44
Структура долга на 31.12.2015 по срокам погашения неконвертируемых
процентных документарных облигаций в сумме 15 000 млн. рублей учтена
исходя из возможного срока погашения по дате оферты (2017 год), и в сумме
135 000 млн. рублей по дате оферты (2016 год).
2.2. Анализ и оценка состояния организации и планирования процесса
транспортирования, хранения, сбыта нефти и нефтепродуктов в
ПАО "Транснефть"
ПАО «Транснефть» и ОСТ оказывают услуги по хранению,
компаундированию и реализации нефти. Помимо основной деятельности по
транспортировке нефти по территории Российской Федерации, Компания
обеспечивает планирование и управление транспортировкой нефти на
территории зарубежных стран и ее сдачей на зарубежных приемо-сдаточных
пунктах, организовывает сбор и обобщение информации. Являясь агентом
российских грузоотправителей по транспортировке нефти по территории
Республики Беларусь, Украины и Республики Казахстан, ПАО «Транснефть»
заключило договоры на оказание услуг по транспортировке нефти с ОАО
«Полоцктранснефть Дружба», ОАО «Гомельтранснефть Дружба», ПАО
«Укртранснафта», АО «КазТрансОйл» («ТОН-2»).
В 2017 г. грузооборот нефти по исполненным маршрутным поручениям
составил 1 211,2 млрд ткм, снизившись на 0,6 % к уровню 2016 г.
Таблица 2.7.
Показатели приема и сдачи нефти, 2015–2017 гг.
Показатели
млн т
Изменение
2017/2016,
%
2015
2016
2017
Прием в систему ПАО
«Транснефть», всего
480,50
483,49
477,61
1,2 %
в т. ч.:
нефть России
461,07
464,53
459,18
–1,2 %
встречные поставки (нефть
Казахстана)
2,20
нефть Казахстана
15,28
17,22
16,93
- 1,7 %
нефть Азербайджана
1,19
1,30
1,50
15,4 %
нефть Туркменистана
0,76
0,44
0,00
–100,0 %
45
Продолжение таблицы 2.7.
Сдача нефти,всего
481,40
483,40
477,52
–1,2 %
в т. ч.:
на НПЗ России
250,18
245,22
243,69
–0,6 %
перевалка в систему КТК-Р
1,63
0,39
0,02
–94,9 %
в ближнее зарубежье
22,05
18,65
18,61
–0,2 %
в т ч
нефть России
21,04
18,00
18,07
0,4 %
встречные поставки (нефть
Казахстана)
0,96
нефть Казахстана
0,05
0,65
0,54
–16,9 %
в дальнее зарубежье
207,54
219,14
215,20
–1,8 %
в т ч.:
нефть России
189,90
200,82
197,19
–1,8 %
встречные поставки (нефть
Казахстана)
0,51
-
-
-
нефть Казахстана
15,10
16,63
16,43
–1,2 %
нефть Азербайджана
1,30
1,22
1,58
29,5 %
нефть Туркменистана
0,73
0,47
0,00
–100,0 %
Прием нефти в систему.
За 2017 г. общий прием нефти в систему магистральных нефтепроводов
ПАО «Транснефть» составил 477,6 млн т, при этом отмечено снижение приема
к уровню 2016 г. на 1,2 %, обусловленное снижением объемов добычи и
перераспределением грузопотоков на другие виды транспорта.
Прием нефти от российских производителей снизился к уровню 2016 г.
на 1,2 % и составил 459,2 млн т.
46
1 185,00
1 219,10
1 211,20
1 160,00
1 170,00
1 180,00
1 190,00
1 200,00
1 210,00
1 220,00
2015 2016 2017
Грузооборот
нефти
Рисунок 2.1. Грузооборот нефти, млрд т км
В 2017 г. ПАО «Транснефть» обеспечило сдачу нефти в пунктах
назначения, определенных заключенными договорами, в количестве 477,5 млн
т, снижение к уровню 2016 г. на 1,2 %.
Рисунок 2.1. Сдача нефти, млрд т км
47
Экспорт в дальнее и ближнее зарубежье в 2017 г. составил 233,8 млн т,
произошло снижение экспорта на 1,7 % относительно 2016 г.
Сдача нефти на НПЗ России составила 243,7 млн т, снижение сдачи по
сравнению с 2016 г. составило 0,6 %.
Компания оказывает услуги по транспортировке нефтепродуктов на
внутренний рынок и на экспорт.
В 2017 г. объем уменьшения производства дизельного топлива на
подключенных НПЗ составил около 1 млн т. Данное обстоятельство привело к
снижению объемов сдачи грузоотправителями дизельного топлива, которое
является основным продуктом транспортировки, в систему МНПП. В 2017 г. в
рамках реализации инвестиционных проектов «Север-25», «Юг» и
«Реконструкция системы магистральных трубопроводов для увеличения
объемов транспортировки нефтепродуктов в Московский регион» для
обеспечения процесса перекачки осуществлялась покупка и прием в систему
МНПП собственных технологических нефтепродуктов, которые не
учитывались в объеме транспортировки. Реализованы мероприятия по
заполнению следующих МНПП:
Горький – Ярославль (дизельное топливо);
Волгоград – Тихорецк – Новороссийск (дизельное топливо);
Горький – Рязань – 2 (автомобильный бензин).
Таким образом, в качестве технологического поршня в систему
продуктопроводов было принято около 400 тыс. т нефтепродуктов, которые не
учтены в общем объеме транспорта.
Рост выручки от оказания услуг по транспортировке нефти за 2017 г.
относительно 2016 г. составил 17 320 млн руб., или 2,8 %, и обусловлен
изменением тарифов, объемов транспортировки нефти и грузопотоков. Рост
выручки от оказания услуг по транспортировке нефтепродуктов за 2017 г.
относительно 2016 г. составил 1 550 млн руб., или 2,4 %, и сложился в
48
результате изменения тарифов, объемов транспортировки нефтепродуктов и
грузопотоков.
Рисунок 2.3. Динамика выручки от транспортировки нефти и
нефтепродуктов, млн руб.
Выручка от реализации нефти на экспорт сформировалась в связи с
поставками нефти в Китайскую Народную Республику в рамках договора с
Китайской национальной объединенной нефтяной корпорацией, заключенного
сроком на 20 лет на поставку сырой нефти 17,3 млрд. руб. рост выручки от
оказания услуг по транспортировке нефти Рост выручки от оказания услуг по
транспортировке нефти обусловлен изменением тарифов, объемов
транспортировки нефти и грузопотоков в объеме 6 млн т ежегодно, начиная с
01.01.2011.
Указанный договор был заключен в обеспечение кредита, полученного
от Банка развития Китая. Приобретение соответствующих объемов нефти
осуществляется у ПАО «НК «Роснефть». Рост суммы выручки от реализации
нефти на экспорт за 2017 г. на 13 624 млн руб., или 10,7 %, по сравнению с
прошлым годом обусловлен, в основном, более высокой ценой на нефть,
сложившейся в 2017 г., что частично нивелировалось снижением курса доллара
США по отношению к российскому рублю. Уменьшение суммы выручки от
49
реализации нефти на внутреннем рынке за 2017 г. на 5 741 млн руб., или 37,8
%, по сравнению с прошлым годом обусловлено уменьшением объемов продаж
нефти. Увеличение суммы выручки от реализации нефтепродуктов за 2017 г. на
2 257 млн руб., или 79,2 %, по сравнению с прошлым годом обусловлено
увеличением объемов продаж нефтепродуктов.
Загрузка экспортных мощностей «Транснефти» увеличилась на 4% в
2016 году и остается на приемлемом уровне в районе 80%. В 2017–2018 годах
она будет сохраняться за счет стабильного уровня поставок. Небольшое
снижение экспорта по системе АО «Транснефть» в 2017–2018 годах связано с
ростом добычи на таких месторождениях, как Новопортовское, Требса и
Титова, Приразломное, не попадающих в нее.
При стабильной ситуации в ближайшие пару лет дальнейшая динамика
будет определяться сценариями нефтедобычи в России, таможенно-тарифным
регулированием отрасли и общими трендами развития мирового
энергетического рынка.
Несмотря на продление соглашения с ОПЕК еще на 9 месяцев, уже в
2018 году мы ожидаем возвращение к возрастающему тренду в добыче нефти в
стране. Россия будет находиться на пике ввода большого количества новых
крупных месторождений, суммарный объем производства которых к 2021 году
превысит 100 млн т. Также ожидается сохранение благоприятных
макроэкономических и налоговых условий для увеличения бурения на старых
месторождениях. Однако ввод новых скважин не будет полностью покрывать
падение базовой добычи на этих объектах. С учетом ограниченного количества
новых проектов без увеличения геолого-разведочных работ, внедрения
технологий, увеличивающих нефтеотдачу и позволяющих вводить
трудноизвлекаемые запасы, возможен вариант снижения добычи в стране.
Вторым фактором развития системы нефтепроводов является
географическое распределение сырья. Эксплуатация трудноизвлекаемых
запасов, увеличение нефтеотдачи и нового бурения на зрелых активах никак не
50
скажется на загрузке «Транснефти», так как эти объемы попадают в систему
магистральных нефтепроводов.
А вот объемы с введенных шельфовых месторождений и будущая
добыча за счет геолого-разведочных работ в новых труднодоступных регионах
(Таймыр, север Восточной Сибири, Ямальский и Гыданский полуострова) при
учете успешных новых открытий, скорее всего, будут вывозиться прочим
транспортом. Это связано с тем, что текущая конфигурация системы
«Транснефти» не предполагает строительства нефтепроводов в этих точках.
Спрос и конкуренция на рынках сбыта Европы и Азии являются
важнейшими переменными для планирования мощностей на западном и
восточном направлениях. В европейских странах за счет роста эффективности и
производства электромобилей спрос будет снижаться. Одновременно падает
добыча собственной низкосернистой легкой нефти, поэтому основное
сокращение импорта может произойти как раз в части сернистых сортов,
ключевыми поставщиками которых являются Россия и Ближний Восток. В
Азии динамика спроса Китая носит высокую степень неопределенности. В
перспективе ожидается увеличение предложений со стороны растущих
производителей Ближнего Востока.
51
Глава 3. Основные проблемы и предложения по
совершенствованию процесса транспортирования, хранения,
сбыта нефти и нефтепродуктов на ПАО "Транснефть"
3.1. Основные проблемы связанные с организацией процесса
транспортирования, хранения, сбыта нефти и нефтепродуктов в ПАО
"Транснефть"
В последнее десятилетие прошлого века и начале первого десятилетия
века текущего именно «Транснефть» была компанией, позволяющей
государству успешно контролировать экспортные потоки российской нефти.
С 2005 года ситуация стала меняться, большая часть добычи «черного
золота» постепенно перешла из рук частных компаний под контроль
государственных предприятий. В связи с этим несколько изменилось и
положение «Транснефти» в отраслевой иерархии. Благодаря строительству
новых нефтепроводов экономическая эффективность и значение для отрасли
компании неуклонно росли, но ее административное влияние уменьшилось.
Это и привело ко многим конфликтам с нефтедобывающими компаниями,
связанным с тарифами на прокачку нефти через систему «Транснефти».
Ни для кого не секрет, что основные трения у «Транснефти»
возникали с «Роснефтью» - крупнейшей добывающей компанией страны,
контрольный пакет акций которой также принадлежит государству.
Конфликт между двумя гигантами нефтяного сектора длится уже не один
год, периодически то утихая, то разгораясь с новой силой. Причем повод для
споров каждый раз находится новый, а инициатором очередного витка
разногласий выступает то одна, то другая компания. И всякий раз каждая из
сторон приводит в защиту своей позиции достаточно убедительные
аргументы, обращаясь за разрешением конфликта либо в суд, либо в
правительство, либо к президенту РФ, либо во все возможные инстанции
сразу. Достаточно вспомнить споры компаний по поводу транзита нефти в
Китай через Казахстан, строительства нового НПЗ в Находке, разногласия из-
52
за методики подсчетов остатков нефти и нефтепродуктов в трубопроводах, а
также вопросов о юридических гарантиях со стороны нефтедобывающих
компаний на прокачку определенных объемов через трубопроводы
«Транснефти».
Несмотря на столь широкий круг спорных вопросов, основная
причина их возникновения кроется в отсутствии четкой тарифной политики
со стороны государства. Неопределенность с тарифами порождает
аналогичную неопределенность с планированием инвестиционных программ
и отражается на реализации проектов компаний. Причем это касается не
только «Транснефти», но также и нефтедобывающих компаний, хоть и в
меньшей степени. Фактически тарифами, и не только на транспортировку
нефти, сейчас заведует ФАС, вручную устанавливая их в каждом спорном
случае, что не устраивает не только «Транснефть».
Основной причиной данной проблемы является несовершенство
тарифной политики. Это связано с тем, что ФАС очень часто принимает
решения, не исходя из аргументов сторон, логики и экономических факторов,
а просто рассчитывая среднеарифметическое значение из требований сторон,
что, конечно же, совсем не правильно. В заложниках подобных решений
оказывается инвестиционная программа, которую «Транснефть» вынуждены
ограничивать, поскольку на сегодняшний день они фактически дотируют
прокачку нефти через Казахстан и должны выплачивать установленные
дивиденды государству (около 28% от чистой прибыли по МСФО вместо
50% ), а установленные тарифы не покрывают эти издержки.
Сокращение инвестиционной программы «Транснефти» на самом
деле имеет место. В 2016 году компания направила на новые проекты около
154 млрд. рублей, в 2018 году эта сумма сократилась до 56 млрд. рублей.
Здесь, правда, нужно отметить, что речь идет о новых проектах, а
подавляющее большинство крупнейших проектов строительства
магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов компанией уже
53
завершены или как минимум находятся в стадии реализации. В планах
компании на этот год 2-й этап проекта «Север» и завершение проекта «Юг»,
а также ветка нефтепровода ТС ВСТО - Комсомольский НПЗ. На 2019-2020
годы запланированы к реализации расширения ТС ВСТО на участке НПС
«Сковородино» - СМНП «Козьмино» до 50 млн. тонн в год и ТС ВСТО на
участке ГНПС «Тайшет» - НПС «Сковородино» до 80 млн. тонн в год.
Впрочем, успешное завершение большинства проектов не отменяет
существования отрицательного для развития любой бизнес-структуры факта
сокращения инвестиций.
Таким образом, ситуация с тарифами на прокачку нефти требует
решения со стороны государства. Тарифы непрозрачны и абсолютно не
понятно, откуда берутся цены на транспортировку. По сути, тарифная
политика фактически отсутствует.
Уже в конце июля этого года сама Федеральная антимонопольная
служба направила в правительство проект закона «Об основах
госрегулирования цен (тарифов)». Но даже по самым радужным прикидкам
ФАС проблема не будет решена до 2020 года и ручное управление тарифами
пока продолжится. Поэтому, скорее всего, до принятия закона конфликты
«Транснефти» с нефтедобывающими компаниями продолжатся, поскольку и
для тех и для других возможность влиять на тарифы стала способом
сократить издержки или даже получить дополнительную прибыль.
Еще одной серьезной проблемой «Транснефти» на текущем этапе
стало воровство нефти и нефтепродуктов из их системы. Весной этого года
на Кубани была ликвидирована ОПГ, которая похитила из магистрального
нефтепровода более 7 тыс. тонн нефти. Бандиты при помощи спецтехники
подключились к магистральному нефтепроводу Малгобек - Тихорецк и
проложили под землей собственный трубопровод длиной 8 км с
промежуточными станциями - подземными бункерами, замаскированными
под хозяйственные постройки и жилые дома в частном секторе. Отдельно