87
Необходимо для повышения финансовой устойчивости предприятия
чтобы уровень финансовых ресурсов было на достаточном уровне для
покрытия всех своих текущих обязательств а также на погашения запасов, в
случае нехватки может привести к финансовой зависимости от заемных
средств и развитию состояния банкротства, а при избытке финансовых
ресурсов предприятия загружает излишними запасами и затратами, что в
дальнейшем приведет опять же к росту финансовой зависимости от заемных
средств. Тем самым получаем, что за счет оптимального и эффективного
формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов
повышается финансовая устойчивость и независимость предприятия.
Важно знать, что рентабельность собственного капитала и финансовая
устойчивость противоположны, при росте одного происходит снижение
другого. Чем выше устойчивость организации в составе пассивов, тем
больше доля собственных ресурсов, но и тем меньше рентабельность
собственного капитала. Поэтому направление финансового менеджмента на
организации можно определить как формирование необходимого уровня
финансовой устойчивости нужного для получения роста рентабельности
собственного капитала.
Общество с ограниченной ответственностью «Учебник 44» было создано в
2002 году. С 2008 года входит в объединенную розничную сеть «Новый
книжный»,
«Новый книжный» — российское книготорговое предприятие.
Насчитывает около 150 магазинов в различных районах Москвы и городах
России.
Ассортимент продаваемых товаров (в процентном соотношении от
общего количества):
Книги 81,03 %
Канцелярские товары 6,39 %
Игры, игрушки и хобби 4,36 %
Видео 2,27 %
88
Сувениры 2,18 %
ООО «Учебники 44» - входи в объединение «Новый Книжный»,
которое является лидером рынка розничной реализации книжной продукции.
Для удержания своих позиций в компании создан отдел маркетинга, который
осуществляет деятельность по исследованию рынка, конкурентов, а также
разрабатывает предложения по стимулированию сбыта и приводит их в
действие.
Структура финансовой службы ООО «Учебники 44» содержит два
основных подразделения (управления финансами и планирования), которые в
целях удобства рассмотрения названы отделами. Подразделения финансовой
службы состоят из профильных групп. Каждая группа в основном состоит из
2 человек. Численность финансовой службы предприятия оставляет 21
человек.
Финансовая служба ООО «Учебники 44» привлекает специалистов
юридического и других подразделений предприятия в качестве экспертов при
выполнении отдельных работ по финансовому менеджменту и при
подготовке нормативно-методической, договорной и другой документации.
Все финансово-экономические показатели деятельности предприятия
имеют тенденцию к увеличению. Выручка от реализации в 2013 г. составила
30935 тыс.руб., в 2014 г. – 49713 тыс.руб., в 2015 г. – 58120 тыс.руб.
Предприятие прибыльное. Валюта баланса увеличивается. Основная часть
собственных ресурсов приходится на нераспределенную прибыль, которая
формируется за счет чистой прибыли. Оборотные активы имеют
неоптимальную структуру, так как денежных средств недостаточно. На
предприятии в 2013-2015 гг. нормальная финансовая устойчивость, так как
запасы покрываются за счет собственных оборотных активов и долгосрочных
обязательств.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют предприятие как
неустойчивое, так как собственные ресурсы в 2013 г. составили 30%, в 2014
г. – 28%, в 2015 г. только 23% всех ресурсов, при рекомендуемом 50%. Но
89
собственных оборотных средств достаточно для финансовой устойчивости.
Рентабельность деятельности и активов снижается. На предприятии низкая
деловая активность. Все это характеризует неэффективное использование
ресурсов и приводит к увеличению затрат, следовательно, коэффициент
загрузки оборотных активов с каждым годом увеличивается.
На основании вышеизложенного представлены направления
совершенствования управления финансовыми ресурсами ООО «Учебник
44»:
1. Для достижения оптимальной структуры капитала предприятия
необходимо, чтобы собственные средства составили 70 или 60% капитала.
При данной структуре цена капитала наименьшая – 8,3%, предприятие
получит наименьший отрицательный эффект от использования заемных
средств (-0,57%).
2. Предприятие в деятельности использует кредиторскую
задолженность, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
Обесценение под влиянием инфляции кредиторской задолженности, займов и
кредитов сопровождается возникновением скрытой прибыли. Как видно из
официальных источников, инфляция в 2016 г. составит около 5,5%. От
длительного использования кредиторской задолженности ООО «Учебники
44» в 2016 г. будет иметь скрытый экономический эффект 176 тыс.руб.
Эффект от использования долгосрочных кредитов сумме 3024 тыс.руб.
составит 166 тыс.руб.
3. Предлагается провести АВС-анализ кредиторской задолженности,
который поможет сократить кредиторскую задолженность на сумму 1498
тыс.руб., вследствие проведенного взаимозачета снизится остаток
дебиторской задолженности.
4. В целях совершенствования структуры баланса необходимо
увеличить приток денежных средств и снизить долю запасов в общем объеме
оборотных активов. Предлагается реализовать неиспользуемые запасные
части и неиспользуемые основные средства.
90
5. Для улучшения платежеспособности необходимо ввести плату за
просрочку дебиторской задолженности. 6. Представленные предложения
позволят высвободить в 2016 г. из оборота 5984 тыс.руб. Сумма прибыли
вследствие ускорения оборачиваемости оборотных активов составит 154,4
тыс.руб.
Представленные рекомендации, на наш взгляд, позволят
совершенствовать управление финансами ООО «Учебники 44».
91
Список использованной литературы
1. Альбеков А.У., Согомонян С.Г. Экономика коммерческого
предприятия: учебное пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 448 с.
2. Бессонова А.А., Дубинин В.В., Львович И.Я., Лялина Ж.И.,
Преображенский А.П.,Рубинштейн Е.Д., Салтыков М.А., Филипова В.Н.,
Филиппова И.В. Управление социально-экономическими системами в
условиях модернизации: коллективная монография: - Саратов: Академия
Бизнеса, 2013. - 110 с.
3. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл.
ред. Я.В.Соколов - М.: Финансы и статистика, 2010. - 800 с.
4. Иванов Г.Г., Лебедева И.С., Панкина Т.В. Управление торговой
организацией - М.: ИНФА-М, 2013. - 190 с.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.:
Финансы и статистика, 2012. - 240 с.
6. Левчаев П.А. Финансы организаций: учебник – 2-е изд., перераб.
и доп. – Саранск: МКИ, 2010. – 304 с.
7. Лупей Н.А. Финансы торговых организаций: учебное пособие. -
М.: Юнити-Дана, 2012. - 144 с.
8. Пайк Р. Корпоративные финансы и инвестирование / пер. с англ.
Е.Ковачева; 6-е изд. - СПб.: Питер, 2013. - 783 c.
9. Романовский М.В., Врублевская О.В. Финансы, денежное
обращение и кредит: учебное пособие. - М.: Юрайт-Издат, 2012. - 675 с.
10. Соболев В.И., Лупей Н.А. Финансы. - М.: Магистр, 2012. - 430 с.
11. Управление капиталом торговой организации: учеб. Пособие /
Л.Т. Снитко, Е.Н. Висторобская, Т.Ю. Бугаева. - 3-е изд., испр. - М.: РДЛ,
2013. - 320 с.
12. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / А.А.
Володин и др. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 475 с.