71
дистиллятных мазутов, мазутов-остатков и смазочных материалов.
ООО «Тотал Восток» открыла новый завод по смешиванию и
производству смазочных материалов стоимостью $ 50 млн в Калужской
области, что позволило локализовать производство смазочных материалов
высшего уровня для российского рынка. Предприятие, создавшее 50 новых
рабочих мест, первоначально будет производить 40000 тонн автомобильных
и промышленных смазочных материалов в год.
На основе показателей финансово-экономической деятельности
следует отметить, что ООО «Тотал Восток» является прибыльным и
продуктивно функционирующим предприятием. За последние три года
большинство основных показателей характеризуются повышением, что
свидетельствует о платежеспособности, ликвидности и относительной
финансовой устойчивости субъекта хозяйствования. Это связано с ростом
чистой прибыли, увеличением показателей рентабельности продукции и
чистой рентабельности продаж, т.е. повышается эффективность
производства, снижаются потери, улучшается качество использования
ресурсов.
Однако, финансовое состояние предприятия в большей степени
характеризуется зависимостью от кредиторов, так как многие показатели
свидетельствуют о нарушении платежеспособности, но сохранении
возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.
Результаты прямого и косвенного методов анализа движения денежных
средств говорят о необходимости корректировки финансовой политики в
отношениях с дебиторами и кредиторами, оптимизации объемов
производственных запасов, создании резервов, распределении и потреблении
полученной прибыли с учетом имеющихся финансовых возможностей и
уровня обеспеченности денежными ресурсами.
Анализ финансовых коэффициентов показал, что организация была в
состоянии вести основную деятельность в основном за счет поступления
72
денежных средств от покупателей и заказчиков, а также за счет увеличения
собственной кредитной нагрузки.
По результ
ат
ам проведенной р
аботы для ООО «Тот
ал Восток» можно
предлож
ить следующ
ие меры повышен
ия эффект
ивност
и упр
авлен
ия
денежным
и средств
ам
и:
1)
использов
ан
ие с
истемы ск
идок з
а досрочное внесен
ие опл
аты з
а
ре
ал
изуемые продукц
ию ООО «Тот
ал Восток».
К
ак пок
аз
ал
и н
аш
и р
асчеты, внедрен
ие с
истемы ск
идок может позвол
ить
предпр
ият
ию увел
ич
ить коэфф
иц
иент обор
ач
ив
аемост
и деб
иторской
з
адолженност
и н
а 6 оборотов и сокр
ат
ить пер
иод обор
ач
ив
аемост
и
деб
иторской з
адолженност
и н
а 20 дней. Эконом
ия денежных средств от
ускорен
ия обор
ач
ив
аемост
и деб
иторской з
адолженност
и сост
ав
ит 522 152
тыс. руб.
Т
ак
им обр
азом, с
истем
а ск
идок способствует з
ащ
ите предпр
ият
ия от
инфляц
ионных убытков и относ
ительно дешевому пополнен
ию оборотного
к
ап
ит
ал
а в денежной ил
и н
атур
альной форме.
2) пр
именен
ие ф
актор
инг
а. К
ак пок
аз
ал
и н
аш
и р
асчеты, ре
ал
из
ац
ия
д
анного меропр
ият
ия позвол
ит улучш
ит р
асчетно-пл
атежную д
исц
ипл
ину
орг
ан
из
ац
и
и. Доходность ре
ал
из
ац
и
и предположенного меропр
ият
ия
сост
авляет 58,4 %.
3) пр
и обновлен
и
и внеоборотных акт
ивов н
а предпр
ият
и
и необход
имо
использов
ать н
а
иболее выгодные услов
ия ф
ин
анс
иров
ан
ия – л
из
инг. есл
и
ср
авн
ить полученные результ
аты, можно отмет
ить, что н
а
именьш
ий
денежный поток опр
и покупке оборудов
ан
ия будет н
аблюд
аться пр
и
л
из
инге. Следов
ательно пр
иобретен
ия д
анного оборудов
ан
ия н
а услов
иях
ф
ин
ансового л
из
инг
а для «Тот
ал Восток» будет являться более
эффект
ивным. Уч
итыв
ая тот ф
акт, что в н
астоящее время предпр
ият
ие
испытыв
ает определенные ф
ин
ансовые трудност
и и не р
аспол
аг
ает
н
ал
ичным
и средств
ам
и, д
анн
ая форм
а ф
ин
анс
иров
ан
ия проект
а будет
н
а
иболее эффект
ивной.
73
4) использов
ать прогноз
иров
ан
ие потоков денежных средств. По
н
аш
им р
асчет
ам, в худшем случ
ае, комп
ан
ия будет испытыв
ать деф
иц
ит
средств. Предл
аг
ается взять кред
ит в АО «Юн
икред
ит», предл
аг
ающ
ий
н
а
иболее выгодные услов
ия кред
итов
ан
ия орг
ан
из
ац
и
и: комп
ан
ия в
течен
ие 1 год
а пр
и 12,5% годовых выд
ается кр
аткосрочные кред
иты.
Предложенный в
ар
и
ант кр
аткосрочного ф
ин
анс
иров
ан
ия позволяет
осуществлен
ие предпр
ият
ием текущей деятельност
и пр
и з
атр
ат
ах н
а
выпл
ату процентов в р
азмере от 79 207 тыс. руб. в з
ав
ис
имост
и от
в
ар
и
ант
а событ
ий.
В целом, можно сдел
ать вывод, что с помощью с
истемы пл
ан
иров
ан
ия
руководство «Тот
ал Восток» будет иметь возможность уст
анов
ить, в
к
ак
ие срок
и оно должно изыск
ать дополн
ительные источн
ик
и
ф
ин
анс
иров
ан
ия, отсутств
ие которых для комп
ан
и
и может пр
ивест
и к
б
анкротству.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. - М.: КноРус, 2019. - 94 c.
2. Акуленко, Н.Б. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко,
В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов. - М.: Инфра-М, 2017. - 96 c.
3. Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А.
Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: Инфра-М, 2018. - 336 c.
4. Алябьева, М.В. Экономический и маркетинговый анализ в системе
обеспечения экономической безопасности предприятия и его
совершенствование: Монография / М.В. Алябьева, В.Г. Владимирова. -
М.: Русайнс, 2018. - 336 c.
5. Артеменко, В.Г. Экономический анализ / В.Г. Артеменко, Н.В.
Анисимова. - М.: КноРус, 2018. - 384 c.
6. Бабичева, Н.Э. Экономический анализ устойчивого развития субъектов
хозяйствования / Н.Э. Бабичева, Н.П. Любушин. - М.: Русайнс, 2018. - 512
c.
7. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. -
М.: Инфра-М, 2018. - 272 c.
8. Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский,
А.М. Лунева, Е.Н. Басовская и др. - М.: Инфра-М, 2018. - 479 c.
9. Бобошко, Н.М. Финансово-экономический анализ: Учебное пособие /
Н.М. Бобошко и др. - М.: Юнити, 2016. - 383 c.
10. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая
политика. Инвестиции. Учебное пособие / П.Н. Брусов. - М.: КноРус,
2016. - 791 c.
11. Веснин В.Р. Основы финансового анализа. Учебник для вузов. - М.:
Триада, Лтд, 2011. - 288 с.
75
12. Волостнов Теория И Практика Оценочной Деятельности / Волостнов. -
Москва: Высшая школа, 2018. - 169 c.
13. Гладышева, Е. В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций / Е.В.
Гладышева, А.С. Корчагина, Е.С. Решетникова. - М.: Феникс, 2018. - 160
c.
14. Данилин, В. И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты,
ситуации. Учебное пособие / В.И. Данилин. - Москва: Мир, 2016. - 370 c.
15. Дроговоз, Павел Управление стоимостью инновационного
промышленного предприятия / Павел Дроговоз. - Москва: РГГУ, 2016. -
924 c.
16. Добросердова И.И., Самонова И.Н., Попова Р.Г. Финансы предприятий. -
СПб.: Питер, 2011. - 159 с.
17. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова, С.В. Ермасов
18. . - М.: Юрайт, Юрайт, 2016. - 624 c.
19. Загородников, Сергей Викторович Краткий курс по финансовому
менеджменту. Учебное пособие / Загородников Сергей Викторович. - М.:
Окей Книга, 2016. - 906 c.
20. Ивашкевич, В. Б. Практикум по управленческому учету и контроллингу /
В.Б. Ивашкевич. - М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2018. - 192 c.
21. Кибиткин, А. И. Управление финансовыми рисками в рыбохозяйственном
комплексе / А.И. Кибиткин, Н.М. Рапницкая, С.В. Царева. - М.:
Моркнига, 2017. - 324 c.
22. Карпова Т.П., Карпова В.В. Учет, анализ и бюджетирование денежных
потоков: учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2016 — 304 с.
23. Ковалева Н.А. Финансовое планирование и прогнозирование на
предприятии: учебное пособие. — Ростов н/Д: Рост. гос. строит. ун-т, 2012
— 103 с.
24. Ковалева Н.А., Скирта А.В., Матвеенко А.Н. Актуализация подходов к
применению традиционных методов и приемов финансового анализа
организации // Современная актуарная наука, страхование и финансы:
76
сборник научных трудов по материалам I Междунар.науч.-практ.
Конференции 31 октября 2016 г. Казань: НОО «Профессиональная наука»,
2016 — С. 45-49.
25. Косиняева Н.С., Сидорин А.А. Основные направления оптимизации
денежных потоков // Молодой ученый — 2016 — №12(116). — С. 42-44.
26. Пахомова Т. А. Отчет о движении денежных средств как источник
информации о деятельности организации // Молодой ученый. — 2016. —
№10. — С. 818-822. — URL https://moluch.ru/archive/114/29716/ (дата
обращения: 18.11.2019).
Суглобов, А.Е. Экономический анализ: Уч. / А.Е. Суглобов, О.Г.
Карпович, С.А. Хмелев и др. - М.: Риор, 2018. - 64 c
27. Хромых, Н.А. Экономический анализ оборотных активов предприятия /
Н.А. Хромых. - М.: Русайнс, 2017. - 672 c.
28. Шадрина, Г.В. Экономический анализ: Учебник для бакалавров / Г.В.
Шадрина. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 515 c.
29. Шмаков, А.В. Экономический анализ права: Учебное пособие / А.В.
Шмаков. - М.: Магистр, 2018. - 316 c.
30. Федеральный закон от 06.12.2011№ 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
«Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о
движении денежных средств» (введен в действие на территории
Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)
(ред. от 11.06.2016)
31. Указание Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении
наличных расчетов» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.04.2014
№ 32079)
32. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учебник / М. С. Абрютина. — М.: Дело и Сервис, 2015. —
256 с.
33. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс / Ю. Бригхэм, Дж.
Хьюстон. - СПб.: Питер, 2017. - 80 c.
77
34. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы.
Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В.
Филатова. - М.: КноРус, 2018. - 157 c.
35. Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышленного предприятия. — М.: КНОРУС, 2011. — 356
с.
36. Демченко И. А. Особенности оптимизации потоков денежных средств
организаций в период диверсификации экономики / Проблемы развития и
направления модернизации современной экономики: монография / М. Г.
Лещева, И. Ю. Скляров, Ю. М. Склярова, и др. — Ставрополь: СЕКВОЙЯ,
2014. — 261 с.
37. Кастрамицкая Т. И. Экономическая сущность денежных средств и
платежеспособности предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №22. —
С. 268-270. — URL https://moluch.ru/archive/156/44179/ (дата обращения:
25.10.2019).
38. Коваленко О. Г. Совершенствование финансово-экономической
деятельности организации на основе управления денежными потоками
[Текст] / О. Г. Коваленко // Актуальные вопросы экономики и управления:
материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.).Т. II. — М.:
РИОР, 2011. — с. 110–113.
39. Ковалев В. В. Финансы. Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.:
Проспект, 2007. — 626 с.
40. Малыгина Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками
организации // Молодой ученый. — 2014. — №21.2. — С. 81-82. — URL
https://moluch.ru/archive/80/14397/ (дата обращения: 25.10.2019).
41. Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками
предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 53-55. — URL
https://moluch.ru/archive/91/19702/ (дата обращения: 25.10.2019).
42. Мясникова О. В. Управление денежными потоками предприятия
(организации) [Электронный ресурс] // Менеджмент и маркетинг.