16
В отличие от МСФО (IAS 7) Отчет о движении денежных средств по
российским стандартам бухучета (ПБУ 23/2011) может быть составлен только
прямым способом (нет косвенного).
Суть прямого метода состоит в том, что в отчет вносятся
непосредственно суммы денежных перемещений, отраженных по расчетным
счетам и кассовым операциям. Далее эти суммы группируются по статьям и
таким образом формируется отчет. По большому счету такой отчет выглядит
достаточно грубо как укрупненная выписка по расчетному счету и не способен
ответить на ряд глубоких аналитических вопросов
22
.
Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вручную. Однако
сейчас широко распространен автоматизированный способ ведения бухучета,
что значительно облегчает составление отчета. Но на практике полная
автоматизация очень сложна, поскольку разбиение на текущую,
инвестиционную и финансовую деятельности носит достаточно условный
характер и не всегда определяется конкретными бухгалтерскими
корреспонденциями.
Чтобы заполнить бланк, необходимо использовать данные дебетовых и
кредитовых оборотов по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52
«Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути»
23
.
Составление данного отчета по российским стандартам бухучета имеет
немало нюансов. Так содержание отчета о движении денежных средств
отличается от других форм тем, что он расшифровывает движение и состояние
средств организации, но не рассматривает расчетные показатели, такие как
прибыль или амортизация, которые есть только на бумаге
24
.
Порядок определения того, что относится к денежным потокам, а также
их распределение по видам деятельности (текущей, инвестиционной и
22
Анализ отчета о движении денежных средств. URL http://fin-plan.org/blog/investitsii/analiz-otcheta-o-dvizhenii-
denezhnykh-sredstv/
23
Порядок составления отчета о движении денежных средств. URL:
http://studbooks.net/1454347/buhgalterskiy_uchet_i_audit/teoreticheskie_voprosy_sostavleniya_otcheta_dvizhenii_den
ezhnyh_sredstv#83
24
Информационная значимость отчета о движении денежных средств в отечественной и зарубежной практике /
Г.К. Мамедова // Международный бухгалтерский учет. – 2015. - №21. – С.20
17
финансовой) раскрыто в ПБУ 23/2011. При этом числовые показатели, которые
должны быть раскрыты в отчете о движении средств, установлены пунктом 29
ПБУ 4/99. И они не полностью включены в форму, утвержденную приказом
№66н. Поэтому, если в учете организации есть полученные и/или уплаченные
авансы за поставки, бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование,
их обязательно необходимо отразить отдельной строкой. Также отдельно
необходимо показать отдельные активы, обязательства, хозяйственных
операций в случае их существенности.
Законодательством не ограничено максимальное количество
показателей, возможное для включения в форму. Главное — чтобы
предоставленной информации было достаточно для правильной оценки
положения организации, при этом наполняемость отчетности и порядок ее
заполнения не должны меняться из года в год для сопоставимости данных
25
.
Отметим следующие достоинства прямого метода составления Отчета о
движении денежных средств:
— видны основные источники притока и направления оттока денежных
средств;
— возможно сделать оперативные выводы относительно наличия
денежных средств для проведения платежей по текущим обязательствам;
— непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и
выплат;
— отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за
отчетный период
26
.
Недостатком этого прямого метода является то, что он не раскрывает
взаимосвязи между отчетом о прибылях и убытках и движением денежных
средств
27
.
Форма Отчета о движении денежных средств, сформированного прямым
25
Как заполнять отчет о движении денежных средств: построчный пример. URL: https://www.gazeta-
unp.ru/articles/51745-otchet-o-dvijenii-denejnyh-sredstv-forma-4-qqq-17-m02
26
Санакоев, Э.В. Денежные потоки предприятий и их оптимизация: дис. канд. эконом. наук: 08.00.10 / Э.В.
Санакоев.- Владикавказ, 2011.- С.63
27
Рассел Дж. Отчёт о движении денежных средств. – М.: Книга по Требованию, 2012. – С.40
18
методом, представлена в таблице 2.
Таблица 2
Форма Отчета о движении денежных средств, сформированного
прямым методом
28
Движение денежных средств по операционной (текущей) деятельности
Денежные средства, полученные от покупателей
Денежные средства, израсходованные на содержание персонала
Движение средства, израсходованные на оплату поставщикам
Проценты, уплаченные за пользование банковским кредитом
Уплаченный налог на прибыль компании
Чистое движение средств в результате операционной деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Денежные средства, вырученные от продажи долгосрочных активов
Денежные средства, поступившие от продажи акций, возврата займов, от
продажи долговых ценных бумаг, процентов по долговым финансовым вложениям
Денежные средства, израсходованные в связи с приобретением акций, долговых
ценных бумаг, предоставление займов другим лицам, процентов по долговым
обязательствам
Полученные дивиденды
Чистое движение средств в результате инвестиционной деятельности
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Полученные кредиты и займы
Денежные вклады собственников
Денежные средства, поступившие от выпуска акций, увеличения долей участия,
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
Денежные средства, израсходованные в связи с выкупом у собственников акций,
погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат
кредитов и займов
Выплата дивидендов
Чистое движение средств в результате финансовой деятельности
Чистое движение средств за отчетный период
Остаток денежных средств на начало года
Остаток денежных средств на конец года
При составлении отчета о движении денежных средств косвенным
методом используется смешенный принцип: часть статей также берутся
напрямую из движения денег по счетам и кассе, другая часть статей считается
косвенным способом, как изменение отдельных балансовых статей. Например,
если в компании выросла кредиторская задолженность по балансу, то в
косвенном ОДДС будет иметь место ровно такой же прирост по статье
«Кредиторская задолженность». При этом реального движения денег здесь не
28
Отчёт о движении денежных средств. URL:
https://ru.wikipedia.org/wiki/Отчёт_о_движении_денежных_средств
19
было
29
.
Косвенный тип отчета помогает разложить реальные денежные потоки и
изменения балансовых статей, что из отчета становится понятно, откуда
именно у компании берутся деньги и куда она их тратит
30
.
В процессе хозяйственной деятельности организации могут иметь место
доходы и расходы, которые оказывают влияние только на прибыль, не изменяя
величину денежных средств организации, и наоборот, например:
— прибыль в отчете о прибылях и убытках представляет собой разницу
между начисленными в отчетном периоде доходами и расходами, при этом
учитываются расходы будущих периодов, отложенные платежи и начисленная
амортизация, которые, в свою очередь, увеличивают себестоимость;
— увеличение остатков оборотных активов (накапливание организацией
запасов) ведет к дополнительному оттоку денежных средств, а их сокращение -
к притоку. Так величина прибыли не изменится, пока запасы не будут
отпущены в производство;
— приобретение долгосрочных активов не отражается на прибыли,
однако их реализация изменяет прибыль;
— увеличение денежных средств организации возможно не только за
счет прибыли, но также и за счет заемных средств
31
.
В процессе анализа движения денежных средств косвенным методом на
величину этих доходов и расходов производят корректировку чистой прибыли
так, чтобы статьи доходов, которые связаны с поступлением денежных средств,
и статьи расходов, не связанные с их оттоком, не оказывали влияния на
величину чистой прибыли, которая в итоге преобразуется в величину
изменения денежных средств от операционной деятельности за отчетный
период
32
.
29
Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности: учебное пособие. - М.: Бератор-Пресс.- 2012. – С.126
30
Введение в МСФО. Отчет о движении денежных средств / С. Крапивенцева // МФСО на практике. – 2015. - №
11 - URL: http://msfo-practice.ru/article.aspx?aid=424343
31
Косвенный метод анализа денежных потоков. URL:
http://controlcashflow.ru/publ/metody_analiza_denezhnykh_potokov/kosvennyj_metod_analiza_denezhnykh_potokov/
3-1-0-13
32
Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика. – М.: Юрайт, 2014. – С.368
20
Так чистый поток денежных средств от операционной деятельности
определяется путем корректировки прибыли или убытка с учетом следующих
факторов:
— изменений в запасах и дебиторской, и кредиторской задолженности
от операционной деятельности в течение периода;
— неденежных статей, таких как амортизация, оценочные резервы,
отложенные налоги, нереализованные положительные и отрицательные
курсовые разницы, нераспределенная прибыль ассоциированных предприятий;
— прочих статей, ведущих к возникновению потоков денежных средств
от инвестиционной или финансовой деятельности
33
.
В отличие от потоков денежных средств от операционной деятельности
потоки, возникающие в ходе инвестиционной и финансовой деятельности,
отражаются в отчете только прямым методом. Исключения составляют потоки,
которые отражаются в отчетности на нетто-основе, а именно:
— поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение средств
отражает деятельность клиента, а не деятельность предприятия - принятие и
выплата вкладов до востребования банка; средства клиентов инвестиционной
компании; арендная плата, собираемая от имени владельцев недвижимости и
передаваемая им
34
;
— поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрым
оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения – авансовые
платежи и выплаты, относящиеся к: основным суммам задолженности
держателей кредитных карт; приобретению и продаже инвестиций; прочим
краткосрочным займам, например со сроком погашения до трех месяцев
35
.
Так первичным источником денежных средств является чистая прибыль
организации. Амортизация, хотя непосредственно с движением денежных
средств не связана, выступает вторым источником денежных средств.
33
Введение в МСФО. Отчет о движении денежных средств / С. Крапивенцева // МФСО на практике. – 2015. -
№11
34
Рассел Дж. Отчёт о движении денежных средств. – М.: Книга по Требованию, 2012. – С.39
35
Санакоев, Э.В. Денежные потоки предприятий и их оптимизация: дис. канд. эконом. наук: 08.00.10 / Э.В.
Санакоев.- Владикавказ, 2011.- С.45
21
Остальные источники образования и направления использования денежных
средств — это изменения в статьях баланса организации
36
.
Форма Отчета о движении денежных средств, сформированного
косвенным методом, представлена в таблице 3.
Таблица 3
Форма Отчета о движении денежных средств, сформированного
косвенным методом
37
Прибыль до налогообложения
Корректировки на движение денежных средств в результате
операционной деятельности:
Амортизация
Корректировка прибыли
Увеличение / уменьшение дебиторской задолженности
Увеличение / уменьшение кредиторской задолженности
Увеличение / уменьшение запасов
Увеличение / уменьшение других статей, касающихся операционной деятельности
Чистый денежный поток в результате операционной деятельности
Корректировки на движение денежных средств в результате
инвестиционной деятельности:
Увеличение / уменьшение капитальных инвестиций
Увеличение / уменьшение инвестиций
Увеличение / уменьшение других статей, касающихся инвестиционной
деятельности
Чистый денежный поток в результате инвестиционной деятельности
Корректировки на движение денежных средств в результате финансовой
деятельности:
Выплаченные дивиденды
Продажа / покупка акций
Увеличение / уменьшение в задолженностях компании
Увеличение / уменьшение других статей, касающихся финансовой деятельности
Чистый денежный поток в результате финансовой деятельности
Эффект изменения валютных курсов
Чистое увеличение / уменьшение денег и денежных эквивалентов за
указанный период
Следует подчеркнуть, что расчеты движения денежных средств прямым
и косвенным методами не зависят от учетной политики организации
38
.
Косвенный метод позволяет составить отчет о движении денежных
средств на основе отчета о финансовых результатах, балансового отчета на
36
Информационная значимость отчета о движении денежных средств в отечественной и зарубежной практике /
Г.К. Мамедова // Международный бухгалтерский учет. – 2015. - №21. – С.21
37
Отчёт о движении денежных средств. URL:
https://ru.wikipedia.org/wiki/Отчёт_о_движении_денежных_средств
38
Методы анализа денежных потоков предприятия. URL:
http://afdanalyse.ru/publ/investicionnyj_analiz/analiz_denezhnogo_potoka/analiz_denezhnogo_potoka_sostavlenie_cas
h_flow_predprijatija/28-1-0-167
22
начало и на конец отчетного периода, а также некоторых дополнительных
данных о потоках, при этом не требуются данные о реальных денежных
потоках. Этот метод позволяет показать, какое денежное содержание имеет
каждая строка отчета о финансовых результатах
39
.
Следует отметить, что отчет, составленный прямым методом, лучше
воспринимается руководителями и акционерами, не являющимися
профессиональными финансистами. При этом для внешних пользователей
проще построить отчет косвенным методом, который достаточно
информативен и дает наглядное представление об изменении оборотного
капитала компании
40
.
Поскольку одна и та же операция организации может приводить к
появлению потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-
разному: как операционная, так и финансовая деятельность, в соответствии с
МСФО (IAS) 7 компания должна раскрывать информацию в своей учетной
политике, определяющей состав денежных средств и их эквивалентов.
Согласно российскому законодательству, инвестиционная деятельность
- это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях
получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
41
.
Следовательно, в целях составления Отчета о движении денежных средств,
квалифицируют деятельность по приобретению и последующей продаже
ценных бумаг как инвестиционную без указания на обязательный
долгосрочный характер обращения таких бумаг.
МСФО (IAS) 7 в свою очередь предусматривает возможность
квалификации деятельности, связанной с инвестированием в ценные бумаги
краткосрочного характера, период обращения (погашения) которых составляет
с даты приобретения их организацией три месяца или меньше, в качестве
39
Назначение отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО / С.Н. Гадалина // Молодой
учёный. – 2014. - №6(65). – С.402
40
Медведев М. Ю. Все ПБУ (Положения по бухгалтерскому учету) : постатейные комментарии / М. Ю.
Медведев. - 8-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект, 2010. – С.336
41
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017) "Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
23
операционной (текущей)
42
.
По МСФО банковские займы обычно рассматриваются как финансовая
деятельность, за исключением случаев, когда банковские овердрафты,
возмещаемые по требованию, составляют неотъемлемую часть управления
денежными средствами компании. Это является основанием для квалификации
деятельности по управлению такими займами в качестве операционной
(текущей деятельности)
43
.
Согласно российским стандартам учета под финансовой деятельностью
понимается деятельность организации, в результате которой изменяются
величина и состав ее собственного капитала, заемных средств (поступления от
выпуска акций, облигаций, предоставления займов другим организациям,
погашение заемных средств и т.п.)
44
.
МСФО (IAS) 7 приветствуется раскрытие дополнительной информации,
которая может быть полезна пользователям для понимания финансового
положения и ликвидности компании:
— величину доступного кредитного лимита - средств, которые могут
быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в
будущем и погашения основной суммы долга;
— денежный поток в разрезе операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, связанный с участием в совместном предприятии по
методу пропорциональной консолидации;
— общую сумму капитальных затрат, необходимых для увеличения
операционных мощностей, отдельно от сумм, необходимых для поддержания
текущей производительности
45
.
Следует отметить, что при заполнении отчета о движении денежных
средств могут быть допущены следующие ошибки:
42
Порядок составления отчета о движении денежных средств. URL:
http://studbooks.net/1454347/buhgalterskiy_uchet_i_audit/teoreticheskie_voprosy_sostavleniya_otcheta_dvizhenii_den
ezhnyh_sredstv#83
43
Полякова С.И., Старовойтова Е.В., Соловьева О.В. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. – М.: Проспект,
2016. – С.293
44
Аксенов А.П. Экономика предприятия. – М.: КноРус, 2011. – С.235
45
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 // Консультант-плюс. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_148049/
24
— ошибки бухгалтера по правильному составлению корреспонденции
счетов по движению средств — корректному разделению на операционную,
инвестиционную и финансовую деятельность. Например, отражение платежа
или поступления, который относится к нескольким видам деятельности, только
по одному из них, на который приходится большая доля. Так при покупке
основных средств одновременно были оплачены запасные части и
принадлежности для них. В этом случае правильно разделить один платеж на
два вида деятельности: инвестиционный и операционный, а не относить все на
инвестиционный
46
;
— отсутствие в учетной политике в целях бухучета показателя «уровень
существенности», по которому в т. ч. необходимо определять должны ли
данные активы или хозяйственные операции отражаться в отчете отдельной
строкой (абз.2 п.11 ПБУ 4/99). Поскольку рамки данного показателя
законодательно не определен, организация может, взять уровень в 5% от суммы
определенной группы статей;
— не выделение сумм НДС в отдельный денежный поток — из-за
трудоемкости такого учета. Это необходимо также закрепить в учетной
политике и отразить в Пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах. Если же сумма НДС существенная, ее надо показать
отдельной строкой;
— невыполнение требования пункта 29 ПБУ 4/99 по составу
показателей формы №4, а ориентирование на утвержденную форму отчета о
движении денежных средств.
47
Таким образом, Отчет о движении денежных средств может быть
сформирован прямым или косвенным методом, при этом в РФ возможно
использование только прямого метода. В отчете, составленном прямым
методом, каждая строка может быть интерпретирована некоторыми
46
Как заполнять отчет о движении денежных средств: построчный пример. URL: https://www.gazeta-
unp.ru/articles/51745-otchet-o-dvijenii-denejnyh-sredstv-forma-4-qqq-17-m02
47
Отчет о движении денежных средств: составление и раскрытие информации по требованиям МСФО /
Ратанина Д.А., Бессараб М.В., Муллинова С.А. // Инновационная наука. – 2016. - №10. – С.105
25
бухгалтерскими корреспонденциями по счетам учета денежных средств, в
результате видны основные источники притока и направления оттока денежных
средств, можно сделать оперативные выводы относительно наличия денежных
средств для проведения платежей по текущим обязательствам, видна
взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
Косвенный метод предполагает корректировку прибыли, полученной
организацией, т.е. раскрывает взаимосвязь между отчетом о прибылях и
убытках и движением денежных средств — показывает, какое денежное
содержание имеет каждая строка отчета о прибылях и убытках. Поскольку одна
и та же операция может приводить к появлению потоков денежных средств,
которые будут классифицироваться по-разному: как операционная, так и как
инвестиционная и финансовая деятельность, необходимо раскрывать
информацию в учетной политике, определяющей состав денежных средств и их
эквивалентов.
1.3. Методы анализа движения денежных средств организации на
основании Отчета о движении денежных средств
Основным источником поступления денежных средств в организацию
являются выручка от реализации продукции и прибыль, которая отражает
чистый доход, полученный организацией за отчетный период, и признается
после реализации продукции, а не в момент поступления выручки от
реализации
48
. При этом следует отметить, что величину прибыли посредством
методов бухгалтерского учета можно завысить или понизить, ввиду чего
прибыль отражает только прирост авансированной стоимости, но не отражает
фактического наличия доступных денежных средств
49
.
Необходимо отметить, что отчет о финансовых результатах не
показывает реальные деньги. Он отражает факт осуществления тех или иных
основных операций и сделок, но не реальное движение денег по счетам.
48
Алексеенко Н.Н., Гурова И.Н. Экономика промышленного предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2011. –
С.163
49
Анализ денежных потоков - http://finance-place.ru/finansovjy-analiz/finansovaya-
ustoychivost/ponyatie/ocenka/analiz-denezhnih-potokov.html