6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...7
Глава 1. Теоретико-методические аспекты формирования Отчета о движении
денежных средств и анализа его показателей……………………………………..9
1.1. Назначение Отчета о движении денежных средств …………………………9
1.2. Модели Отчета о движении денежных средств и порядок формирования его
показателей в соответствии с российскими и международными стандартами...15
1.3. Методы анализа движения денежных средств организации на основании
Отчета о движении денежных средств……………………………………………25
Глава 2. Формирование Отчета о движении денежных средств на примере ООО
«Смолвилль» Смоленской области………………………………………………..37
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…………….37
2.2. Анализ подготовки отчета о движении денежных средств…………………44
2.3. Анализ формирования денежных потоков предприятия……………….......50
Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности формирования денежных
потоков предприятия ………………………………………………………………61
3.1. Разработка мер по оптимизации формирования денежных потоков
предприятия…………………………………………………………………………61
3.2. Рекомендации по обеспечению эффективного управления денежными
средствами на предприятии………………………………………………………..68
3.3. Экономический эффект от разработанных предложений…………………..75
Заключение………………………………………………………………………….79
Список использованных источников……………………………………………...83
Приложения…………………………………………………………………………87
7
ВВЕДЕНИЕ
Целью деятельности любого предприятия является получение прибыли. В
условиях жесткой конкуренции и нестабильной внешней среды, инструментом,
дающим возможность достичь максимальной прибыли предприятию, является
эффективное управление денежными средствами.
Поскольку любое предприятие постоянно осуществляет взаимные
расчеты, то необходимы четкая организация учета этих расчетов и контроль
над потоками денежных средств предприятия, позволяющих улучшить
эффективность его деятельности. При этом важнейшей задачей управления
денежными средствами является достижение точки оптимизации, когда
полученных средств хватает на все выплаты расчетного периода.
Предприятие должно иметь минимально необходимый запас денежных
средств. Отсутствие его свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях
предприятия. Однако не желательно и чрезмерная величина данного запаса,
поскольку она свидетельствует о том, что предприятие упускает возможность
выгодно разместить имеющиеся свободные денежные средства и,
соответственно, получить дополнительный доход.
Таким образом, вопросы о порядке анализа денежных средств и потоков
представляются весьма существенными, что и обуславливает актуальность
темы работы.
Целью работы является определение путей оптимизации формирования
денежных потоков и разработка рекомендаций по обеспечению эффективного
управления денежными средствами на предприятии.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
— рассмотреть теоретико-методические аспекты формирования Отчета о
движении денежных средств и анализа его показателей
— дать организационно-экономическую характеристику исследуемого
предприятия;
— провести анализ подготовки отчета о движении денежных средств на
исследуемом предприятии;
8
— проанализировать формирование денежных потоков предприятия;
— разработать направления по оптимизации формирования денежных
потоков исследуемого предприятия;
— дать рекомендации по обеспечению эффективного управления
денежными средствами на предприятии
— рассчитать экономический эффект от разработанных предложений.
Объектом исследования являются – денежные потоки ООО «Смолвилль».
Предметом исследования является формирование Отчета о движении
денежных средств на ООО «Смолвилль».
При написании работы были использованы: метод сравнения
показателей, анализ и синтез, прослеживание, составление аналитических
таблиц, графический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и заключения.
Первая глава работы является теоретической, в ней рассмотрены
теоретико-методические аспекты формирования Отчета о движении денежных
средств и анализа его показателей.
Вторая глава работы является аналитической, в ней проведен анализ
формирования Отчета о движении денежных средств ООО «Смолвилль».
Третья глава является проектной, в ней разработаны мероприятия по
повышению эффективности формирования денежных потоков ООО
«Смолвилль» и дана оценка их эффективности
При написании теоретической части работы были использованы работы
многих известных ученых-экономистов, среди которых А.М. Лопарева, Дж.
Рассел, Г.В. Савицкая, Г.В. Шадрина Г.В. и др., законодательные и
нормативные акты, регламентирующие область исследования, материалы
периодической печати, а также интернет. При написании практической части
работы были использованы бухгалтерская отчетность ООО «Смолвилль» за
2015-2016 годы.
9
Глава 1. Теоретико-методические аспекты формирования Отчета
о движении денежных средств и анализа его показателей
1.1. Назначение Отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств представляет собой табличную
форму бухгалтерской отчетности, которая содержит данные о движении
денежных средство в разрезе статей их поступления в организацию и выплаты
1
.
Отчет о движении денежных средств — это ценный источник
информации для анализа фактических потоков денежных средств. В отличие от
таких показателей, как выручка и прибыль, находящихся в сильной
зависимости от правил учета, движение денежных средств дает возможность
инвесторам с большей долей точности определить, на что организация
расходует денежные средства и какую отдачу можно ожидать от инвестиций в
нее
2
.
Отчет о движении денежных средств еще называют сокращенно отчет о
ДДС или просто ДДС. Также профессионалы зачастую используют
англоязычное название данного документа — «Кэшфло» (от англ. Cashflow, что
дословно переводится как «денежный поток»)
3
.
В отчете о движении денежных средств содержится информация,
необходимая для кредиторов организации, основной интерес которых заключен
в определении способности генерировать заемщиком денежные средства,
необходимые для погашения обязательств.
Собственник организации благодаря отчету о движении денежных
средств имеет возможность сформировать работу организации, разработать
политику распределения и использования полученной прибыли
4
.
Следует отметить, что в отчете о движении денежных средствах имеется
не только информация о денежных потоках, но и их эквивалентах за
1
Рассел Дж. Отчёт о движении денежных средств. – М.: Книга по Требованию, 2012. – С.21
2
Назначение отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО / С.Н. Гадалина // Молодой учёный.
– 2014. - №6(65). – С.400
3
Анализ отчета о движении денежных средств. URL http://fin-plan.org/blog/investitsii/analiz-otcheta-o-dvizhenii-
denezhnykh-sredstv/
4
Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности: учебное пособие. - М.: Бератор-Пресс.- 2012. – С.117
10
определенный период времени.
Так согласно ст.5 Приказа Минфина РФ от 02.02.2011 №11н "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении
денежных средств" (ПБУ 23/2011) «Отчет о движении денежных средств
представляет собой обобщение данных о денежных средствах, а также
высоколиквидных финансовых вложениях, которые легко обращаются в
заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены
незначительному риску изменения стоимости (денежные эквиваленты)».
В отчете о движении денежных средств отражаются платежи
организации и поступления в организацию денежных средств (деньги в кассе
организации и на ее счетах в банке) и денежных эквивалентов (денежные
потоки организации), а также остатки денежных средств и денежных
эквивалентов на начало и конец отчетного периода
5
.
Следует подчеркнуть, что не все движения денежных средств являются
денежными потоками, которые отражаются в Отчете о движении денежных
средств. Так денежными потоками организации не являются:
— платежи денежных средств, связанные с инвестированием их в
денежные эквиваленты;
— поступления денежных средств от погашения денежных эквивалентов
(за исключением начисленных процентов);
— валютно-обменные операции или обмен одних денежных
эквивалентов на другие (за исключением потерь или выгод от операции);
— иные аналогичные платежи и поступления, не изменяющие их общую
сумму (получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств
с одного счета организации на другой ее счет).
6
При отличных показателях продаж и хорошей рентабельности ввиду
проблем с погашением дебиторской задолженности компании оказывались
банкротами. Именно поэтому был разработан «Отчет о движении денежных
5
Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о
движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)". – Ст.6
6
Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности: учебное пособие. - М.: Бератор-Пресс.- 2012. – С.120
11
средств», в котором потоки денежных средств разделены на три категории:
— от операционной (текущей) деятельности — той, ради которой и
создавалась организация. Они являются, как правило, результатом операций,
влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации
7
;
— от инвестиционной деятельности — потоки, связанные с вложениями
временно свободных денежных средств в приобретение долгосрочных активов
или финансовых инструментов (облигаций, акций) и возвратом этих денег
(продажа устаревшего оборудования, облигаций, акций). Они показывают
расходы, произведенные с целью приобретения ресурсов, предназначенных для
генерирования будущих доходов и потоков.
Только те расходы, которые влекут за собой признание долгосрочного
актива в отчете о финансовом положении, могут классифицироваться как
инвестиционная деятельность
8
;
— от финансовой деятельности — полученные от третьих лиц за счет
эмиссии ценных бумаг и займов и уплаченные третьим лицам в счет погашения
основной суммы задолженности. Раскрытие информации о движении денежных
средств от данной деятельности имеет большое значение, поскольку данная
информация полезна при прогнозировании требований на будущие потоки
предприятия со стороны тех, кто его финансирует сейчас
9
.
Отметим, что хотя в соответствии со стандартами погашение суммы
основного долга по кредиту рассматривается в составе денежных потоков от
финансовой деятельности, уплата процентов по кредиту может включаться в
раздел текущей деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по
заемным средствам участвуют в формировании финансового результата
10
.
Считается, что развитое, успешное предприятие должно иметь
положительные денежные потоки от операционной деятельности, т.е. получать
7
Гарнов А.П. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юрайт, 2014. – С.203
8
Рассел Дж. Денежный поток. – М.: Книга по Требованию, 2012. – С.15
9
Кутер М.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. - 2011. –
С.152
10
Назначение отчета о движении денежных средств (форма № 4). URL:
http://buhuchet1.ru/buho/naznachenie_otcheta_o_dvigenii_sredstv/index.html
12
от клиентов денег больше, чем уплачивать поставщикам и своим работникам.
При этом по инвестиционной деятельности поток должен быть
отрицательным — как свидетельство о намерениях компании развиваться
11
.
Положительный же поток по финансовой деятельности может говорить,
как о том, что предприятию не хватает собственных ресурсов и оно вынуждено
брать заем, так и о том, что может иметь место реструктуризация капитала, т.е.
замена собственного «дорогого» капитала на заемный «дешевый»
12
.
Примеры потоков денежных средств в разрезе видов деятельности
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Классификация потоков денежных средств в разрезе видов
деятельности
13
Операционная
деятельность
Инвестиционная
деятельность
Финансовая
деятельность
1
2
3
Поступления от продажи
товаров и предоставления
услуг
Выплаты для приобретения
долгосрочных активов
Поступления от эмиссии
акций и иных долевых
инструментов
Поступления в виде
роялти, гонораров,
комиссионных и прочая
выручка
Поступления от продажи
долгосрочных активов
Выплаты собственникам
для приобретения или
погашения акций
компании
Выплаты поставщикам за
товары и услуги
Выплаты для приобретения
долевых или долговых
инстру-ментов иных
компаний и долей участия в
совместном предпр-ве
Поступления от выпуска
долговых обязательств,
займов, векселей,
облигаций и иных
заимствований
Поступления и выплаты
страховой компании по
страх. премиям,
требованиям, аннуитетам
и иным страховым
вознаграждениям
Поступления от продажи
долевых или долговых
инструментов иных
компаний и долей участия в
совместном
предпринимательстве
Выплаты по заемным
средствам
Выплаты или возвраты
налога на прибыль
Авансы и займы,
предоставленные другим
лицам
Выплаты арендатора
Поступления и выплаты
по договорам,
заключенным в ком. или
торговых целях
Поступления от возврата
авансов и займов,
предоставленных другим
лицам
Выплаченные проценты
(согласно учетной
политике).
11
Санакоев, Э.В. Денежные потоки предприятий и их оптимизация: дис. канд. эконом. наук: 08.00.10 / Э.В.
Санакоев.- Владикавказ, 2011. – С.66
12
Рассел Дж. Денежный поток. – М.: Книга по Требованию, 2012. – С.18
13
Введение в МСФО. Отчет о движении денежных средств / С. Крапивенцева // МФСО на практике. – 2015. -
№11
13
Продолжение табл. 1
1
2
3
Выплаченные проценты
(согласно учетной
политике)
Выплаты и поступления по
фьючерсным контрактам,
форвардным контрактам,
опционам и договорам
«своп»
Выплаченные
дивиденды (согласно
учетной политике)
Полученные проценты
(согласно учетной
политике)
Полученные проценты
(согласно учетной
политике)
Полученные дивиденды
(согласно учет. политике)
Полученные дивиденды
(согласно учет. политике)
Отчет о движении средств — часть бухгалтерской отчетности,
приложение к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах (п.5
ПБУ 4/99). По сути — расшифровка строки 1250 «Денежные средства и
денежные эквиваленты» баланса
14
.
Следует подчеркнуть, что Отчет о движении денежных средств появился
в пакете бухгалтерской отчетности намного позже остальных форм. Его
появление обусловлено потребностью в точных данных, а не расчетных
оценках, находящихся под влиянием применяемых политик, — коей является
финансовый результат (прибыль или убыток)
15
.
Необходимость Отчета о движении денежных средств обусловлена тем,
что поступление и расходование денежных средств обычно не совпадают по
времени с возникновением обязательства. В реалиях рыночной экономики для
учредителей один из показателей эффективности нанятого менеджмента и
признак стабильности организации — положительное сальдо денежных
потоков в течение нескольких лет
16
.
Данные, содержащиеся в Отчете о движении средств, дополняют
информацию Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах
информацией о способности организации привлекать и использовать денежные
средства. Если баланс отражает финансовое положение организации на
14
Как заполнять отчет о движении денежных средств: построчный пример. URL: https://www.gazeta-
unp.ru/articles/51745-otchet-o-dvijenii-denejnyh-sredstv-forma-4-qqq-17-m02
15
Введение в МСФО. Отчет о движении денежных средств / С. Крапивенцева // МФСО на практике. – 2015. -
№11
16
Кутер М.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. - 2011. –
С.154
14
определенный момент (конец отчетного периода), то отчет о движении средств
поясняет изменения, происшедшие с денежными средствами за период от
одной даты составления отчетности до другой. Отчет о прибылях и убытках
отражает результаты деятельности организации, которая является основным
фактором, изменяющим состояние денежных средств
17
.
В отличие от Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых
результатах, Отчет о движении денежных средств составляют не все
организации, ведущие бухгалтерский учет. Так его могут не сдавать
организации на упрощенной системе ведения бухучета, если сведения не
требуются для оценки финансового положения (пп. «б» п. 6 приказа Минфина
России от 02.07.2010 № 66н, п. 17 Информации Минфина России № ПЗ-3/2015).
Также такие организации могут представлять отчет в усеченном варианте.
В соответствии с действующим законодательством отчет о движении
денежных в составе годовой отчетности кроме пользователей (учредителей и
акционеров, покупателей и поставщиков, кредиторов и инвесторов и пр.) надо
сдавать:
— в налоговую инспекцию (п. 44 ПБУ 4/99; пп. 5 п. 1 ст. 23 НК РФ);
— в статистику (п. 44 ПБУ 4/99, п. 2 Порядка представления
обязательного экземпляра бухгалтерской отчетности, утв. приказом Росстата от
31.03.2014 №220)
18
.
Таким образом, назначение отчета о движении денежных средств
состоит в отражении платежей организации и поступления в организацию
денежных средств и денежных эквивалентов, а также их остатков на начало и
конец отчетного периода в разрезе операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, которое дает возможность инвесторам с большей
долей точности определить, на что организация расходует денежные средства и
какую отдачу можно ожидать от инвестиций в нее; кредиторам - определить
17
Порядок составления отчета о движении денежных средств. URL:
http://studbooks.net/1454347/buhgalterskiy_uchet_i_audit/teoreticheskie_voprosy_sostavleniya_otcheta_dvizhenii_den
ezhnyh_sredstv#83
18
Как заполнять отчет о движении денежных средств: построчный пример. URL: https://www.gazeta-
unp.ru/articles/51745-otchet-o-dvijenii-denejnyh-sredstv-forma-4-qqq-17-m02
15
способность генерировать заемщиком денежные средства, необходимые для
погашения обязательств; собственникам — сформировать работу организации,
разработать политику распределения и использования полученной прибыли.
1.2. Модели Отчета о движении денежных средств и порядок
формирования его показателей в соответствии с российскими и
международными стандартами
Составление Отчета о движении денежных средств по российским и
международным стандартам весьма отличается друг от друга.
Главным отличием является распределение денежных потоков по видам
деятельности. В соответствии с российскими стандартами (РСБУ) при
отражении денежных средств взаимодействуют финансовая деятельность и
движение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В
соответствии же с МФСО финансовая деятельность организации
рассматривается как внешнее финансирование
19
.
В международном стандарте важно использовать отчет для целей
прогнозирования денежного потока и разделить денежный поток на чистый
поток полученный по итогам текущей деятельности предприятия, и денежный
поток после привлечения средств от собственников или заимодавцев
20
.
Отличием является также то, что в МСФО денежные средства и их
эквиваленты могут передвигаться по отдельным статьям как способ управления
ими и по этой причине не входят в расчет получения и выбытия денежных
средств. Целевая направленность отчета соответствует этому подходу
отражения информации о движении денежных средств, что дает пользователям
бухгалтерской отчетности информацию о размере финансовых потоков,
поступивших и выбывших денежных средств по своим операциям
21
.
В мировой практике существует два подхода к составлению отчета о
движении денежных средств: прямой метод и косвенный метод.
19
Назначение отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО / С.Н. Гадалина // Молодой
учёный. – 2014. - №6(65). – С.400
20
Кутер М.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. - 2011. –
С.155
21
Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности: учебное пособие. - М.: Бератор-Пресс.- 2012. – С.120