66
основной источник дохода от деятельности корпораций в данной сфере
напрямую зависит от уровня цен и спроса на сырьё либо продукт.
Доходы от реализации нефти, газа и нефтепродуктов являются основной
статьёй бюджета России как ресурсноориентированного государства. Это
прослеживается как в объёмном налогообложении предприятий, занятых в
данной отрасли, так и в дивидендном доходе от компаний, где государство
является акционером. Таким образом, прослеживается весьма сильная
зависимость между ростом доходов страны и корпораций и ценами на нефть на
мировом рынке.
В условиях текущего нестабильного рынка, политико-экономической
ситуации в стране в нефтегазовой сфере необходимы чётко разработанные
схемы контроля исполнения финансового плана, гибкие процедуры его
корректировки, ряд обеспечивающих дополнительных источников
финансирования, к которым корпорация может прибегнуть в зависимости от
возникающей потребности.
На основании проведенного исследования можно отметить, что затраты на
осуществление мероприятия составят 4087222 руб., что позволит окупить
данный проект за 0,8 г. или за 9 месяцев
Затраты на осуществление мероприятий составят 6660862 руб. Данное
направление также окупиться за 0,8 г. или за 9 месяцев
Соответственно общий срок окупаемости предложенного нами
мероприятия составит 0,8 г.
На основании проведенного исследования определим изменение уровня
ликвидности исследуемого предприятия.
Нами было выявлено, что снижение дебиторской задолженности
Куйбышевский НПЗ 2,51%. Таким образом, в планируемом 2016 оду размер
дебиторской задолженности Куйбышевский НПЗ составит 55330 (56754 –
2.51%) тыс. руб. Высвобожденные средства направим на погашение
кредиторской задолженности исследуемого предприятия.
67
Прирост размеров валовой прибыли за счет предложенных мероприятий
составит 8447614 руб. В 2015 году 11% валовой прибыли превращались в
чистую прибыль. При сохранении данного соотношения в планируемом 2016
году прирост чистой прибыли составит 929 тыс. руб.
Прирост чистой прибыли исследуемого предприятия за счет повышения
эффективности управления денежными потоками составит 678 тыс. руб.
Чистая прибыль, планируемая к получению Куйбышевский НПЗ в 2016
году за счет данных мероприятий составит 4491 тыс. руб. Данную прибыль
предлагаем направить в резервные фонды для наращивания собственного
капитала исследуемого предприятия по пассиву и в активе у нас увеличиться
объем денежных средств на счетах предприятия или наиболее ликвидные
активы.
Проведем исследование изменения ликвидности бухгалтерского баланса
исследуемого предприятия после осуществления предложенных мероприятий.
В таблице 21 представлено распределение актива бухгалтерского баланса
исследуемого предприятия по степени ликвидности.
Таблица 21
Анализ актива баланса после осуществления мероприятий
Куйбышевский НПЗ, тыс. руб.
Актив
Расчет
2015
план 2016
Наиболее ликвидные
активы (А1)
Стр.1240+1250
4236
8734
Быстрореализуемые
активы (А2)
Стр.1230
56754
55330
Медленно реализуемые
активы (А3)
Стр.1210+1220++
1260
38852
38852
Труднореализуемые
активы (А4)
Стр.1100
16742
16742
Проведем распределение пассива бухгалтерского баланса исследуемого
предприятия после осуществления предложенных мероприятий. Эти данные
представлены в таблице 22.
68
Таблица 22
Анализ пассива баланса после осуществления мероприятий, тыс.
руб.
Пассив
расчет
2015
план 2016
Наиболее срочные
обязательства (П1)
Стр.1520
52781
51357
Краткосрочные пассивы
(П2)
Стр.1510+1550
32755
32755
Долгосрочные пассивы
(П3)
Стр. 1400+1530
0
0
Постоянные пассивы (П4)
Стр. 1300
31895
31895
Проведем исследование ликвидности баланса Куйбышевский НПЗ после
осуществления мероприятий. Эти данные представлены в таблице 23.
Таблица 23
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса Куйбышевский
НПЗ после осуществления мероприятий, тыс. руб.
2015
план 2016
4236
<
52781
8734
<
51357
56754
>
32755
55330
>
32755
38852
>
0
38852
>
0
16742
<
31895
16742
<
31895
На основании проведенного исследования можно отметить, что баланс
Куйбышевского НПЗ не ликвиден. В планируемом 2016 году, как и в отчетном
2015 году не выполняется одно условие по превышению А1 и П1. Однако, если
в 2015 году платежный недостаток по данной категории составлял 48545 тыс.
руб., то в планируемом 2016 году происходит сокращение платежного
недостатка до уровня 42623 тыс. руб., то есть платежный недостаток снизился
на 5922 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что было выявлено, что снижение
дебиторской задолженности Куйбышевского НПЗ 2,51%. Таким образом, в
планируемом 2016 оду размер дебиторской задолженности Куйбышевского
НПЗ составит 55330 (56754 – 2.51%) тыс. руб. Высвобожденные средства
направим на погашение кредиторской задолженности исследуемого
предприятия.
69
Прирост размеров валовой прибыли за счет предложенных мероприятий
составит 8447614 руб. В 2015 году 11% валовой прибыли превращались в
чистую прибыль. При сохранении данного соотношения в планируемом 2016
году прирост чистой прибыли составит 929 тыс. руб.
Прирост чистой прибыли исследуемого предприятия за счет повышения
эффективности управления денежными потоками составит 678 тыс. руб.
Чистая прибыль, планируемая к получению Куйбышевского НПЗ в 2016
году за счет данных мероприятий составит 4491 тыс. руб. Данную прибыль
предлагаем направить в резервные фонды для наращивания собственного
капитала исследуемого предприятия по пассиву и в активе у нас увеличиться
объем денежных средств на счетах предприятия или наиболее ликвидные
активы.
На основании проведенного исследования можно отметить, что баланс
анализируемого предприятия не ликвиден. В планируемом 2016 году, как и в
отчетном 2015 году не выполняется одно условие по превышению А1 и П1.
Однако, если в 2015 году платежный недостаток по данной категории составлял
48545 тыс. руб., то в планируемом 2016 году происходит сокращение
платежного недостатка до уровня 42623 тыс. руб., то есть платежный
недостаток снизился на 5922 тыс. руб.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основная задача работников финансовой службы состоит в разработке
политики предприятия в области распределения прибыли, конкретизации роли
и значения воспроизводственного процесса и стимулирования. От этого зависит
и общий концептуальный подход к развитию финансов предприятия.
Результатом распределительных процессов является создание фондов
денежных средств, обеспечивающих финансирование принятых к реализации
программ, поддержание оптимальной структуры капитала, обеспечение
финансовой устойчивости предприятия и сведение к минимизации риска
банкротств.
В этой связи в задачи финансовых служб предприятия входит:
- создание финансовых ресурсов для производства и социального
развития, обеспечение роста дохода и повышение рентабельности;
- выполнение финансовых обязательств перед бюджетами всех уровней,
банками, поставщиками, вышестоящей организацией, по выплате заработной
платы, то есть всех обязательств вытекающих из финансового плана, а также
организация расчетов;
- содействие наиболее эффективному использованию производственных
фондов и инвестиций;
- разработка и реализация финансового, кредитного и кассового плана;
- осуществление мер по эффективному использованию производственных
фондов;
- доведение размеров оборотных средств до установленных экономически
обоснованных нормативов;
- обеспечение сохранности и ускорении оборачиваемости оборотных
средств;
- контроль за правильным использования финансовых ресурсов.
Постоянные изменения в финансовой системе нуждаются в адекватной
реакции на это финансовых работников предприятия, которые разрабатывают
71
стратегию предпринимательства позволяющую концентрировать и направлять
финансы в те сферы, которые могут принести наиболее значимую выгоду.
Такая система экономического управления производством определяется
как финансовый менеджмент. Сущность финансового менеджмента
заключается в такой организации управления финансами со стороны
финансовых служб, которая позволяет привлечь дополнительные финансовые
ресурсы на самых выгодных условиях осуществлять прибыльные операции, на
финансовом рынке покупая и продавая ценные бумаги.
Для государства в данный момент первоочередной задачей является
укрепление финансов и на этой основе стабилизация финансов государства.
Величина выручки в динамике за 3 года имела тенденцию к постоянному
сокращению за счёт увеличения расходов. В итоге общее сокращение величины
выручки с 2013 по 2015 составило 240163 тыс.р., т.е. 62%.
Себестоимость продукции Куйбышевский НПЗ наоборот уменьшалась в
динамике за 3 года по отношению к выручке. Общее сокращение
себестоимости составляет 230118 тыс.р., т.е. 66%.
Величина валовой прибыли в итоге за 3 года после непрерывного
снижения составила 27386, что на 10046 тыс.р. меньше, чем в 2013 году, т.е. в
0,73 раза.
В динамике за 3 года можно увидеть что в 2013 году соотношение
составило 2,04 % от выручки, в 2014 году соотношение уменьшилось до 1,86 %,
а в 2015 составило 0,7 %. Видно, что 2013 год оказался самым эффективным, но
в 2015 и 2014 году были велики % к уплате и расходы. Т.о. можно сказать, что
самым эффективным был 2015 год. А так же о том, что организация
рационально распределяет свои расходы и доходы.
На основании проведенного исследования можно отметить, что баланс
Куйбышевского НПЗ не ликвиден в течение всего исследуемого периода.
В 2014 году коэффициент абсолютной ликвидности снижается
практически в 5 раз и не соответствует нормативным значениям. В 2015 году
коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне 2014 года.
72
Также коэффициент текущей ликвидности в 2015 году ниже
нормативного значения на 0,77. Данный коэффициент увеличивается в течении
исследуемого периода на 0,05. Это говорит о том, что на Куйбышевский НПЗ
уровень ликвидности активов предприятия увеличивается. Для повышения
коэффициента текущей ликвидности необходимо наращивать объемы наиболее
ликвидных денежных средств, что также позволит довести абсолютной
ликвидности до нормативного значения.
Величина запасов была непостоянной, так, в период с 2013 по 2014
величина запасов повысилась на 60023 тыс.р. за счёт увеличения баланса. С
2014 по 2015 год величина запасов сократилась с 90305 тыс.р. до 28268 тыс.р.,
т.е. в 0,31 раз. Это произошло за счёт повышения налога НДС.
НДС имел постоянную тенденцию к росту и за 3 года величина НДС
выросла с 6368 тыс.р. до 10564 тыс.р., т.е. в 1,66 раза. Это обусловлено
сокращением величины запасов.
Дебиторская задолженность имела непостоянство. В период с 2013 по
2014 год произошло сокращение удельного веса за счёт увеличения доли
запасов в период с 2013 по 2014 год. За 2015 и 2014 год дебиторская
задолженность снизилась со 107785 тыс.р. до 56754 тыс.р., т.е. на 51031 тыс.р.
за счёт сокращения доли запасов в структуре капитала.
Прочие ОА имели тенденцию к снижению в 2013-2014 г. их величина
сократилась на 1105 тыс.р., т.е. в 0,43 раза за счёт повышения величины
дебиторская задолженности. За 2014-2015 величина ОА не изменилась.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в течение
рассматриваемого периода увеличился на 1. В связи с этим происходит
снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 9 дней.
За счет сокращения коэффициента оборачиваемости запасов
увеличивается время одного оборота в днях. Сокращение коэффициента
оборачиваемости запасов в 2014 году на 14,5 привело к увеличению времени
оборота в днях на 39 дней.
В 2015 году наблюдается увеличение показателя оборачиваемости
73
запасов на 7,5, что привело к сокращению оборачиваемости запасов на 30 дней.
Снижение запасов Куйбышевский НПЗ связано с сокращением объемов
предоставляемых услуг.
Также снижается стоимость запасов Куйбышевский НПЗ на 62017 тыс.
руб.
На начало 2013 года величина чистых ОА составляла 15132 тыс.р.. В 2014
и 2015 годах величина чистых ОА увеличилась и составляла 29011 тыс.р. и
31895 тыс.р. соответственно т.к. величина чистых ОА 0 и больше, чем величина
уставного капитала, можно сказать, что КУЙБЫШЕВСКИЙ НПЗ имеет
хороший уровень ликвидности, т.е. имеет возможность реализовать
обязательства.
Величина собственных ОА равна 0 в динамике за 3 года следовательно
существует преобладание заёмных средств и источников в структуре капитала.
Нехватка собственных ОС в 2013 году тормозит ход производственного
процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств Куйбышевский
НПЗ.
В 2014 и 2015 годах наблюдается избыток собственных средств, что
говорит о бездействии капитала, т.е. доход не приносится, следовательно,
организации нужно обратить внимание на распределение этих средств в
производство.
Как показал анализ использования финансовых потоков компании при
сокращении суммы долговых обязательств сумма выплат по долговому
финансированию возросла, что говорит о неэффективном управлении
кредиторской задолженностью.
Данная ситуация в первую очередь связана с падением объема выручки от
реализации продукции из-за снижения цен на продукцию и негативную
ситуацию на рынке в связи с финансово-экономическим кризисом. Также это
может быть связано с большим объемом выплат по долговым обязательствам,
т.к. их доля в валюте баланса составляет более 50%.
74
Решением может послужить продажа или сдача имущества компании в
аренду. Следует иметь в виду, что продажа имущества дает одномерный приток
денежных средств, а аренда регулярный приток в течение её срока.
Куйбышевский НПЗ может достичь улучшения эффективности
финансовой работы путем решения следующих задач:
Улучшение инкассации дебиторской задолженности:
подать иски в арбитражный суд по определенной части дебиторов,
задолженность которых приближается к безвозвратной по срокам;
определить возможности и необходимость погашения дебиторской
задолженности активами должника;
перевод дебиторской задолженности контрагентов в вексельную
форму;
проведение оценки уровня финансовой состоятельности
потребителей и формирование соответствующей политики при реализации
товарной продукции на условиях коммерческого кредита;
осуществление постоянного контроля за расчетами с
потребителями по сформированным задолженностям;
осуществление факторинговых операций.
Проведенные расчеты показали, что при возрастании выручки на 1
процент чистой прибыль хозяйствующего субъекта увеличивается на 4,7%. В
нашем случае рост выручки от реализации товарной продукции составил 5 %,
таким образом, чистая прибыль за счет данного фактора увеличится на 5*4,7 =
23,5 %.
На основании проведенного исследования можно отметить, что выручка
по монолитным каркасам без предварительного напряжения составит 5422226
руб. Затраты на осуществление мероприятия составят 4087222 руб., что
позволит окупить данный проект за 0,8 г. или за 9 месяцев
Нами было выявлено, что снижение дебиторской задолженности
Куйбышевский НПЗ 2,51%. Таким образом, в планируемом 2016 оду размер
75
дебиторской задолженности Куйбышевский НПЗ составит 55330 (56754 –
2.51%) тыс. руб. Высвобожденные средства направим на погашение
кредиторской задолженности исследуемого предприятия.
Прирост размеров валовой прибыли за счет предложенных мероприятий
составит 8447614 руб. В 2015 году 11% валовой прибыли превращались в
чистую прибыль. При сохранении данного соотношения в планируемом 2016
году прирост чистой прибыли составит 929 тыс. руб.
Прирост чистой прибыли исследуемого предприятия за счет повышения
эффективности управления денежными потоками составит 678 тыс. руб.
Чистая прибыль, планируемая к получению Куйбышевский НПЗ в 2016
году за счет данных мероприятий составит 4491 тыс. руб. Данную прибыль
предлагаем направить в резервные фонды для наращивания собственного
капитала исследуемого предприятия по пассиву и в активе у нас увеличиться
объем денежных средств на счетах предприятия или наиболее ликвидные
активы.
В планируемом 2016 году, как и в отчетном 2015 году не выполняется
одно условие по превышению А1 и П1. Однако, если в 2015 году платежный
недостаток по данной категории составлял 48545 тыс. руб., то в планируемом
2016 году происходит сокращение платежного недостатка до уровня 42623 тыс.
руб., то есть платежный недостаток снизился на 5922 тыс. руб.