6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ....................................................................................................
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…..........................
12
1.1. Финансовая деятельность предприятия и ее показатели .…
12
1.2. Организация эффективной финансовой деятельности
предприятия ……………………………………………………....
24
1.3. Аналитические процедуры эффективной финансовой
деятельности предприятия …………………………….………...
33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ПРЕДПРИЯТИЕ «АЛИДИ» .
42
2.1. Характеристика ООО предприятие «АЛИДИ» и анализ его
имущественного потенциала .…………..….…...………………...
42
2.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности ООО предприятие «АЛИДИ»…………….
42
2.3. Анализ внутрифирменной эффективности и
рентабельности ООО предприятие «АЛИДИ»………………..….
58
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ПРЕДПРИЯТИЕ «АЛИДИ»...………….………
63
3.1. Предложения по управлению дебиторской задолженностью
ООО предприятие «АЛИДИ» ……………………………..……………..
63
3.2. Предложения по совершенствованию управления
кредиторской задолженностью ООО предприятие «АЛИДИ»..………...
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...............................................................................................
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.....................................
87
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….
91
7
ВВЕДЕНИЕ
В рыночной экономике любого типа основное внимание уделяется
вопросам целесообразности той или иной производственной или торговой
деятельности. Эта целесообразность выражается в том, что предприятие
создается и функционирует, в конечном счете, для целей получения прибыли,
хотя на первом месте обычно предполагается удовлетворение общественных
потребностей. Получение прибыли возможно только при наличии
эффективного механизма организации финансовой деятельности, что означает
отсутствие убытков предприятия, т.е. его безубыточную работу. В ходе
осуществления финансово-хозяйственной деятельности у любой коммерческой
организации существует постоянная потребность в осуществлении расчетов со
своими поставщиками и покупателями, бюджетными и налоговыми органами,
то есть внешними контрагентами, которых иногда называют стейкхолдерами
антикризисного управления. Отгружая товары или оказывая услуги
организация, обычно, не сразу получает свои деньги, осуществляя тем самым
кредитование своих покупателей. Таким образом, период с момента отгрузки
товара до момента получения средств характеризуется омертвлением денежных
ресурсов в виде дебиторской задолженности. Её уровень зависит от многих
факторов: от вида товара, от емкости рынка, от степени насыщенности рынка
данным товаром, от условий договора, от существующей в организации
системы расчетов и пр.
В эффективном механизме финансово-хозяйственной деятельности
важное место занимает процесс контроля за скоростью оборачиваемости
средств в расчетах. Считается, что при увеличении скорости оборачиваемости
дебиторской задолженности улучшаются все финансовые показатели
предприятия. Поэтому необходимо большое значение уделять отбору
потенциальных потребителей товаров и определению условий оплаты
продукции, предусматриваемых в договорах.
8
При отборе учитываются неформальные критерии, связанные с
соблюдением платежной дисциплины в прошедших периодах, с прогнозными
финансовыми возможностями покупателей по оплате требуемого им размера
продукции, с уровнем платежеспособности, с уровнем финансовой
устойчивости, с экономическими и финансовыми условиями организации
продавца (затоваренность, степень потребности в денежной наличности и т.п.).
Необходимую для получения выводов информацию можно получить из
публикуемой финансовой отчетности, у информационных агентств, от
неформальных источников. Так, одно из крупнейших в США информационных
агентств «Dun & Brastreet» имеет информацию о кредитоспособности большого
количества корпораций. В состав предоставляемой им информации включаются
показатели динамики собственного капитала, степени кредитоспособности
(ограниченная, достаточная, хорошая, высокая) и другие важные сведения. В
России похожее правовое, формализованное получение данных о
кредитоспособности предприятий отсутствует. Кроме того, существуют
большие отличия в отношении к социальным условиям появления дебиторской
задолженности.
В процессе финансовой деятельности у предприятий появляются
расчетные отношения, которые отражают взаимные обязательства,
возникающие в результате продажи продукции, выполнении работ или
оказанию услуг друг другу. Кроме того, необходимо производить налоговые
расчеты с бюджетами всех уровней, с внебюджетными социальными и
страховыми фондами, с другими организациями и гражданами.
При покупке предприятием продукции, работ или услуг у других
организаций или граждан и осуществлении расчетов с ними могут возникать
обязательства, которые трактуются понятием кредиторской задолженности. В
кредиторскую задолженность включают в себя обязательства, связанные с:
расчетами во внебюджетные фонды, платежами в государственный и
муниципальные бюджеты, с платежами в органы соцстраха, с расчетами по
9
оплате труда рабочих и служащих, задолженностью поставщикам и
подрядчикам, дочерним и зависимым организациям, прочим кредиторам
Кредиторская задолженность является следствием сформировавшейся в
стране системы денежных взаимоотношений между предприятиями, которая
предполагает наличие разрыва времени платежа между моментом перехода
права собственности на продукцию, между представлением платежных
документов к платежу и временем их реальной оплаты.
В понятие кредиторской задолженности входит не только часть
имущества предприятия, в которую входят денежные средства, но и
материальные ценности, возникающие, например, при договорах товарного
кредита. Как правовое понятие кредиторская задолженность выступает в
качестве особой части имущества предприятия, являющейся предметом
обязательственных правоотношений между предприятием и ее кредиторами.
Предприятие владеет и пользуется денежными средствами, представляющими
кредиторскую задолженность, но оно обязано вернуть или выплатить данное
имущество организациям-кредиторам, у которых имеются все права требования
на него. Данное имущество представляет долги предприятия, чужую часть
имущества, чужие деньги, находящиеся в пользовании предприятия –
должника.
Изложенное позволяет считать тему работы, связанную с организацией
финансовой деятельности предприятия актуальной.
Цель работы: на основе изучения теоретических вопросов организации
финансовой деятельности предприятия, анализа результативности организации
финансовой деятельности конкретного предприятия, разработать предложения
по повышению эффективности организации финансовой деятельности ООО
предприятие «АЛИДИ».
Исходя из цели исследования, сформулированы следующие задачи.
1. Изучить теоретические вопросы организации финансовой
деятельности предприятия.
10
2. Проанализировать результативность организации финансовой
деятельности конкретного предприятия.
3. Разработать предложения по повышению эффективности организации
финансовой деятельности ООО предприятие «АЛИДИ».
Объект исследования – ООО предприятие «АЛИДИ».
Предмет исследования - финансовая деятельность предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области организации
финансовой деятельности предприятия, таких как: И.А.Бланк, Ю.Ф. Бригхэм,
Е.П. Жарковская, В.В. Ковалев, В.В. Бочаров, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет,
А.Ф. Ионова, И.Я. Лукасевич, Л.С. Васильева, М.В. Петровская и другие. В
качестве информационной основы для написания работы выступили данные
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО предприятие
«АЛИДИ» за 2014 – 2016 гг., действующая редакция устава предприятия, а
также законодательные и нормативные акты РФ.
Работа состоит из трех глав, введения и заключения.
Во введении показываются актуальность, цель, задачи ВКР, объект,
предмет и методы исследования, структура работы.
В первой главе «Теоретические вопросы организации финансовой
деятельности предприятия» рассматриваются финансовая деятельность
предприятия и ее показатели, организация эффективной финансовой
деятельности предприятия, аналитические процедуры эффективной
финансовой деятельности предприятия.
Во второй главе «Анализ результативности организации финансовой
деятельности ООО предприятие «АЛИДИ» дается характеристика ООО
предприятие «АЛИДИ» и осуществляется анализ его имущественного
потенциала. Проводится анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности, а также внутрифирменной эффективности и
рентабельности ООО предприятие «АЛИДИ».
11
В третьей главе «Разработка предложений по повышению
эффективности организации финансовой деятельности ООО предприятие
«АЛИДИ» показаны пути совершенствования финансового управления
дебиторской и кредиторской задолженностью ООО предприятие «АЛИДИ».
В заключении все полученные выводы сгруппированы и обобщены.
Были применены следующие методы исследования: перспективный и
ретроспективный анализ, построения таблиц, графический, метод экспертных
оценок и т.д.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовая деятельность предприятия и ее показатели
Финансовая деятельность организации — это часть её управленческой
функции, это специфическая деятельность, направленная на своевременное и
полное обеспечение организации финансовыми ресурсами и их эффективное
использование в целях обеспечения расширенного воспроизводства и
выполнения всех его финансовых обязательств перед другими субъектами
рынка и государством. Сама же организация управления финансами на
конкретных предприятиях зависит от ряда факторов: форм собственности, ор-
ганизационно-правового статуса, отраслевых и технологических особенностей,
характера производимой продукции (оказываемых работ, услуг), размеров
(масштабов) бизнеса и др.
При этом в функции главного бухгалтера входят: постановка и
функционирование систем бухгалтерского, управленческого и налогового
учета; ответственность за ведение своевременной и объективной системы
внутренней и внешней отчетности и обеспечение соблюдения норм
бухгалтерского и налогового законодательства; организация внутреннего
аудита; участие в разработке оперативных бюджетов ответственность за
компьютеризацию системы учета и за наем и обучение квалифицированных
бухгалтеров и др.
Основные функции финансового менеджера реализуются в процессе
формирования и использования финансовых ресурсов и заключаются в
следующем:
- финансовый анализ и планирование (прогнозирование) –
формулирование общей финансовой стратегии; составление стратегических и
тактических финансовых планов; участие в подготовке бизнес-планов;
формирование инвестиционной, ценовой, кредитной, дивидендной и прочей
13
политики; финансовый анализ для облегчения принятия управленческих
решений, финансовый контроль;
- управление источниками финансирования – формирование внутренних
и внешних, краткосрочных и долгосрочных источников финансирования
организации; анализ условий их формирования, определение цены; оценка
целесообразности привлечения заемных и использования собственных средств;
расчет цены капитала; формирование оптимальной структуры капитала
организации (предприятия);
- управление инвестиционной деятельностью – поиск источников
вложений капитала организации, анализ эффективности инвестиционной
деятельности, оценка финансового риска; поиск и рационализация источников
финансирования капитальных затрат; проведение операций с ценными
бумагами; управление инвестиционным портфелем;
- управление текущей деятельностью (оборотным капиталом и
денежными средствами) – определение потребности в оборотных средствах и
рационализация структуры оборотных средств; управление дебиторско–
кредиторской задолженностью, управление запасами; финансирование текущей
деятельности и организация денежных потоков в целях обеспечения платеже-
способности организации (предприятия) и ритмичности ее текущих платежей;
обеспечение своевременности платежей по обязательствам организации
(предприятия) в бюджет, банкам, поставщикам, собственным работникам;
- организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой и
другими хозяйствующими субъектами по поводу наличных и безналичных
расчетов, получения наличных денежных средств, кредитов, покупки-продажи
ценных бумаг, уплаты неустоек, начисления пеней и т. п.
Необходимо отметить, что чаще всего на российских предприятиях
обязанности финансового менеджера совмещает главный бухгалтер или
главный экономист (начальник планово-экономического отдела). Между тем
присутствие на предприятии специалиста по управлению финансами –
финансового менеджера или финансового отдела — играет важную роль.
14
Финансовый менеджер любой организации (предприятия) – это
высококвалифицированный специалист, обладающий знаниями в области
финансов и бухгалтерского учета, денежного обращения и кредита,
банковского, страхового дела, ценообразования, налогового законодательства,
биржевой деятельности.
Управление финансами организации требует от специалиста глубоких
знаний и широкого круга навыков, необходимых для решения стратегических и
тактических задач. При этом любая система управления финансами
функционирует в рамках действующих законодательных актов и нормативной
базы, начиная с законов и указов Президента и заканчивая ведомственными
указаниями и инструкциями. Сама же структура финансовых служб
организаций усложняется по мере их роста и расширения сферы деятельности
(от финансового подразделения до финансового департамента).
Основным результатом финансово-экономической деятельности
организации является показатель прибыли организации, который отражается в
Отчете о финансовых результатах (Отчете о прибылях и убытках).
Поскольку прибыль является конечным финансовым результатом
деятельности предприятия, на её получение рассчитывает каждая коммерческая
организация. На самом деле её не чураются и некоммерческие организации.
Право на её получение имеют и такие организации. Терминологию с
использованием показателя прибыли используют и в законодательных
документах, таких как Закон об акционерных обществах, Закон о
несостоятельности (банкротстве), не говоря уже о Налоговом кодексе. В
правительственных и министерских документах её тоже широко используют
(например, в Положении о бухгалтерском учете). Дискуссия о её видах
исчислении, формировании, использовании постоянно ведется ведущими
изданиями и периодической и учебной литературы.
Поэтому многие ученые не склонны считать, что понятие прибыли
имеет одно раз и навсегда определенное значение. Оно «достаточно
15
неопределенно как в сущностном аспекте, так и в аспекте алгоритмическом»
1
.
Ссылаясь на мнение американских специалистов в области финансового
менеджмента С.Росса, Рустерфилда и Дж. Яффе, В.В.Ковалев утверждает, что
прибыльность относится к одной из наиболее сложных категорий компании в
разрезе концептуализации и измерения. Выражение «организация работает
«прибыльно» или «рентабельность компании составляет 12%» мало, о чем
говорит потому что, во-первых, показатели прибыли могут иметь различную
трактовку, во-вторых, в зависимости от способа её исчисления, значение одного
и того же по названию показателя прибыли может достаточно значимо
изменяться.
Можно взять за основу следующее определение прибыли: прибыль – это
полученный доход от операции, которая требовала первоначальных вложений,
и проявляющийся в росте совокупного экономического богатства инвестора в
конце данной операции. Прибыль разнообразна по своему представлению и
способам измерения и определяется только тогда, когда имеются четкие
понятия, связанные, во-первых, с доходами и расходами, в том числе
коммерческими (затратами) с капиталом и, во-вторых, со способами их оценки
и взаимодействия в едином алгоритме. Другими словами, прибыль можно
считать расчётным и поэтому условным показателем. В зависимости от состава
включаемых и рассматриваемых факторов и их количественного расчета могут
определятся различные показатели прибыли. Поэтому, можно сделать
следующий вывод: Множество значений понятий прибыли предполагают
неоднозначную как их трактовку, так и количественную оценку, а потому при
анализе терминов «прибыль», «прибыльность» и др. необходима строгая
идентификация:
1. факторов образования прибыли,
2. их расчета,
1
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016, с.473