65
занимает около 96,1 % от всего числа предприятий, а численность занятых в
МСП на начало 2015 года достигает более 18,021 миллиона человек (или 25 %
от общего числа в относительном выражении) [22, с. 173];
ориентированности Президента и исполнительной власти
Российской Федерации на замещение импортной продукции отечественной, где
МСП могут выступать основными субъектами по импортозамещению.
В конце 2015 года АО «МСП Банк» провел опрос среди руководителей
МСП (450 чел. из 8 федеральных округов) на предмет инвестиционной
активности МСП (рисунок 16).
Рис. 16 - Распределение ответов компаний, имеющих готовые к
реализации инвестиционные планы
На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что
наибольшая доля респондентов (более 31,2 % опрошенных) предпочитает
отказаться от привлечения заемных средств для реализации инвестиционных
планов, что объясняется текущими достаточно сложными условиями
функционирования. Стоит отметить, что среди респондентов наиболее
популярным вариантом при выборе заемного финансирования стали
краткосрочные кредиты на срок до 1 года (18,3 % опрошенных) [38].
31%
18%
16%
13%
12%
5%
5%
Не требуются займы на срок до 1 года на срок 1-2 года
на срок 2-3 года на срок 3-5 лет на срок 5-7 лет
на срок свыше 7 лет
66
Факторами, обуславливающими предпочтение краткосрочных кредитов
до 1 года, руководством МСП выступают неопределенность будущего, высокая
стоимостью заемных ресурсов, сжатие спроса вследствие сокращения
покупательской способности населения и другие.
Выделяются следующие причины воздержания банков от выдачи
кредитов субъектам МСП.
Согласно предположениям банкиров, главной проблемой кредитования
малого и среднего бизнеса, на сегодняшний день является непрозрачность
отечественного предпринимательства, несущая за собой крайне высокие риски
невозврата кредитных средств и, как результат высокие процентные ставки [25,
с. 38].
Ко второй проблеме современного кредитования малого и среднего
бизнеса относят недоверие, испытываемое банками. Организации данного типа
существуют на рынке товаров и услуг, как правило, намного меньше, чем
крупные фирмы, их жизненный цикл ограничен, поэтому следствием данного
процесса является огромное количество крайне неустойчивых предприятий,
которые имели бы при себе плохую кредитную историю. Такой вид
предприятий, как правило, располагает незначительной суммой капитала для
того, чтобы начать свою экономическую деятельность. Они точно будут иметь
в наличии часть основных производственных фондов, которые были взяты в
аренду имущества у других организаций. В связи с чем, для того чтобы взять
кредит у банка, они не смогут ничего предоставить залог. В данной ситуации
можно прибегнуть только к практике предоставления необеспеченных
кредитов, но этот вариант предполагает под собой крайне высокие процентные
ставки.
К третьей проблеме кредитования малого и среднего бизнеса относят
маленькую кредитную историю или вообще полное ее отсутствие.
Большинство только созданных предприятий, работающих на рынке товаров и
услуг менее одного года, не являющихся резидентами, ведущими упрощенную
бухгалтерию, не могут прибегнуть к кредиту, шансы есть, но их крайне мало.
67
Четвертой проблемой, относящейся ко всем без исключения кредитным
организациям, является то, что кредиты в российских банках выдают на
небольшой период. Поэтому данным организациям зачастую необходимо
перекредитовываться, ведь деятельность современных банков может быть
направлена только на предоставление кредита организациям, имеющим
постоянный доход и оборот денежный средств, который требуется
продемонстрировать высшим заведениям. Многим субъектам малого и
среднего бизнеса приходится скрывать настоящие финансовые результаты из-за
постоянного налогообложения. В отчетах они не отражают всю суть масштабов
своей финансовой деятельности, скрывают прибыль и активы. К таким
предприятиям банки вынуждены принять соответствующие суровые решения
по отказу выдаче в кредите, поскольку кредитная заявка не может быть
аргументированной.
Пятой немаловажной проблемой является значительный уровень риска.
Во-первых, банкам очень сложно вынести справедливую оценку и объективно
оценить уровень устойчивости потенциального заемщика. Во-вторых, нередко
деятельность малого и среднего бизнеса не является прозрачной, в связи, с чем
банк не может получить достоверную информацию о доходах и расходах
предприятия, о состоянии положения дел в целом [24, с. 122].
Другим моментом кредитных историй в банках при получении кредита
является формирующийся бизнес, который связан с крайне высокими рисками.
Формирующийся бизнес является начальным этапом коммерческой
деятельности, он может не иметь при себе кредитной истории, объектов залога
и вообще не ясно, как проявит себя в той или иной ситуации, а также в
выплатах по кредиту.
Банки, которые занимаются кредитованием малого бизнеса, ставят
проблему залогового обеспечения на главное место, ведь не каждая компания
имеет возможность в качестве залога дать банку все свое ликвидное
имущество, вследствие чего кредитные организации идут на риски и выдают
необеспеченные и частично обеспеченные кредиты.
68
Следующим важным моментом при получении кредита является
финансовый механизм — коммерческий кредит поставщиков. Он находит свое
место, и незаменимость в большей части для малых организаций и
индивидуальных предпринимателей, которые приобретают коммерческий
транспорт (находящийся в употреблении). Клиенту предоставляется хорошая
возможность внести предоплату в размере 30%, а уже оставшуюся сумму он
имеет право погасить в течение всего оставшегося года. В данном случае
экономическое состояние не представляет банку никакого интереса, а клиент
может являться физическим лицом. Если все стороны согласны и правила
соблюдены, то между лицами заключается договор аренды с правом выкупа.
Следующим слабым звеном является скорость, оперативность и
оформление рассмотрения договора кредитной заявки, поскольку зачастую
заемщик нуждается в наличных средствах прямо «здесь и сейчас». Сегодня
подписание и оформление договора любой формы невозможно представить без
заявления на предоставление кредита для бизнеса, анкеты поручителей,
финансовой отчетности, включающей 2 последних квартала текущего года с
отметкой инспекции, списка основных средств, копий договоров с крупными
покупателями и поставщиками, учредительных документов. Зачастую
сотрудники бухгалтерии могут потребовать представить справку о наличии
денежных средств на расчетном счете и в кассе, а также список дебиторов и
кредиторов организации [22, с. 175].
Несмотря на то, что у банка имеются соответствующие программы по
ведению малого и среднего бизнеса, чаще используется подход,
представляющий собой более детальное изучение каждого заемщика. В связи, с
чем современная система скоринговой оценки рисков может не оправдать в
себе функции по снижению рисков и издержек обращения по обработке одного
клиента. Показатель отраслевой централизации банковского капитала дает
возможность сделать оценку специфических отраслевых особенностей
банковской деятельности. За исследуемый период наименьшее значение
данного показателя наблюдалось в таких отраслях, как строительство,
69
транспорт и связь. Сложившаяся тенденция к снижению была предопределена
снижением величины размещенных кредитов в данных отраслях.
Согласно советам опытных бизнесменов, иногда проще взять в долг у
ростовщика под 5–7% в месяц, чем идти на контакт кредитному учреждению,
чтобы получить правомерный обоснованный кредит, реальная стоимость
которого в 2 раза меньше.
Процесс получения кредитов для субъектов малого и среднего бизнеса
усугубляется малой прозрачностью предлагаемых продуктов и программ, а
также длительным рассмотрением кредитной заявки, что делает весь этот
процесс крайне сложным.
В свою очередь лидером среди проблем по кредитованию МСБ в России
по праву является требование банков о предоставлении поручителей или
залога. При залоговом кредитовании крайне значимое внимание уделяется
качеству залогового обеспечения. Помимо этого, зачастую банки предъявляют
требование — застраховать залоговое имущество. Данное условие связано с
тем, что в случае банкротства фирмы возможна ситуация, при которой
имущество под залогом поступает на аукцион, и банк не имеет на него
преимущественного права. Оценку залога в большинстве случаев банки
выполняют без помощи других лиц. Здесь важно, что оценочная цена залога
нередко должна вдвое превышать сумму кредита [14, с. 166].
На основе вышеизложенного была отмечена положительная динамика
кредитования малого и среднего бизнеса. Вместе с этим, наблюдается и рост
просроченной задолженности и банковских рисков. Сделан вывод, что в ходе
кредитования малого и среднего бизнеса банки должны выступать партнерами,
тесно сотрудничающими с данными предприятиями с целью сохранения
клиентов и получения стабильных прибылей от них в будущем
Результаты исследования и анализа рынка кредитования МСП в России
в целом не внушают оптимизма, так как в соответствии с международным
опытом в сложных экономических условиях руководство страны обычно
опирается на малое и среднее предпринимательство, что объясняется быстрой
70
адаптацией данного сегмента к изменениям и возможностью подтолкнуть
экономику к выходу из затяжной рецессии.
Неопределенность перспектив отечественной экономики сказывается на
финансовом состоянии сектора МСП и на перспективах его развития –
вкладывать деньги в развитие в текущих условиях хочет только каждый
четвертый предприниматель, и далеко не все готовы привлекать для этого
заемные ресурсы, что объясняется как высокой стоимостью длинных денег для
банков и, как следствие, для субъектов МСП, так и непосредственно
сложностью привлечения заемных средств под инвестиционные проекты для
МСП.
Кроме того, в настоящее время происходит рост доли крупного бизнеса
в кредитовании на фоне снижения доли МСП и физических лиц, то есть
происходит замедление темпов выдач новых кредитов субъектам МСП,
стабилизация размеров портфеля, увеличение доли просрочки.
Стоит отметить положительную тенденцию рынка кредитования МСП:
процентные ставки по кредитам постепенно снижаются, основное сокращение
происходит в сегменте средне- и долгосрочных кредитов, доля которых в
общем объеме выдач не превышает 30 %, однако данный уровень процентных
ставок делает инвестиции нерентабельными.
Следовательно, в условиях сокращения как инвестиционных планов
субъектов МСП и возможностей их фондирования, рассчитывать на
существенное повышение конкурентоспособности данного сегмента
невозможно, так как не будет осуществлено технологическое перевооружение
МСП. Увеличение обеспеченности основными средствами является
принципиальной необходимостью для роста производительности труда,
полноценного развития сегмента и увеличения его вклада в экономику страны.
В этих условиях ключевую роль должны играть механизмы
государственной поддержки, причем не только финансовой – ключевыми
факторами, способными повлиять на развитие, могут стать изменения в
71
подходах к регулированию предпринимательской деятельности и налоговые
послабления для субъектов МСП.
Таким образом, анализ уже существующего механизма по кредитованию
МСП выявил необходимость решения целого комплекса взаимосвязанных
задач, которые будут формировать новый кредитный механизм,
обеспечивающий предпринимателей финансовой поддержкой и направленный
на поддержку МСП – усовершенствованный и обновленный механизм
банковского кредитования МСП.
Разработка эффективного механизма банковской кредитной поддержки
МСП должна в большей мере исходить от государственных органов, что
обеспечит последовательную реализацию совокупностей определенных задач.
3.2 Перспективы развития кредитования субъектов малого бизнеса
Для успешного развития кредитования малого и среднего бизнеса в
России очень важно, чтобы не только клиенты были более добросовестными
при выполнении условий кредитных договоров, но и банки при
информировании о них своих потенциальных заемщиков.
Доступность же кредитных ресурсов для предпринимателей является
одним их приоритетов экономики. В то же время уровень кредитования
субъектов малого и среднего предпринимательства оставляет желать лучшего.
Причины существующего положения кроются в отсутствии надежных
заемщиков, несоответствии заемщика предъявляемым условиям, отсутствии
обеспечения займов, непрозрачности осуществляемой предпринимательской
деятельности и т.д. Ограниченность предложения кредитных ресурсов для
субъектов малого и среднего предпринимательства и отсутствие конкурентного
рынка услуг по кредитованию способствуют сохранению высоких процентных
ставок. При этом рост кредитов по сегменту малого и среднего
предпринимательства выше, чем в экономике в целом [ 6, с. 844].
В этой связи представляется важным создание и внедрение эффективной
системы государственной финансовой поддержки таких субъектов.
72
Правительство Российской Федерации рассчитывает за счет упрощенного
кредитования не только увеличить долю малого и среднего
предпринимательства в ВВП, но и изменить его отраслевую структуру, т.е.
развивать неторговые и инновационные секторы рынка.
Тем не менее, вопрос кредитных ставок для малого и среднего
предпринимательства так и остается нерешенным. В России обещание
государства сделать процентные ставки по кредиту для малого и среднего
бизнеса не более чем 11% не реализуется, более того, и предпосылок для этого
нет. Все упирается в фондирование, т.к. банки привлекают вклады под 9-12%,
и, чтобы не работать в убыток, им необходимо занимать деньги под
значительно больший процент. Вопрос о компенсации банку государством
неполученных доходов может решаться только в случае погашения части
процентов по вкладам. Если же взять государственные гарантии, то банк может
от таких сделок обанкротиться. Реально действующий механизм, способный
сбалансировать интересы кредитора и заемщика в вопросе размера кредитных
ставок, на сегодняшний момент отсутствует [9, с. 8].
Принятая Правительством Российской Федерации вместе с Банком
России Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации [13]
предполагает повышение эффективности использования через государственные
институты (банки развития) ресурсов, выделяемых по государственным
программам. Также предполагается активизировать работу гарантийных
фондов развития малого и среднего предпринимательства в субъектах
Российской Федерации. Тем не менее, конкретных предложений по
существенному снижению ставок кредитования субъектов малого и среднего
предпринимательства до сих пор нет.
Важнейшим фактором, сдерживающим кредитование МСБ, остается
дефицит долгосрочных кредитных ресурсов. Однако крупные банки-лидеры по
работе с сегментом МСБ столкнулись с проблемой, связанной с работой ВЭБ
по финансированию заемщиков. В случае отсутствия дополнительной
капитализации данного института поддержки участники рынка - субъекты МСБ
73
- почувствовали объективные сложности при получении долгосрочного
финансирования на доступных условиях, которые сегодня может обеспечить
только господдержка.
Несмотря на создание новых инструментов господдержки, негативные
тенденции в экономике продолжают развиваться, что сводит положительный
эффект от этих механизмов практически к нулю [11, с. 55].
Планируется развивать механизмы секьюритизации портфелей кредитов
МСБ. Последнее, в свою очередь, влечет за собой необходимость создания
активно функционирующего рынка таких ценных бумаг, что могло бы быть
осуществлено, в том числе посредством расширения Ломбардного списка Банка
России.
Одновременно предполагается расширение практики использования
кредитов, предоставленных МСБ, в качестве нерыночного актива для выдачи
кредитов Банка России, обеспеченных активами и поручительствами в порядке,
установлен- ном Положением Банка России от 12.11.2007 №312-П «О порядке
предоставления Банком России кредитным организациям кредитов,
обеспеченных активами или поручительствами» [4]. Это в значительной
степени повысит интерес банков к данным инструментам.
Сегодня ведется значительная работа по комплексной поддержке и
стимулированию деятельности МСБ на государственном уровне [33, с. 97].
Реализуются мероприятия по созданию федерального гарантийного
фонда под названием «Агентство кредитных гарантий», которое занимается
оказанием комплексной гарантийной поддержки соответствующим
региональным организациям и способствует развитию кредитования МСБ.
Гарантийный обеспечительный механизм, который предлагает АКГ,
позволит повысить доступность кредитных ресурсов для МСБ, особенно
принимая во внимание существенное смягчение критериев отбора проектов и
клиентов, в том числе снятие ограничений по структуре собственности и
численности работников. Кроме того, АКГ планирует развивать и другие
бизнес-направления по партнерству с банками: фондирование в Банке России
74
под кредиты, обеспеченные гарантиями АКГ (в соответствии с Положением №
312-П); предоставление гарантий за банк перед Банком России, обеспеченных
портфелем кредитов МСБ. Внедрение данных продуктов в линейку АКГ
позволит расширить доступ к кредитным ресурсам предприятиям малого и
среднего бизнеса и может стать серьезным стимулом для развития МСБ.
Институт государственного гарантирования в России уже существует. При этом
гарантии чаще всего предоставляются государством не напрямую. Бюджетные
средства направляются в форме субвенций в специализированные гарантийные
организации (гарантийные фонды), учрежденные субъектами РФ, которые в
свою очередь выступают гарантами перед банками в отношении конкретных
ссуд заемщикам - субъектам МСБ. По данным Минэкономразвития, за
последние шесть лет под гарантии таких фондов было предоставлено свыше
200 млрд руб. кредитов.
Банк России по мере своих возможностей также готов содействовать
развитию данного института, а именно рассмотреть вопрос об отнесении
гарантий фонда к обеспечению I категории качества в соответствии с
требованиями Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по
ссудам, по ссудной и приравнен- ной к ней задолженности» [3], что также
должно облегчить получение кредитов для организаций МСБ. На данный
момент поручительства гарантийных фондов субъектов РФ могут быть
отнесены только ко II категории качества.
Кроме того, разработан проект постановления Правительства РФ «Об
особенностях участия субъектов малого и среднего предпринимательства в
закупках товаров, работ, услуг отдельных видов юридических лиц», в
соответствии с которым предполагается дальнейшее увеличение минимальной
квоты. В частности, предусмотрено, что заказчики будут обязаны осуществлять
закупки у субъектов малого и среднего предпринимательства в следующем
размере: