1
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 2
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ
ПРЕДПРИЯТИЙ ...................................................................................................... 5
1.1. Формы расчетов и их значение ................................................................. 5
1.2 Сбалансированность ликвидности и платежеспособности предприятия
.............................................................................................................................. 14
1.3. Современные формы денежных расчетов ................................................ 20
Глава 2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ РАСЧЕТАМИ
ООО «ТОТАЛ ВОСТОК»..................................................................................... 24
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Тотал Восток»
.............................................................................................................................. 24
2.2 Анализ движения денежных средств ООО «ТОТАЛ ВОСТОК .. 43
2.3 Анализ форм расчетов предприятия .......................................................... 48
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 53
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными
расчетами ООО «Тотал Восток» ......................................................................... 53
3.2 Эффект
ивность предложенных меропр
ият
ий по совершенствов
ан
ию
упр
авлен
ия денежным
и р
асчет
ам
и ООО «Тот
ал Восток» ............................... 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 74
ПРИЛОЖЕНИЕ А ................................................................................................. 79
2
ВВЕДЕНИЕ
В условиях современной рыночной экономики каждое предприятие
самостоятельно выбирает стратегию и тактику своего развития, вопросы
самофинансирования считает первостепенными задачами. На предприятии
постоянно осуществляется движение денежных средств (денежный поток).
Технологическая модернизация, обусловленная значительным капитальным
вложением, инфляция, процентная ставка, реформа в системе
налогообложения влияет на движение денежных средств. Отчет о движении
денежных средств носит большую информационную ценность. Этой
информацией пользуются финансовые менеджеры и инвесторы, а
предприниматели используют ее при решении вопросов, связанных с
формированием активов, уплаты долгов и нового инвестиционного
вложения. Управление денежными потоками является финансовым рычагом,
с помощью которого можно достичь значительного положительного
результата в финансово-хозяйственный деятельности предприятия, то есть
имеется возможность получить больше прибыли. Именно этим
обуславливается актуальность проблемы эффективного управления
денежными потоками как важного рычага финансового менеджмента.
Денежное обращение — наиболее чувствительный барометр всей
хозяйственной деятельности. Денежное обращение оказывает сильное
воздействие на производственно-хозяйственную деятельность. В
экономической литературе встречается несколько понятий
платежеспособности.
Вот некоторые из них: Ковалев В. В.: «Платежеспособность означает
наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных
для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения.
3
Таким образом, основные признаки платежеспособности: а) наличие в
достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной
кредиторской задолженности».
Герасимова В. Д.: «Платежеспособность — возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные
обязательства. Савицкая Г. В.: «Платежеспособность — возможность
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства».
Как видно из определений, оба автора определяют платежеспособность
идентично, уделяя особое внимание своевременности погашения
обязательств именно денежными средствами, что также подразумевает
полноту, достаточность средств у плательщика, это не совсем оправдано.
Необходимо дополнить, что в современном мире оплата по
обязательствам в основном осуществляется в безналичной форме, без
использования наличности, а также используя различные финансовые
инструменты.
Перед заключением договора о партнерстве, поставщики, должны
проанализировать платежеспособность своего будущего партнера во
избежание проблем с оплатой, с поставками. Инвесторы также должны
обладать полной информацией, перед тем как вкладывать деньги. Иначе
последствия могут быть непредсказуемыми. Платёжеспособность оказывает
положительное влияние на деятельность организации в целом, в т. ч. на
выполнение планов, обеспечения нужд производства необходимыми
ресурсами и т. д.
Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение
оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом,
наиболее рационального его использования; на планомерное поступления и
расходование денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины.
4
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических и практических основ эффективных форм денежных расчётов
ООО «Тотал Восток».
Для достижения поставленной цели автор исследует следующие
задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты денежных расчетов предприятий,
формы расчетов и их значение, сбалансированность ликвидности и
платежеспособности предприятия, риски валютных расчетов;
- провести анализ организации управления денежными расчетами на
примере ООО «Тотал Восток»
- провести анализ движения денежных средств ООО «Тотал Восток» и
анализ форм расчетов предприятия;
- разработать рекомендации по совершенствованию денежных расчетов
предприятия ООО «Тотал Восток»
Объект исследования–ООО «Тотал Восток».
Предмет исследования – формирование оптимального управления
денежными расчетами.
В данной работе использованы такие методы исследования как методы
анализа и синтеза, а также метод научной абстракции. Методологическая
база исследования строилась на работах таких авторов М. С. Абрютина, А. П.
Анисимов, В.В. Ковалев, Г. В. Савицкая, А. Ф. Янглеева, статьи в журнале
«Молодой ученый» и другие.
Структурно-выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ
ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Формы расчетов и их значение
На предприятии денежные средства используются для получения
основных фондов, создания товарных запасов, формирования дебиторских
задолженностей и для других целей. В процессе финансово-хозяйственной
деятельности предприятий денежные средства превращаются в различные
активы, а при реализации продукции в дебиторские задолженности. В
экономической литературе имеются различные подходы к категории
«денежный поток».
Существует несколько типов денежных потоков, поэтому важно иметь
четкое представление о том, что представляет собой каждый из них. Когда
кто-то ссылается на CF, они могут означать любой из перечисленных ниже
видом.
Виды денежных потоков включают в себя:
Денежные средства от операционной деятельности - денежные
средства, полученные в результате основной деятельности
компании -не включают денежные потоки от инвестирования. Об
этом говорится в отчете компании о движении денежных средств
(первый раздел).
Свободный денежный поток в капитал (FCFE) – FCFE
представляет собой денежные средства, которые доступны после
реинвестирования в бизнес (капитальные затраты).
Свободный денежный поток к фирме (FCFF) - это мера, которая
предполагает, что у компании нет рычагов (долгов). Он
используется в финансовом моделировании и оценке.
6
Чистое изменение денежных средств – изменение величины
денежного потока от одного отчетного периода к следующему.
Находится в нижней части отчета о движении денежных средств.
Денежный поток имеет много применений как в управлении
бизнесом, так и в проведении финансового анализа. На самом
деле, это один из самых важных показателей во всех финансах и
бухгалтерском учете.
Наиболее распространенными денежными метриками и
способами использования денежного потока являются
следующие:
Чистая приведенная стоимость -расчет стоимости бизнеса путем
построения модели DCF и расчета чистой приведенной
стоимости (NPV);
Внутренняя норма доходности -определение IRR, который
инвестор достигает для осуществления инвестиций;
Ликвидность -оценка того, насколько хорошо компания может
выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства;
Доходность денежного потока -измерение количества денежных
средств, генерируемых предприятием на акцию, относительно ее
цены, выраженной в процентах;
Денежный поток на акцию (CFPS) - денежные средства от
операционной деятельности, деленные на количество акций,
находящихся в обращении;
P / CF Ratio - цена акции, деленная на CFPS, иногда используется
в качестве альтернативы соотношению цена-прибыль или P/E;
Коэффициент пересчета денежных средств - это период времени
между тем, когда предприятие оплачивает свои запасы
(стоимость проданных товаров) и получает оплату от своих
клиентов.
7
Дефицит финансирования - мера дефицита, который компания
должна преодолеть (сколько еще денег необходимо
сгенерировать);
Дивидендные выплаты - CF можно использовать для
финансирования дивидендных выплат инвесторам;
Капитальные затраты - CF также могут быть использованы для
финансирования реинвестирования и роста бизнеса.
Доходы и прибыль основаны на принципах учета по методу
начисления, который сглаживает расходы и сопоставляет доходы со сроками
поставки товаров/услуг. Благодаря политике признания выручки и принципу
соответствия чистая прибыль или чистый доход компании могут
существенно отличаться от ее денежного потока.
Компании уделяют пристальное внимание своим денежным потокам и
стремятся управлять ими максимально осторожно. Специалисты,
работающие в сфере финансов, бухгалтерского учета и финансового
планирования, и анализа в компании, тратят значительное время на оценку
движения денежных средств в бизнесе и выявление потенциальных проблем.
Сумма денежных средств периодически изменяется в зависимости от
объема реализации продукции, оплаты дебиторских задолженностей,
капитального расхода и финансирования [1]. В условиях финансового
кризиса и инфляции эффективное управление денежными потоками является
одной из актуальных проблем организации финансового менеджмента.
В денежном обороте предприятий можно выделить такие направления:
- расчеты, связанные с процессом производства (покупка сырья,
материалов, основных фондов);
- расчеты по результатам деятельности (финансовые обязательства
предприятия перед бюджетом, централизованными фондами целевого
назначения, кредитными учреждениями);
- внутрихозяйственные расчеты (это расчеты с рабочими и служащими
при создании и использовании различных денежных фондов).
8
Указанные направления в денежном обороте различны как по
экономическому содержанию, так и по технике их совершения, видам и
методам финансового контроля за их проведением. Своевременное
проведение денежных расчетов создает нормальные условия для:
- производства и реализации продукции,
- возможности воспроизводственного процесса на предприятии
- устойчивого финансового состояния предприятий
- выполнения денежных обязательств перед другими субъектами
хозяйственной деятельности, бюджетом, банками.
Кроме того, своевременные денежные расчеты предотвращают
отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность и
способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Безналичные расчеты обслуживают в основном сферу хозяйственных
связей предприятий, а также их взаимоотношения с финансово-кредитной
системой. Руководство компании устанавливает надлежащие процедуры для
мониторинга всех операций и своевременного их учета, независимо от того,
связаны ли экономические события с наличными деньгами или нет.
Внимательно отслеживая операционные события, руководители отделов и
финансовые менеджеры позволяют компании записывать точную
информацию о сделках и сообщать о ней в соответствии с нормативными
требованиями.
1
Движение наличных денег и безналичных платежных средств
взаимосвязано в следующем.
2
1
Кастрамицкая Т. И. Экономическая сущность денежных средств и платежеспособности
предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №22. — С. 268-270. — URL
https://moluch.ru/archive/156/44179/ (дата обращения: 25.10.2019).
2
Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой
ученый. — 2015. — №11.3. — С. 53-55. — URL https://moluch.ru/archive/91/19702/ (дата
обращения: 25.10.2019).
9
1. Предприятие получает выручку за реализованную продукцию,
выполненные работы или предоставленные услуги путем перечисления денег
на расчетный счет, т.е. безналичным путем.
2. В то же время, предприятие, в обслуживающем его банке, имеет
возможность получить:
а) наличные деньги для выплаты заработной платы своим работникам и
других выплат (материального поощрения, на командировочные расходы).
б) наличные деньги на текущие потребности, хозяйственные расходы
(эта сумма лимитируется банком).
Полученные предприятием наличные средства имеют обязательное
целевое использование.
В совокупном денежном обороте преобладают безналичные, так как
они имеют ряд преимуществ перед налично-денежными расчетами. Эти
преимущества проявляются, прежде всего, в ускорении расчетов, в экономии
затрат, связанных с перевозкой наличности, их пересчетом и хранением. По
мере того как страна движется к безналичной среде после демонетизации,
чтобы стимулировать переход к безналичной экономике, правительство
ввело множество нормативных актов на цифровые транзакции.
Оборот наличных денег в России организуется Центральным банком.
Функции ЦБ по организации наличного денежного обращения
устанавливаются Главой VI Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-
ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Регулирование направлено на стабилизацию денежного обращения,
рыночных преобразований, повышение уровня управляемости денежного
оборота предприятий и организаций.
3
В России регулирующими принципами безналичных расчетов
являются:
3
Ильиных А. А. Экономическая сущность движения денежных потоков организации //
Молодой ученый. — 2019. — №14. — С. 103-105. — URL
https://moluch.ru/archive/252/57816/ (дата обращения: 25.10.2019).
10
• правовая регламентация порядка осуществления расчетов;
• осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам;
• поддержание ликвидности плательщика, на уровне, обеспечивающем
бесперебойное осуществление платежей;
• наличие акцепта плательщика на платеж;
• срочность платежей;
• контроль за правильность осуществления расчетов;
• имущественная ответственность участников расчетов за соблюдением
договорных условий;
• безотзывность, безусловность, окончательность перевода денежных
средств. Развитие безналичных расчетов в историческом аспекте претерпело
существенные преобразования.
В настоящее время порядок осуществления перевода денежных средств
установлен Банком России Положением 19 июня 2012 г. № 383-П «О
правилах осуществления перевода денежных средств».
Перевод денежных средств, за исключением перевода электронных
денежных средств, осуществляется в срок не более трех рабочих дней
начиная со дня списания денежных средств с банковского счета плательщика
или со дня предоставления плательщиком наличных денежных средств в
целях перевода денежных средств без открытия банковского счета. Перевод
денежных средств осуществляется в рамках следующих форм безналичных
расчетов:
• платежными поручениями;
• по аккредитиву;
• инкассовыми поручениями;
• чеками;
• в форме перевода денежных средств по требованию получателя
средств (прямое дебетование);