66
7. Оформление дебиторской задолженности векселями. Вексель в
данной ситуации, являясь денежным долговым обязательством, устанавливает
сроки погашения задолженности, а иногда и уменьшает размер процентов по
долгу.
Для ООО предприятие «АЛИДИ» рекомендуется в своей практической
деятельности использование векселя, основной срок действия которого 2 – 7
лет. Средняя продолжительность времени действия векселя может быть короче
1 года и продолжительнее 7 лет. Как переводные, так и простые векселя
выпускаются на специальных бланках, которые можно приобрести в банке,
оплатив налог 0,25 % от суммы векселя. Специалисты ООО предприятие
«АЛИДИ» могут использовать бланки векселей номиналом 100, 500, 1000,
3000, 5000, 10000, 25000, и 50000 руб. Переводной вексель выпускается 288
×110 мм формата, а простой – 300 × 115 мм. Оба векселя имеют
технологические элементы защиты.
В случае необходимости получения денег по векселю раньше срока
оплаты, ООО предприятие «АЛИДИ» может его продать банку, который его
дисконтирует. Дисконт рассчитывается аналогично процентам по формуле
18
:
SD =
; (23)
где SD - Сумма дисконта,
SB - Сумма векселя,
T – Период оплаты векселя,
RB - Годовая вексельная ставка.
8. Оплата дебиторской задолженности банковским векселем.
Предприятие – дебитор оформляет в банке обеспеченный залогом, гарантией
или поручительством кредит, который получает векселем. Затем этим векселем
оплачивает дебиторскую задолженность в обмен на сокращение этой
задолженности, учитывая обеспеченность векселя и гарантию платежа.
18
Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего
контроля в организации // Современный бухучет. - 2009. - № 5. - с. 47.
67
9. Новация - это замена первоначального обязательства другим между
теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения.
10. Рассрочка (отсрочка) долгов на определенных условиях – этот метод
в настоящее время наиболее часто применяется в отношении задолженности по
платежам в бюджет.
Другим направлением совершенствования управления оборотными
активами ООО предприятие «АЛИДИ» может быть взыскание долгов за счет
дебиторской задолженности. Такая процедура регулируется Федеральным
законом «Об исполнительном производстве» от 21 июля 1997 г. № 119-ФЗ с
учетом особенностей ст. 47 НК РФ. Процедура обращения взыскания долгов на
дебиторскую задолженность включает ее арест (опись и запрет распоряжения),
изъятие у должника соответствующих документов, реализацию дебиторской
задолженности.
В современных российских условиях, специалисты в области
управления финансами по совершенствованию системы управления
дебиторской задолженностью предлагают следующие мероприятия
19
:
убрать из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
периодический пересмотр предельной суммы кредита;
определение возможной оплаты дебиторской задолженности
векселями, ценными бумагами;
определение принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период;
выявление финансовых возможностей предоставления
предприятием товарного (коммерческого кредита);
определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в
дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным
авансам;
определение условий обеспечения взыскания задолженности;
19
Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2013. – с.174.
68
определение системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательств контрагентами;
возможность использование предприятием современных форм
рефинансирования задолженности;
диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты
монопольным заказчиком.
Управление дебиторской задолженностью организации (или ее
кредитной политики по отношению к покупателям продукции) предлагается
осуществлять по следующим основным этапам:
1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем
периоде.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к
покупателям продукции.
3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого
в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.
4. Формирование системы кредитных условий.
5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации
условий предоставления кредита.
6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.
7. Обеспечение использования в организации современных форм
рефинансирования дебиторской задолженности.
8. Построение эффективных систем контроля за движением и
своевременной инкассацией дебиторской задолженности.
В качестве финансовых инструментов управления дебиторской
задолженностью можно рекомендовать использовать: формирование
стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий,
предоставление кредита, скидки, факторинг, форфейтинг и др.
Факторинг — финансовая операция, в соответствии с которой
предприятие-продавец уступает банку (или специализированной компании —
«фактор-фирме») право получения денежных средств по платежным
69
документам за поставленную продукцию (как правило, текущие поставки
продукции). При этом банк («фактор-фирма») в срок до трех дней возмещает
предприятию-продавцу основную часть (как правило, 70—90%) суммы долга (т.
е. осуществляет операцию кредитования продавца). Остальные 10—30% суммы
долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его
непогашении покупателем (эта часть долга возвращается предприятию-
продавцу после полного погашения суммы долга покупателем). За это он
взимает с продавца комиссионные (обычно в процентах от суммы долга). Ставки
комиссионных дифференцируются с учетом уровня платежеспособности
покупателя продукции и сроков ее оплаты.
Преимущества факторинга — предприятие-продавец сокращает срок
отвлечения денежных средств из оборота, рефинансируя дебиторскую
задолженность покупателя, тем самым сокращается срок операционного цикла.
Недостатки факторинга — дополнительные расходы продавца, связанные с
продажей продукции, а также утрата прямых контактов с покупателем по поводу
полного погашения им суммы долга.
Эффективность факторинговой операции для продавца достигается при
условии, если уровень расходов по факторинговой операции меньше средний
уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредиту.
Форфейтинг — финансовая операция по рефинансированию
дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому)
кредиту путем передачи переводного векселя (индоссамента) исключительно в
пользу банка (факторинговой компании) с уплатой ему комиссионных. Банк
(факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию
экспортной операции путем выплаты по учтенному векселю, который
гарантируется предоставлением аваля банка страны—импортера. В результате за-
долженность дебитора по товарному кредиту трансформируется в финансовую
задолженность в пользу банка.
Подводя итог изложенному, можно остановиться на следующих
предложениях, связанных с совершенствованием управления дебиторской
70
задолженностью в рамках совершенствования организации финансовой
деятельности ООО предприятие «АЛИДИ».
1. С целью активизации работы по своевременному выявлению и
истребованию возникающей задолженности продолжить расширение
возможностей создания резерва по сомнительным долгам.
2. В первой группе прекращения обязательств: исполнением или
невозможностью их исполнения, - для ООО предприятие «АЛИДИ» наиболее
актуальными могут быть:
прекращение обязательства исполнением и, прежде всего,
получение денежного платежа от дебитора;
исчезновение необходимости исполнения долга при совпадении
должника и кредитора в одном лице. В частности, при покупке кредитором
предприятия-должника;
прощение долга.
3. Ко второй группе способов получения дебиторской задолженности
принадлежат методы ее реструктуризации, в числе которых наиболее
актуальными для ООО предприятие «АЛИДИ» могут быть:
Отступное, которое предполагает сокращение суммы
задолженности в обмен на активы должника, т.е. на его денежные средства,
собственную продукцию, активы непроизводственного характера, облигации
местной власти, акции других предприятий, векселя банков, результаты
интеллектуальной деятельности и права на них.
Двусторонний зачет взаимных требований, т.е. требований двух
предприятий.
Оформление дебиторской задолженности векселями.
4. В качестве финансовых инструментов управления дебиторской
задолженностью можно рекомендовать использовать: формирование
стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий,
предоставление кредита, скидки, факторинг, форфейтинг и др.
71
3.2 Предложения по совершенствованию управления кредиторской
задолженностью ООО предприятие «АЛИДИ»
Как видно из таблицы 9 на стр. 55. величина заемных средств ООО
предприятие «АЛИДИ» за последние два года, выросла на 21,2% и составила
3232,8 млн. руб. При этом краткосрочные заемные средства выросли в 2,8 раза
и составили 2782,8 млн. руб., а краткосрочная задолженность выросла в 9,2 раза
и составила 1370 млн. руб. Поэтому в организации финансовой деятельности
наряду с управлением дебиторской задолженностью значительную роль играет
управление кредиторской задолженностью.
Основными перспективными направлениями совершенствования
управления кредиторской задолженностью является ее оптимизация,
реструктуризация кредиторской задолженности; отсрочка платежей;
согласование платежей; коммерческое кредитование; зачеты; расчет
неденежными средствами.
Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный
оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных
лиц, использование этих привлеченных средств в пределах действующих
сроков оплаты. В небольших объемах, таких как у анализируемого предприятия
– это вполне законный и естественный источник заемного капитала. Её можно
рассматривать как коммерческий кредит.
Для того, чтобы работа с поставщиками была эффективной необходимо
разработать план, отталкиваясь от которого, ООО предприятие «АЛИДИ»
будет выстраивать выгодные для себя отношения с контрагентами. Это план
должен включать следующие пункты.
1. Выбор поставщика
Отношения с поставщиками начинают формироваться уже на этапе их
выбора, который в каждой компании происходит по-разному. Количество и
состав поставщиков, с которыми будут заключены договоры, во многом зависят
от особенностей деятельности компании, действующих законодательных и
72
технических ограничений, условий поставки. Но непосредственный отбор
поставщиков многие организации предпочитают проводить на тендерной
основе. Таким образом, можно не только подобрать наиболее подходящие для
организации условия поставки, но и свести к минимуму возможные
мошенничества сотрудников при закупках.
ООО предприятие «АЛИДИ» в первую очередь занимается дистрибуцией
и логистикой. Продукция, поставляемая ею, реализуется для населения и
используется в быту, что накладывает дополнительную ответственность при
выборе поставщиков. Поэтому контрагенты, с которыми предприятие готово
заключать договоры, должны проходить строгий отбор и аттестацию. Сначала
собирается информация о поставщике – его опыт на рынке, деловая репутация.
Затем специалисты выезжают на место, проводят аудит производства. Важно
отметить, что в штате сотрудников ООО предприятие «АЛИДИ» такие
специалисты не всегда имеются, следовательно, организация не полностью
владеет информацией о предполагаемом поставщике. После того, как
предприятие проанализирует деятельность контрагентов, руководство
принимает окончательное решение о закупке товаров у того или иного
поставщика.
Не надо забывать и о соответствие качества поставляемого ими товаров
международным стандартам, также предприятие должно проверить наличие
сертификатов у поставщиков. ООО предприятие «АЛИДИ» может
предоставить своим покупателям сертификаты на материал, из которого
изготовлена его продукция.
Важно получить информацию о системе скидок и отсрочек платежей,
есть ли возможность бесплатной доставки и возврата товара при
необходимости.
Главным критерием выбора поставщика должно быть разумное
соотношение цены и качества поставляемой продукции.
2. Коммерческие условия поставки
73
Очевидно, что обе стороны – организация-покупатель и поставщик –
стремятся добиться наиболее выгодных для себя условий. Покупатель
заинтересован в снижении цен, получении скидок, отсрочек платежа,
коммерческих кредитов. Поставщик – ровно наоборот. Договор на поставку
продукции – это результат договоренности между сторонами, достигнутой по
сумме договора, срокам платежей, лимитам задолженности. Но и поставщик, и
покупатель будут стремиться использовать собственные экономические
преимущества.
Обычно в договорах, покупатель просит поставщика прописать пункт об
отсрочке платежа. В основном контрагенты не сразу соглашаются на отсрочку
платежа. Но потом, чтобы расширить свое присутствие на рынке, они начинают
учитывать баланс задолженностей, скорость реализации товаров, сопоставляя
собственную кредиторскую задолженность с дебиторской, контролировать
оборачиваемость дебиторской задолженности и в итоге предложили нам более
гибкие условия поставок. Таким образом, отсрочку платежа можно добиться и
даже увеличить
Необходимо отметить, что условия договора предусматривали и
нестандартные ситуации.
3. Контроль над кредиторской задолженностью
Контроль состояния кредиторской задолженности – важная часть
управления компанией в целом. Во-первых, поставщик может прекратить
поставку или нарушить ее сроки, что приведет к сбою в производственном
цикле и невыполнению обязательств перед покупателями. В свою очередь, это
может обернуться дополнительными затратами, например, на выплату штрафов
заказчикам.
Во-вторых, компания не должна попадать в зависимость от кредиторов и
сопоставлять выгоды от использования привлеченных средств с расходами по
их обслуживанию. Для контроля над кредиторской задолженностью участники
«круглого стола» используют разные приемы, но все единодушны в том, что
особенно важно отслеживать сроки оплаты.
74
Для того чтобы, ООО предприятие «АЛИДИ» контролировало свою
кредиторскую задолженность, целесообразно было бы, еженедельно готовить
специальную форму, в которой по каждому поставщику отражаются
коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности по группам
товара, текущая величина задолженности и просрочка платежей. Исходя из
анализа этих данных, финансовый директор устанавливает приоритет оплаты
задолженности поставщикам. В такую заявку обычно включались
аналитические показатели – коэффициент оборачиваемости запасов
(мгновенный, 30- и 90-дневный), сумма кредиторской задолженности, сумма
просроченного долга и срок просрочки по данному поставщику. Самыми
приоритетными считаются платежи кредиторам, поставлявшим наиболее
востребованный быстрооборачиваемый товар. В отдельных случаях, когда
требовалось уточнить очередность платежа, дополнительно анализировался
валовой доход от реализации товарной группы соответствующего поставщика.
Для контроля над сроками платежей устанавливается величину средней
просрочки. Отсрочки платежей, предусмотренные в договорах с каждым из
поставщиков, сводятся в единую форму. Полученная таблица будущих
обязательств перед кредиторами-поставщиками анализируется еженедельно.
При этом средний срок погашения кредиторской задолженности следовало бы
удерживать на уровне не ниже, чем усредненный срок погашения
задолженности дебиторами компании. Тем самым, предприятие может
отслеживать и контролировать свои долги и вовремя их погашать.
Финансовая служба также отслеживает оплату поставщикам в
соответствии с составленным графиком и отвечает за то, чтобы предприятие
располагало денежными средствами в дни проведения платежей.
В ООО предприятие «АЛИДИ» два раза в год бухгалтерия проводит
сверку взаиморасчетов по текущей задолженности с контрагентами.
Составляется акт сверки, обе стороны их подписывают и ставят печать, если же
у сторон расхождения, формируется ведомость для обнаружения ошибок у той
или иной стороны.
75
4. Мотивация персонала
В литературе отношение к мотивации персонала, задействованного в
работе с поставщиками, неоднозначно. Одни считают, что за выполнение
прямых обязанностей сотрудники поощряться не должны, другие
придерживаются противоположной точки зрения.
Контроль соблюдения условий договора – это прямая обязанность
сотрудников, в том числе финансовых.
В некоторых компаниях существует положение о премировании
сотрудников за улучшение условий договоров поставки товаров или услуг, в
частности, за увеличение отсрочек платежа и получение скидок к цене.
Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение
различных уступок со стороны кредиторов, к примеру, сокращение суммы
задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на
различные активы, принадлежащие компании. Можно выделить несколько
основных способов реструктуризации кредиторской задолженности
20
.
1. Уступка прав собственности на основные средства. Предприятие
может договориться с кредитором о погашении части кредиторской
задолженности в обмен на основные средства. Прежде чем предлагать какие-
либо активы в качестве отступного, надо оценить, насколько они важны для
производственной деятельности предприятия и не являются ли обеспечением
по другим обязательствам. Этот метод подойдет компаниям с большим
количеством основных средств, которые сложно продать по приемлемой цене,
либо затраты на их хранение и обслуживание достаточно велики.
Целесообразно предлагать такой метод реструктуризации тем кредиторам,
которые могут использовать или продать полученные активы.
2. Уступка акций компании. Одним из видов отступного является
предложение пакета акций, находящегося на балансе предприятия. В данном
случае акции нового выпуска не могут быть использованы для уменьшения
20
Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего
контроля в организации // Современный бухучет. - 2012. - N 5. - С. 46-51.