68
наблюдается падение данного коэффициента до 1,53%. Столь низкое значение
данного показателя может быть связано с низкими ценами на продукцию и
товары.
Валовая рентабельность увеличивается на протяжении анализируемого
периода, так в 2016 году рентабельность была 6,23%, в 2017 году – 7,04%, в
2018 году – 7,22%. Увеличение показателя валовой рентабельности
свидетельствует о росте производственной эффективности.
Рентабельность активов в 2017 году увеличилась с 7,67% до 9,16%, а в
2018 году – снизилась на 2,8% по сравнению с 2017 годом и составила 6,36%.
Падение данного коэффициента связано с уменьшением чистой прибыли,
снижением оборачиваемости активов.
Рассмотрим, какие факторы повлияли на рентабельность активов по
«формуле Дюпона» [39, с. 184]:
Р
А
= (ЧП/ВР) * (ВР/А),
где ЧП – чистая прибыль;
ВР – выручка;
А – активы.
2016 год Р
А
= (1887/113937) * (113937/19576) = 0,02 * 5,82 = 0,12
2017 год Р
А
= (2015/117819) * (117819/24428) = 0,02 * 4,82 = 0,10
2018 год Р
А
= (1614/105342) * (105342/26321) = 0,02 * 4,00 = 0,08
Проведённый расчёт показал, что рентабельность активов снижается год
от года. На изменение показателя влияет коэффициент оборачиваемости
активов, т.к. рентабельность продаж имеет неизменный показатель по всем
годам.
На протяжении анализируемого периода стремительно падает показатель
рентабельности собственного капитала. В 2016 году показатель был 83,59%, в
2017 году составил 47,88%, а в 2018 году снизился до 26,8%.
Далее рассмотрим, какие факторы повлияли на снижение рентабельности
собственного капитала, для этого воспользуемся «формулой Дюпона» [39, с.
184]:
69
Р
СК
= (ЧП/ВР) * (ВР/А) * (А/СК),
где СК – собственный капитал.
2016 год Р
СК
= (1887/113937) * (113937/19576) * (19576/3201) = 0,02 * 5,82 *
6,12 = 0,71
2017 год Р
СК
= (2015/117819) * (117819/24428) * (24428/5216) = 0,02 * 4,82 *
4,68 = 0,45
2018 год Р
СК
= (1614/105342) * (105342/26321) * (26321/6830) = 0,02 * 4,00 *
3,85 = 0,31
Расчёт показал, что показатель рентабельности собственного капитала
снижается. На снижение показателя оказали влияние: коэффициент
оборачиваемости активов и мультипликатор собственного капитала. Но,
показатель мультипликатора имеет положительную тенденцию – он снижается.
Таким образом, на рентабельность активов и собственного капитала в
большей степени повлияло снижение скорости оборачиваемости активов
предприятия.
В целом, ООО «Геосервис» в 2016 и 2017 году имеет нормальное
финансовое состояние, в 2018 году финансовое состояние немного ухудшилось.
И, в завершение анализа, определим уровень угрозы банкротства ООО
«Геосервис» в 2018 году по модели Альтмана [39, с. 337]:
Z = 1,2Х
1
+ 1,4Х
2
+ 3,3Х
3
+ 0,6Х
4
+ 1,0Х
5
,
где Х
1
– Рабочий капитал/Активы, Х
2
– Нераспределённая прибыль/Активы, Х
3
– EBIT/Активы, Х
4
– Собственный капитал/Заёмный капитал, Х
5
–
Выручка/Активы.
Для ООО «Геосервис» данная модель будет выглядеть следующим
образом: Z = 1,2 * 0,25 + 1,4 * 0,26 + 3,3 * 0,08 + 0,6 * 0,35 + 1,0 * 4,0 = 5,13 На
основании проведённого расчёта можно сделать вывод, что в 2018 году
банкротство ООО «Геосервис» не угрожает.
70
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ДЛЯ ООО «ГЕОСЕРВИС»
Анализ финансового состояния ООО «Геосервис» за 2016 – 2018 гг.
позволил выявить следующие недостатки:
низкая прибыль;
высокая себестоимость;
рост управленческих расходов;
большая доля дебиторской задолженности;
зависимость предприятия от заёмных средств;
низкая рентабельность;
тревожный показатель финансовой устойчивости;
низкие показатели текущей и абсолютной ликвидности.
Для решения выявленных проблем рассмотрим возможные пути
улучшения деятельности ООО «Геосервис»:
1. Снизить дебиторскую задолженность поможет грамотное управление
дебиторской задолженностью на предприятии:
ежедневный контроль за дебиторской задолженностью с разбивкой по
срокам платежа;
своевременное выявление просроченной «дебиторки» и проведение
мероприятий по возврату долга данными контрагентами;
уменьшение срока отсрочки платежа покупателям, чтобы этот срок был
меньше срока кредитования предприятия поставщиками и кредиторами;
введение скидочной системы при полной оплате;
установление пеней в договорах за просрочку оплаты;
ежемесячное проведение сверки взаиморасчётов с покупателями.
2. Снизить себестоимость помогут следующие мероприятия:
проведение детального анализа затрат;
экономное потребление энергетических ресурсов на предприятии;
введение режима экономии на всех участках деятельности;
71
тщательное планирование затрат и закупок;
закупка ТМЦ по более низким ценам.
Например, снижение себестоимости в 2018 году на 1000 тыс. руб.
приведёт к увеличению прибыли и, в следствии этого к повышению
рентабельности.
Результаты снижения себестоимости на 1000 тыс. руб. представлены в
таблицах 17 и 18.
Таблица 17
Прибыль ООО «Геосервис» за 2018 год
при снижении себестоимости на 1000 тыс. руб.
Показатель
Фактическое
значение
Плановое
значение
Абс. отклонение
плана от факта
Выручка
105342
105342
0
Себестоимость
97737
96737
-1000
Валовая прибыль
7605
8605
+1000
Коммерческие
расходы
1103
1103
0
Управленческие
расходы
4368
4368
0
Прибыль от
продаж
2134
3134
+1000
Прочие доходы
37
37
0
Прочие расходы
154
154
0
Прибыль до
налогообложения
2017
3017
+1000
Налог на прибыль
403
603
+200
Чистая прибыль
1614
2414
+800
Таблица 18
Рентабельность ООО «Геосервис» за 2018 год
при снижении себестоимости на 1000 тыс. руб.
Показатель
Факт. значение
Плановое
значение
Абс. отклонение
плана от факта
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
1,53
2,29
+0,76
Рентабельность
продаж по
валовой прибыли
7,22
8,17
+0,95
Рентабельность
72
активов
6,36
9,51
+3,15
Рентабельность
собственного
капитала
26,80
40,08
+13,28
Рентабельность
затрат
2,18
3,24
+1,06
3. Для улучшения показателей финансовой устойчивости нужно увеличить
собственный капитал за счёт нераспределённой прибыли. Нераспределённую
прибыль увеличивает чистая прибыль организации. В таблице 17 представлен
результат от снижения себестоимости на 1000 тыс. руб. в 2018 году в
результате снижения себестоимости увеличилась чистая прибыль на 800 тыс.
руб., а, следовательно, и собственный капитал ООО «Геосервис». Увеличение
собственного капитала улучшило показатели финансовой устойчивости, для
наглядности результат помещён в таблицу 19.
Таблица 19
Показатели финансовой устойчивости ООО «Геосервис»
за 2018 год при увеличении собственного капитала на 800 тыс. руб.
Коэффициент
Факт
План
Абс. отклонение
плана от факта
Финансовой
независимости
0,26
0,29
+0,03
Финансовой
устойчивости
0,26
0,29
+0,03
Финансового
рычага
2,85
2,55
-0,3
Финансирования
0,35
0,39
+0,04
4. Повысить коэффициент текущей и абсолютной ликвидности возможно
путём покрытия части кредиторской задолженности за счёт долгосрочных
заёмных средств. Например, если уменьшить текущие обязательства в 2018
году на 5000 тыс. руб., то коэффициент текущей ликвидности составит 1,81, что
выше фактического значения на 0,47 пункта, а коэффициент абсолютной
ликвидности составит 0,16, что выше фактического на 0,04 пункта.
5. Повысить платёжеспособность можно путём факторинга, т.е. продать
дебиторскую задолженность. При заключении договора с компанией-фактором
73
можно получить сразу 70 – 90% от имеющейся дебиторской задолженности.
Если применить данный механизм на практике, то в 2018 году ООО
«Геосервис» получит, допустим, 70% от «дебиторки» в течение 2 – 3 дней, т.е.
14747,6 тыс. руб. свободных денежных средств. Таким образом, предприятие
сможет направить эти денежные средства на погашение кредиторской
задолженности, приобрести оборудование, либо открыть депозит.
6. Снизить зависимость от заёмных средств поможет снижение
кредиторской задолженности. Если в 2018 году часть денежных средств,
полученных путём применения факторинга направить на погашение
кредиторской задолженности, например, 5000 тыс. руб., то коэффициент
финансовой зависимости составит 0,68, что ниже фактического значения на
0,06 пункта, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от
заёмных средств.
Применение данных рекомендаций поможет улучшить финансовые
показатели деятельности ООО «Геосервис».
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Малый бизнес имеет важное значение в экономике страны. Это
обусловлено тем, что малые предприятия производят отчисления налогов в
бюджеты разных уровней, обеспечивают значительную часть населения
рабочими местами, производят новую продукцию и услуги, которые не
предлагает крупный бизнес.
Согласно Федеральному закону от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии
малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» субъект
малого предпринимательства – зарегистрированные в соответствии с
законодательством РФ хозяйственные общества, хозяйственные товарищества,
хозяйственные партнерства, производственные и потребительские
кооперативы, крестьянские (фермерские) хозяйства и индивидуальные
предприниматели, которые соответствуют определенным условиям.
Чтобы получить статус малого, предприятия и индивидуальные
предприниматели должны соответствовать определённым условиям:
1. предприятия ограничены по доле участия в их капитале. Так,
хозяйственные общества, хозяйственные товарищества и хозяйственные
партнёрства могут иметь в составе своего капитала:
не более 25% долей или голосующих акций, которые принадлежат
государству, субъектам РФ, муниципальным образованиям,
общественным или религиозным организациям, а также
благотворительным и иным фондам (кроме инвестиционных);
не более 49% долей или голосующих акций, которые принадлежат
иностранным компаниям или крупным российским предприятиям.
Данное ограничение не распространяется на организации, перечисленные
в подпунктах б - д и ж пункта 1 части 1.1 ст. 4 ФЗ №209, а также на
общественные объединения инвалидов;
75
2. среднесписочная численность работников предприятий и
индивидуальных предпринимателей за предшествующий календарный год не
может быть больше 100 человек (для микропредприятий – 15 человек);
3. суммарный доход предприятия или индивидуального предпринимателя
по всем видам деятельности и применяемым налоговым режимам за
предшествующий календарный год не может превышать 800 млн. рублей (для
микропредприятий – 120 млн. рублей).
Так как малый бизнес наиболее уязвим, государством предусмотрена
поддержка малых предприятий в различных формах: финансовой,
имущественной, информационной, консультационной, поддержкой в области
подготовки и повышения квалификации работников предприятий малого
бизнеса.
Также государством оказывается поддержка по некоторым направлениям
деятельности:
в области инноваций и промышленного производства;
поддержка ремесленничества;
поддержка субъектов малого предпринимательства, осуществляющих
внешнеэкономическую деятельность;
поддержка в сфере социального предпринимательства;
поддержка субъектов малого предпринимательства, осуществляющих
сельскохозяйственную деятельность.
Также к мерам поддержки малого бизнеса от государства можно отнести
специальные налоговые режимы, упрощённые способы ведения налогового и
бухгалтерского учёта, упрощённый порядок составления отчётности, запрет на
проведение плановых неналоговых проверок, особый порядок участия в
качестве поставщиков в гос. закупках.
Неотъемлемой частью деятельности предприятия является ведение
бухгалтерского учёта. Бухгалтерский учёт обязаны вести все организации
независимо от организационно-правовой формы и размера бизнеса.
Индивидуальные предприниматели могут не вести бухгалтерский учёт при
76
условии ведения учёта доходов и расходов в соответствии с налоговым
законодательством РФ. Исходя из этого, малые предприятия должны вести
бухгалтерский учёт, но для них законодательством о бухгалтерском учёте
предусмотрен упрощённый порядок ведения бухгалтерского учёта. Упрощение
бухгалтерского учёта для малых предприятий состоит в том, что малые
предприятия могут:
1. уменьшить количество синтетических счетов в плане счетов;
2. принять упрощённую систему регистров;
3. не применять ПБУ: 2/2008, 8/2010, 11/2008, 16/02, 18/02;
4. не создавать резервы (предстоящих расходов и платежей, по
сомнительным долгам, под снижение стоимости материальных ценностей и
др.);
5. учёт доходов и расходов вести кассовым методом;
6. расходы по займам и кредитам признавать в составе прочих;
7. в упрощённом порядке учитывать:
материально-производственные запасы;
основные средства и нематериальные активы;
расходы на НИОКР;
финансовые вложения;
вести учёт аренды;
8. отражать в бухгалтерской отчётности последствия изменения учётной
политики перспективно;
9. выявленные существенные ошибки в отчётности исправлять записями по
соответствующим счетам в том месяце отчётного года, в котором выявлена
ошибка, а выявленные прибыль или убыток отражать в текущем отчётном
периоде без ретроспективного пересчёта;
10. представлять в контролирующие органы бухгалтерскую отчётность
в составе только двух форм: бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых
результатах;
11. не устанавливать лимит наличных денежных средств в кассе.
77
Руководитель малого предприятия может взять на себя обязанность по
ведению бухгалтерского учёта.
Немаловажную роль в деятельности предприятия играет применяемая
система налогообложения. Выбор системы налогообложения малые
предприятия осуществляют самостоятельно в зависимости от вида
деятельности, это может быть: общая система, упрощённая система («доходы»
или «доходы, уменьшенные на величину расходов»), единый налог на
вменённый доход, патентная система налогообложения. Каждая система
налогообложения имеет свои «плюсы» и «минусы».
При ведении раздельного учёта можно совмещать: ОСН и ЕНВД, ОСН и
ПСН, УСН и ЕНВД, УСН и ПСН, ЕНВД и ПСН.
Общая система налогообложения предполагает исчисление и уплату
налога на прибыль организаций (НДФЛ – для ИП), налога на имущество
организаций (налога на имущество физических лиц – для ИП) и НДС.
Применение специальных налоговых режимов освобождает от уплаты
выше перечисленных налогов, но не освобождает от уплаты иных налогов и
сборов, страховых взносов, а также налога на доход в виде дивидендов, НДС
«ввозного» и уплачиваемого по ст. 161 и ст. 174.1 НК РФ, и налога на
имущество по кадастровой стоимости.
УСН больше подходит для микро бизнеса и малого с небольшими
оборотами, т.к. применение «упрощёнки» предполагает ограничение по доходу
не более 150 млн. руб. в год.
Применять ЕНВД можно только осуществляя определённые виды
деятельности.
Патентную систему могут применять только индивидуальные
предприниматели.
Исследуемым предприятием в выпускной квалификационной работе
является ООО «Геосервис».
ООО «Геосервис» осуществляет следующие виды деятельности:
строительство жилых и нежилых зданий;