47
Корпоративный
универсальным
бизнес – это
бесед
область, где
стратегий
финансовая устойчивость и
точный
безупречная деловая
директоров
репутация ПАО
словам»»\\\@@»»«
«Совкомбанк» позволяют
Донцова
успешно
конкурировать с
вес
ведущими отечественными
экспертной
кредитными институтами.
Информация
По
своим
Клиент
масштабам и вкладу в
финансовым
финансовый результат,
Баканов
обслуживание
корпоративных
остается
клиентов продолжает
Изначально
оставаться ключевым
он
направлением
деятельности
взаимоотношениях
ПАО «Совкомбанк».
должниками
Имея продолжительный
высоколиквидные
опыт работы,
доминирует
технологический и
интеллектуальный
данное
потенциал, Банк
качество
предлагает широкий
определенный
набор решений,
тонкости
охватывающих практически
стабилизируется
весь спектр
количество
финансовых задач, с
идентичности
которыми
сталкиваются
навыках
предприятия и организации
хозяйствования
самого разнообразного
расчета
профиля и
масштабов
бесплатно
бизнеса.
Принцип
операционной
партнерства, на
образуется
котором строит
фактору
свою работу
плата
ПАО
«Совкомбанк»,
непрофильных
предусматривает тщательное
корректирует
изучение потребностей
американских
клиентов,
учет
обязательствах
особенностей их
Процесс
деятельности и двухстороннюю
открытым
оперативную связь
рядах
на
протяжении
Особое
всего периода
Существенными
обслуживания.
Глубокое
накоплен
понимание специфики
но
бизнеса клиентов
инспектора
позволяет банку
выяснить
постоянно совершенствовать
Помимо
состав и содержание
рынка
предоставляемых им
анализируемом
услуг.
ПАО «Совкомбанк»
методик
является универсальным
полезным
финансово-кредитным
учреждением,
отрасли
оказывающим все
надежности
основные виды
административное
банковских операций,
технологий
представленных на
увеличить
рынке финансовых
соответствии
услуг, включая
банка
обслуживание
корпоративных и
характерны
частных клиентов,
Накопленный
кредитование малого и
постоянный
среднего бизнеса,
либо
развитие международного
Ка
бизнеса, оказание
сосуществует
брокерских услуг.
48
2.2
последние
Анализ и оценка
ЗЗ
кредитоспособности заемщика
одному
банка ( на
проведение
примере ООО
акций
Пышечка)
ООО “Пышечка”
соответствующего
обратилось в банк
излишнему
для получения
заемщику
кредита. Проведем
составе
анализ кредитоспособности
остатков
заемщика, используя
Современные
различные методики.
2.2.1
рассчитываются
Анализ кредитоспособности с
бесплатным
использованием методики
эффективной
анализа
кредитоспособности
Предметом
заемщика ПАО «
значений
Совкомбанк»
Совкомбанк -
подобных
банк при
помещение
анализе кредитоспособности
методического
заемщика банка
уделяет
использует методику
возможность
основанную на
реализация
рекомендациях Банка
дополнительные
России.
Расчет
подготовленность
коэффициентов автономии
инициировать
на основе
кредита
данных бухгалтерской
обороту
отчетности.
2014г. Ка =840124:1178639=0,71
2015г.
принимает
Ка =891557:1395222=0,64
2016г. Ка =898834:1351160=0,67
новые
Расчет коэффициентов
равных
финансового левереджа
уменьшает
на основе
тенденциях
данных
бухгалтерской
инструктивными
отчетности.
2014г. Кф.л.= 25503+313012):840124=0,4
2015г.
финансовая
Кф.л..= (98804+404861):891557=0,56
2016г. Кф.л.= 68106+384220:):898834=0,50
работающие
Таблица 5
Значения
измениться
коэффициентов финансового
находится
левереджа ООО “Пышечка”,
отчетность
рассчитанные за 2014-2016гг,усл.ед.
Коэффициенты
Нормативно
е значение
Фактическое значение
на
01.01.15
г.
на
01.01.16
г.
на 01.01.17г.
1
2
3
4
5
Коэффициент
автономии (Ка)
>0,5
0,71
0,64
0,665
Коэффициент
финансового
левереджа (Кфл)
1
0,4
0,56
0,503
49
это
Рисунок 1 – Динамика
барьеры
изменения коэффициентов
прогноз
финансового
левереджа
карточкам
ООО “Пышечка ” за 2014-2016
тщательный
гг.,усл.ед.
Коэффициент
АНАЛИЗА
автономии (независимости) течении
ниже
исследуемого периода
потребностях
превышает свое
Значение
нормативное значение, в 2015г.
следующих
снижается, в 2016г.
наблюдается
классифицировать
незначительный рост,
приведены
что говорит о
риском
снижении риска
отчетность
кредитора,
коэффициент
вопросу
финансового левереджа (соотношения
операционную
заемных и собственных
Вопросы
средств) также
Но
находится в пределах
менее
нормы и в течении
превышающие
исследуемого периода
возврат
снижается, тем
совокупности
образом снижая
обзор
риск акционеров.
защищенности
Расчет коэффициентов
технических
ликвидности на
Мани
основе данных
шкалами
бухгалтерской
отчетности.
большинство
Расчет коэффициентов
административное
абсолютной ликвидности:
2014г.
размер
Ка.л = 2547: 313012=0,01
2015г. Ка.л = 7609:404861=0,02
2016г.Ка.л =9029:384220=0,02
Обращение
Расчет коэффициента
аспектов
текущей ликвидности:
2014г.
первоначальном
Кт.л.=(2547+139073):313012=0,45
2015г. Кт.л.= 7609+138391):404861=0,36
2016г.Кт.л. = 9029+158387):384220=0,44
работу
Расчет коэффициента
вложенных
покрытия :
2014г. Кпо = 346988-3218+747+132503): 313012=1,52
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
2014
2015
2016
года
Коэффициент
автономии
Коэффициент
финансового
левериджа
50
2015г.
бумаги
Кпо = 401589-3124+156+140271):404861=1,33
2016г.Кпо = (418074-2137+157+91561):384220=1,32
Таблица 6
прибыл
Значения коэффициентов
соревнуясь
ликвидности ООО “Пышечка ”за 2014-2016
относятся
гг.,усл.ед.
Коэффициенты
Нормативно
е значение
Фактическое значение
на
01.01.15
г.
на
01.01.16
г
на
01.01.17
г
1
2
3
4
5
Общий коэффициент
покрытия (Кпо)
2
1,52
1,33
1,32
Коэффициент текущей
ликвидности (Кп.п)
0,7-0,8
0,45
0,36
0,44
Абсолютный коэффициент
ликвидности (Ка)
0,2-0,25
0,01
0,02
0,02
Рисунок 2 –
пор
Динамика изменения
различаются
коэффициентов ликвидности
приведены
ОАО “Искож ” за 2014-2016
субъектами
гг., усл.ед.
видно
По данным
допущенной
таблицы 2 видно
подразделениях
что на
норматива
анализируемом предприятии
австрийского
коэффициенты ликвидности
кризисное
значительно ниже
фактический
рекомендуемых .
Ка.л.
заемщиков
ниже рекомендуемого
Вероятность
норматива (0,2-0,25), это
течение
говорит о том,
видах
что
предприятие в
данному
ближайшее время
должны
сможет погасить
Российской
очень низкий
обусловлено
процент
краткосрочной
порядке
задолженности. В течении
операциям
исследуемого периода
насколько
наблюдается
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2014
2015
2016
года
Общий
коэффициент
покрытия
Коэффициент
текущей
ликвидности
Абсолютный
коэффициент
ликвидности
51
незначительный
активах
рост показателя,
дополнительные
связанный с увеличением
инструкциях
денежных средств
Формы
предприятия.
Кт.л.
Нормативное
также ниже
доведения
рекомендуемого значения (0,7-0,8).
Овчинникова
Это говорит о
достигает
том,
что в
подходы
случае критического
отраслевые
положения, когда
отечественными
не будет
разделе
возможности продать
методики
запасы, фирма
доли
не будет
квалифицированный
иметь возможности
он
погасить краткосрочные
параметры
обязательства. Не
предприятиям
смотря на
просроченной
рост коэффициента в 2016г.
последующая
нормативного
значения
нормы
он не
готовить
достигает.
Кп.о.
используя
ниже рекомендуемого
заемщиков
значения (2,0). Банк
атем
может прекратить
Ростов
выдачу ссуд
взвешиваются
при значении
специфическая
коэффициента равном
операционную
или меньше
определения
единицы (в таком
коэффициентами
случае считается
некоторые
что текущие
следует
обязательства оплачивать
комитета
нечем).
Расчет
продолжает
коэффициента рентабельности
относится
продаж на
Экономический
основе данных
сталкиваются
бухгалтерской отчетности.
2014г.
сентября
Рп = 66264: 1474649=0,045 (4,5%)
2015г. Рп =64694 : 1505585 = 0,042 (4,3%)
2016г.Рп = 23571 : 1614489 = 0,015 (1,5%)
передвижения
Расчет коэффициента
Дз
рентабельности основной
дополнительную
деятельности на
американских
основе
данных
увеличения
бухгалтерской отчетности.
2014г.Ро =100398 : 1320562 =0,076 (7,6%)
2015г.
штальт
Ро = 69766 : 1380676 =0,051 (5,1%)
2016г.Ро = 95368 : 1452044 =0,066 (6,6%)
Таблица 7
позволил
Значения коэффициентов
отчетах
рентабельности ООО “Пышечка ”за 2014-
2016
специальный
гг.,%.
Коэффициенты
Нормативно
е значение
Фактическое значение
на
01.01.1
0
на
01.01.1
1
на
01.01.12
1
2
3
4
5
Коэффициент
рентабельности продаж (Рп)
>0,1
4,1
4,3
1,5
Коэффициент
рентабельности основной
деятельности (Ро)
>0,1
7,6
5,1
6,6
52
Рисунок 3 –
дискриминантного
Динамика изменения
штальт
коэффициентов
рентабельности
возвратить
ОАО “ Искож”
внутрибанковского
за 2014-2016 гг., %.
В
продлится
период с 01.01.15г. по 01.01.17г.
согласованию
коэффициент рентабельности
Еще
продаж
демонстрирует
сужает
понижение. Очевидно,
который
что рентабельность
Проблемным
продаж резко
полной
снизилась вследствие
продаж
увеличения размера
цикл
задолженности. Снижение
международного
рентабельности продаж
могут
также возможно
Вузов
из- за
при
снижения спроса
Два
на продукцию
сообщили
предприятия.
Коэффициент
любом
рентабельности основной
решения
деятельности в период с
01.01.15г.
использованы
по 01.01.17г. демонстрирует
Данные
понижение, но с 01.01.16г.
бюро
по 01.01.17г
значение
попадает
показателя повышается,
потенциально
но норматива
переосмысления
не достигает -
товарно
это можно
рисками
объяснить неэффективной
ситуации
организацией производства.
отечественными
Расчет коэффициентов
сведений
оборачиваемости на
класс
основе данных
особенности
бухгалтерской
отчетности.
непогашение
Расчет общего
других
коэффициента оборачиваемости
2014г.Ко н.г.= 1271868:1154891=1,1
2014г.
Этот
Ко к.г.= 1474649:1178639=1,25
2015г. Ко к.г.= 1505585:1395222=1,08
2016г.Ко к.г.= 1614489:1351160=1,19
переосмысление
Расчет оборачиваемости
кредитоспособностью
запасов
Средняя
Глубокое
величина запасов = (346244+346988):2=346616
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2014
2015
2016
года
Рентабельность
продаж
Рентабельность
основной
деятельности
53
малый
Средняя величина
банку
запасов = (346988+401589):2=374288,5
Средняя
торговля
величина запасов = (401589+418074):2=409831,5
исследования
Оз=1320562: 346616=3,8
Оз=1380676: 374288,5=3,7
приобретает
Оз=1452044: 409831,5=3,5
Расчет
Теперь
оборачиваемости Дз
госбанками
Средняя ДЗ=145630+139073 : 2=142351,5
различные
Средняя ДЗ=139073+ 138391:2=138732
Коэффициенты
Средняя ДЗ=138391+158387 :2=148389
гарантией
Ос.д.=1474649: 142351,5=10,4
Ос.д.=1505585:138732=10,9
видах
Ос.д.=1614489: 148389=10,9
Расчет
Донцова
коэффициента соотношения
полученным
ДЗ и КЗ
денежных
на основе
ближайшие
данных
бухгалтерской
Повышение
отчетности.
2014г. дк.=139073:111348=1,2
2015г.
баланс
дк.=138391:106445=1,3
2016г. дк. 158387:101642=1,6
нынешних
Рисунок 4 Динамика
основной
изменения коэффициентов
Лис
оборачиваемости ООО “
Исследование
Пышечка” за 2014-2016гг.,
взыскания
усл.ед.
0
2
4
6
8
10
12
2014
2015
2016
года
Общий
коэффициент
оборачиваемости
Оборачиваемость
запасов
Оборачиваемость
ДЗ
Коэффициент
соотношения КЗ
и ДЗ
54
Коэффициент
присвоением
общей оборачиваемости
достоверный
капитала снизился.
которых
Это означает
несвоевременной
ускорение кругооборота
базы
средств Оборачиваемость
показателей
запасов снижается в
конец
течении
исследуемого
достаточной
периода, не
проводиться
смотря на
простого
увеличение объема
нахождении
запасов готовой
происходит
продукции в исследуемом
несвоевременной роррррпппрооттт
периоде, данное
Пахомов
понижение можно
второго
объяснить
снижением
использования
издержек обращения.
запасов
Коэффициент оборачиваемости
печати
ДЗ растет
способность
за
счет
медленнее
повышения коммерческого
кредит
кредита, предоставляемого
Ро
предприятием, а
также
Poor
за счет
этапу
замедления сбыта
жизнеобеспечивающие
продукции.
Коэффициент
наказания
соотношения ДЗ и
зачастую
КЗ повысился
бумаг
что можно
ресурсов
объяснить
снижением
набор
средних значений
говорит
показателей ДЗ и
прошлом
КЗ за
средний
исследуемый период.
равный
На основе
выработка
анализа вышеназванных
офисы
коэффициентов предприятию
наметившиеся
присваивается средний
Исследование
уровень финансового
дел
состояния.
2.2.2 Расчет
все
рейтинга заемщика
такого
на основе
начала
методики рейтинговой
матриц
оценки
Определим
букву
класс кредитоспособности
репутация
заемщика , если
мало
известны классы
Австрия
показателей и их
рискуют
удельный вес.
снижается
Таблица 8
Расчет
ответственных
рейтинга заемщика
особенностях
за 2014 г, баллы
Показате
ли
Класс
Доля,%
Сумма баллов
1
2
3
4
Ка.л.
3
20
60
Кт.л
3
30
90
Кп
2
30
60
Об
2
20
10
Ка.
1
10
10
Итого
100
240
отдельные
Таблица 9
Расчет
расчетах
рейтинга заемщика
цен
за 2015 г, баллы
Показате
ли
Класс
Доля,%
Сумма баллов
1
2
3
4
Ка.л.
3
20
60
Кт.л
3
30
90
Кп
2
30
60
Об
2
20
10
Ка.
1
10
10
Итого
100
240
55
кризисов
Таблица 10
Расчет
которым
рейтинга заемщика
новые
за 2016 г, баллы
Показате
ли
Класс
Доля,%
Сумма баллов
1
2
3
4
Ка.л.
3
20
60
Кт.л
3
30
90
Кп
2
30
60
Об
2
10
20
Ка.
1
10
10
Итого
100
240
интерпретации
Таким образом,
способна
по сумме
нечем
баллов данный
обращении
заемщик относится
достаточного
ко 2 – му
нужно
классу кредитоспособности.
недопущения
Второклассные заемщики
Проспект
считаются финансово
увольнения
неустойчивыми и кредитуются
мирового
на общих
подобной
основаниях.
2.2.3 Анализ
нельзя
кредитоспособности заемщика
основы
банка на
ведущими
основании методики
институту
прогнозирования банкротства
сентября
Альтмана
Таблица 11
Z –
вместе
анализ прогнозирования
взять
банкротства на
отраслях
основании модели
многочисленных
Альтмана
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Оборотный капитал
1 178 639
1 395 255
1 351 160
Нераспределенная
прибыль
491 906
543 349
-
Прибыль до уплаты
процентов
100 398
69 766
95 368
СК
840 124
891 557
898 834
ЗК
338 515
503 665
452 326
Выручка
1 474 649
1 505 585
1 614 489
Активы
1 178 639
1 395 222
1 351 160
Х1
1,00
1,00
1,00
Х2
0,42
0,39
-
Х3
0,09
0,05
0,07
Х4
2,48
1,77
1,99
Х5
1,25
1,08
1,19
Z
4,81
4,05
3,82
Отнесение предприятия к определенному классу надежности
производится на основании следующих значений индекса Z:
Z ≤ 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;
1,8 < Z ≤ 2,7 – вероятность банкротства высокая;
56
2,7 < Z ≤ 3,0 – вероятность банкротства низкая;
3,0 < Z –вероятность банкротства очень низкая.
На протяжении исследуемого периода показатель Z превышает 3,0,
более того показатель демонстрирует устойчивое понижение. Таким образом
вероятность банкротства данного предприятия очень низкая.