46
0
5
10
15
20
25
значение
коэффициента
2013 2014 2015
года
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
Р
исунок 9 - Коэффициенты оборачиваемости запасов
Куйбышевского НПЗ
На основании данного рисунка 8 можно отметить, что коэффициент
оборачиваемости запасов в 2015 году увеличивается, а в 2014 году наблюдается
его сокращение. При чем показатель оборачиваемости запасов 2015 года ниже
данного показателя 2013 года.
Рассмотрим графическую динамику изменения времени оборота запасов
исследуемого предприятия (рис. 10).
0
10
20
30
40
50
60
дни
2013 2014 2015
года
Время оборота запасов
Рисунок 10 - Время оборота запасов Куйбышевского НПЗ
В 2015 году время оборота запасов англизируемого предприятия
сокращается, а в 2014 году наблюдается рост данного показателя.
47
Недостаток запасов может привести к сокращению объема
предоставляемых услуг и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на
ухудшение финансового состояния предприятия.
Управление дебиторской задолженностью предприятия является важной
оставной частью общей системы менеджмента. Оно позволяет ешать
разнообразные задачи менеджмента, и подчинено его главной цели. Для
обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь
достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы
предприятие работало прибыльно. Для обеспечения той цели важное значение
имеет эффективное управление дебиторской задолженностью, оперативное
реагирование на отклонения от заданного курса деятельности.
Рассмотрим динамику дебиторской задолженности. Эти данные
представлены в таблице 12.
Таблица 12
Динамика дебиторской задолженности, тыс. руб.
Показате
ли
2013
2014
2015
Отклонения
2014-2013
2015-2014
Абс.
Отн.
Абс.
От
н.
Дебиторс
кая
задолжен
ность
105622
107785
56754
+216
3
+2
-51031
-47
Представим динамику дебиторской задолженности исследуемого
предприятия на следующем рисунке 11.
48
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
тыс. руб.
2013 2014 2015
года
Дебиторская
задолженность
Рисунок 11 - Динамика дебиторской задолженности
Куйбышевского НПЗ
Дебиторская задолженность имела непостоянство. В период с 2013 по 2014
год произошло сокращение удельного веса за счёт увеличения доли запасов в
период с 2013 по 2014 год. За 2015 и 2014 год дебиторская задолженность
снизилась со 107785 тыс.р. до 56754 тыс.р., т.е. на 51031 тыс.р. за счёт
сокращения доли запасов в структуре капитала.
Долевая структура дебиторской задолженности Куйбышевского НПЗ в
структуре имущественного комплекса представлена в таблице 13.
Таблица 13
Доля дебиторской задолженности в структуре баланса
Показатели
2013
2014
2015
2014-
2013
2015-
2014
Дебиторская задолженность
61,3
46,6
48,3
-14,7
+1,7
Баланс
100
100
100
-
-
По итогам провежеднного исследования можно отметить, что доля
дебитоской задолженности в структуре имущественного комплекса
исследуемого предприятия изменяется циклически. В 2014 году доля
дебиторской задолженности Куйбышевского НПЗ сокращается на 14,7%, а в
2015 году доля дебиторской задолженности в структуре имущественного
49
комплекса исследуемого предприятия увеличивается на 1,7%. Снижение
размеров дебиторской задолжености благоприятно скажеться на эффектвности
использования обортного кпитала исследуемого предприятия.
При проведении анализа также рассматривают дебиторскую
задолженность по срокам образования, так как продолжительные неплатежи
надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного
капитала.
Рассмотрим резервы использования дебиторской задолженности по
временным показателям.
Таблица 14
Временная структура распределения дебиторской
адолженности, тыс. руб.
Показатели
2013
2014
2015
Отклонение
2014-2013
2015-2014
До 30 дней
1130
1510
780
+380
-730
31—60 ней
880
2160
970
+1280
-1190
91—120 ней
1160
2480
1020
+1280
-1460
выше 120 ней
102452
101635
53984
-817
-47651
Итого
105622
107785
56754
+2163
-51031
На основании данных приведенной таблицы 14 можно отметить, что
дебиторская задолженность свыше 120 дней имеет наибольший размер. Это
наиболее опасный вид дебиторской задолженности. Так как, чем больший срок
проходит с момента ее образования, тем выше вероятность того, что данные
денежные средства не будут возвращены владельцу.
По остальным видам дебиторской задолженности можно отметить, что
наблюдается цикличное ее изменение, а именно значительный рост в 2014 году,
а затем снижение в 2015.
В процессе анализа вплотную занимаются также изучением механизма
достижения предприятием максимальной прибыли. Внутренний анализ носит
комплексный характер и является основной принятия управленческих решений
по всем аспектам развития финансово хозяйственной деятельности
Куйбышевского НПЗ.
50
Рассмотрим структуру распределения дебиторской задолженности по
направлении образования.
Таблица 15
Структура распределения дебиторской задолженности
Куйбышевского НПЗ, тыс. руб.
Показатели
2013
2014
2015
Отклонение
2014-
2013
2015-
2014
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
950
1215
348
+265
-867
Расчеты с покупателями и
заказчиками
103708
105319
56207
+1611
-49112
Расчеты по налогам и
сборам
667
845
90
+178
-755
Расчеты по социальному
страхованию и
обеспечению
52
89
38
+37
-51
Расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
245
317
71
+72
-246
Итого
105622
107785
56754
+2163
-51031
На основании данных таблицы видно, что на анализируемом предприятии
большинство показателей изменяются циклически.
В частности, расчеты с поставщиками и подрядчиками Куйбышевского
НПЗ увеличиваются по итогам 2014 года на 265 тыс. руб. и сокращаются в
течение 2014 года на 867 тыс. руб.
Аналогично изменяется задолженность по налогам и сборам. Прирост
данной категории дебиторской задолженности исследуемого предприятия по
итогам 2014 года составляет 178 тыс. руб., а в течение 2015 года она
сокращается на 755 тыс. руб. Прирост задолженности по социальному
страхованию и обеспечению в 2014 году составил 37 тыс. руб., а в 2015 году
наблюдается сокращение данного показателя в сумме 51 тыс. руб.
Устойчиво сокращается задолженность перед покупателями и
заказчиками Куйбышевского НПЗ. Именно данная категория дебиторской
задолженности обусловила снижение суммы данной категории активов в
течение всего исследуемого периода. Снижение задолженности перед
51
покупателями и заказчиками Куйбышевского НПЗ в 2015 году составил 49112
тыс. руб. В 2014 году данная категория дебиторской задолженности
увеличивается более быстрыми темпами, а его суммарный прирост составил
1611 тыс. руб.
Проведем анализ денежных средств Куйбышевского НПЗ в таблице 16.
Таблица 16
Динамика денежных средств Куйбышевского НПЗ, тыс. руб.
Наименов
ание
Анализируемые периоды, года
Отклонения
2013
2014
2015
2015 к
2014
2015 к
2014
Тыс.
р
%
Тыс.
р
%
Тыс.
р
%
Абс.
От
н.
Абс.
Отн.
Д/с и
денежные
эквивален
ты
2230
1,2
9
1970
0,8
5
4236
3,6
2266
2,1
5
2006
1,9
На основании данных таблицы можно отметить, по итогам финансово-
хозяйственной деятельности Куйбышевского НПЗ 2014 года денежные
средства сокращаются в размере 260 тыс. руб., а их доля в структуре
имущественного комплекса исследуемого предприятия снижается на 0,44%.
В 2015 году денежные средства и их эквиваленты увеличиваются на 2266
тыс. руб., а в долевой структуре прирост данной категории активов составил
2,75%.
52
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
тыс. руб.
2012 2013 2014
года
Денежные средства
Рисунок 12 - Динамика денежных средств Куйбышевского НПЗ
Провеем анализ динамики объёмов чистых активов и собственного
капитала Куйбышевского НПЗ за 2013-2015 г.
Таблица 17
Анализ динамики объёмов чистых активов и собственного
капитала Куйбышевского НПЗ за 2013-2015 г.
Наименование
Анализируемые
периоды
Отклонения
2013
2014
2015
2015 к 2013
2015 к 2014
Абс.
Отн.
Абс.
Отн.
Чистые
активы
15132
29011
31895
16763
2,1
2884
1,1
Собственные
активы
0
0
0
0
0
0
0
Собственные
ОС
-10011
5847
15153
25164
-1,5
9306
2,6
Как видно из проведённых расчётов на начало 2013 года величина чистых
ОА составляла 15132 тыс.р.. В 2014 и 2015 годах величина чистых ОА
увеличилась и составляла 29011 тыс.р. и 31895 тыс.р. соответственно т.к.
величина чистых ОА 0 и больше, чем величина уставного капитала, можно
сказать, что КУЙБЫШЕВСКОГО НПЗ имеет хороший уровень ликвидности,
т.е. имеет возможность реализовать обязательства.
Величина собственных ОА равна 0 в динамике за 3 года, следовательно,
существует преобладание заёмных средств и источников в структуре капитала.
53
Нехватка собственных ОС в 2013 году тормозит ход производственного
процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств Куйбышевского
НПЗ.
В 2014 и 2015 годах наблюдается избыток собственных средств, что
говорит о бездействии капитала, т.е. доход не приносится, следовательно
организации нужно обратить внимание на распределение этих средств в
производство.
54
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНАСОВОЙ РАБОТЫ
НА ПРЕДПРИЯТИИ
3.1. Основные проблемы организации финансовой работы предприятия
По итогам проведенного исследования были сделаны следующие выводы.
Величина выручки в динамике за 3 года имела тенденцию к постоянному
сокращению за счёт увеличения расходов. В итоге общее сокращение величины
выручки с 2013 по 2015 составило 240163 тыс.р., т.е. 62%.
Себестоимость продукции Куйбышевского НПЗ наоборот уменьшалась в
динамике за 3 года по отношению к выручке. Общее сокращение
себестоимости составляет 230118 тыс.р., т.е. 66%.
Величина валовой прибыли в итоге за 3 года после непрерывного
снижения составила 27386, что на 10046 тыс.р. меньше, чем в 2013 году, т.е. в
0,73 раза.
В динамике за 3 года можно увидеть что в 2013 году соотношение
составило 2,04 % от выручки, в 2014 году соотношение уменьшилось до 1,86 %,
а в 2015 составило 0,7 %. Видно, что 2013 год оказался самым эффективным, но
в 2015 и 2014 году были велики % к уплате и расходы. Т.о. можно сказать, что
самым эффективным был 2015 год. А так же о том, что организация
рационально распределяет свои расходы и доходы.
На основании проведенного исследования можно отметить, что баланс
Куйбышевского НПЗ не ликвиден в течение всего исследуемого периода.
В 2014 году коэффициент абсолютной ликвидности снижается
практически в 5 раз и не соответствует нормативным значениям. В 2015 году
коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне 2014 года.
Также коэффициент текущей ликвидности в 2015 году ниже нормативного
значения на 0,77. Данный коэффициент увеличивается в течении исследуемого
периода на 0,05. Это говорит о том, что на Куйбышевского НПЗ уровень
ликвидности активов предприятия увеличивается. Для повышения
55
коэффициента текущей ликвидности необходимо наращивать объемы наиболее
ликвидных денежных средств, что также позволит довести абсолютной
ликвидности до нормативного значения.
Величина запасов была непостоянной, так, в период с 2013 по 2014
величина запасов повысилась на 60023 тыс.р. за счёт увеличения баланса. С
2014 по 2015 год величина запасов сократилась с 90305 тыс.р. до 28268 тыс.р.,
т.е. в 0,31 раз. Это произошло за счёт повышения налога НДС.
НДС имел постоянную тенденцию к росту и за 3 года величина НДС
выросла с 6368 тыс.р. до 10564 тыс.р., т.е. в 1,66 раза. Это обусловлено
сокращением величины запасов.
Дебиторская задолженность имела непостоянство. В период с 2013 по 2014
год произошло сокращение удельного веса за счёт увеличения доли запасов в
период с 2013 по 2014 год. За 2015 и 2014 год дебиторская задолженность
снизилась со 107785 тыс.р. до 56754 тыс.р., т.е. на 51031 тыс.р. за счёт
сокращения доли запасов в структуре капитала.
Прочие ОА имели тенденцию к снижению в 2013-2014 г. их величина
сократилась на 1105 тыс.р., т.е. в 0,43 раза за счёт повышения величины
дебиторская задолженности. За 2014-2015 величина ОА не изменилась.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в течение
рассматриваемого периода увеличился на 1. В связи с этим происходит
снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 9 дней.
За счет сокращения коэффициента оборачиваемости запасов увеличивается
время одного оборота в днях. Сокращение коэффициента оборачиваемости
запасов в 2014 году на 14,5 привело к увеличению времени оборота в днях на
39 дней.
В 2015 году наблюдается увеличение показателя оборачиваемости запасов
на 7,5, что привело к сокращению оборачиваемости запасов на 30 дней.
Снижение запасов Куйбышевского НПЗ связано с сокращением объемов
предоставляемых услуг.