73
организациями и органами власти в работе с обращениями потребителей
финансовых услуг, а также получить обратную связь для увеличения
эффективности принятия регуляторных мер и улучшения на финансовом рынке
услуг и продуктов. Кроме этого, для оперативного решения проблем
потребителей финансовых услуг, устранения в работе финансовых компаний
недостатков, разъяснения прав потребителей, а также порядка их реализации
оказывает благоприятное влияние развитие в информационно-
коммуникационной сети «Интернет» функционала сайта Банка России и
усовершенствование работы Контактного центра взаимодействия с
потребителями финансовыми услугами. Защиту прав потребителей улучшает
как разработка самостоятельных регулируемых организаций в области
финансового рынка в плановый период базовых стандартов по защите
интересов и прав потребителей финансовых услуг, так и выполнение
последующего регулирования их соблюдения членами регулируемых фирм.
Для того, чтобы не допустить применение на финансовом рынке бизнес-
моделей, которые основаны на недобросовестной практике, в плановый период
вместе с заинтересованными органами власти завершает внедрение общих
требований для должностных лиц финансовых компаний, которые входят в
органы управления, а также по их ответственности за нарушение регуляторных
требований. Вместе с Федеральной антимонопольной службой будут
реализовываться мероприятия для противодействия демпинга в продажах
финансовых продуктов и оказании финансовых услуг, который разрушает
основу конкурентной справедливой среды
24
.
Отдельное внимание необходимо уделить вопросам на финансовом
рынке, которые касаются раскрытия рекламы и информации. Важно обеспечить
свободный доступ, для потребителей финансовых услуг и продуктов к
информации про их содержание и сопряженные с ними риски, а также
установить по отношению к финансовым организациям соответственные
24
Saleh I. Rmst: issues of ownership and municipal management : [ucheb. posobie] / Saliy, I. – K., 2015. – 415 p.
74
требования для раскрытия в доступной форме информации. Раскрывать
необходимо также информацию про стандартные и специфические
характеристики услуг и продуктов. В этот момент информацию важно
предоставлять для потребителей финансовых услуг полную и достоверную,
сопоставимую и доступную, понятную и своевременную.
Кроме этого, необходимо существенно ограничить публичную рекламу
финансовых услуг и продуктов, которые не предназначены для
неквалифицированных потребителей, или вводят в заблуждение потребителя
касательно рискованности и полезности финансовых продуктов. Банком
России предполагается информирование населения про деятельность
финансовых недобросовестных посредников и пирамид, а также разработка
предложений для установления дополнительных требований в рекламе
финансовых услуг и продуктов с целью ограничить недобросовестную
деятельность на данном рынке.
В современном мире серьезная проблема, препятствующая развитию
финансового рынка России и удовлетворенности населения финансовыми
услугами и продуктами – недостаточная степень финансовой грамотности
населения. Часто граждане понятия не имеют о своих правах и обязанностях.
При заключении договора про получение финансовой услуги, гражданином,
зачастую, он подписывается даже без прочтения, все до конца последствий не
осознаются.
Согласно с данным фактором, необходимо обеспечить детальное
понимание у потребителя им выбираемых финансовых услуг и продуктов. В
этом вопросе ценностное предложение, содержащее в себе финансовую услугу
или продукт не всегда соответствует настоящим потребностям гражданина, что
в некоторых случаях вызывает негативный комплексный эффект от
пользования данным продуктом последующую потерю доверия у гражданина к
услугам в целом на финансовом рынке. Недоверие от гражданина передается к
широкому кругу потенциальных потребителей финансовых услуг, а также через
средства массовой информации намного активнее, нежели позитивные
75
сведения, что значительно понижает общий показатель уровня доверия к
финансовой системе государства населения.
По причине того, что обучение финансовой грамоте населения – это
долгосрочная задача, в среднем срочном периоде предложение доступных для
понимания населению финансовых услуг и продуктов можно обеспечить, при
помощи их стандартизации, включая договорной базы. Это поспособствует
повышению общей степени информированности граждан про финансовый
рынок и росту доверия к финансовым инструментам населения.
В долгосрочной перспективе увеличение показателей финансовой
грамотности поможет осуществить у населения формирование культуры
потребления финансовых услуг и понимание денежной кредитной политики,
которую проводит Россия. Выходит, увеличение степени финансовой
грамотности вместе с прочими мероприятиями и процессами способствует
сглаживанию динамики покупательной и инвестиционной способности
населения, что немаловажно для достижения задач обеспечения устойчивости
экономического роста и низкого стабильного уровня роста цен, а также
формирования в финансовом секторе ресурсной базы.
Финансовой грамотностью предполагается создание базы общих знаний у
населения:
- про потребности человека на протяжении всей жизни и стандартные
способы для их удовлетворения при помощи использования инструментами
финансового рынка и соблюдения финансовой дисциплины;
- про основные продукты и услуги финансового рынка, а также риски,
сопровождающие их применение;
- про способы получения информации, про поставщиков, продукты и
услуги финансового рынка;
- про причины и последствия решений в области денежной кредитной
политики Банка России;
- про имеющиеся возможности защиты на финансовом рынке своих прав.
76
Вместе с этим финансовой грамотностью предполагается не только
приобретение теоретических знаний, но и присутствие базовых навыков
практического использования инструментами финансового рынка и
способностей производить оценку экономической ситуации в стране и действий
монетарных властей.
Для реализации задачи повышения уровня финансовой грамотности
требуется массовый подход. В первую очередь, за плановый период нужно
внедрить обязательные учебные занятия по финансовой грамотности в
общеобразовательных учебных заведениях в пределах введенных дисциплин.
Первый шаг при решении установленной задачи - введение
Министерством науки и образования РФ в 2018 году модуля финансовой
грамотности, как обязательную школьную программу в предмете
«обществознание». Для реализации данного проекта нужна разработка учебных
методических стандартов и материалов образовательных программ, согласно
рекомендациям Министерства науки и образования РФ, соответственная
подготовка кадров в средних школах, для чего требуется организация курсов
повышения квалификации учителей и внедрение новой специализации для
выпускников педагогических вузов. Кроме этого, за среднесрочный период
целесообразным будет провести организацию процесса по взаимодействию
российских вузов в части создания в их структуре кафедр, которые занимаются
проблемами финансовой грамотности, а также по разработку соответствующих
учебных и методических комплексов.
Один из главных проектов повышения уровня финансовой грамотности
населения России - создание согласно наилучшей международной практике
специализированного интернет - ресурса, который содержит понятную
информацию по широкому спектру вопросов финансовой грамотности для
разных целевых групп. В соответствии с данными Министерства связи и
массовых коммуникаций РФ, в 2015 году информационно-
телекоммуникационную сеть «Интернет» использовали 62 процента взрослого
населения государства, причем наблюдается тенденция увеличения количества
77
пользователей, что является подтверждением эффективности применения
такого вида информационного ресурса. При помощи пользования
информационно-телекоммуникационной сетью «Интернет» и прочими
средствами массовой информации реально реализовать комплексное
продвижение среди населения РФ вопросов финансовой грамотности
25
.
В России реализации своей информационной политики будет уделено
особое внимание вопросу важности соблюдения финансовой дисциплины
потребителями финансовых услуг.
Для того, чтобы устранить важные пробелы в финансовой грамотности
населения в плановый период запланировал концентрацию на проблеме
донесения до различных слоёв населения информации про наиболее
подходящие типы финансовых продуктов, исходя из индивидуальных
характеристик (к примеру, возраста, материального благополучия, образования)
и ожиданий у потребителей финансовых услуг.
Создание специфических наборов финансовых услуг и продуктов для
соответственных групп населения и разъяснение, как использовать эти
продукты, позволяет учитывать специфику и неоднородность социального и
экономического развития российских регионов для того, чтобы
максимизировать полезность взаимодействия гражданина и финансового
сектора в интересах первого. Реализация данного подхода позволяет уделить
детальное внимание самому незащищенному сегменту потребителей
финансовых услуг, которые с низким доходом.
В условиях ограниченности финансовых ресурсов и соответственной
необходимости решения задач оптимизации их применения важно разработать
инструментарий для измерения уровня финансовой грамотности и оценки
эффективности разных каналов в ее продвижении.
25
Новиков, В. М. Государственно-корпоративная интеграция: институциональная структура и механизм
развития [Текст] / В. М. Новиков // Демография и социальная экономика: научно-экономический и
общественно-политический журнал. – 2017. – №1. – С. 129-137.
78
Основываясь данной целью, в планах провести тематические
информационные кампании с фиксацией перемены до и после проведения
соответственных мероприятий уровня информированности целевых
аудиторий; периодичность кампаний связана с переменами в законодательстве
РФ в области финансового рынка. России требуется произвести разработку и
ежегодный расчет композитного индекса финансовой грамотности, который
включает в себя:
- проведение исследования уровня информированности населения про
финансовые инструменты, услуги и законные способы защиты прав
потребителя финансовых услуг.
- выполнение исследования уровня компетентности населения
(применения населения на практике знаний про финансовые инструменты и
услуги, которые уже имеются).
- исследование уровня диверсификации применяемых населением
финансовых услуги инструментов в соответствии с отчетом Министерства
коммуникаций связи России «Основные результаты работы Министерства
связи и массовых коммуникаций РФ в 2015 году», который предоставлен в
Правительство РФ в марте 2016 года.
Важно также увеличить степень значения Контактного центра и
общественной приемной, которая, в свою очередь, обеспечивает
взаимодействие с потребителями финансовых услуг.
Этими ресурсами также можно пользоваться с целью повысить уровень
финансовой грамотности населения при помощи предоставления разъяснений
по интересующим вопросам потребителям. Кроме этого, для продвижения
среди разных поколений населения финансовой грамотности, учитывая степень
и особенности влияния информационных технологий на их жизнедеятельность,
должны активно использоваться каналы продвижения финансовой
грамотности, например, социальные сети.
Подведя итоги третей главы выпускной квалификационной работы,
можно сделать вывод, что в современной России функционирование (или
79
например, механизм функционирования) финансового рынка направлен на
формирование и стабилизацию его равновесия, которое достигается путем
взаимодействия отдельных его элементов. В основном это равновесие в
условиях экономики рыночного типа достигается за счет саморегуляции
финансового рынка и частично – за счет государственного его регулирования.
В современном мире серьезная проблема, препятствующая развитию
финансового рынка России и удовлетворенности населения финансовыми
услугами и продуктами – недостаточная степень финансовой грамотности
населения.
Итак, при данном варианте размер цен на определенные финансовые
инструменты всегда воспроизводит уровень их доходности, который
соответствует их уровню риска. Иными словами, сильная степень
эффективности рынка определяется состоянием ценообразования на основные
финансовые инструменты, которые отражают все имеющиеся сведения про
них.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, совершенный финансовый рынок – это такой, который сможет
точно и нужный момент отразить предложение и спрос финансовых ресурсов, а
также с минимальными затратами возвести при помощи посредников,
потребителей и поставщиков капитала, или денег. Кроме этого, финансовый
рынок также является определенным финансовым барометром экономики. Он
эффективно осуществляет деятельность в государстве при низких темпах
инфляции, успешном развитии экономики, стабильной нормативной и
законодательной базе, политическом благоприятном климате и
конкретизированном балансе общественных интересов.
Важно подчеркнуть, что научные отечественные исследования
финансового рынка, на наш взгляд, являются достаточно фрагментарными.
Работы отечественных ученых уделяют детальное внимание проблеме развития
финансового рынка, но в рамках отдельных сегментов – денежного рынка,
рынка капитала и в гораздо меньшей мере рынка производных финансовых
инструментов. Аналогична ситуация и в исследованиях, которые посвящены
значению позиции финансовых посредников. Отдельно изучают ситуацию по
поводу финансовых посредников, которые выполняют функции
аккумулирования инвестиций, отдельно изучают функции участников
инфраструктуры. Учитывая все вышесказанное, на наш взгляд, есть
необходимость провести комплексное исследование современного состояния,
определить существующую модель отечественного финансового рынка и
охарактеризовать стратегию дальнейшего его развития.
Значит в России на сегодня существует, к сожалению, неэффективная
система защиты сбережений населения, ограниченный доступ владельцев
капиталов к информации о определенные предприятия, которые реализуют
ценные бумаги, недостаточный уровень профессиональных знаний участников
финансового рынка.
81
Следует отметить, что в странах с развитой рыночной экономикой
существует механизм финансовых консультантов, что обеспечивает инвесторов
необходимой информацией и при этом несет ответственность за ее
достоверность. К сожалению, в России находится указанный институт только
на стадии становления. На сегодня существует определенный доступ к
информации о состоянии финансового рынка в России с разрозненных
отдельных его составляющих. Развитие валютных отношений будет
происходить только при условии функционирования особого рынка, на
котором может свободно продаваться и покупаться валюта. В России в целом
стихийно сформировали смешанную, полицентрическую модель рынка ценных
бумаг, на которой одновременно и в равных правах существуют фондовые
биржи, коммерческие банки, а также прочие финансовые институты. Данная
модель имеет отличия от американской в отсутствии серьезных ограничений в
операциях с ценными бумагами (для коммерческих банков, в особенности).
При рассмотрении проблемы развития финансового рынка РФ, нужно
определить части, которые ее составляют – политика бирж и политика
государственных органов, которые регулируют рынок ценных бумаг.
В РФ продолжают свое функционирование большое количество бирж и
организаторов торгов, у которых будущее в настоящее время весьма трудное и
непредсказуемое. Отличаясь от рынка ценных бумаг, который сохранится в
каком-либо виде в государстве, судьба организаторов торгов имеет все шансы
стать более драматичной.
Исходя из этого, в работе исследованы теоретические основы
функционирования финансового рынка страны в условиях трансформации
экономических отношений, в частности проанализированы его сущность,
значение и базовые функции, определено место финансового рынка в
финансовой системе страны и проведен анализ состояния государственного
регулирования, а также предложены направления его дальнейшего развития.
С целью определения базовой модели развития финансового рынка
России проведен глубокий анализ его современного состояния и определены
82
тенденции дальнейшего развития, а именно: исследованы особенности
современного развития отечественной экономики и ее влияние на развитие
рынка, проанализировано состояние базовых сегментов – денежного рынка и
рынка капитала и выявлены основные проблемные моменты в их
функционировании.
Учитывая определяющую роль финансовых посредников в обеспечении
эффективного выполнения функций финансовым рынком, было исследована их
роль и уровень развития. Для этого, прежде всего, была проведена их
классификация по различным признакам и проанализированы соответственно
состояние и тенденции развития финансовых посредников, что является
институциональными инвесторами и посредниками уровня рыночной
инфраструктуры, в результате чего были выявлены тенденции формирования
конвергентных мощных финансовых посредников – финансовых
супермаркетов, которые достаточно эффективно функционируют, как на
мировом, так и в рамках национального финансового рынка.
Для того, чтобы определить возможные дальнейшие направления
развития финансового рынка России, были исследованы классические модели
рынка, сложившиеся в экономически развитых странах мира, и выяснено, что
под влиянием последних изменений в регулирующих документах постепенно
начинает состоять новая модель развития финансового рынка – конвергентная.
В России на сегодняшний день есть уникальный шанс использовать
современный мировой опыт и построить качественно новую модель развития
финансового рынка с мощным банковским сектором и высокоэффективным
рынком капитала.
Принимая во внимание ту ситуацию, что РФ, как и практически все
страны мира, развивается под воздействием глобализационных процессов,
были исследованы особенности развития финансового рынка в данном
контексте.
Для этого было проанализировано состояние и тенденции развития
международного финансового рынка. Учитывая тот факт, что Россия