СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ .......................................................................................................... 6
1.1. Содержание деятельности по управлению финансами компании .............. 6
1.2. Финансовая служба предприятия, ее функции и задачи ............................ 20
Функции финансовой службы .............................................................................. 23
1.3. Зарубежный опыт функционирования финансовых служб ....................... 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ НА
ПРЕДПРИЯТИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (НА ПРИМЕРЕ ОАО
«РЖД») ....................................................................................................................... 30
2.1. Анализ финансового состояния ОАО «РЖД» ............................................. 30
2.2. Анализ организации финансового планирования в ОАО «РЖД» ............. 42
2.3. Анализ организации финансового контроля в компании ........................... 49
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ НА
ПРЕДПРИЯТИИ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ . 55
3.1. Основные проблемы организации финансовой работы в компании ........ 55
3.2. Возможные пути совершенствования финансовой работы в ОАО «РЖД»
.................................................................................................................................. 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЯ ............................................... Ошибка! Закладка не определена.
3
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики весьма важно вовремя среагировать на
изменения, ведь в настоящее время не существует предприятия полностью
самостоятельного и независимого от других. Основой эффективного
управления финансами на предприятии является правильное направление
финансовой политики предприятия. В современных условиях, когда
предприятие самостоятельно осуществляет управление финансами,
целесообразно разрабатывать финансовую политику, которая бы
регламентировала период планирования, требования к методам расчета
плановых показателей, процедуру составления финансового плана и
внутреннего финансового контроля, механизм взаимодействия структурных
подразделений в составлении плана и установления взаимоотношений с
контрагентами.
Актуальность темы исследования заключается в том, что влияние всех
этих факторов ставит определенные требования к управлению предприятием,
выполнение которых делает возможным функционирование предприятия в этой
среде. Сейчас сложность условий деятельности субъектов хозяйствования
усиливается за счет финансового кризиса, который отразился на
платежеспособности многих предприятий. Большинство предприятий в РФ не
уделяет должного внимания финансовой работе, тем более что в нестабильной
среде это не всегда целесообразно. Тем более, около 80% предприятий не
имеют стратегии развития в период кризиса, а управление осуществляется на
оперативном уровне, для того чтобы хотя бы обеспечить безубыточность.
Финансовая работа на предприятии должна постоянно
совершенствоваться. Применение современных моделей управления финансами
имеет большое значение для экономического роста предприятия. Сочетание
моделей и методов финансового планирования позволит предприятиям достичь
финансовой устойчивости и рентабельности, более подробно обрабатывать
финансовую составляющую деятельности предприятия.
4
Кроме того, актуальность темы исследования заключается в
системности управления финансами, его роли в финансовом планировании и
прогнозировании дальнейшей деятельности предприятия. Системность или
«фрагментарность» применения финансовой политики, как составляющей
системы планирования, зависит от введенных концептуального подхода
финансового планирования и модели управления в тех или иных условиях.
Большой вклад в особенности формирования теоретических и
практических основ применения, определение понятия и направлений развития
управления финансами на предприятиях на разных уровнях сделали и
отечественные, и зарубежные ученые, такие как А.В. Афанасьева, И.А. Бланк,
Е.Б. Бреслав, П.Н. Брусов, А.В. Герасименко, В.Д. Герасимова, О.А. Зорина,
Д.А. Ендовицкий, А.М. Карминский, О.Е. Качкова, Ю.А. Лукаш, В.А. Одинцов,
Т.В. Погодина, Е.В. Русакова, А.Н. Савиных и др.
Цель работы – разработка рекомендаций по повышению эффективности
финансовой работы на предприятии.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
исследовать теоретические основы управления финансами
организации;
провести анализ и оценку эффективности организации финансовой
работы на предприятии в современных условиях;
дать рекомендации по повышению эффективности финансовой
работы на предприятии и пути их решения в современных условиях.
Объектом исследования является ОАО «РЖД».
Предметом исследования является система управления финансами в
организации.
Информационной базой исследований стали научные труды
отечественных и зарубежных ученых; материалы периодических изданий;
законодательные и нормативные акты.
Для решения поставленных задач использованы следующие методы
научного исследования: теоретический анализ научных литературных
5
источников, синтез, обобщение, сравнение, абстрагирование, конкретизация,
моделирование, наблюдение.
Структура работы состоит из оглавления, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
6
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Содержание деятельности по управлению финансами
компании
Финансы предприятий — совокупность экономических отношений,
связанных с движением денежных потоков, формированием, распределением и
использованием доходов и денежных фондов субъектов хозяйствования в
процессе воспроизведения. Итак, финансы предприятий непосредственно
связанны с движением денежных средств. Именно поэтому довольно часто
понятие «финансы предприятий» отождествляется с денежными средствами,
имеющимися финансовыми ресурсами [3].
Объектом финансов являются экономические отношения, связанные с
движением средств, формированием и использованием денежных фондов.
Субъектами могут быть предприятия и организации, банковские
учреждения и страховые компании, внебюджетные фонды, инвестиционные
фонды, аудиторские организации, другие субъекты хозяйствования, которые
являются юридическими лицами.
Обязательными предпосылками эффективного функционирования
финансов предприятий являются:
разнообразие форм собственности;
свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии
решений;
свободное рыночное ценообразование и конкуренция;
самофинансирование предпринимательства;
правовое обеспечение правил экономического поведения всех
субъектов предпринимательской деятельности;
ограничение и регламентация государственного вмешательства в
деятельность предприятий.
Существенным составным элементом системы управления экономикой
являются финансы. Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный
7
кругооборот производственных фондов на расширенной основе, вводить
научно-технические достижения, стимулировать инвестиционную
деятельность, регулировать структурную перестройку экономики.
Финансы предприятий как экономическая стоимостная категория в
процессе воспроизведения проявляются с помощью двух главных функций:
распределительную и контрольную [8, с. 32].
Распределительная функция финансов заключается в распределении
получаемых субъектами хозяйствования выручки, других доходов и
накоплений по соответствующим направлениям. Так, получаемая выручка
направляется прежде всего на возмещение стоимости использованных в
процессе производства средств производства. Ее остаток — валовой доход —
распределяется на фонд оплаты труда работников сферы материального
производства и чистую прибыль. Часть чистой прибыли направляется прежде
всего на уплату соответствующих налогов и платежей в бюджет, а часть,
которая осталась, — на создание резервов и фондов предприятия.
Контрольная функция финансов предприятий проявляется в контроле за
выполнением предприятиями объемов производства и продажи продукции,
получением прибыли, формированием и целевым использованием фондов
денежных средств, финансовых ресурсов предприятий.
Финансы предприятий являются инструментом экономического
стимулирования, контроля за состоянием экономики страны и управления ею.
Они участвуют в стоимостном распределении созданного внутреннего валового
продукта, обеспечивая формирование и использование доходов денежных
фондов, связанных с другими экономическими категориями и инструментами
хозяйственного механизма: коммерческим расчетом, ценой, кредитом [17, с. 44].
Неотъемлемой составляющей менеджмента предприятия является
управление его финансами. В литературе существуют различные подходы к
определению сущности этого понятия (таблица 1).
8
Таблица 1
Трактовка понятия «управление финансами предприятия»
Автор
Определение
А.Н. Савиных
Совокупность приемов, методов и средств, используемых
предприятиями для повышения доходности и минимизации
риска неплатежеспособности.
И.А. Бланк
Эффективное использование финансового механизма для
достижения стратегических и тактических целей
производства.
А.М. Карминский
Управление в сфере денежных отношений по
формированию, распределению и использованию денежных
доходов, накоплений и финансовых ресурсов с целью
эффективного их использования и повышение
платежеспособности предприятия.
Е.Б. Бреслав
Инструмент реализации финансов и финансовой политики
как совокупность методов воздействия на организацию и
использование финансовых отношений и финансовых
ресурсов, как совокупность управленческих структур и
финансового аппарата на всех уровнях управления
предприятием.
Е.В. Русакова
Вид профессиональной деятельности, направленной на
управление финансово-хозяйственной деятельностью
компании на основе современных методов.
В.Д. Герасимова
Стратегия и тактика финансового обеспечения
предпринимательской деятельности, которая позволяет
эффективно управлять движением денежных средств и
находить оптимальные финансовые решения.
А.В. Афанасьева
Система принципов, средств и форм организации денежных
отношений предприятия, направленная на управление его
финансово-хозяйственной деятельностью, в которую входят:
разработка и реализация финансовой политики
предприятия; информационное обеспечение (составление и
анализ финансовой отчетности); оценка инвестиционных
проектов и формирование «портфеля» инвестиций; текущее
финансовое планирование и контроль.
То есть, с одной стороны, финансовый менеджмент рассматривается как
научное направление, которое определяет вопросы управления финансами
предприятия и организации их финансовой деятельности, а с другой — как
практическая работа, связанная с управлением финансами в рыночных условиях.
Цель финансового менеджмента — нахождение оптимального
соотношения между кратко- и долгосрочными целями развития предприятия и
одобряемыми решениями в кратко- и долгосрочном финансовом управлении.
Задачей финансового менеджмента является определение приоритетов и
поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных
9
хозяйственных подразделений по вопросам принятия инвестиционных
проектов и выбора источников их финансирования.
Важнейшие решения, принимаемые в сфере финансового менеджмента,
относятся к вопросам инвестирования и выбора источников их
финансирования. Эффективность функционирования финансового
менеджмента во многом зависит от скорости реакции на изменения условий
рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления.
Поэтому финансовый менеджмент должен базироваться на знании стандартных
приемов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную
финансовую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не
единственный, выход из ситуации [8, с. 54].
Финансовый менеджмент является важной частью менеджмента, или
формой управления процессами финансирования предпринимательской
деятельности. Финансовый менеджмент, или управление финансами
предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми
ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с
целью получения оптимального конечного результата.
Основные задачи финансового менеджмента [12, c. 49]:
обеспечение формирования достаточного объема финансовых
ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией
развития.
обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в
разрезе основных направлений деятельности предприятия.
оптимизация денежного обращения и расчетной политики
предприятия.
максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и
благоприятной политике налогообложения.
обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в
процессе его развития, то есть обеспечение финансовой устойчивости и
расчетной способности.
10
Эффективное управление финансовой деятельностью обеспечивают
путем реализации ряда принципов, главными из которых выступают [5, с. 47]:
1. Интегрированность с общей системой управления предприятием.
2. Комплексный характер формирования управленческих решений.
3. Высокий динамизм управления.
4. Вариативность подходов к разработке управленческих решений.
5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.
Принятие управленческих решений в системе финансового
менеджмента базируется на взаимосвязанных фундаментальных концепциях
(рисунок 1).
Рисунок 1. Концептуальные основы финансового менеджмента
Исходя из рисунка 1, можно определить такие концепции финансового
менеджмента, как концепция денежного потока, временной стоимости денежных
ресурсов, компромисса между риском и доходностью, стоимости капитала,
Управление
финансами
организации
Концепция стоимости капитала
Концепция временной
стоимости денег
Концепция денежного
потока
Концепция
асимметричности
информации
Концепция упущенных
возможностей
Концепция
компромисса между
риском и
доходностью
Концепция
эффективности
рынка капитала
11
асимметричности информации, альтернативных издержек (упущенных
возможностей), эффективности рынка капитала, структуры капитала.
Целью финансового менеджмента является выработка определенных
решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения
оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями
развития предприятия и решениями, которые принимаются, в текущем и
перспективном финансовом управлении. Кроме того, главной целью
финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния
собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель
получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной
стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы
его владельца.
Таким образом, финансы предприятий — совокупность экономических
отношений, связанных с движением денежных потоков, формированием,
распределением и использованием доходов и денежных фондов субъектов
хозяйствования в процессе воспроизведения. Финансы предприятий как
экономическая стоимостная категория в процессе воспроизведения
проявляются с помощью двух главных функций: распределительную и
контрольную.
В условиях глобализации экономики, предприятия должны
самостоятельно и быстро решать проблемы финансового обеспечения
собственной инвестиционной и производственно-хозяйственной деятельности.
Поэтому роль финансового менеджмента играет важную роль при управлении
их деятельностью. Роль финансового менеджмента в деятельности предприятий
заключается в научных принципах, средствах и формах организации денежных
отношений предприятия, направленных на управление его финансово-
хозяйственной деятельностью, в которую входят [11, с. 74]:
разработка и реализация финансовой политики предприятия;
информационное обеспечение (составление и анализ финансовой
отчетности предприятия);