76
Таблица 27
Сравнение финансовых результатов ООО «Смолвилль» в 2016 году
и прогнозном 2017 году, тыс. руб.
Наименование показателя
2016
год
Прогноз
2017 год
Изменение,
+/-
Темп
роста, %
Выручка
7212
7311
99
101,37
Себестоимость продаж
5636
5408
-228
95,95
Валовая прибыль (убыток)
1576
1903
327
120,73
Коммерческие расходы
1134
913
-221
80,51
Прибыль (убыток) от продаж
442
990
548
223,90
Прочие доходы
74
-74
Прочие расходы
56
492
436
878,57
Прибыль (убыток) до
налогообложения
460
498
38
108,18
Текущий налог на прибыль
79
79
0
100,00
Чистая прибыль (убыток)
381
419
38
109,88
Таким образом, проведение рекомендованных мероприятий приведет к
улучшению финансовых результатов исследуемого предприятия. Так выручка
от реализации увеличится на 99 тыс. руб. или на 1,37%, прибыль от продаж – на
548 тыс. руб. или в 2,2 раза, в результате чистая прибыль составит 419 тыс.
руб., что на 9,88% больше прибыли отчетного года.
Далее посредством таблицы 28 произведен анализ основных
показателей, характеризующих эффективность использования денежных
средств при осуществлении оптимизации денежных потоков организации.
Таблица 28
Сравнительные показатели эффективности использования
денежных средств ООО «Смолвилль» в 2016 году и прогнозном
2017 году, тыс. руб.
Показатель
2016 год
факт
2017 год
прогноз
Изменение,
+/-
Отрицательный денежный поток
6622
6692
70
Положительный денежный поток
6802
6881
79
Чистый денежный поток (ЧДП)
180
189
9
Чистая прибыль
381
419
38
Коэффициент эффективности денежных
потоков
0,027
0,028
0,001
Коэффициент ликвидности денежных
потоков
1,027
1,028
0,001
Коэффициент рентабельности денежных
потоков
2,117
2,217
0,101
Таким образом, предложенные мероприятия по повышению
77
эффективности формирования денежных потоков позволят ООО «Смолвилль»
увеличить эффективность их использования на 0,1%, повысить коэффициент
ликвидности денежных потоков с 1,027 до 1,028, а также увеличить
рентабельность денежных потоков на 10,1%.
По итогам третьей главы работы можно сделать следующие выводы:
— в 2016 году имело место увеличение эффективности использования
денежных средств организации, поскольку увеличилась доля денежных средств
в оборотных активах организации с 1,9% до 7,7%, увеличился коэффициент
ликвидности с 0,998 до 1,027, а также коэффициент эффективности денежного
потока с -0,002 до 0,027;
— составленный бюджет движения денежных средств на 2017 год
показал, что денежный поток по текущей деятельности на всех этапах
расчетного периода является положительным, что свидетельствует о
возможности предприятия обеспечить свою текущую деятельность
финансовыми ресурсами и сформировать положительный чистый денежный
поток;
— в целях обеспечения эффективного управления денежными
средствами ООО «Смолвилль» было предложено обеспечить условия
максимизации чистого денежного потока организации, осуществлять поиск
резервов ускорения оборота денежных средств, осуществлять наращивание
объемов производства в совокупности с эффективной маркетинговой и
затратной политикой, повысить эффективность работы по своевременному и
полному взысканию дебиторской задолженности, проводить рациональную
инвестиционную политику;
— повысить эффективность денежных потоков организации возможно
за счет повышения оборачиваемости дебиторской задолженности посредством
предоставление дебиторам скидок за сокращение сроков возврата платежей,
что позволит получить дополнительную прибыль в размере 65,98 тыс. руб.; а
также воспользоваться услугами факторинга «Альфа-банка», что позволит
увеличить приток денежных средств в размере 363 тыс. руб.
78
— проведение рекомендованных мероприятий приведет к улучшению
финансовых результатов исследуемого предприятия. Так выручка от
реализации увеличится на 1,37%, прибыль от продаж — в 2,2 раза, чистая
прибыль — на 9,88%, эффективность использования денежных средств
увеличится на 0,1%, коэффициент ликвидности денежных потоков — с 1,027
до 1,028, а рентабельность денежных потоков — на 10,1%.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Назначение отчета о движении денежных средств состоит в отражении
платежей организации и поступления в организацию денежных средств и
денежных эквивалентов, которое дает возможность инвесторам определить,
какую отдачу можно ожидать от инвестиций в нее; кредиторам — определить
способность генерировать заемщиком денежные средства для погашения
обязательств; собственникам — сформировать работу организации, разработать
политику распределения и использования полученной прибыли.
Отчет о движении денежных средств может быть сформирован прямым
или косвенным методом. В отчете, составленном прямым методом, каждая
строка может быть интерпретирована бухгалтерскими корреспонденциями по
счетам учета денежных средств. Косвенный метод предполагает корректировку
прибыли, полученной организацией, т.е. раскрывает взаимосвязь между
отчетом о финансовых результатах и движением денежных средств.
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного
периода посредством прямых либо косвенных методов анализа. Прямой метод
основан на исчислении положительного, отрицательного и чистого денежного
потока. Косвенный метод позволяет определить, как прибыль влияет на чистый
денежный поток и почему между данными показателями имеется разница.
ООО «Смолвилль» — компания, специализирующаяся на производстве
детской и корпусной мебели, а также мебели для кухни, при этом выполняет
как индивидуальные заказы, так и осуществляет и серийное производство
мебели. Анализ основных показателей хозяйственной деятельности
организации за 2015-2016 гг. показал, что имеет место увеличение выручки и
себестоимости продаж при этом темпы роста выручки ниже темпов роста
полной себестоимости продаж, в итоге прибыль от продаж снизилась на
32,15%, а чистая прибыль организации — на 30,35%.
Затратная политика организации неэффективна, производительность
труда увеличилась, при этом средства на оплату труда используются
эффективно. ООО «Смолвилль» на протяжении 2015-2016 годов является
80
платежеспособной и финансово устойчивой, при этом наблюдается снижение
эффективности использования средств в обороте и снижение всех показателей
рентабельности.
Анализ результативного чистого денежного потока ООО «Смолвилль» в
2015-2016 годах показал его увеличение на 193 тыс. рублей в виду увеличения
чистого денежного потока по операционной деятельности на 127 тыс. руб. и по
финансовой деятельности — на 346 тыс. рублей, что перекрыло отток
денежных средств по инвестиционной деятельности.
Анализ движения потоков денежных средств ООО «Смолвилль»
прямым методом показал, бездифицитность текущей деятельности организации
в 2016 году в отличие от предыдущего года. Основное движение денежных
средств в организации наблюдается по операционной деятельности, при этом
имеет место снижение удельного веса как поступлений, так и платежей.
Отмечается значительное увеличение удельного веса поступлений от
финансовой деятельности — на 5,02%, и платежей от инвестиционной
деятельности — на 4,45%.
Совокупное же чистое увеличение денежных средств по всем видам
деятельности составило 180 тыс. руб. Полученные от текущей деятельности
денежные средства обеспечили текущие платежи организации, составившие
95,20% от общей суммы оттока денежных средств. При этом наибольшие
суммы денег были направлены на оплату счетов поставщиков – 91,29%. При
этом чистый денежный поток по текущей деятельности покрывает только 25%
чистого денежный поток по инвестиционной деятельности.
Факторный анализ формирования чистого денежного потока на ООО
«Смолвилль» в 2016 году показал, что увеличение его объема обусловлено
увеличением поступлений денежных средств от покупателей и увеличением
поступлений кредитов и займов, что перекрыло отрицательное влияние
увеличения платежей в связи с приобретением основных средств.
Анализ движения потоков денежных средств косвенным методом
показал увеличение запасов и дебиторская задолженность, что негативно
81
сказалось на денежном потоке по операционной деятельности. Меньшая
величина чистого денежного потока организации в сравнении с полученной
прибылью за отчетный год показывает, что значительная часть ее
израсходована на увеличение внеоборотных средств организации. Так неумело
управляя денежными потоками, организация увеличила свои кредитные
обязательства, что привело к снижению финансовой независимости. При этом в
2016 году имело место увеличение эффективности использования денежных
средств организации.
Составленный бюджет движения денежных средств на 2017 год показал,
что денежный поток по текущей деятельности на всех этапах расчетного
периода является положительным, что свидетельствует о возможности
организации обеспечить свою текущую деятельность финансовыми ресурсами
и сформировать положительный чистый денежный поток.
В целях обеспечения эффективного управления денежными средствами
ООО «Смолвилль» было предложено обеспечить условия максимизации
чистого денежного потока организации, осуществлять поиск резервов
ускорения оборота денежных средств, осуществлять наращивание объемов
производства в совокупности с эффективной маркетинговой и затратной
политикой, повысить эффективность работы по своевременному и полному
взысканию дебиторской задолженности, проводить рациональную
инвестиционную политику.
Повысить эффективность денежных потоков организации возможно за
счет повышения оборачиваемости дебиторской задолженности посредством
предоставления спонтанного финансирования дебиторов, что позволит
получить дополнительную прибыль в размере 65,98 тыс. руб.; а также
воспользоваться услугами факторинга «Альфа-банка», что позволит увеличить
приток денежных средств в размере 363 тыс. руб.
Проведение рекомендованных мероприятий приведет к улучшению
финансовых результатов исследуемой организации: выручка увеличится на
1,37%, прибыль от продаж — в 2,2 раза, чистая прибыль — на 9,88%,
82
эффективность использования денежных средств — на 0,1%, коэффициент
ликвидности денежных потоков — с 1,027 до 1,028, а рентабельность денежных
потоков — на 10,1%.
83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".
"Собрание законодательства РФ", 12.12.2011, № 50, ст. 7344.
2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017) "Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений"
3. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ
23/2011)"
4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская
отчетность организации" (ПБУ 4/99)
5. Аксенов А.П. Экономика предприятия. – М.: КноРус, 2011. – 352 с.
6. Алексеенко Н.Н., Гурова И.Н. Экономика промышленного предприятия. –
М.: Издательство Гревцова, 2011. – 264 с.
7. Анализ денежных потоков. - URL: http://finance-place.ru/finansovjy-
analiz/finansovaya-ustoychivost/ponyatie/ocenka/analiz-denezhnih-potokov.html
8. Анализ отчета о движении денежных средств. URL http://fin-
plan.org/blog/investitsii/analiz-otcheta-o-dvizhenii-denezhnykh-sredstv/
9. Анализ эффективности использования денежных средств / Солдатова, А.П.
// Science Time. – 2015. - № 8 (20). – С.192-199.
10. Введение в МСФО. Отчет о движении денежных средств / С. Крапивенцева
// МФСО на практике. – 2015. - № 11 - URL: http://msfo-
practice.ru/article.aspx?aid=424343
11. Информационная значимость отчета о движении денежных средств в
отечественной и зарубежной практике / Г.К. Мамедова // Международный
бухгалтерский учет. – 2015. - №21. – С.18-29.
12. Как заполнять отчет о движении денежных средств: построчный пример.
URL: https://www.gazeta-unp.ru/articles/51745-otchet-o-dvijenii-denejnyh-
84
sredstv-forma-4-qqq-17-m02
13. Кокина, Т.Н. Учет денежных средств и анализ их использования в
коммерческих организациях: дис. канд. эконом. наук: 08.00.12 / Т.Н.
Кокина. – Москва, 2009. – 177с.
14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник
/ О.И. Аверина и [др.]. – М.: КНОРУС, 2012. – 432с.
15. Коршунов, В.В. Экономика организации (предприятия). – М.: Юрайт, 2013.
– 434 с.
16. Косвенный метод анализа денежных потоков. URL:
http://controlcashflow.ru/publ/metody_analiza_denezhnykh_potokov/kosvennyj_
metod_analiza_denezhnykh_potokov/3-1-0-13
17. Кутер М.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.:
Финансы и статистика. - 2011. - 232 с
18. Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия). – М.: ДРОФА, 2013.
– 400 с.
19. Маркин, Ю.П. Экономический анализ. – М.: Омега-Л, 2011. – 456с.
20. Медведев М.Ю. Все ПБУ (Положения по бухгалтерскому учету):
постатейные комментарии / М. Ю. Медведев. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.:
Проспект, 2010. - 664 с.
21. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 // Консультант-
плюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_148049/
22. Методика составления отчета о движении денежных средств. URL:
http://www.reglament.net/bank/msfo/2010_3_article.htm
23. Методы анализа денежных потоков предприятия. URL:
http://afdanalyse.ru/publ/investicionnyj_analiz/analiz_denezhnogo_potoka/analiz
_denezhnogo_potoka_sostavlenie_cash_flow_predprijatija/28-1-0-167
24. Мормуль, Н.Ф. Экономика предприятия. Теория и практика – М.: Омега-Л,
2014. – 190 с.
25. Назначение отчета о движении денежных средств (форма № 4). URL:
http://buhuchet1.ru/buho/naznachenie_otcheta_o_dvigenii_sredstv/index.html