16
конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего
субъекта
10
.
В процессе управления финансами предприятия решается обширный круг
вопросов, т.к. управленческие решения в этой сфере связаны со всеми
основными направлениями хозяйственной деятельности предприятия.
Управление финансами предприятия является элементом общей системы
управления, являясь одной из основных ее функциональных подсистем. Место
системы управления финансами в общей системе управления предприятием
показано на рисунке в Приложении 1.
Значение управления финансами предприятия заключается в такой
организации финансовой работы, которая дает возможность привлекать
финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с
наибольшим эффектом, проводить прибыльные операции на финансовом
рынке.
Основной целью управления финансами предприятия является
обеспечение эффективного финансирования развития предприятия по всем
направлениям его хозяйственной деятельности
11
.
Основными задачами управления финансовыми ресурсами предприятия
являются:
Выявление финансовых источников развития деятельности предприятия;
Формирование и рациональное использование финансовых ресурсов;
Определение эффективных направлений инвестирования финансовых
ресурсов;
Усовершенствование взаимоотношений с основными субъектами
финансовых отношений.
Из всего сказанного выше следует, что управление финансами выполняет
ключевую роль в повышении эффективности финансово – хозяйственной
деятельности предприятия.
10
Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра – М, 2013. с. 35
11
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра – М, 2013. с. 44
17
1.2. Особенности управления финансами организации малого бизнеса
В условиях рыночной экономики в системе финансовых отношений все
больше возрастает роль малых предприятий. Данная тенденция объясняется в
первую очередь темы функциями, которые малые предприятия выполняют в
экономике. В литературе выделяют две основных группы таких функций:
экономические и социальные.
Экономические функции малых предприятий в современной экономике
состоят в следующем:
1) обеспечение стабилизации макроэкономических процессов за счет
гибкости и более высокой адаптивности к внешним изменениям по сравнению с
крупными предприятиями;
2) развитие инновационного потенциала экономики;
3) развитие отраслей, неинтересных крупным компаниям, в силу
недостаточной емкости рынка;
4) участие в формировании бюджетов различных уровней посредством
осуществления налоговых платежей
12
.
К числу основных социальных функций малых предприятий относятся
следующие:
1) сокращение безработицы;
2) удовлетворение потребностей покупателей в небольших рыночных
нишах;
3) повышение качества выпускаемой продукции, оказываемых услуг,
повышение их индивидуальной направленности;
4) расширение возможностей самореализации для различных категорий
населения.
Для определения малого предприятия используется система
качественных и количественных критериев. Качественный подход
рассматривает малое предприятия как особую организацию со специфическими
12
Горфинкель В.Я. Малые предприятия: организация, экономика, учет, налогт. – М.: Юнити – Дана, 2016. с. 26
18
чертами, отличающими их от других субъектов хозяйствования. Система
качественных критериев определения малого предприятия определена в
Приложении 1. Из данного приложения видно, что наиболее специфическими
чертами малого предприятия являются более высокая способность к
инновациям, высокая степень зависимости от внешней среды, постоянное
развитие и быстрая адаптируемость к изменениям.
В силу сложности доступа к внутрифирменной информации, на практике
чаще всего применяется количественный подход к определению критериев
малых предприятий. Критерии отнесения организации к субъектом малого
предпринимательства устанавливает государство. Данные критерии касаются
численности работников и размера получаемого дохода и определены
Федеральным законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в
Российской Федерации» от 24.07.2007 N 209-ФЗ в статье 4. С учетом последних
нововведений данные критерии состоят в следующем:
Максимально допустимая сумма годовой выручки без НДС за
предыдущий год для микропредприятий выросла с 60 до 120 млн рублей,
а для малых предприятий - с 400 до 800 млн рублей.
Возросла разрешённая доля участия в уставном капитале малого
предприятия других коммерческих организаций, не являющихся
субъектами малого и среднего предпринимательства – с 25% до 49%.
Допустимая численность персонала предприятия составляет: для
микропредприятий - не более 15 человек, для малых предприятий – не более
100 человек
13
.
В обобщенном виде основные критерии, позволяющие отнести
предприятие к субъектам малого предпринимательства приведены в таблице 2.
По характеру деятельности к субъектам малого предпринимательства в
соответствии с законодательством РФ относятся коммерческая организация или
13
Федеральный закон "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" от
24.07.2007 N 209-ФЗ (в ред. от 27.11.2017 г. ). [электронный ресурс]. – режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_79510
19
индивидуальный предприниматель, который нацелены на получение прибыли,
в том числе:
крестьянские (фермерские) хозяйства;
производственные и сельскохозяйственные кооперативы;
хозяйственные партнерства.
К субъектам малого предпринимательства не относятся некоммерческие
организации.
Таблица 2
Критерии отнесения предприятия к субъектам малого
предпринимательства
Категория субъекта МСП
Выручка без НДС
за год
Среднесписочная
численность работников
Микропредприятие
120 млн рублей
не более 15 человек
Малое предприятие
800 млн рублей
не более 100 человек
Среднее предприятие
2 млрд рублей
не более 250 человек
В целях реализации мер по развитию и поддержке малого
предпринимательства, субъекты малого предпринимательства могут
пользоваться определенными привилегиями и льготами. В 2018 г. малые
предприятия в РФ могут пользоваться тремя основными привилегиями:
1) Отсутствие необходимости лимитировать кассовые остатки;
2) Возможность применения упрощенных форм ведения отчетности;
3) Возможность применения упрощенной системы налогообложения.
Также субъекты малого предпринимательства могут пользоваться
региональными льготами по налогу на имущество
Все рассмотренные выше особенности субъектов малого
предпринимательства во многом определяют особенности формирования их
финансов. Данные особенности в первую очередь находят отражение в
определениях, которые формулируются различными авторами. Так, О.Е.
Лактионова определяет финансы малых предприятий как финансовые ресурсы,
которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта, необходимо для
покрытия затрат и формирования различных фондов и резервов
14
.
14
Лактионова О.Е. Управление финансами предприятий малого и среднего бизнеса в режиме аутсорсинга:
проблемы перехода// Финансовый бизнес. - 2012. - № 4 (159). - С. 22
20
Ю.П. Соболева рассматривает финансовые ресурсы малых предприятий
как совокупность собственных финансовых ресурсов и поступлений извне
(привлеченные и заемные средства), которые находятся в распоряжении малого
предприятия и предназначенных для выполнения своих функций, а также
затрат, связанных с расширением процесса производства
15
.
Из представленных выше определений следует, что роль финансов
малого предприятия состоит в обеспечении процесса производства, расширения
собственного производства в виде привлечения инвестиций. Т.к. в рыночной
экономике малые предприятия выступают полноправными участниками
финансовых отношений для них в целом выполнимы все функции финансов
предприятия, рассмотренные в предыдущем параграфе работы.
Вместе с тем финансы малых предприятий имеют ряд особенностей,
которые состоят в следующем:
1) затрудненность доступа на финансовый и денежный рынки, связанная
с малодоступностью кредитов из-за их дороговизны, рискованного
финансового положения предприятия и отсутствия кредитной истории;
2) собственник малого бизнеса подвергается большему риску, так как
возможности осуществления личных инвестиций ограничены горизонтом
собственного предприятия: любой лишний доход идет в дело;
3) более низкий по сравнению с крупными предприятиями уровень
ликвидности малого бизнеса, малые предприятия испытывают трудности с
мобилизацией «живых денег»;
4) высокий уровень финансового риска, связанный с ориентацией малого
бизнеса на заемное финансирование.
Особенности финансов малого бизнеса можно рассматривать также
относительно системы налогообложения. В соответствии с главами 26.2 и 26.3
Налогового кодекса РФ к небольшим предприятиям могут применяться особые
режимы налогообложения.
15
Соболева Ю.П. Особенности организации финансов на предприятиях малого бизнеса// Вестник Самарского
государственного экономического университета. - 2013. - № 9 (107). - С. 61
21
Дополнительно к этим особым режимам применяется и упрощенная
система бухгалтерского учета. При применении упрощенной системы
налогообложения субъект малого предпринимательства может осуществлять
расчет налоговых выплат по одному из двух объектов налогообложения:
1) «Доходы». При выборе данного объекта налогообложения налоговая
ставка составляет 6%. При этом с 2016 года регионы получили право снижать
налоговую ставку на УСН Доходы до 1%;
2) «Доходы - Расходы». При данном объекте налогообложения налоговая
ставка составляет 15%. Региональными законами она может быть снижена до
5%.
Для малых предприятий применяется также упрощенная система
бухгалтерского учета. Если малое предприятие использует особые режимы
налогообложения, то оно не обязано вести учет методом двойной записи и,
следовательно, составлять и представлять бухгалтерский баланс.
Кроме того, малое производство, как правило, более экономично. У
малого предприятия, по сравнению с крупным, короче сроки капитального
строительства, для их создания нужен относительно меньший стартовый
капитал. Оборачиваемость средств у них в 2 – 2,5 раза выше, что обеспечивает
достаточно высокую норму прибыли. Эти предприятия обычно лучше
используют свой капитал, оборудование и производственные площади, не
держат крупных запасов. Они успешнее экономят на административно-
управленческих расходах благодаря простоте и гибкости процедуры
управления.
Основой организации финансов малого предприятия является
обеспечение его финансовыми ресурсами в размерах, необходимых для
осуществления деятельности компании. Обеспечение финансовыми ресурсами
малого предприятия базируется на системе принципов, характеристика
которым дана в таблице 3.
22
Таблица 3
Принципы организации финансов малого предприятия
Принципы
Значение
Принципы
хозяйственной
самостоятельности
Малое предприятие самостоятельно планирует свою
деятельность по направлению вложения финансовых
ресурсов с целью получения прибыли.
Принцип
самофинансирования
Полная окупаемость произведённых затрат малым
предприятием на производство и реализации продукции,
а так же осуществление процесса инвестирования в своё
производство за счет собственных и заёмных денежных
средств.
Принцип материальной
ответственности
Полная ответственность малого предприятия за
ведением финансово-хозяйственной деятельности и за
полученный результат.
Принцип
заинтересованности в
результатах
деятельности
Главная цель малого предприятия – это получение
прибыли от совершённого вида деятельности
Принцип обеспечения
финансовых резервов
Малое предприятие должно формировать финансовый
резерв с целью обеспечения своей
предпринимательской деятельности, связанной с
риском.
Данные принципы являются необходимым условием рационального
формирования и эффективного управления финансами субъектов малого
предпринимательства.
Финансы малого предприятия различны по своему составу, что
определяет необходимость проведения его классификации. Основными
критериями такой классификации являются условия предоставления
финансовых ресурсов, источники их получения, субъекты и способы
финансирования. Классификация финансовых ресурсов малого предприятия по
данным критериям проведена в таблице 4.
Таблица 4
Классификация финансовых ресурсов малого предприятия
Критерий классификации
Виды
Условие предоставления
финансовых ресурсов
- финансирование;
- кредитование.
Источники получения
финансовых ресурсов
- внутренние;
- внешние.
Субъекты финансирования
- самофинансирование;
- государственное финансирование;
- банковское финансирование;
- партнерское финансирование
Способ финансирования
- косвенное финансирование;
- прямое финансирование
23
В зависимости от происхождения финансовые ресурсы малого
предприятия делятся на собственные и заемные. Основным отличительным
признаком собственных источников является их непосредственная
принадлежность предприятию
Главными источниками собственных средств являются:
- уставной капитал – организуется при создании фирмы и может
изменяться со сменой учредителей;
- безвозмездные взносы, осуществляемые сторонними физическими или
юридическими лицами. К таким взносам относятся пожертвования, различные
государственные программы, благотворительность и целевое финансирование.
Отличие от ссудного капитала заключается в отсутствии интереса спонсоров в
получении выгоды;
- собственные резервы предприятия, накопленные за время предыдущей
работы.
- прибыль, полученная в процессе осуществления финансово –
хозяйственной деятельности предприятия;
- амортизационные отчисления.
Если первые три источника как правило, используются для формирования
финансовых ресурсов на начальных этапах создания малого предприятия, то
прибыль и амортизация используются для формирования финансовых ресурсов
уже в процессе организации и осуществления деятельности предприятия.
Важнейшим внутренним источником формирования финансовых
ресурсов малого предприятия является прибыль. Но нужно помнить, что не вся
прибыль, остающаяся в распоряжении у малого предприятия, находится у него,
перечисляется в виде налогов в бюджеты бюджетной системы РФ. Чистая
прибыль после уплаты налогов используется по решению собственников
малого предприятия на собственное усмотрение. Прибыль, которая
направляется на накопление, используется на собственное развитие процесса
производства, тем самым обеспечивает рост имущественного потенциала
24
малого предприятия. Прибыль, которая направляется на процесс потребления,
распределяется на решение социальных задач.
Амортизация представляет собой стоимость износа основных
производственных фондов и нематериальных активов в денежном выражении.
Она включается в себестоимость готовой продукции и возвращается на
расчетный счет малого предприятия в составе выручки от реализации
продукции. Амортизация является внутренним источником финансирования
процесса производства в области простого или расширенного воспроизводства.
К внешним источникам формирования финансовых ресурсов можно
отнести заемные средства, государственные субсидии, кооперативное и
партнерское финансирование.
Заёмный капитал малого предприятия – это капитал, который передаётся
хозяйствующему субъекту в виде кредитов, займов на время на условиях
платности, срочности и возвратности.
В настоящее время для малых предприятий существует три основных
наиболее оптимальных варианта привлечения заемных финансовых ресурсов:
- банковский кредит;
- займы, выданные государственными фондами поддержки малого
предпринимательства;
- займы, выданные микрофинансовыми организациями.
По оценкам экспертов, основным заемным источником финансирования
деятельности малых предприятий является банковское кредитование
16
. Вместе
с тем в настоящее время многие российские субъекты малого бизнеса
испытывают целый ряд трудностей, связанных с использованием данного
источника финансовых ресурсов.
Такими проблемами являются:
16
Сухенко М.В., Усольцева А.Г. Пути совершенствования управления финансами на предприятиях малого
бизнеса// От синергии знаний к синергии бизнеса: Сборник статей и тезисов докладов международной научно-
практической конференции студентов, магистрантов, аспирантов и преподавателей. - 2015. - С. 384
25
1) низкое качество и непрозрачность бухгалтерской отчетности, что не
позволяет достоверно оценить кредитоспособность потенциального заемщика;
2) нехватка надежных залогов;
3) отсутствие кредитной истории;
4) отсутствие качественных бизнес – планов.
В связи с этим малые предприятия все чаще прибегают к привлечению
займов, выдаваемых микрофинансовыми организациями. Согласно данным ЦБ
РФ объем займов микрофинансовых организаций, выданных субъектам малого
предпринимательства в 2017 г. составил 70303,6 млн. руб., что на 7882,1 млн.
чем в предыдущем году
17
.
В качестве источников привлечения финансовых ресурсов малые
предприятия могут также использовать займы фондов поддержки малого
предпринимательства, которые осуществляют свою деятельность на
федеральном, региональном и местном уровнях. Федеральный фонд поддержки
малого предпринимательства образован постановлением Правительства РФ от 4
декабря 1995 г. №1184 в соответствии с Законом Российской Федерации «О
государственной поддержке малого предпринимательства в Российской
Федерации» и является государственной некоммерческой организацией.
Основной задачей данного фонда является участие в долевом финансировании
региональных и межрегиональных программ и проектов, направленных на
поддержку и развитие малого бизнеса. С участием средств, выделенных
Федеральным фондом, создано 73 региональных фонда и центров поддержки
малого предпринимательства. Данными фондами предоставляются субъектам
малого предпринимательства льготные кредиты, беспроцентные ссуды,
краткосрочные займы.
В качестве варианта заемных источников формирования финансовых
ресурсов субъектов малого предпринимательства следует также рассматривать
коммерческое кредитование. Для малых предприятий коммерческий кредит,
17
Обзор ключевых показателей микрофинансовых организаций. Информационно – аналитические материалы
Банка России. – 2018 г. - № 1.