56
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
Коэффициент текущей
ликвидности
1,18
1,79
0,61
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,06
0,25
0,19
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,16
0,15
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели ликвидности организации.
Так коэффициент текущей ликвидности увеличится до 1,79, т.е. станет
выше нижней нормативной границы в 1,5.
Коэффициент быстрой ликвидности организации увеличится до 0,25,
при этом оставаясь ниже нормативного значения 0,5-0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится значительно на
0,15 пункта и составит 0,16, однако также останется ниже нормативного 0,2.
Таблица 18
Сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели
2017
год
Прогнозируемы
й период
Отклонение (+; –
) или темп роста,
%
1
2
3
4
Внеоборотные активы, тыс. руб.
646
646
100,00
Оборотные активы, тыс. руб.
5545
4971
89,65
Капитал и резервы, тыс. руб.
1502
1337
89,02
Долгосрочные обязательства,
тыс. руб.
0
1500
х
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
4689
2780
59,29
Итог бухгалтерского баланса,
тыс. руб.
6191
5617
90,73
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
856
2191
255,96
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,154
0,441
0,286
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
0,757
0,762
0,005
Коэффициент финансовой
независимости
0,243
0,238
-0,005
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
3,122
3,201
0,079
Коэффициент маневренности
0,570
1,639
1,069
Коэффициент обеспеченности
запасов собственным капиталом
0,163
0,511
0,349
57
Таким образом, при реализации предложенных мероприятий
собственные оборотные средства организации увеличатся в 2,56 раза, а
коэффициент обеспеченности оборотными средствами - на 0,286 пункта.
Сумма краткосрочных обязательств снизилась на 40,71% в результате
уменьшения суммы кредиторской задолженности за счет ее погашени и перевода
ее части в состав долгосрочных пассивов, что, безусловно, положительным
образом сказалось на финансовом состоянии исследуемой организации.
Коэффициент финансовой независимости снизился, но совсем
незначительно - на 0,005 пункта и составил 0,238, при этом коэффициент
маневренности увеличился значительно – на 1,639 пункта, что
свидетельствует о повышении гибкости в использовании собственных
средств организацией.
Следует отметить значительное увеличение коэффициента
обеспеченности запасов собственными средствами – на 0,349 пункта, что
свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.
Таблица 19
Сравнительный анализ показателей рентабельности
Показатели
2017
год
Прогнозируемый
период
Отклонение
(+; –) или темп
роста, %
1
2
3
4
Выручка, тыс. руб.
7791
8623
110,68
Полная себестоимость продаж,
тыс. руб.
7291
7916
108,57
Прибыль от продаж, тыс. руб.
500
707
141,45
Чистая прибыль, тыс. руб.
21
235
1119,19
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
6459
5904
91,41
Средняя величина собств.
капитала, тыс. руб.
1492
1420
95,17
Рентабельность продаж, %
6,418
8,201
1,784
Рентабельность затрат, %
6,858
8,934
2,076
Рентабельность активов, %
0,325
3,981
3,656
Норма прибыли
0,003
0,027
0,025
Рентабельность собственного
капитала
1,408
16,557
15,149
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,014
0,166
0,151
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели рентабельности организации.
58
Так рентабельность продаж увеличится на 1,78%, затрат – на 2,076%,
активов – на 3,66%, а собственного капитала – на 15,15%. Норма прибыли
увеличится на 0,025 пункта. В итоге коэффициент устойчивости экономического
роста увеличится на 0,15 пункта, что свидетельствует о росте деловой активности
организации, расширении ее мощностей и эффективности управления.
Следует отметить, что вся полученная прибыль реинвестируется
(вкладывается), поскольку коэффициент устойчивости экономического роста
равен рентабельности собственного капитала, т.е. имеет место максимальный
экономический рост организации.
Далее посредством данных таблицы 20 рассчитана рейтинговая оценка
исследуемой организации по уровню финансового риска до и после проведенных
мероприятий.
Таблица 20
Рейтинговая оценка
Наименование
показателя
Уровень показателя
Количество баллов
2017 год
Прогнозный
период
2017 год
Прогнозный
период
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,010
0,160
0
14
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,061
0,247
0
0
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,183
1,788
3
13
Коэффициент
финансовой
независимости
0,243
0,238
0
0
Коэффициент
обеспеченности
СОС
0,154
0,441
5
13
Коэффициент
обеспеченности
запасов СК
0,150
0,511
0
2
Итоговый балл
8
42
Таким образом, в результате проведенных мероприятий по
улучшению финансового состояния ИП Эктова Ю.Г. повысит свой
рейтинговый уровень до 42 баллов, т.е. перейдет из VI класса в IV класс
предприятий, для которого характерен риск банкротства выше среднего.
59
По модели Альтмана показатель уровня банкротства после
проведенных мероприятий составит 1,11, т.е. снизится риск банкротства на
0,50 пункта, однако риск банкротства все равно останется высоким.
По итогам третьей главы работы можно сделать следующие выводы:
В целях улучшения финансового состояния ИП Эктова Ю.Г.
необходимо проведение следующих мероприятий, направленных на
повышение ее ликвидности и рентабельности:
совершенствование механизма определения цены реализации продукции,
определяемой на основе исследования потребительских предпочтений и
цен конкурентов;
закупка товаров с учетом фактора сезонности его реализации;
сокращение уровня запасов организации, а, соответственно, и снижение
затрат по их хранению и увеличение уровня их оборачиваемости за счет
внедрения специализированной программы по управлению товарными
запасами Forecast NOW стоимостью 290 тыс. руб., что позволит определить
оптимальный уровень запасов, при котором будет минимизирована сумма
потерь от недополученной прибыли от дефицита товаров и понесенных затрат
по хранению излишних товаров на складе, что в итоге увеличит годовую
выручку исследуемой организации на 553 тыс. руб.;
увеличение рентабельности организации за счет увеличения объемов
выручки за счет предоставления скидок покупателям на 280 тыс. руб. при
скидке 10%;
повышение абсолютной ликвидности организации за счет осуществления
краткосрочных вложений на сумму 400 тыс. руб. в ПАО «Совкомбанк» во
вклад «Стабильный доход», что позволит получить дополнительный
доход в размере 6,8 тыс. руб., снижающий влияние инфляции на средства,
временно отвлеченные из его оборота и увеличить наиболее ликвидные
активы организации в 9,7 раза;
реструктуризация кредиторской задолженности – увеличение отсрочки
платежа, что приведет к переводу долга в сумме 1500 тыс. руб. в состав
60
долгосрочной задолженности, при этом увеличив общую сумму
кредиторской задолженности на 85,89 тыс. руб.;
Реализация предложенных мероприятий позволит улучшить
финансовое состояние ИП Эктова Ю.Г., а именно:
увеличить выручку на 10,68%, снизить среднюю величину запасов на 1428
тыс. руб., повысить их оборачиваемость в 1,46 раза и уменьшить
продолжительность операционного цикла уменьшится на 98,39 дней;
увеличить прибыль от продаж на 41,45%, чистую прибыль – в 11,19 раз;
увеличить коэффициент текущей ликвидности до 1,79 (при нормативе в
1,5), абсолютной ликвидности - до 0,16;
увеличить собственные оборотные средства в 2,56 раза, коэффициент
маневренности на 1,639 пункта, коэффициент обеспеченности запасов
собственными средствами – на 0,349 пункта, т.е. повысить финансовую
устойчивость организации;
увеличить рентабельность продаж на 1,78%, затрат – на 2,076%, активов –
на 3,66%, а собственного капитала – на 15,15%, коэффициент
устойчивости экономического - на 0,15 пункта, что будет
свидетельствовать о росте деловой активности организации, расширении
ее мощностей и эффективности управления;
повысить свой рейтинговый уровень с 8 до 42 баллов, т.е. несколько
снизить риск банкротства, перейти из VI класса – из кризисного
предприятия в IV класс предприятий, для которого характерен риск
банкротства выше среднего.
61
Заключение
Предпринимательская деятельность является важнейшим фактором
стабильности общественного развития значительно влияющей на
экономический рост и конкурентоспособность национальной экономики.
Анализ тенденций развития предпринимательства в последние годы выявил
ряд таких негативных явлений, как значительное снижение численности
средних предприятий, в том числе и большая доля банкротства. Для
хозяйственной деятельности характерен перекос в сторону торгово -
посреднеческой деятельности, что не вносит положительный эффект в
развитие национальной экономики. Таким образом, можно утверждать о
необходимости пересмотра взаимоотношений государства и
предпринимательских структур с целью их поддержки, а также использовать
потенциальные возможности интегрального взаимодействия субъектов
экономической жизни.
Под системой управления финансами малого предприятия можно
понимать «механизм формирования финансовых ресурсов для цели их
применения и использования в своей финансово-хозяйственной деятельности
и дальнейшего развития на перспективу». Характерными особенностями для
малых предприятий является то, что оно сталкивается с проблемой
формирования финансовых ресурсов, т.е. у них может возникнуть дефицит в
финансах на собственное развитие, а так же может возникнуть недостаток в
оборотных средствах денежного характера, не выгодные условия при
получении кредитных ресурсов.
Кроме этого система управления финансами малого предприятия
отражает в себе сбор информации для анализа, с целью осуществления
планирования и прогнозирования финансовых потоков, влияющие на
результат управления финансовых ресурсов и финансовую устойчивость
малого предприятия, тем самым обеспечивая собственную
конкурентоспособность.
62
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие
задачи:
раскрыто понятие и сформулированы критерии отнесения предприятий к
субъектам малого бизнеса;
определены особенности управления финансами на малых предприятиях;
охарактеризованы проблемы управления финансами на предприятиях
малого бизнеса;
дана краткая организационно-экономическую характеристику ИП Эктова
Ю.Г. Ортопедические изделия;
проведен анализ системы управления финансами на предприятии;
предложены направления совершенствования системы управления
финансами индивидуального предпринимателя.
В целях улучшения финансового состояния ИП Эктова Ю.Г.
необходимо проведение следующих мероприятий, направленных на
повышение ее ликвидности и рентабельности:
совершенствование механизма определения цены реализации продукции,
определяемой на основе исследования потребительских предпочтений и
цен конкурентов;
закупка товаров с учетом фактора сезонности его реализации;
сокращение уровня запасов организации, а, соответственно, и снижение
затрат по их хранению и увеличение уровня их оборачиваемости за счет
внедрения специализированной программы по управлению товарными
запасами Forecast NOW стоимостью 290 тыс. руб., что позволит определить
оптимальный уровень запасов, при котором будет минимизирована сумма
потерь от недополученной прибыли от дефицита товаров и понесенных затрат
по хранению излишних товаров на складе, что в итоге увеличит годовую
выручку исследуемой организации на 553 тыс. руб.;
увеличение рентабельности организации за счет увеличения объемов
выручки за счет предоставления скидок покупателям на 280 тыс. руб. при
скидке 10%;
63
повышение абсолютной ликвидности организации за счет осуществления
краткосрочных вложений на сумму 400 тыс. руб. в ПАО «Совкомбанк» во
вклад «Стабильный доход», что позволит получить дополнительный
доход в размере 6,8 тыс. руб., снижающий влияние инфляции на средства,
временно отвлеченные из его оборота и увеличить наиболее ликвидные
активы организации в 9,7 раза;
реструктуризация кредиторской задолженности – увеличение отсрочки
платежа, что приведет к переводу долга в сумме 1500 тыс. руб. в состав
долгосрочной задолженности, при этом увеличив общую сумму
кредиторской задолженности на 85,89 тыс. руб.
64
Список использованной литературы
1. Гра
ؚ
жда
ؚ
нский ко
ؚ
декс РФ о
ؚ
т 30.11.94 г. № 51-ФЗ (с изменениями и
до
ؚ
по
ؚ
лнениями) // СПС «Ко
ؚ
нсульта
ؚ
нт плюс».
2. Ко
ؚ
декс РФ о
ؚ
б а
ؚ
дминистра
ؚ
тивных пра
ؚ
во
ؚ
на
ؚ
рушениях о
ؚ
т 30.12.2001 №
195-ФЗ (с изменениями и до
ؚ
по
ؚ
лнениями) // СПС «Ко
ؚ
нсульта
ؚ
нт плюс».
3. На
ؚ
ло
ؚ
го
ؚ
вый ко
ؚ
декс РФ о
ؚ
т 05.08.00 г. № 117-ФЗ (с изменениями и
до
ؚ
по
ؚ
лнениями) // СПС «Га
ؚ
ра
ؚ
нт».
4. Федера
ؚ
льный за
ؚ
ко
ؚ
н «О
ؚ
бухга
ؚ
лтерско
ؚ
м учете» № 402-ФЗ // СПС
«Ко
ؚ
нсульта
ؚ
нт плюс».
5. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные показатели /
Б. Абушинова // Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
6. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И.,
Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и
дополненное. – М.: Проспект, 2014. – 848 с.
7. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / Ю.А.
Бабаев. – М.: Инфра–М, 2015. – 592 с.
8. Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / Бабук И.М. – 2-
е изд. – Минск: ИВЦ Минфина, 2011. – 327 с.
9. Бабына В.Ф., Шикальчик С.В. Финансы предприятий: практическое
пособие / Бабына В.Ф., Шикальчик С.В.; Гомельский государственный
университет им. Ф. Скорины. – Гомель: ГГУ им. Ф. Скорины, 2013. – 131 с.
10. Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика: учебник для студентов
вузов / Бардовский В.П., Бордовский В.П., Рудакова О.В., Самородова
Е.М. – М.: Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. Учебное пособие. – М. Инфра-М, 2013. – 224с.
12. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили: О.В.
65
Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика,
2014. – 624 с.
13. Бланк И.А. Управление денежными потоками: учебное пособие /
Бланк И.А. – Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012. – 736 с.
14. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / С.М.
Бычкова, Д.Г. Бадмаева – М.: Эксмо. 2012. – 528с.
15. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 367 с.
16. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации):
учебное пособие для студентов вузов / Грибов В.Д., Грузинов В.П.,
Кузьменко В.А. – М.: Кнорус, 2014. – 416 с.
17. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз:
учебник / Т. И. Григорьева. – М.: Юрайт, 2012. - 462 с.
18. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
организации: учебник / Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.:
Инфра-М, 2013. – 332 с.
19. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации:
учебное пособие / О.А. Заббарова. – М.: Эксмо. 2013. – 320 с.
20. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния
предприятия // Молодой ученый. – 2015. – №5. – С. 272-275
21. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой
организации: учеб. пособие / С.И. Крылов, Н.Н. Илышева. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2012 – 241с.
22. Киреева Е.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Киреева Е.Ф.,
Пузанкевич О.А. – Минск: Мисанта, 2011. – 83 с.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2014. – 540 с.
24. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, 2013. – 360 с.