2
Содержание
Введение ................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические аспекты риск-менеджмента в текущих
экономических условиях ........................................................................................ 7
1.1. Понятие и содержание риск-менеджмента ................................................... 7
1.2. Принципы и методы управления рисками в деятельности предприятий 16
Глава 2. Анализ системы риск-менеджмента на предприятии ПАО
«Дзержинский мясокомбинат» ............................................................................ 31
2.1.Общая характеристика ПАО «Дзержинский мясокомбинат» .................... 31
2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО
«Дзержинский мясокомбинат» ............................................................................ 37
2.3. Анализ системы управления рисками на предприятии ПАО
«Дзержинский мясокомбинат» ............................................................................ 50
Глава 3. Совершенствование системы управления рисками на ПАО
«Дзержинский мясокомбинат» ............................................................................ 62
3.1 Предложения по совершенствованию системы управления рисками на
предприятии ........................................................................................................... 62
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий .................................. 67
Заключение ............................................................................................................ 69
Список использованной литературы ................................................................... 74
Приложения ........................................................................................................... 77
3
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена ролью риск-менеджмента в текущих экономических условиях в
работе отечественных предприятий.
Актуальность риск-менеджмента в современной экономике сегодня
постоянно возрастает, что подтверждается не только заметным увеличением
научных исследований проблем риска, интенсивностью контактов
хозяйствующих субъектов с консультантами и страховщиками, но и ростом
заказов на разработку систем управления риском со стороны предприятий
различных отраслей. Складывающаяся ситуация может быть прямым
следствием мирового финансово-экономического кризиса, который получил
распространение, в том числе, из-за недоучета рисков в различных сферах
экономической деятельности и на разных уровнях управления.
Очевидно, что управление рисками является одним из важнейших
слагаемых обеспечения экономической независимости предприятия,
создания условий для достижения целей бизнеса. Понимание этого со
стороны собственников, долгосрочных инвесторов и менеджмента компаний,
а также отсутствие четко регламентированных инструментов управления,
диверсификации и оптимизации операционных рисков в деятельности
предприятий становится все более острой проблемой именно научного
характера.
Конкурентоспособность предприятия выражается в его возможности
успешно функционировать и развиваться на определённом рынке. В связи с
этим для эффективного управления предприятием и постоянного
поддержания его конкурентоспособности на достаточном уровне необходимо
осуществлять непрерывный мониторинг и учёт многообразных внешних и
внутренних факторов, влияющих на положение предприятия в конкурентной
рыночной среде. При этом специфика внешних и внутренних
рискообразующих факторов заключается в том, что последними предприятие
4
может активно манипулировать в определённых границах, в то время как,
внешние рискообразующие факторы оно вынуждено принимать такими, как
есть. В соответствии с этим в риск-менеджменте существуют различные
подходы к управлению внешними и внутренними источниками риска.
Возможность непосредственного активного воздействия предприятия
на внутренние рискообразующие факторы даёт ему неоспоримый шанс
позитивно влиять на эффективность своей деятельности, а, следовательно, и
укреплять свои конкурентный позиции. Таким образом, немаловажным
условием выживания предприятия в острой конкурентной борьбе является
умение и способность его менеджмента построить грамотную и
эффективную политику в области управления рисками.
По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков
многие компании признают, что поиск решений проблем риска должен быть
поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать
защиту всех активов и прибылей фирмы от потерь из-за изменений и
колебаний процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по
проценту. Только достаточно опытный и квалифицированный управленец
справится с этой нелегкой задачей. Управление риском должно стать одним
из основных направлений деятельности современного финансового
менеджера.
Таким образом, актуальность выбранной темы выпускной
квалификационной работы сформирована современными тенденциями в
отечественной экономике с одной стороны, и развитием науки об управлении
предприятиями – с другой.
Целью данной выпускной квалификационной работы является
формирование предложений по совершенствованию системы риск-
менеджмента предприятия ПАО «Дзержинский мясокомбинат» (ПАО
«ДЭМКА»).
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы представляется необходимым обеспечить решение следующих задач:
5
исследовать теоретические аспекты риск-менеджмента;
проанализировать аспекты построения системы риск-
менеджмента на предприятиях в текущих экономических условиях;
представить краткую характеристику предприятия;
провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО
«Дзержинский мясокомбинат»;
исследовать систему управления рисками на предприятии;
Сформировать предложения по совершенствованию системы
управления рисками на предприятии;
Оценить эффективность разработанных предложений.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной
работе является ПАО «Дзержинский мясокомбинат». В качестве предмета
исследования выступает система риск-менеджмента на отечественных
предприятиях в текущих условиях.
В качестве теоретической и методической базы исследования
использовались труды отечественных и зарубежных ученых, изучавших
вопросы финансового менеджмента и риск-менеджмента. К числу таких
авторов необходимо отнести, в первую очередь: Бланк И.А., Д. Корягин, Г.
А. Маховикова, Т. Г. Касьяненко, Е.И. Шохина, Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко,
Б. Г. Литвак, В. А. Черненко, Η. Ю. Шведова, Лобанов А.А. и другие. Кроме
того при выполнении работы активно использовались материалы
периодической печати, ресурсы сети интернет и материалы внутренней
отчетности объекта исследования.
Основными методами исследования, нашедшими применение в
данной выпускной квалификационной работе, являются общая теория
познания, использованы абстрактно-аналитический метод, системно-
функциональный, статистико-экономический и сравнительный анализ, а
также монографический метод экономических исследований.
6
Структурно выпускная квалификационная работа представлена
введением, основной частью, разделенной на три главы: теоретическую,
аналитическую и проектную, заключением, списком использованной
литературы и приложениями.
7
Глава 1. Теоретические аспекты риск-менеджмента в текущих
экономических условиях
1.1. Понятие и содержание риск-менеджмента
Современный бизнес невозможен без риска, поскольку с развитием
рыночных отношений усиливается конкуренция, расширяются возможности
и сферы деятельности. В современных условиях ведения бизнеса
необходимы оригинальные решения и действия, нужен постоянный
творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению
технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.
Планирование производства, прогнозирование объемов продаж, величин
денежных потоков, разработка проектов строительства и бизнес-планов,
социальных программ основываются лишь на приближенных, ожидаемых
расчетах, а не на фактических величинах
1
. Нередко бизнес вместо ожидаемой
прибыли может принести убытки, величина которых может превысить не
только вложенные средства, по и стоимость всего имеющегося в
распоряжении хозяйствующего субъекта имущества.
В своей деятельности предприятия неизбежно сталкиваются с
ситуациями неопределенности и риска. Риск объективно присущ
хозяйственной деятельности, и чтобы достичь успеха и победить в
конкурентной борьбе, руководству предприятия важно разработать
эффективную и рациональную стратегию риск-менеджмента.
Появление риска обусловлено неопределенностью внешней,
динамично изменяющейся среды, с одной стороны, и ограниченностью
ресурсов компании - с другой (рис. 1).
Большинство исследователей разделяют понятие неопределенности и
понятие риска. Это разделение основано на следующих положениях
2
:
1
Менеджмент: учебник для бакалавров / под общ. ред. А. Л. Гапоненко. - М.: Издательство Юрайт, 2013. –
с.74
2
Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. Киев: Ника-Центр, 2012. –
с.29
8
1. Риск имеет место только в тех случаях, когда принимать решение
необходимо (если это не так, нет смысла рисковать). Иначе говоря, именно
необходимость принимать решения в условиях неопределенности порождает
риск, при отсутствии таковой необходимости нет и риска.
Рис. 1. Факторы, обусловливающие неизбежность возникновения
риска
2. Риск субъективен, а неопределенность объективна. Например,
объективное отсутствие достоверной информации о потенциальном объеме
спроса на производимую продукцию приводит к возникновению спектра
рисков для участников проекта. Риск, порожденный неопределенностью
вследствие отсутствия маркетингового исследования для инвестиционного
проекта, обращается в кредитный риск для инвестора, а в случае невозврата
кредита в риск потери ликвидности и далее в риск банкротства, а для
реципиента этот риск трансформируется в риск непредвиденных колебаний
рыночной конъюнктуры. Для каждого лица, принимающего решение,
проявление риска индивидуально как в качественном, так и в
количественном выражении.
3. Неопределенность существует, как правило, в тех случаях, когда
вероятности и влияние последствий приходится определять субъективно из-
9
за отсутствия статистических данных за предшествующие периоды. Риск
характерен для производственно-экономических систем с массовыми
событиями
4. Риск всегда связан с какой-либо деятельностью. Иначе говоря, если
предприятие планирует реализовать проект, то оно подвержено
инвестиционным, рыночным рискам; если же компания не осуществляет
никаких действий, она опять-таки несет риски - риск неполученной прибыли,
те же рыночные риски и пр. Это заложено уже в самом определении понятия
«предприятие».
Таким образом, риск возникает тогда, когда нужно принять решение,
связанное с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного
выбора. Поскольку любое хозяйственное решение, как правило, связано с
выбором наилучшего из имеющихся вариантов, оно неизбежно
подразумевает наступление ситуации риска, а следовательно, менеджеры
предприятия должны уделять значительное внимание управлению риском.
Сегодня управление рисками рассматривается в первую очередь как
неотъемлемая часть процесса повышения конкурентоспособности и
прибыльности организаций
3
. Цель риск-менеджмента современной компании
заключается в создании, защите и росте ее активов с помощью управления
факторами неопределенности, которые могут как отрицательно, так и
положительно повлиять на достижение компанией своих целей
4
.
В большинстве научных источников риск-менеджмент определяется
как деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации
неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность
количественно и качественно оценить вероятность достижения
предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
3
Лобанов А.А., Чугунов А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента.
– М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – с.125
4
Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г. В. Черновой. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.41
10
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:
управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы
(субъекта управления).
Объектом управления в риск-менеджменте являются экономические и
социальные отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами в
процессе реализации риска
5
.
Субъект управления - это группа людей (финансовый менеджер,
специалист по страхованию), осуществляющих соответствующие
управленческие воздействия с целью уменьшения риска
6
.
Как система управления риск-менеджмент включает в себя процесс
выработки цели рисковых действий, определение вероятности наступления
события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей
обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор способов снижения
риска, осуществление воздействия на риск
7
.
Риск-менеджмент весьма динамичен, поэтому особую роль в решении
рисковых задач играет интуиция менеджера - способность без логического
продумывания находить правильное решение. Подходы к решению
управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому риск-
менеджмент обладает многовариантностью.
Все существующие системы риск-менеджмента могут
функционировать в четырех основных режимах: обычном, контролирующем,
чрезвычайном и отладочном
8
. Обычный режим применяется в стандартных
условиях повседневной работы. Контролирующий режим активизируется при
первых признаках повышения уровня риска. Чрезвычайный режим
подразумевает переход в «особый режим» всех подразделений после того,
5
Анализ и оценка рисков в бизнесе: учебник для академического бакалавриата / Г. А. Маховикова, Т. Г.
Касьяненко. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.62
6
Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент: учеб. пособие /Л.П. Гончаренко, С.А. Филин; под ред. Е.А.
Олейникова; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. – Москва: КноРус, 2009, с. 214–215
7
Антикризисное управление: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. А. Черненко, Η.
Ю. Шведова. - М .: Издательство Юрайт, 2015. – с.312
8
Риск-менеджмент в страховании [электронный ресурс]: http://www.askins.ru/index.php/management
свободный. – Яз. Рус. - (Дата обращения: 10.04.2016).
11
как уровень рисков превысит критическую черту. Отладочный режим
используется во время тестирования системы или интеграции новых
модулей
9
.
Чтобы грамотно управлять рисками, компания должна знать, с какими
рисками связана ее деятельность. Для этого нужно объективно оценить все
основные факторы риска и понять, какие из них и в каком объеме смогут
повлиять на конечные результаты компании. Часто, поставив перед собой
такую цель, компания начинает создавать эффективную систему управления
рисками, способную идентифицировать и оценивать риски и снабжать топ-
менеджмент и совет директоров независимой достоверной информацией. В
компании формируется такая культура, при которой весь управленческий
персонал заинтересован в адекватном управлении рисками. Размер
вознаграждения каждого сотрудника при этом зависит не только от
финансовых итогов его деятельности, но и от того, насколько эффективно он
управляет рисками
10
.
Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер,
направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой
технологии процесса управления риском. Как система управления риск-
менеджмент включает в себя
11
: процесс выработки цели риска и рисковых
вложений капитала, определение вероятности наступления события,
выявление степени и величины риска, анализ окружающей среды, выбор
стратегии управления риском и необходимых для данной стратегии приемов
управления риском, осуществление целенаправленного воздействия на риск.
Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-
менеджмента.
9
Арсеньев Ю.Н. Управление рисками /Ю.Н. Арсеньев, В.С. Минаев. – М.:
Высш. шк., 2009. – с.72
10
Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути
снижения: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2010. – с.51
11
Справочник для экономистов. Статья «Организация риск менеджмента на предприятии» [Электронный
ресурс]: http://www.catback.ru/articles/theory/risk/riskman.htm свободный. – Яз. Рус. - (Дата обращения:
10.04.2016).