6
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы сущности основного и оборотного капитала
предприятия ............................................................................................................... 10
1.1 Понятие, классификация и состав основного и оборотного капитала
предприятия ............................................................................................................ 10
1.2. Источники формирования основного и оборотного капитала ................... 19
1.3. Проблемы эффективности использования капитала ................................... 24
Глава 2. Практика формирования и использования основного и оборотного
капитала (на примере ООО «Воронежский завод растительных масел») .......... 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 30
2.2. Анализ состава, структуры, формирования и использования основного
капитала................................................................................................................... 37
2.3. Анализ состава, структуры, формирования и использования оборотного
капитала................................................................................................................... 44
2.3. Оценка эффективности использования капитала ........................................ 48
Глава 3. Проблемы и пути их решения по оптимизации использования
основного и оборотного капитала ........................................................................... 58
3.1 Разработка предложений по эффективности управления основным и
оборотным капиталом ........................................................................................... 58
3.2. Оценка экономической эффективности рекомендуемых мероприятий.... 64
Заключение ................................................................................................................ 69
Список использованных источников ...................................................................... 74
Приложения ............................................................................................................... 79
7
Введение
Перспективы развития современной российской экономики связаны с
необходимостью организации эффективного управления капиталом в
коммерческих организациях. Формирование механизма управления капиталом
коммерческих организаций обусловлено необходимостью решения важнейшей
для них проблемы – выявления резервов устойчивого развития. Данные резервы
могут быть реализованы только при условии эффективного управления
основным и оборотным капиталом организации. Недостаточно эффективное
использование предприятием основного и оборотного капитала снижает
эффективность его деятельности и приводит к ухудшению финансового
положения, уменьшает возможность достижения поставленных целей. От
эффективности использования элементов основного и оборотного капитала
зависит конкурентоспособность продукции предприятия, его способность
получать прибыль как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.
Таким образом, от эффективности использования основного и оборотного
капитала зависит эффективность финансово – хозяйственной деятельности
предприятия в целом.
Особое внимание на современных предприятия должно быть уделено
выбору и формированию структуры источников финансирования основного и
оборотного капитала. От того насколько рациональной является их структура,
зависит устойчивость финансового состояния предприятия, его способность
своевременно рассчитаться по своим обязательствам, обеспечить приемлемый
уровень ликвидности и платежеспособности.
Все сказанное выше определяет актуальность рассматриваемой темы и
требует ее более детального изучения.
Различные аспекты теории и практики формирования и использования
основного и оборотного капитала достаточно полно освещены в современной
литературе. Это в частности вопросы структуры основного и оборотного
капитала предприятия, механизма их использования в деятельности
8
предприятия, методики оценки эффективности их использования. В то же время
многие аспекты данной актуальной проблемы исследованы недостаточно. Это
прежде всего вопросы оптимизации структуры основного и оборотного
капитала предприятий и механизма мобилизации внутренних и внешних
источников их формирования, поиска приоритетных путей повышения
эффективности использования основного и оборотного капитала в нестабильных
условиях современной экономики.
Цель данной работы состоит в исследовании структуры, источников
формирования и направлений эффективного использования основного и
оборотного капитала коммерческой организации и разработке рекомендаций по
повышению эффективности его использования.
Для достижения данной цели в работе были поставлены и решены
следующие задачи:
1. Раскрыть сущность основного и оборотного капитала организации,
проанализировать их структуру и основные направления использования;
2. Определить состав источников формирования основного и оборотного
капитала организации, установить оптимальное соотношение между ними с
точки зрения ее финансового состояния;
3. Установить проблемы эффективного использования основного и
оборотного капитала организации;
4. Провести анализ структуры, источников формирования и
эффективности использования основного и оборотного капитала конкретного
предприятия;
5. Разработать рекомендации по повышению эффективности
использования основного и оборотного капитала данного предприятия.
Объектом исследования, выполненного в работе является ООО
«Воронежский завод растительных масел». Предметом исследования является
основной и оборотный капитала данного предприятия.
Теоретическую основу исследования составили работы различных
авторов в области финансового менеджмента, финансового анализа, анализа
9
финансовой отчетности, экономики предприятия. Основные аспекты проблемы
формирования и эффективного использования основного и оборотного капитала
раскрыты в работах таких авторов, как Т.И. Григорьева, Н.А. Казакова, В.В.
Ковалев, А.И. Нечитайло, Т.В. Погодина, Г.В. Савицкая, В.К. Скляренко, А.Д.
Шеремет и других.
Методологическую основу исследования составили методы структурного
и динамического анализа, метод анализа коэффициентов, метод факторного
анализа.
Эмпирическую основу проведенного в работе исследования составила
бухгалтерская отчетность ООО «Воронежский завод растительных масел» за
2016-2018 гг.
Практическая значимость работы состоит в том, что выводы и
рекомендации, сформулированные по результатам исследования могут быть
применены в практике совершенствования финансового управления на
исследуемом предприятии.
Цели и задачи работы обусловили следующую ее структуру. Работа
состоит из трех глав. В первой главе проанализированы теоретические аспекты
анализа, структуры, источников формирования и направлений использования
основного и оборотного капитала организации. Во второй главе проведен анализ
основного и оборотного капитала ООО «Воронежский завод растительных
масел». В третьей главе разработаны рекомендации по повышению
эффективности использования основного и оборотного капитала данного
предприятия. Общие выводы по результатам исследования сформулированы в
заключении.
10
Глава 1. Теоретические основы сущности основного и оборотного
капитала предприятия
1.1 Понятие, классификация и состав основного и оборотного капитала
предприятия
Основная цель деятельности коммерческой организации в условиях
рыночной экономики заключается в максимизации прибыли. Данная цель может
быть достигнута только при условии эффективного управления капиталом
организации. Капитал – это одна из важнейших экономических категорий,
сложное и многогранное понятие, которое в самом общем виде определяется как
блага, использование которых позволяет увеличивать производство будущих
благ
1
.
В экономическом словаре можно найти несколько определений понятия
«капитал»: 1) общая стоимость активов за вычетом обязательств; 2) выраженные
в деньгах доли участия в активах организации за вычетом обязательств
участников; 3) деньги, вложенные их владельцами в организацию, чтобы она
начала действовать; 4) фактор производства, обычно представленный
машинами, оборудованием и производственными зданиями (физический
капитал) и деньгами (финансовый капитал)
2
.
В экономической литературе также не существует единого мнения
относительно объяснения сущности понятия «капитал». Его трактовки с точки
зрения различных современных авторов представлены в Приложении 1. Наличие
различных подходов к объяснению сущности понятия «капитал» делает
необходимым для более полного его понимания проведения его классификации.
Наиболее распространенный подход к классификации капитала организации
представлен в таблице 1.
1
Трубина О.И. Системный подход к исследованию капитала предприятия// Экономика предприятия. – 2016. -
№ 3 - С. 16
2
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.С. Экономический словарь. 6-е изд. перераб. и доп. – М.:
Инфра – М, 2019. – С. 326
11
Таблица 1
Классификация капитала организации
3
Критерий классификации
Формы и виды капитала
По форме существования
Денежный
Товарный
Производственный
По способу перенесения стоимости
Основной
Оборотный
По форме собственности на
капитал
Частный (индивидуальный, семейный)
Коллективный (корпорации, товарищества)
Государственный (федеральный,
муниципальный)
Смешанная
Иностранная
По источникам формирования
Собственный
Заемный
Особый интерес представляет собой классификация капитала по способу
перенесения стоимости, в соответствии с которым капитал делится на основной
и оборотный. В различных источниках встречаются различные аспекты понятия
«основной капитал». Так, Р.С. Маккаева, У.С. Исаева определяют основной
капитал, как часть производственного капитала, который полностью и
многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою
стоимость на готовую продукцию по частям в течение ряда периодов
4
.
Т.В. Погодина рассматривает основной капитал как средства труда,
участвующие в процессе производства и переносящие свою стоимость на
продукт производства длительное время
5
.
В.К. Скляренко определяет основной капитал как совокупность
денежных средств, вложенных в ценности, многократно участвующих в
процессе хозяйственное деятельности и переносящие свою стоимость по частям
на готовой продукт в течение длительного периода времени
6
.
3
Шамрина С.Ю., Шавтикова З.А. Сущность капитала предприятия и его классификация// Экономическое
развитие России: состояние, тенденции, перспективы. Всероссийская научно-практическая конференция (Курск,
апрель 2019 г.): сборник научных статей. Курский государственный университет. - 2019. - С. 164
4
Маккаева Р.С., Исаева У.С. Направления анализа эффективности использования основного капитала//
Современная наука: актуальные вопросы, достижения и инновации: сборник статей Международной научно-
практической конференции. В 2 частях. - 2018. - С. 45
5
Погодина Т. В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата. — М. : Юрайт,
2017. - С. 201
6
Экономика предприятия: Учебник / В.К. Скляренко и др. - М.: Инфра - М, 2018. – С. 107
12
Из всех приведенных выше определений последнее представляется
наиболее точным, т.к. рассматривает основной капитал как самостоятельную
категорию, в то время как в первых двух определениях основной капитал
отождествляется с объектами его инвестирования.
Сущность основного капитала организации также может быть раскрыта
посредством анализа его основных признаков. К ним в первую очередь
необходимо отнести следующие:
1. Основной капитал используется в процессе производства или для
управленческих нужд;
2. Основной капитал используется в течение длительного периода
времени, т.е. более одного года;
3. Основной капитал способен обеспечить предприятию получение
экономических выгод в будущем
7
.
Базовые признаки основного капитала определяют ключевые
направления его использования, которые определяются различными объектами
вложений. В литературе объекты вложений основного капитала
рассматриваются в узком и широком смысле. В узком смысле объектами
вложений основного капитала являются основные средства предприятия. В
широком смысле объектами вложения основного капитала являются основные
средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения. В
общем виде они могут быть объединены категорией внеоборотный активы.
Рассмотрим их более подробно.
В соответствии с Положением по Бухгалтерскому учету РФ «Учет
основных средств» 6/01 основными средствами признаются те элементы
имущества предприятия, которые предназначены для использования в
производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для
7
Корнеева Н.В., Степнова А.Ю. Основные проблемы использования основного капитала в условиях рыночной
экономики// Вектор экономики. - 2017. - № 3 (9). - С. 30
13
управленческих нужд организации, либо для предоставления организацией за
плату во временное владение или пользование на срок более 12 месяцев
8
.
В различных аспектах понятие основных средств рассматривается и в
экономической литературе. Так, А.Н. Ряховская определяет основные средства
как материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств
труда, которые действуют в неизменной натуральной форме в течение
длительного периода времени и утрачивают свою стоимость по частям.
9
По определению Л.М. Лопаревой основные средства – это часть средств
производства, которая целиком участвует в ряде производственных циклов,
сохраняя при этом полностью свою натуральную форму, обладает стоимостью и
постепенно переносит ее на вновь создаваемый продукт
10
Основные средства могут быть классифицированы по различным
критериям, которые представлены в Приложении 2. Данные приложения
указывают на то, что основные средства различны по своему составу. В качестве
основных элементов, выделяемых в составе основных средств необходимо
прежде всего отметить:
- здания;
- сооружения;
- машины;
- оборудование;
- передаточные устройства;
- транспортные средства;
- инструмент;
- производственный и хозяйственный инвентарь.
Те объекты основных средств, которые непосредственно участвуют в
производственном процессе, образуют их активную часть (машины,
8
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). (ред. от 16.05.2016). Утверждено
Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 30. 03.2001 N 26н.// Справочно-правовая система
«Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
9
Экономика фирмы: Учебное пособие/ Под ред. А.Н. Ряховской. – М.: Магистр, 2016. – С. с. 130
10
Лопарева Л.М. Экономика организации (предприятия): Учебник/ Л.М. Лопарева. – М.: Дрофа, 2017. - С. 129
14
оборудование), здания и сооружения составляют пассивную часть основных
средств.
Не менее важным объектом инвестирования основного капитала
организации являются нематериальные активы. Под нематериальными активами
понимается приобретенные и (или) созданные организацией исключительные
права на результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты
интеллектуальной деятельности, используемые в производстве продукции
(выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации
в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 месяцев)
11
.
В соответствии с ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» в
бухгалтерском учете для отнесения к категории нематериальных активов
необходимо выполнение следующих условий
12
:
- отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;
- возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от
другого имущества;
- использование в производстве продукции, при выполнении работ или
оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
- использование в течение длительного времени, то есть срока полезного
использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного
операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
- организацией не предполагается последующая перепродажа данного
имущества;
- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в
будущем;
- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих
существование самого актива и исключительного права у организации на
11
Акмаева Р. И., Епифанова Н.Ш. Экономика организаций (предприятий). - М.: Феникс, 2018 - С. 64
12
Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) (ред. от 16.05.2016).
Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 27.12.2007. № 153 н.// Справочно-
правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
15
результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства и другие
охранные документы и договоры).
К нематериальным активам могут быть отнесены три группы объектов:
- объекты промышленной собственности;
- объекты авторского права;
- средства индивидуализации юридического лица, продукции, работ,
услуг.
Объекты промышленной собственности включают в себя:
исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный
образец, полезную модель, селекционные достижения. К числу объектов
авторского права можно отнести исключительное авторское право на программы
для ЭВМ и базы данных; имущественное право автора на топологии
интегральных микросхем. Что касается средств индивидуализации, то к их числу
можно отнести исключительное право на товарный знак и знак обслуживания и
наименование места происхождения товаров. Подробная характеристика
различных объектов нематериальных активов представлена в Приложении 3
В качестве объекта инвестирования основного капитала также
необходимо рассматривать долгосрочные финансовые вложения. Финансовые
вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других
организаций, также в виде предоставленных другим организациям займам. В
соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финасовых вложений» К финансовым
вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные
бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные
бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе
дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим
организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях,
дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права