5
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….6
ГЛАВА 1. Теоретико-методические аспекты формирования Отчёта о движении
денежных средств и анализа его показателей
1.1 Назначение Отчёта о движении денежных средств…………………………..9
1.2 Модели Отчёта о движении денежных средств и порядок формирования его
показателей в соответствии с российскими и международными стандартами
……………………………………………………………………………………….12
1.3 Методы анализа движения денежных средств организации на основании
Отчёта о движении денежных средств …………………………………………...21
ГЛАВА 2. Формирование Отчёта о движении денежных средств на примере
ООО «Ай Ди Эс менеджмент»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия………….....24
2.2 Анализ подготовки отчёта о движении денежных средств ………………...39
2.3 Анализ формирования денежных потоков ООО «Ай Ди Эс
менеджмент»……………………………………………………………………..…44
ГЛАВА 3. Мероприятия по повышению эффективности формирования
денежных потоков ООО «Ай Ди Эс менеджмент»
3.1 Разработка мер по оптимизации формирования денежных потоков ООО «Ай
Ди Эс менеджмент»……………………………………………………………...…55
3.2 Рекомендации по обеспечению эффективного управления денежными
средствами в ООО «Ай Ди Эс менеджмент»……………………………………..58
3.3 Экономический эффект от разработанных предложений…………………...66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………72
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………...79
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………………84
ВВЕДЕНИЕ
6
Одной из ключевых проблем российской экономики специалисты
выделяют недостаток денежных средств на предприятиях для проведения своей
собственной текущей и инвестиционной деятельности. Впрочем, при
проведении анализа данной задачи выясняется, что одним из главных факторов
этого является, не высокая эффективность привлечения и использования
денежных средств, недостаточность применяемых при этом финансовых
инструментов, механизмов и технологий. Так как финансовые инструменты и
технологии всегда основываются на исследования финансовой науки и
практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых
ресурсов.
Управление денежными потоками является значительным фактором
ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счёт сокращения
продолжительности операционного цикла, более экономного использования
собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных
средств. В связи с этим, эффективность работы организации полностью зависит
от формирования системы управления денежными потоками. Эта система
создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических
планов организации, поддержания платежеспособности и финансовой
устойчивости, более рационального использования его активов и источников
финансирования, а также минимизации затрат на финансирование
хозяйственной деятельности.
Правильное составление денежных потоков способствует равномерности
операционного цикла организации и гарантирует увеличение размеров
изготовления и реализации продукции. В это время любой сбой платежной
дисциплины может отрицательно сказаться на создании материально-
производственной базы организации. Неплатежеспособность может возникать
даже у организаций, которые как, казалось бы, благополучно работают на
рынке из-за несбалансированности денежных потоков.
Управление денежными потоками организаций от разных видов
деятельности, в условиях современного развития рыночной экономики во всем
7
мире, легло в основу системы управления финансами в организациях. Для того
чтобы достигнуть высоких результатов в своей деятельности, организациям
необходимо адекватно оценивать свое финансовое состояние с помощью
современных методов и механизмов управления денежными потоками.
Выше описанные обстоятельства помогли с выбором темы настоящей
магистерской диссертации. Актуальность темы обуславливается тем, что
бухгалтерский учет, анализ и аудит являются составной частью рыночных
отношений.
Предметом исследования, проводимого в работе, является анализ
движения денежных средств на предприятии.
Целью написания выпускной квалификационной работы будет изучение и
анализ движения денежных средств в организации и разработка рекомендаций
по улучшению управления денежными потоками по разным видам
деятельности. В соответствии с поставленной целью сформулированы задачи:
1) рассмотрение теоретических основ формирования отчёта о движении
денежных средств;
2) проведение анализа движения денежных средств на примере ООО «Ай
Ди Эс менеджмент»;
3) разработка мероприятий по повышению эффективности формирования
денежных потоков предприятия
Объектом анализа в работе выбрано Общество с ограниченной
ответственностью «Ай Ди Эс менеджмент».
Информационной базой исследования является бухгалтерская отчётность
ООО «Ай Ди Эс менеджмент» за 2016 и 2017 отчётные годы. К бухгалтерской
отчётности относится Бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчёт о финансовых
результатах и Отчёт о движении денежных средств (форма № 4).
Теоретической и методической основой в написании данной работы
явились нормативные и законодательные акты, регулирующие вопросы учёта,
анализа и аудита в Российской Федерации, а также учебная и научная
литература.
8
По своей структуре выпускная квалификационная работа будет состоять
из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений.
В первой главе выпускной квалификационной работы «Теоретико-
методические аспекты формирования Отчёта о движении денежных средств и
анализа его показателей» будет раскрыта сущность бухгалтерской отчётности,
назначение отчёта о движении денежных средств. Описываются модели отчёта
о движении денежных средств и порядок формирования его показателей в
соответствии с российскими и международными стандартами. Так же
рассматриваются методы анализа движения денежных средств организации на
основании отчёта о движении денежных средств.
Вторая глава выпускной квалификационной работы «Формирование
отчёта о движении денежных средств на примере ООО «Ай Ди Эс
менеджмент» включает в себя практическую часть выпускной
квалификационной работы. В этой главе дана организационно-экономическая
характеристика ООО «Ай Ди Эс менеджмент», с использованием практических
материалов предприятия производится анализ подготовки отчёта о движении
денежных средств и анализ формирования денежных потоков прямым и
косвенным методами. Так же рассматривается коэффициентный метод в оценке
движения денежных средств организации.
В третьей главе «Мероприятия по повышению эффективности
формирования денежных потоков предприятия» рассматривается разработка
мер по оптимизации формирования денежных потоков организации.
Проводится анализ эффективного управления денежными средствами на
предприятии, рассматривается экономический эффект от разработанных
предложений.
В заключении сделаны основные выводы и предложения по теме
исследования.
ГЛАВА 1. Теоретико-методические аспекты формирования
Отчёта о движении денежных средств и анализ его показателей
9
1.1 Назначение отчёта о движении денежных средств
Актуальными критериями эффективного бизнеса являются необходимая
сумма денежных средств, и рациональное управление денежными потоками с
течением времени. Также одним из критериев является обеспечение
ликвидности и платежеспособности предприятия. Наибольшая часть деловых
операций в той или иной степени связана с поступлением или выбытием
денежных средств. Использование средств является основой практически для
каждого управленческого решения руководства организации. Эти решения
включают в себя стоимость поддержания приемлемого уровня оборотных
активов. К ним относятся запасы сырья, материалов, комплектующих, готовой
продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств,
необходимых для погашения кредиторской задолженности, оплаты труда
работников, уплаты налогов и отчислений
1
.
Денежные средства также используются для долгосрочных инвестиций.
Инвестиции осуществляются в основной капитал, нематериальные активы,
проектные и научные работы, денежные вложения и т. д. Для осуществления
собственных расходов организация обязана гарантировать адекватный приток
денежных средств в виде выручки от продажи продукции, товаров, работ.
Услуги, получение различных видов доходов (дивиденды, проценты) на
вложенный капитал, получение заемных средств. Это означает, что
деятельность организации является объективной предпосылкой для появления
денежного потока
2
.
Хозяйственная деятельность организаций, связанная с движением
средств, отражается в бухгалтерском учете и на конец отчетного периода
служит информационной основой для формирования бухгалтерского отчета
1
Лысенко Д.В. Экономический анализ: учебник. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008-
С.251
2
Титов В.И. Экономика предприятия: Учебник - М.: Эксмо, 2008. – С.190
10
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4). Данные, содержащиеся в
отчете о движении денежных средств, дополняют информацию в
бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах с информацией о
способности организации привлекать и использовать средства. Если сальдо
отражает экономическое состояние организации в определенный момент (конец
отчетного периода), в отчете о движении денежных средств объясняются
изменения денежных средств за этап от одной отчетной даты к другой.
Отчет о финансовых результатах показывает результаты деятельности
организации, которые считаются основным фактором изменения состояния
средств
3
.
Поскольку информация о потоках денежных средств считается основой
для оценки способности организации привлекать и использовать средства, в
международной практике отчет о движении денежных средств является одним
из ведущих документов финансовой отчетности.
В форме независимого документа отчет о движении денежных средств
организации в России был введен в финансовую отчетность в 1996 году. На
данном этапе формат отчета соответствует требованиям MCFO и основам
GAAP. В международной практике анализа денежных потоков организаций
принято различать потоки по 3 видам деятельности: текущие инвестиционные и
финансовые. Основой этой классификации является соответствие требованиям
MCFO 7 «Отчеты о движении денежных средств»
4
.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 07.07.1999.
№ 43н контролирует порядок раскрытия информации о средствах организации
в Российской Федерации. Утвержденный формат отчета представлен приказом
Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года. № 67н.
3
Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия.
М.: Юнити-Дана, 2004. — С.68
4
Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности
хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – С.52
11
Этот отчет содержит информацию об остатках денежных средств на
начало и конец отчетного периода, положительных и отрицательных денежных
потоков в контексте текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
компании.
Текущая деятельность - это организация, которая нацелена на получение
прибыли в качестве ведущей цели или не имеет прибыли в качестве
аналогичной цели в соответствии с предметом и целями работы
(промышленное производство, сельское хозяйство, перепродажа товаров,
предоставление услуг, закупка сельскохозяйственной продукции для сдачи в
аренду имущества и т. д.)
5
.
Инвестиционная деятельность - это деятельность, которая ориентирована
на капитальные вложения (покупка земли, домов, оборудования,
нематериальных и необоротных активов, другая продажа, с осуществлением
финансовых вложений в другие организации и т. д.).
Финансовая деятельность - это деятельность организации, в результате
которой меняются значения и состав личного капитала организации, заемных
средств (поступления от выпуска акций, облигаций, займов, предоставленных
другими организациями, погашения заемных средств и т. д.).
В отчете о движении денежных средств (форма № 4) в каждом разделе
отображаются значения, характеризующие движение денежных средств, а
затем их расходы. Информация о движении денежных средств отображается в
скобках. При заполнении отчета о движении денежных средств по Форме № 4
необходимо учитывать следующие особенности
6
:
1. Выплата дивидендов отражается как расходы по текущей деятельности,
в результате чего налоги, удерживаемые из сумм дивидендов, выплаченных и
перечисляемых в бюджет, также отражаются в разделе «Денежный поток по
текущей деятельности» в строке «Денежные средства».
5
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Учебное
пособие. – 4-е издание. – Москва: Дело и сервис, 2007. – С.125
6
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Юнити – Дана,
2005. – С.117
12
2. Рекомендуется, чтобы средства, перечисленные для покупки
иностранной валюты, были отражены как денежные потоки в текущей
деятельности, заполняя строки в зависимости от цели приобретения валюты.
Данные этого отчета должны отражать изменения в финансовом положении
организации в контексте отдельного вида деятельности.
Таким образом, отчет о движении денежных средств представляет собой
отличную модель для формирования и анализа денежных потоков предприятия
по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Нормативно-
правовая основа формирования отчета о движении денежных средств
представлена ПБУ 4/99.
1.2 Модели отчёта о движении денежных средств и порядок
формирования его показателей в соответствии с российскими и
международными стандартами
Денежный поток в финансовой отчетности отображается в виде
независимого отчета. Согласно Международным стандартам финансовой
отчетности (MCFO), отчет предоставляется всеми организациями.
Правила Российской Федерации также требуют от организаций предоставления
данного отчета, за исключением малых предприятий, некоммерческих и
государственных предприятий
7
.
Порядок раскрытия информации о движении денежных средств в
соответствии с международными правилами представлен в MCFO 7 «Отчеты о
движении денежных средств», в частности, в Положении по бухгалтерскому
учету «Бухгалтерская отчетность Организации» ПБУ 4/99, утвержденном
Приказом Министерства финансов РФ. Российская Федерация № 67н от 22
июля 2003 г.
7
Побегуц И. Финансовый или статистический анализ // Аудит и налогообложение. 2006. –
С.93
13
Денежные потоки, как по российским, так и по международным
стандартам, отражены в отчете о трех видах деятельности организации:
текущей, инвестиционной и финансовой.
Согласно MCFO 7, денежные эквиваленты также включаются в
характеристики денежных потоков, которые показаны как краткосрочные
высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в денежной форме и
подверженные незначительному риску изменения стоимости. Согласно
российским стандартам, денежные потоки включают средства на счетах 50
«Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 57 «Переводы в пути».
Отчет, составленный с учетом требований MCPO 7, и его российского аналога
очень похожи, но есть определенные различия, которые представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Различия MCФO 7 и ПБУ 4/99
8
МСФО 7
ПБУ 4/99
Операционная деятельность выражает
достаточный объем денежных средств
без привлечения внешнего
финансирования для погашения
кредитов, увеличения
производственных возможностей,
оплаты дивидендов, аренды, платежей
поставщика и т.д.
Текущая деятельность относится к
производству продукции,
строительству, сельскому хозяйству,
реализации товаров, сфере
общественного питания и т.д.
Инвестиционная деятельность
направлена на покупку долгосрочных
активов и финансовых вложений. Сюда
входит денежные притоки от
реализации основных средств и
нематериальных активов, финансовые
вложения
Инвестиционная деятельность
включает покупку и продажу
земельных участков, недвижимого
имущества, осуществление
собственного строительства,
приобретение ценных бумаг,
предоставление займов и кредитов
Финансовая деятельность направлена
на изменение состава и структуры
собственного и заемного капитала,
выпуск ценных бумаг, получение
займов и кредитов
Финансовая деятельность основана на
изменении структуры капитала,
размещении и эмиссии ценных бумаг и
кредитовании
- MCFO (IAS) 7 определяет инвестиционную деятельность как
«приобретение и продажу внеоборотных активов и других инвестиций, не
8
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд., испр. и доп. - М.:
Омега-Л, 2006. — С.66
14
связанных с денежными эквивалентами. Инвестиция квалифицируется как
денежный эквивалент, если она просто обратима на требуемую сумму и
подвергается незначительному риску изменения стоимости.
В российских стандартах говорится, что инвестиционной деятельностью
считается организация, связанная с осуществлением финансовых вложений
(приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долгов, внесение
взносов в уставный (складочный) капитал других организаций, предоставление
займов другим организациям. Для составления Отчета о движении денежных
средств квалифицировать деятельность по покупке и дальнейшей продаже
ценных бумаг как инвестицию без указания их обязательного долгосрочного
просмотра
9
.
MCFO (IAS) 7 принимает во внимание вероятность квалификационной
деятельности, связанной с инвестированием в краткосрочные ценные бумаги,
стадия обращения (погашения) которой составляет 3 месяца или менее с даты
их приобретения, в качестве текущей.
Согласно MCFO, банковские кредиты обычно рассматриваются как
финансовая деятельность, за исключением случаев, когда банковские
овердрафты, возмещаемые по требованию, составляют обязательную долю
управления денежными средствами фирмы. Это считается основанием для
квалификации управления этими кредитами в качестве текущей деятельности.
В соответствии с пунктом 15 Руководства по составлению финансовой
отчетности, для формирования характеристик отчета о движении денежных
средств признается деятельность организации, в результате которой размер и
состав ее собственного капитала, заемные средства (поступления) от выпуска
акций, облигаций, других организаций, погашения заемных средств и т. д.)
10
.
Исключения для каких-то разновидностей оформления заемных средств
Указаниями не учтены.
9
Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). М.: Инфра-М, 2009. — С.78
10
Р убинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-
89, 2005. – С.122