4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….……4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………..…...8
1.1Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов……………...8
1.2 Порядок формирования, распределения и использования
финансовых ресурсов…………………………………………………..…………..11
1.3 Методы анализа и управления финансовыми ресурсами предприятия…….13
ГЛАВА 2.ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИАНАЛИЗ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ЗАО «КОНСЕРВНЫЙ ЗАВОД ИМЕНИ 1
МАЯ»………………………………………………………………………………..17
2.1 Общая экономическая характеристика ЗАО «Консервный завод
имени 1 Мая»………………………………………………………………………17
2.2 Оценка и анализ формирования финансовых ресурсов ЗАО
«Консервный завод имени 1 Мая»………………………...……………………...24
2.3 Оценка и анализ финансового состояния ЗАО «Консервный завод
имени 1 Мая»…………………………………………...……………………..……42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХРЕЗУЛЬТАТОВ ЗАО «КОНСЕРВНЫЙ ЗАВОД
ИМЕНИ 1 МАЯ» И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ……………………57
3.1Мероприятияпо улучшению финансовых результатов деятельности
ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая»…………………...……………………...57
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий……..60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…..65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..70
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….……..72
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы определяется тем, что в настоящее
время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и
непосредственно юридическая ответственность, резко возрастает значения
финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, значительно увеличивает
роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.
Финансовая устойчивость служит залогом стабильного положения
предприятия в рыночных условиях. Финансовая устойчивость отражает такое
состояние финансовых ресурсов, когда предприятие, свободно манипулируя
денежными средствами, способно обеспечить бесперебойный процесс
производства путем эффективного их использования и реализации продукции, а
также снизить затраты на его расширение и обновление.
Основная задача финансовой деятельности - решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
получения максимума прибыли. Для того чтобы выжить в условиях рыночной
экономики и не допустить банкротства предприятия, непосредственно нужно
хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура
капитала по составу и источникам образования, а так же какую часть должны
занимать собственные средства, а какую - заемные.
Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли
можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому, для
характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как
финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса,
кредитоспособность, рентабельность и другие. Финансовая устойчивость
предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение
и использование, которое непосредственно обеспечивает развитие предприятия
на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Степень научной разработанности темы исследования.
6
Значительный вклад в исследования финансов экономических
субъектов, вопросов формирования и эффективного использования финансовых
ресурсов внесли такие отечественные ученые, как: М. И. Баканов, A.M. Бирман,
А.А. Володин, О.В. Врублевский, А.Г. Грязнова, А.З. Дадашев, М.Г. Делягин,
JLA. Дробозина, Н.Н. Думная, В.П. Дьяченко, А.Н. Илларионов, В Л.
Иноземцев, Г.Б. Клейпер, Н.В.Колчина, О.И. Лаврушин, Д.С.Моляков,
О.А.Овчинникова, Л.П. Павлова, В.Г. Пансков, И.Б. Полюбина, В.
М. Родионова, М. В. Романовский, Н.Г. Сычев, Д.Г. Черник, Е.Г. Ясин и др.
Среди зарубежных ученых, которые занимались изучением вопросов
финансового менеджмента, функционирования финансовых активов, а так же
денежных средств корпораций, выделяют: М.Альберта, Л. Берталапфи, Дж.Ван
Хорна, Дж. Вумека, Л.Гапенски, Д. Джонса, II. Друкера, Дж. Кейнса, Дж.
К. Лафту, К. Р. Макконнелла, Г. Марковица, М. Мескона, М. Миллера,
Г. Минцберга, Ф. Модильяне, М. Мэй, Дж. Мэнвила Хэрриса, А. Раппопорта, Г.
Рингланда, Г. Саймона, Д. Уильямса, Ф. Хедоури, Р. Хиггинса и др.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является процесс формирования и комплексный анализ финансовых ресурсов
ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая».
Предметом исследования является эффективность системы
формирования и непосредственно управления финансовой деятельностью
предприятия.
Цель данной работы состоит в следующем: изучить особенности
формирования и провести комплексный анализ финансовых ресурсов ЗАО
«Консервный завод имени 1 Мая»; разработать мероприятия по улучшению
финансовых результатов предприятия, и оценить их экономическую
эффективность.
Для достижения данных целей необходимо решить следующие задачи:
- провести анализ теоретических аспектов формирования финансовых
ресурсов предприятия;
- дать общую экономическую характеристику ЗАО «Консервный завод
7
имени 1 Мая»;
- дать оценку и провести комплексный анализ формирования
финансовых ресурсов предприятия ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая»;
- провести анализ и оценить финансовое состояние ЗАО «Консервный
завод имени 1 Мая»;
- разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов
предприятия ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая»;
- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Методами исследования в работе использовались обще-логические
методы, такие как анализ, синтез, аналогия. А также использовались
эмпирические способы и методы проведения исследования, а именно
наблюдение, описание, счет, измерение, сравнение, эксперимент,
моделирование.
Информационной базой исследования послужили материалы
официальной финансовой отчетности ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая»,
которая включает следующие основные документы: балансовый отчет о
финансовом положении (форма № 1), отчет о совокупном доходе (форма № 2),
а также нормативно-правовые акты, научная и учебная литература по
выбранной теме. Для осуществления комплексного факторного анализа
прибыли, рентабельности и других показателей использовалась информация об
оптовых и отпускных ценах, себестоимости товарной и реализованной
продукции в базисном и отчетном периодах.
Практическая значимость исследования состоит в том, что основные
научные положения и выводы, которые содержатся в данной работе, доведены
до конкретных практических рекомендаций эффективного управления
финансовыми ресурсами предприятия ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая».
Структурно работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты формирования
финансовых ресурсов предприятия. Она состоит из трех подпунктов: в первом
8
раскрывается сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов, во
втором параграфе указывается порядок формирования, распределение и
использование финансовых ресурсов, а в третьем – изучаются методы анализа и
управления финансовыми ресурсами предприятия.
Во второй главе рассматриваются особенности формирования и анализ
управления финансовыми ресурсами ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая».
Она состоит из трех подпунктов: в первом представлена общая экономическая
характеристика ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая», во втором оценка и
анализ формирования финансовых ресурсов, а в третьем – оценка и анализ
финансового состояния.
В третьей главе рассматривается разработка мероприятий по улучшению
финансовых результатов ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая». Она состоит
из двух подпунктов: в первом указывается мероприятия направленные на
улучшение финансовых результатов ЗАО «Консервный завод имени 1 Мая», а
во втором – оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов
В ходе управления финансовой системой предприятия находят решение
таки проблемы как получение финансовых ресурсов, управление финансовыми
ресурсами и их использование. Производство является основой деятельности
производственного предприятия, и, конечно же, движение денежных средств
обусловливается движением материальных ресурсов. Иными словами,
отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность
производственного цикла изготовления продукции определяют
непосредственно структуру и способы финансирования конкретного вида
предпринимательской деятельности.
Часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений,
которые предназначены для выполнения финансовых обязательств и
осуществления затрат по обеспечению расширенного производства, являются,
как правило, финансовыми средствами предприятия. [20, c. 43]
Финансовые ресурсы предприятия образуются в результате
производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов при
помощи получения денежных средств за проданные товары, которые
производятся ими, а также мобилизации средств на финансовом рынке . Все это
находит свое отражение в наличии огромного количества потоков денежных
средств, финансовых зависимостей, которые, как правило, образуют
финансовые отношения.
Участниками финансовых ресурсов являются:
- государственные органы, которые обладают, распоряжаются и
распределяются государственными денежными ресурсами, которые появляются
непосредственно вследствие платежей и налогов и формируют
государственный и местный бюджеты;
- предприятия, учреждения и организации всех отраслей и сфер
экономики и предпринимательства, которые, как правило, получают денежные
10
средства от потребителей их продукции и которые расходуют последние на
приобретение факторов производства, уплату налогов и накопления;
- население, которое, как правило, получает деньги от государства,
предприятий, предпринимателей в виде з
арплаты, пенсий, стипендий, пособий, дарений и расходуют их на
приобретение потребительских товаров и услуг и на накопление. [11, c. 97]
В условиях рыночной экономики финансисты используют чаще понятие
«капитал», который является для финансиста-практика непосредственно
реальным объектом, на который он может постоянно влиять для того что бы
получить новые доходы предприятия. Объективным фактором производства
для финансиста в этом качестве является капитал. Таким образом, частью
финансовых ресурсов задействованных предприятием в оборот и приносящих
доходы от этого оборота, является непосредственно капитал. В таком смысле
как превращенная форма финансовых ресурсов выступает капитал.
В такой трактовке принципиальная разница между финансовыми
ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени
финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство
значит, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все финансовые
ресурсы, которые имеются, пущены в оборот. Тем не менее, это вовсе не
значит, что чем ближе размер капитала приближается к размеру финансовых
ресурсов, тем эффективнее фирма работает.
В реальной жизни равенства денежных ресурсов и денежных средств у
работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность во всем мире строится
так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом выявить нельзя.
Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые
ресурсы как таковые, а непосредственно их превращенные формы -
обязательства и капитал.
В зависимости от того, какой фактор ложится в основу комплексного
анализа, разные авторы предлагают разную классификацию финансовых
ресурсов предприятия. Так Бланк И.А. предлагает следующую классификацию:
11
1. По титулу собственности финансовые ресурсы, которые формируются
предприятием, разделяются на два основных вида - собственные и заемные.
а) Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость
денежных средств предприятия и их эквивалентов, которые принадлежат им на
правах собственности, то есть которые составляют часть его собственного
капитала.
б) Заемные финансовые ресурсы непосредственно характеризуют
привлекаемый капитал во всех его формах на возвратной основе.
2. По группам источников привлечения по отношению к предприятию
выделяют такие финансовые ресурсы, которые привлекаются из внутренних и
внешних источников. [22, c. 35]
а) Финансовые ресурсы, которые привлекаются из внутренних
источников, характеризуют собственную их часть, которая формируется
непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Чистая
прибыль предприятия составляет основу собственных финансовых ресурсов,
которые создаются из внутренних источников.
б) Финансовые ресурсы, которые привлекаются из внешних источников,
представляют ту их часть, которая создается вне пределов предприятия. Она
охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал.
3. По временному периоду привлечения выделяют следующие виды
финансовых ресурсов:
а) Финансовые ресурсы, которые привлекаются на долгосрочной основе.
Они состоят из собственных финансовых ресурсов предприятия, а так же из
заемных их видов, которые привлекаются на срок больше одного года. Термин
«перманентный капитал» характеризует совокупность собственного и
долгосрочного заемного капитала, сформированного предприятием.
б) финансовые ресурсы, которые привлекаются на краткосрочной
основе. Они создаются непосредственно предприятием на период до одного
года. [13, c. 78]
4. По уровню удовлетворения финансовых потребностей предприятия
12
совокупный объем сформированных финансовых ресурсов разделяется
следующим образом:
а) финансовые ресурсы, которые недостаточны для полного
удовлетворения финансовых потребностей предприятия.
б) финансовые ресурсы, которые полностью удовлетворяют финансовые
потребности предприятия.
в) финансовые ресурсы, которые превышают финансовые потребности
предприятия.
1.2 Порядок формирования, распределения и использования
финансовых ресурсов
Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятия
является непосредственно полное удовлетворение его финансовых
потребностей, которые обеспечивают предусмотренные темпы его устойчивого
роста в будущем периоде.
С учетом данной цели процесс формирования финансовых ресурсов
предприятия основывается на следующих принципах:
1) Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия.
Процесс формирования объема и состава финансовых ресурсов предприятия
является целью обеспечения стабильного его роста на всех этапах
стратегического периода.
2) Выделение в общем объеме финансовых ресурсов инвестиционной их
части.
3) Обеспечение оптимальной структуры источников формирования
финансовых ресурсов с позиций финансовой безопасности предприятия.
4) Снижение стоимости привлечения финансовых ресурсов по каждому
из источников их формирования. Такое снижение способствует уменьшению
средневзвешенной стоимости капитала предприятия, а соответственно и росту
уровня его финансовой рентабельности. [16, c. 217]
Успешное развитие предприятия при других одинаковых условиях
13
зависит от мобилизации всех источников получения финансовых средств.
Условно их можно разделить на четыре основные группы.
1) Это выбор производства таких товаров и оказания таких услуг,
которые пользуются спросом у населения.
2) Это умелое использование производственных и хозяйственных
факторов, которые обеспечивают выпуск товаров с издержками производства
ниже общественно необходимых и высокого качества.
3) Эта группа связана с умением эффективно осуществлять сбыт
продукции и непосредственно снабжать производство сырьем, материалами и
т.п. по приемлемым ценам. [12, c. 59]
4) Включает в себя факторы экономического роста на основе
расширения производства, введения новых технологий, техники и освоения
новых продуктов, которые непосредственно позволяют обеспечивать
получение прибыли во всех увеличивающихся размерах.
Потребности в финансовых средствах, как показывает практика,
возникают в краткосрочном и долгосрочном планах. Собственные и заемные
средства являются основными их источниками.
Существует две формы обеспечения финансовых ресурсов. Одна
представляет собой собственные средства, которые включают в себя уставный
капитал, резервный фонд, фонды накоплений, целевые финансовые
поступления, средства от других организаций и частных лиц, поступления от
сдачи имущества в аренду, нераспределенную прибыль прошлых лет, прибыль
отчетного года. Другая форма, представляет собой заемные средства, которые
включают в себя долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы банков и
организаций. [21, c. 175]
Коммерческий кредит предоставляется продавцами товаров в товарной
форме их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или
предоставленные услуги. В развитых странах 20-30% всех кредитных сделок
составляет коммерческий кредит.
Особый вид обеспечения банковского кредита - залог недвижимости. В