22
анализ бизнес – плана и ТЭО кредита. Также желательно ознакомление с кредитной
историей заемщика. Кредитный рейтинг не присваивается.
6
В качестве корректирующих показателей оценки могут выступать
качественные факторы деятельности заемщика, например, добросовестность
выполнения обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами;
качество управления, включая личностные характеристики и компетентность
руководства предприятия – заемщика; деловая репутация; степень зависимости от
государственных дотаций; общее состояние рынка по отрасли; общие позиции
предприятия в конкурентной борьбе в его секторе или отрасли. Результатом анализа
становится помещение предприятия в одну из пяти предложенных пяти групп: очень
хорошее, хорошее / среднее, плохое среднее, плохое финансовое состояние.
Режим кредитования заемщиков устанавливается в зависимости от класса
кредитоспособности. Первоклассным заемщикам коммерческий банк предоставляет
наиболее удобные и оперативные формы кредита – кредитую линию,
контокоррентный счет, разовые бланковые ссуды (без обеспечения) под более
низкий процент, чем для остальных заемщиков.
Заемщики второго класса кредитуются в обычном порядке, т.е. при наличии
обеспечения возврата (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса).
Кредитование заемщиков третьего класса для банка рискованно. Если же банк
решается на выдачу ссуды такому заемщику, то ее размер не должен превышать
размера уставного капитала предприятия, а процентная ставка должна быть
высокой.
7
Существенными недостатками предложенной методики является отсутствие
четких критериев классификации факторов деятельности предприятий, отсутствие
системы весов показателей и критериальных границ значений финансовых
коэффициентов.
Методика кредитного скоринга австрийского банка. Пир оценке
кредитоспособности заемщика банк использует три балансовых показателя,
6
Корнилов Ю.А., Ботин А.Н. «Некоторые вопросы управления кредитным риском» // Банковское Дело. 2011. №5.
С.53.
7
Зондхов Х. Кредитный рейтинг для промышленных предприятий России – рыночные требования и возможности //
Рынок ценных бумаг. №5.2012. С.35.
23
рассчитанных на основе бухгалтерской отчетности. Данные показатели
взвешиваются по степени значимости, и, в зависимости от набранных баллов,
предприятие попадает в одну из четырех групп риска.
Что касается первого блока, то речь идет о характере деятельности
предприятия, особенностях его работы, а также факторах производства. Два других
блока изучаются с точки зрения следующих аспектов: трудовых ресурсов
(образование, компетентность и возраст руководителей и т.д.); производственных
ресурсов (соотношение амортизации и амортизируемых основных средств, уровень
инвестиций, степень изношенности оборудования); финансовых ресурсов;
экономической среды (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая
продукция, является ли предприятие монопольным производителем, уровень
развития менеджмента и маркетинга).
8
Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика,
базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках.
Рассчитываются следующие пять показателей: К1 = валовый эксплуатационный
доход: добавленная стоимость; К2 = финансовые расходы : добавленная стоимость;
К3= капиталовложения за год : добавленная стоимость; К4 = долгосрочные
обязательства : добавленная стоимость; К5 = чистое сальдо : оборот.
После расчета этих пяти показателей образуется их сумма с весовыми
коэффициентами, значение которой и является результатом второго блока анализа.
Обращение к картотеке позволяет банку выстроить некоторую картину о
будущем заемщике со стороны независимого наблюдателя, ознакомиться с
кредитной историей заемщика.
9
Описанные финансовые коэффициенты в
российской практике рассчитываются на основе средних остатков по балансам на
отчетные даты. Показатели на первое число далеко не всегда отражаются в
отчетности. Поэтому в мировой банковской практике используется еще система
коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит
отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем.
8
Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Кредитные банки и их операции.М. 2010. С. 307.
9
Банковское дело: современная система кредитования. Учеб. для ВУЗов / Под ред. О.И. Лаврушина. М.,2009. С.81.
24
Кредит не предназначен для экологически вредных производств, производства
табака, алкогольных напитков, оружия, а также для торговли ценными бумагами и
игорного бизнеса. Выдаются кредиты двух видов (микрокредиты и малые кредиты)
на различных.
10
Специфика малого бизнеса предполагает некоторые особенности
организации кредитования. Наиболее приемлемыми для малого бизнеса
оказываются траншевые кредиты, т.е. предоставление залога не на всю сумму
кредита, а на отдельные его части – транши. Часто это делается под приобретаемое
оборудование: на первый транш кредита приобретается оборудование, а под залог
оборудования выдается ссуда на приобретение сырья и пополнение оборотных
средств. Главными особенностями кредитных договоров, заключаемых банками
различных стран с клиентами, являются: высокий уровень правовой культуры;
подробный характер условий кредитной сделки, предусмотренной в договоре;
типизация форм кредитных договоров применительно к разновидностям кредитных
инструментов.
Итак, в этой главе данной работы была рассмотрена организация
кредитования юридических лиц не только в России, но и за рубежом. Выяснили
этапы кредитования, основные достоинства и недостатки в данных этапах
организации кредитования.
Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента
коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических
показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим
метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки
кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет
которых строится на сальдовых отчетных показателях. Анализ денежного потока
заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период,
соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год
анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в
квартальном и т.д. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину
10
Белоглазова Г.Н., Бибикова Е.А., Ключевская Р.В. Особенности кредитования в Сберегательном банке Российской
Федерации. Иваново. 2010. С.28.
25
общего денежного потока. Из перечня элементов притока и оттока средств,
изменение размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих
активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток.
Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов,
дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатков запасов,
дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывает
при расчете со знаком « - », а уменьшение – приток средств и фиксируется со знаком
«+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств(«+»),
снижение – как отток («-»).
Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как
приток средств, а обратная ситуация как отток средств. Приток (отток) средств в
связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов на
конец периода – Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты
реализации основных фондов в течение периода.
11
Анализ денежного потока
позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например,
отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и
кредиторы), финансовыми платежами. Выявление слабых мест менеджмента
используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном
договоре. Метод А – счета. Данный способ разработан Джоном Аргенти, в
настоящее время применяется на Западе. Цель данного метода – определение
тенденций предприятий к банкротству, т.е. неудовлетворенной кредитоспособности.
Организация кредитования должна обеспечивать безусловный возврат ссуд,
целевой характер их использования, стимулирование роста объёма производства
продукции, удовлетворяющей потребности общества, и увеличение доли кредитных
вложений, направляемых на инвестиционные проекты в перспективные
высокоэффективные отрасли. Специфика современной практики кредитования
состоит, однако, в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой
методической и нормативной базой организации кредитного процесса, старые
банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и
11
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М., 2010. С.25.
26
сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для
условий рынка. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк поэтому, исходя
из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя
совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы,
отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам
существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить
возвратность ссуд. Системы отличаются друг от друга числом показателей,
применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также
различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из
них. Особо актуальным является принятие микроэкономических решений в
зависимости от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость
проведения кредитными институтами также и макроэкономических прогнозов для
разработки эффективной кредитной политики.
Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же
образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков – на
основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока
и оценки делового риска.
12
Однако использование банком финансовых
коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из – за состояния
учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий
малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того,
расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтому
отсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика. В связи с этими
причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой
отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента.
Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с
клиентом, регулярное посещение его предприятия. Таким образом, система оценки
банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих
элементов: оценка делового риска; наблюдение за работой клиента; личные
собеседования банкира с владельцем предприятия; оценка личного финансового.
12
Жарковская Е.Н. Банковское дело. Учеб. для ВУЗов. М. 2009. С.81.
27
2 Практическая часть. Анализ организации кредитования
юридических лиц в Дополнительном офисе №3349/18/06 Алтайского
регионального отделения ОАО «Россельхозбанк»
2.1 Организационно – экономическая характеристика объекта исследования
Открытое акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк»
— один из крупнейших банков в России. Созданный в 2000 году в целях развития
национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и
сельских территорий Российской Федерации, сегодня это универсальный
коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий
лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России.
100% акций банка находится в собственности государства.
Россельхозбанк входит в число самых крупных и устойчивых банков страны
по размеру активов и капитала, а также в высшую группу надежности в Рейтинге
100 Банков по версии журнала Forbes. Кредитный портфель банка на 1 июля 2013
года составляет 1 трлн 179 млрд рублей.
Россельхозбанк обслуживает розничных и корпоративных клиентов,
предлагая наряду с универсальными банковскими продуктами десятки
специализированных программ для развития производства в области сельского
хозяйства и смежных отраслей. Особое внимание уделяется программам
кредитования малого и среднего бизнеса.
Россельхозбанк является агентом Правительства Российской Федерации по
выполнению федеральных целевых программ в аграрном комплексе.
Россельхозбанк занимает второе место в России по размеру филиальной сети.
Свыше 1500 отделений работают во всех регионах страны, в том числе более
половины в малых городах и сельских населенных пунктах. Представительства
Банка открыты в Беларуси, Казахстане, Таджикистане, Азербайджане и Армении.
Банк располагает широкой и оптимально сформированной корреспондентской
сетью, насчитывающей более 100 иностранных банков-партнеров и позволяющей
обеспечивать полный спектр услуг клиентам по международным расчетам и
связанному кредитованию и совершать прочие межбанковские операции.
28
Ведущими международными рейтинговыми агентствами Moody's и Fitch
Россельхозбанку присвоены долгосрочные кредитные рейтинги Ваа3 и ВВВ-,
соответственно. Рейтинги Банка являются рейтингами инвестиционного класса.
Алтайский региональный филиал ОАО «Россельхозбанк» за семь месяцев
текущего года увеличил кредитный портфель субъектов малого
предпринимательства более чем на 825 млн рублей до 3,1 млрд рублей.
С начала года филиал выдал малому бизнесу кредиты на общую сумму 1,2
млрд рублей. Клиентами наиболее востребованы продукты «Рациональный» и
«Доступный», которые позволяют привлекать заёмные средства по низкой
процентной ставке на длительный период (от 3 до 5 лет).
Кредитование малого агробизнеса является одним из приоритетных
направлений деятельности Россельхозбанка. Для крестьянских (фермерских)
хозяйств, индивидуальных предпринимателей, сельскохозяйственных
потребительских и кредитных потребительских кооперативов банком создана
специальная продуктовая линейка. По кредитам установлены привлекательные
процентные ставки: от 10% до 18% годовых в зависимости от целей и сроков
кредитования.
Кредитная политика создает основу всего процесса кредитования,
формулирует общие принципы и ограничения, утверждается Советом банка и
оформляется как письменный меморандум, которым руководствуются все
работники Банка. Содержание и структура этого документа различна для разных
банков, но основные моменты, как правило, схожи в документах такого рода.
Кредитный портфель выступает определенным критерием, позволяющим
судить о качестве кредитной политики банка и прогнозировать результат кредитной
деятельности отчетного периода.
Кредитный портфель — это целенаправленно сформированная в соответствии
с определенной кредитной стратегией совокупность вложений в кредитуемые
объекты, в том числе и уже просроченную задолженность.
Основная доля выданных (71,25 %) кредитов принадлежит коммерческим
организациям, просроченная задолженность которой составляет 0,83 %. Что
29
касается РВПС (резервы на возможные потери по ссудам), то коммерческим
организациям выделено 1,33 % РВПС от суммы кредита. Так как коммерческие
организации являются основными заемщиками, то необходимо следить за ними и
завышать сумму резерва.
Следующая по величине предоставленных кредитов - это физические лица
(28,75 %). Просроченная задолженность по кредитам физическим лицам в
абсолютном выражении равна 254659 руб., а доля 0,58 % от суммы кредита, т. е.
просроченная задолженность, составляет 47,05 % от РВПС, который равен 1,23 %.
По физическим лицам, как и по коммерческим организациям, существует
достаточный запас финансовой прочности.
Таблица 1 – Основные показатели деятельности Дополнительного офиса
№3349/18/06 Алтайского регионального филиала ОАО «Россельхозбанк» за 2011–
2012 гг. руб.
Наименование
01.01.2012
01.01.2013
Структура
Темп
роста, %
2011, %
2012, %
Средства акционеров
(участников)
20871000
27728000
8,80
5,80
1,33
Переоценка основных
средств
0
2009546
0,00
0,42
—
Расходы будущих
периодов и предстоящие
выплаты, влияющие на
собственные средства
(капитал)
4358139
2273561
1,84
0,48
0,52
Фонды и
неиспользованная
прибыль прошлых лет в
распоряжении кредитной
организации
(непогашенные убытки
прошлых лет)
696857
2302358
0,29
0,48
3,30
Прибыль (убыток) за
отчетный период
2255444
1711239
0,95
0,36
0,76
Всего источников
собственных средств
19465162
31477582
8,21
6,58
1,62
30
Анализируя динамику собственных средств банка можно сказать, средства
акционеров увеличились на 33 %, т. е. акционеры увеличили уставный капитал
организации на сумму 6,857 тыс. руб. Уменьшились расходы будущих периодов и
предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал) на 48 %. Для
оценки эффективности финансовой деятельности коммерческого банка необходимо
сделать анализ отчета о прибылях и убытках.
Основная доля процентных доходов приходится на доходы от ссуд,
предоставленных клиентам, которые на отчетную дату составляют 30593871 руб. и
по сравнению с предыдущим годом увеличились в 2,3 раза. По сравнению с ними,
процентные доходы от размещения средств в кредитных организациях малы (17,43
%, что в абсолютном выражении 6602950 руб.), увеличились в 3,38 раза. Это
объясняется тем, что банк за отчетный год увеличил количество кредитов и
следовательно увеличились процентные доходы. Также увеличились в 2 раза
доходы от ценных бумаг с фиксированным доходом, доля которых в 2012 г.
уменьшилась и составила 1,76 %.
Что касается процентных расходов, то можно выделить расходы по
привлеченным средствам кредитных организаций, которые за исследуемый период
увеличились в 4,31 раза и в абсолютном выражении составили 11419661 руб., и
расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций), которые
тоже увеличились, но в 3,18 раз и составили в абсолютном выражении 7229442 руб.
Расходы по выпущенным долговым обязательствам, доля которых равна 21,23 %,
увеличились в 3,43 раза и составили 5027650 руб. Таким образом, всего уплаченных
процентов и аналогичных расходов на 2012 г. увеличились в 3,43 раза и составили
23676753 руб.
Что касается расходов, то основными источниками роста являются расходы по
уплате процентов и аналогичные расходы, которые в 2012 г. увеличились в 3,43
раза. Так как у кредитной организации увеличились обязательства, следовательно
увеличились процентные расходы по этим обязательствам. У банка есть долговые
обязательства по выпущенным облигациям и векселям стоимость которых велика
(23,57 % в 2012 г.). Административно-управленческие расходы (9362093 руб.)
31
увеличиваются в 2 раза; комиссионные расходы увеличившиеся на 22 % (502706
руб.); также РВП, увеличившиеся на 57 %, в связи с увеличением риска неплатежа.
Рентабельность активов, рассчитанная по показателю чистой прибыли, была
чуть менее 1 % на начало 2012 г., и на 1.01.2013 снижается до 0,36 %.
Рентабельность собственного капитала в 2011 г. составляла 11,59 %, а в 2012 г.
уменьшилась на 6,15 %. Необходимо отметить высокий уровень налогообложения: в
2011 году доля налоговых платежей, уплачиваемых из прибыли, составляла 21,53 %,
а в 2012 г. увеличена и стала 43,49 %, т. е. в 2011 г. банк уплачивает почти половину
из своей прибыли на налоги. Низкий уровень рентабельности связан с высокой
налоговой нагрузкой. Банки — наиболее прозрачные и регулируемые субъекты
экономики, вероятно, именно поэтому они не имеют возможности снижать налоги.
Без учета влияния налогообложения рентабельность активов и собственного
капитала находятся на приемлемом уровне, т. е. с экономических позиций
банковская деятельность имеет смысл.
Таблица 2 - Рентабельность Дополнительного офиса №3349/18/06 Алтайского
регионального филиала ОАО «Россельхозбанк» за 2011–2012 гг.
Показатель
На 01.01.
2012
На 01.01.
2013
ROA (чистая прибыль/активы)
0,95
0,36
ROE (чистая прибыль/источники собственных
средств)
11,59
5,44
Доля налогов, % от прибыли до налогообложения
21,53
43,49
ROA (прибыль до налогообложения /активы)
1,21
0,63
ROE (прибыль до налогообложения/источники
собственных средств)
14,77
9,62
После проведенного анализа можно сказать, что данная кредитная
организация осуществляет свою деятельность с положительными результатами.
Увеличился баланс организации за исследуемый период в 2,02 раза. В активах
организации преобладает чистая ссудная задолженность, которая за отчетный
период увеличилась на 96 % с долей 89,81 %. Следовательно, увеличиваются