66
Из таблицы видно, что в результате реализации предложенных мер сумма
собственных источников финансирования запасов предприятия увеличится на
4218 тыс. руб. Недостаток собственных и долгосрочных источников
финансирования сократится на 1618 тыс. руб., что свидетельствует об
улучшении финансового состояния предприятия. Для удовлетворения
потребности предприятия в запасах помимо перманентного капитала
предприятию необходимо привлечь краткосрочные заемные средства в
сумм1852 тыс. руб.
Прогнозная структура финансовых ресурсов ИП «Подогова Анастасия
Юрьевна», составленная по данным прогнозного бухгалтерского баланса,
показана на рисунке 14.
37%
29%
34%
собственные средства
долгосрочные заемные
средства
краткосрочные заемные
средства
Рисунок 14. Прогнозная структура финансовых ресурсов ИП
«Подогова Анастасия Юрьевна»
Из данного рисунка видно, что в результате реализации предложенных
мер удельный вес собственных средств увеличится с 23% до 37%. Как показали
выполненные выше расчеты, оптимальным для предприятия является
соотношение между собственным и заемным капиталом, равное 60/40.
Следовательно, для достижения оптимального уровня предприятию
необходимо увеличить удельный вес собственных средств еще на 23%. Данный
рост может быть обеспечен за счет дальнейшего увеличения прибыли
67
предприятия, которое может быть достигнуто за счет реализуемых в настоящее
время мер по развитию бизнеса.
Обобщающим показателем эффективности предложенных мер по
совершенствованию управления финансами ИП «Подогова Анастасия
Юрьевна» является показатель рентабельности совокупного капитала. С учетом
предложенных мер значение данного показателя составит:
(2209 + 465)/ (28753 + 34997)*100 = 8,38%
Таким образом, в сравнении с показателем 2017 г. прирост
рентабельности совокупного капитала составит 1,24%.
Таким образом, выполненные расчеты показывают, что реализация
предложенных мер позволит ИП «Подогова Анастасия Юрьевна» улучшить
финансовое состояние и повысить эффективность использования финансовых
ресурсов.
68
Заключение
В процессе исследования были определены сущность, значение и
особенности управления финансами малого предприятия, проведен анализ
структуры, динамики, особенностей формирования и эффективности
использования на примере конкретного субъекта малого предпринимательства,
определены основные пути совершенствования управления финансами данного
предприятия. Следовательно, основные задачи исследования были решены.
В теоретической главе работы рассмотрены методологические основы
формирование и управления финансами малого предприятия. По результатам
проведенного исследования в данной главе работы были сделаны следующие
выводы:
1. Финансы предприятий характеризуют систему экономических
отношений, возникающих в процессе производства, распределения и
использования совокупного общественного продукта, национального дохода,
национального богатства и связанных с образованием, распределением и
использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых
ресурсов. Финансы предприятий выполняют распределительную, контрольную
функции, воспроизводственную, стимулирующую, инвестиционную и другие
функции.
2. Материальное воплощение финансы предприятий получают в
финансовых ресурсах. Финансовые ресурсы предприятия представляют собой
часть денежных средств в форме доходов, накоплений и внешних поступлений,
которые создаются предприятием посредством распределения валового
продукта через финансовую систему. В составе финансовых ресурсов
выделяются собственные, заемные и привлеченные средства.
3. Финансы малых предприятий представляют собой совокупность
собственных финансовых ресурсов и поступлений извне (привлеченные и
заемные средства), которые находятся в распоряжении малого предприятия и
предназначенных для выполнения своих функций, а также затрат, связанных с
расширением процесса производства. Роль финансов малого предприятия
69
состоит в обеспечении процесса производства, расширения собственного
производства в виде привлечения инвестиций.
Особенности формирования финансовых ресурсов малого бизнеса
обусловлены ограниченным доступам субъектов малого предпринимательства
на финансовый и денежный рынки, более высокий уровень финансовых рисков,
возможностью использования упрощенной системы налогообложения.
Финансовые ресурсы малого предприятия формируются из собственных
и заемных источников. Главными источниками собственных средств малого
предприятия являются уставной капитал, собственные резервы предприятия,
накопленные за время предыдущей работы, прибыль, полученная в процессе
осуществления финансово – хозяйственной деятельности предприятия,
амортизационные отчисления. К внешним источникам формирования
финансовых ресурсов относятся заемные средства, государственные субсидии,
кооперативное и партнерское финансирование.
Главной целью системы управления финансами малого предприятия
выступает механизм формирования финансовых ресурсов для цели их
применения и использования в своей финансово-хозяйственной деятельности и
дальнейшего развития на перспективу.
Основными особенностями управления финансами малого предприятия
являются:
1) управление финансами осуществляются преимущественно
владельцами бизнеса, которые не всегда обладают необходимыми знаниями и
навыками в данной области
2) небольшой капитал, которым необходимо эффективно распорядиться
для развития предприятия
Основными направлениями разработки финансовой политики малого
предприятия являются:
разработка учетной и налоговой политики;
управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской
задолженностью;
70
управление издержками, включая выбор амортизационной политики.
Основными инструментами управления финансов малого предприятия
являются бюджетирование и финансовое планирование.
В практической главе работы был проведен анализ особенностей
формирования и использования финансов ИП «Подогова Анастасия Юрьевна».
По критериям численности персонала и годового оборота предприятие было
отнесено к категории микропредприятий. Основным видом деятельности
организации является торговля розничная прочими пищевыми продуктами в
специализированных магазинах. Также на предприятии создан собственный
кулинарный цех, где осуществляется производство хлебобулочных изделий и
полуфабрикатов.
По результатам исследования, проведенного в практической части
работы, были сделаны следующие выводы:
1. В 2015 – 2017 гг финансовые ресурсы предприятия формировались как
из собственных, так и из заемных источников. Общая сумма финансовых
ресурсов в 2016 г. увеличилась на 7217 тыс. руб. или 36,88%, а в 2017 г. ее
прирост составил 8106 тыс. руб. или 30,14%. Результаты структурного анализа
показали, что на предприятии преобладали заемные финансовые ресурсы. На
конец 2017 г. их удельный вес составил 77%.
2.Собственные финансовые ресурсы предприятия формировались за счет
первоначальных взносов учредителя и нераспределенной чистой прибыли,
полученной на протяжении всего периода деятельности организации. Заемные
источники формировались за счет банковского кредита и займов, полученных
у небанковских кредитных организаций.
3. Анализ основных направлений использования финансовых ресурсов
ИП «Подогова Анастасия Юрьевна» позволил выявить нарушение основного
условия финансового равновесия предприятия, в соответствии с которым Для
финансирования материальных внеоборотных, нематериальных, финансовых и
других внеоборотных активов необходимо использовать собственные и
долгосрочные заемные средства. Для финансирования оборотных активов
71
необходимо использовать собственные и краткосрочные заемные источники
финансирования.
В 2016 и 2017 гг. для финансирования оборотных активов предприятием
использовались долгосрочные заемные средства. Их удельный вес в общей
сумме источников финансирования оборотных активов в 2016 г. составлял 5%,
а в 2017 г. увеличился до 17%. При этом материальные внеоборотные активы
также финансировались за счет долгосрочных заемных средств.
Сложившуюся в 2016 – 2017 гг. структуру источников финансирования
активов ИП «Подогова Анастасия Юрьевна» можно рассматривать как
недостаточно рациональную, т.к. долгосрочные заемные средства превысили
фактическую потребность предприятия в них и были использованы не по
назначению, а для финансирования оборотных активов, что свидетельствует о
нарушении основного условия финансового равновесия.
4. Расчеты показали, что эффективность использования финансовых
ресурсов в ИП «Подогова Анастасия Юрьевна» в 2017 г. снизилась. Это
проявилось в формировании неустойчивого финансового состояния
предприятия, снижении уровня рентабельности совокупного и заемного
капитала, замедлении оборачиваемости финансовых ресурсов предприятия.
5. В системе управления финансами ИП «Подогова Анастасия Юрьевна»
были выявлены следующие недостатки:
- отсутствие должного внимания к анализу состояния финансовых
ресурсов организации;
- на предприятии не осуществляется финансовое планирование, которое
является необходимым условием эффективного использования заемных
средств, занимающих наибольший удельный вес в общей сумме источников
финансирования;
- недостаточно эффективный финансовый контроль.
Для устранения выявленных недостатков были рассмотрены два
альтернативных варианта, направленных на организацию системы финансового
планирования и контроля:
72
1) автоматизация системы управления финансами посредством внедрения
программ «1 С: Предприниматель 8.0» и «Альт – Финансы. Малое
предпринимательство»;
2) привлечение к управлению финансового менеджера на условиях
аутсорсинга.
Расчеты показали, что наиболее целесообразным с точки зрения затрат
для предприятия является первый вариант.
Также в качестве недостатка следует отметить, что предприятием
используются не все внешние источники формирования финансовых ресурсов,
доступные субъектам малого бизнеса. Расчеты показали, что в случае
использования субсидий Фонда поддержки малого предпринимательства
Московской области, частично компенсирующего затраты на ведение бизнеса
как альтернативу долгосрочному банковскому кредитованию предприятие
получило бы экономию затрат в сумме 465 тыс. руб., которые в свою очередь
можно рассматривать как резервы роста чистой прибыли.
В целях улучшения финансового состояния предприятию было
предложено оптимизировать соотношение между собственными и заемными
финансовыми ресурсами. Расчеты показали, что оптимальным для ИП
«Подогова Анастасия Юрьевна» является соотношение собственных и заемных
средств 60/ 40. Для достижения данного соотношения предприятию
необходимо обеспечить более эффективное использование финансовых
ресурсов. В связи с этим предприятию были даны следующие рекомендации:
1. Реализовать неиспользованные объекты материальных внеоборотных
активов, что позволит предприятию высвободить средства в сумме 954 тыс.
руб., которые в свою очередь могут быть направлены на выполнение
краткосрочных обязательств.
2. Провести факторинговую операцию с дебиторской задолженностью
двух наиболее крупных дебиторов ООО «Торговая компания «Кредос» и ООО
«Инков», воспользовавшись услугами компании «Сбербанк Факторинг»,
73
осуществляющей факторинговые услуги в том числе и для субъектов малого
предпринимательства.
Для оценки эффективности предложенных мер был составлен
прогнозный бухгалтерский баланс. Расчеты, выполненные по данным
прогнозного бухгалтерского баланса показали, что сумма собственных
источников финансирования запасов предприятия увеличится на 4218 тыс. руб.
Недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования
сократится на 1618 тыс. руб., что свидетельствует об улучшении финансового
состояния предприятия. При этом удельный вес собственных средств
увеличится с 23 до 37%. В сравнении с показателем 2017 г. прирост
рентабельности совокупного капитала составит 1,24%.
Следовательно реализация предложенных мер позволит ИП «Подогова
Анастасия Юрьевна» улучшить финансовое состояние и повысить
эффективность использования финансовых ресурсов.
74
Список использованной литературы
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-
ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от
23.05.2018). [электронный ресурс]. – режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_76277
2. Федеральный закон "О развитии малого и среднего предпринимательства
в Российской Федерации" от 24.07.2007 N 209-ФЗ (в ред. от 27.11.2017 г.
). [электронный ресурс]. – режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_79510
3. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа действующего
хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. 3-е изд. перераб. и доп.. –
М.: Финансы и статистика, 2013. – 448 с.
4. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра – М,
2013. – 240 с.
5. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учебник. 3-е
изд. перераб. и доп., М.: Инфра – М., 2013. – 240 с.
6. Бычкова А.С., Нехайчук Ю.С. Финансовый контроллинг как
составляющая финансовой деятельности организации// Новое слово в
науке: перспективы развития. - 2016. - № 2 (8). - С. 213-217.
7. Гаскаров Н.Н. Особенности организации финансов на предприятиях
малого бизнеса// Экономика и социум. - 2016. - № 11-1 (30). - С. 368-374.
8. Горфинкель В.Я. Малые предприятия: организация, экономика, учет,
налогт. – М.: Юнити – Дана, 2016. -360 с.
9. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления
финансами предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: Юнити-Дана,
2014. – 351 с.
10. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Высшее
образование, 2013. – 480 с.
11. Забродская Н.Г. Предпринимательство: организация и экономика малых
предприятий. – Учебник. – М.: Вузовский учебник, 2017. – 272 с.
75
12. Зылеева Н.В., Сахно Ю.С. Бухгалтерский учет и анализ на предприятиях
малого бизнеса: Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2017. – 340 с.
13. Кашшай Ш., С. Предприятие и предпринимательство. Том2. Экономика и
финансы. –М.: Наука, 2015. – 656 с.
14. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. 3-е изд. – М.:
Проспект, 2016. – 510 с.
15. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы: Учебно –
практическое пособие. – М.: Проспект, 2015. – 258 с.
16. Лактионова О.Е. Управление финансами предприятий малого и среднего
бизнеса в режиме аутсорсинга: проблемы перехода// Финансовый бизнес.
- 2012. - № 4 (159). - С. 22-25.
17. Лапина Н.М., Кетова И.А. Пути повышения эффективности
использования финансов предприятиями малого бизнеса// Современные
концептуальные положения научных исследований и практика
управления бизнесом: сборник статей и тезисов докладов X
Международной научно-практической конференции студентов,
магистрантов и аспирантов. редколлегия: А.А. Якушев, Т.И. Бухтиярова,
А.В. Дубынина. - 2014. - С. 260-264.
18. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Эксмо, 2012. –
768
19. Магомедов А.М. Экономика предприятия. Учебник для вузов/ А.М.
Магомедов. – М.: Экзамен, 2014. – 352 с.
20. Маклейни Э, Этрилл П. Финансовый менеджмент и управленческий учет
для руководителей и бизнесменов. – М.: Альпина Паблишер, 2016 г. – 642
с.
21. Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
предприятия: Учебник. – М.: КноРус, 2016. – 272 с.
22. Морозко Н.И., Диденко В.Ю. Финансовый менеджмент: Учебное
пособие. – М.: Инфра – М., 2013. – 224 с.