43
3 ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ АО НТЦ «ОХРАНА¬
3.1 Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и
ликвидности АО НТЦ «Охрана¬
Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности компании АО
НТЦ «Охрана¬ выявил несколько проблем. Для их решения предложены
конкретные меры, направленные на улучшение эффективности работы
предприятия. Эти мероприятия подробно изложены на рисунке 3.1.
Рис. 3.1 Мероприятия по повышению уровня ликвидности и
платежеспособности АО НТЦ «Охрана¬
Мероприятие 1 - Оптимизация величины расчетов с дебиторами и
кредиторами.
Первым шагом в улучшении работы АО НТЦ «Охрана¬ является
оптимизация объема расчетов как с дебиторами, так и с кредиторами.
Мероприятия по улучшению
платежеспособности и ликвидности предприятия
Оптимизировать суммы дебиторской и кредиторской задолженностей
Ввести взаимозачет между кредиторами и предприятием
Заключить договор аренды
Продать излишки офисной мебели и техники
Продать неиспользуемое оборудование
Создать резерв по сомнительным долгам
Оптимизировать суммы дебиторской и кредиторской задолженностей
44
Важность этого мероприятия обусловлена значимостью баланса между
дебиторской и кредиторской задолженностями. Это соотношение отражает
пропорцию между средствами, временно выведенными из оборота, и
привлеченными финансами для покрытия текущих обязательств. Обычно
между этими двумя показателями существует прямая взаимосвязь.
Отсрочка платежей поставщикам часто происходит из-за недостатка
оборотных средств.
Идеальное положение достигается, когда дебиторская и
кредиторская задолженности равны, то есть их соотношение составляет
1:1. В таком случае, кредиторская задолженность выступает в качестве
источника финансирования для покрытия дебиторской задолженности.
Ситуация, когда кредиторская задолженность немного превосходит
дебиторскую (коэффициент текущей задолженности незначительно меньше
единицы), может быть рассмотрена как дополнительный, но не совсем
стабильный источник финансирования. Однако, значительное преобладание
кредиторской задолженности над дебиторской может стать причиной
финансовых затруднений и угрожать платежеспособности организации.
Ещё менее желательным является обратный случай, когда дебиторская
задолженность превышает кредиторскую (коэффициент текущей
задолженности равен или больше одного). Это указывает на излишнее
отвлечение средств из оборота, что также не способствует финансовой
устойчивости.
Первостепенная задача — это оценка текущего соотношения этих
задолженностей и определение, насколько они отклоняются от оптимального
уровня. Это позволит разработать стратегии для восстановления баланса и
повышения финансовой стабильности предприятия.
В нашем случае соотношение будет отличаться от оптимального, это
видно по рисунку 3.2.
45
Рис. 3.2 Размер дебиторской и кредиторской задолженности АО НТЦ
«Охрана¬ за 2020-2022 гг., тыс.руб.
Из анализа данных АО НТЦ «Охрана¬ за период 2020-2022 годов,
представленных на рисунке, следует, что объем расчетов с дебиторами
превышает аналогичные расчеты с кредиторами. Это указывает на
необходимость рассмотрения мер по снижению дебиторской задолженности.
Как было упомянуто ранее, идеальное состояние финансовых
показателей достигается, когда дебиторская задолженность равна
обязательствам перед кредиторами, при этом коэффициент их соотношения
равен 1. Приемлемым также считается значение этого коэффициента в
пределах 0,9. Такое соотношение обеспечивает оптимальный баланс между
привлеченными и отвлеченными средствами, что способствует финансовой
стабильности предприятия.
Для более глубокого понимания ситуации важно изучить изменения
этого коэффициента, как показано на рисунке 3.3. Это позволит выявить
тенденции и определить наиболее эффективные меры для корректировки
финансовой стратегии предприятия.
749731
648475
760203
464748
586211
612459
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2020 2021 2022
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
46
Рис. 3.3 Отношение дебиторской и кредиторской задолженностей АО
НТЦ «Охрана¬ за 2020-2022 гг.
Анализируя представленный на рисунке график, видно, что в период с
2020 по 2022 годы коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей АО НТЦ «Охрана¬ превышал нормативные значения. Это
указывает на дисбаланс между суммами, которые компания должна получить
от своих дебиторов, и суммами, которые она должна своим кредиторам.
Дополнительный анализ расчетов с кредиторами выявил, что основное
увеличение задолженности приходится на обязательства перед
поставщиками, как показано на рисунке 3.4.
Для устойчивого финансового управления АО НТЦ «Охрана¬
критически важно количественное оценивание текущей задолженности,
особенно учитывая ограниченность оборотных средств. Выручка от продаж
становится ключевым источником для покрытия всех форм кредиторской
задолженности. Способность компании погашать долги перед кредиторами
прямо зависит от эффективности поступления доходов от реализации
товаров и услуг.
1,6
1,1
1,2
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2020 2021 2022
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженностей
47
Рис. 3.4 Структура кредиторской задолженности АО НТЦ «Охрана¬ за
2020-2022 гг., тыс. руб.
В этом контексте, управление кредиторской задолженностью означает
налаживание таких договорных отношений с поставщиками, которые
синхронизируют сроки и объемы платежей с динамикой поступления
денежных средств от дебиторов. Это позволит предприятию более гибко
реагировать на изменения в денежных потоках, минимизируя риск
неплатежей и поддерживая финансовое здоровье компании.
Мероприятие 2 - Для снижения финансовой нагрузки предложено
ввести взаимозачет между предприятиями-кредиторами и АО НТЦ «Охрана¬
(таблица 3.1).
В рамках второго мероприятия, направленного на снижение
финансовой нагрузки, предлагается внедрение системы взаимозачета между
АО НТЦ «Охрана¬ и его кредиторами. Это подразумевает, что вместо
прямых денежных платежей долги могут быть погашены за счет товаров,
услуг или взаимных финансовых требований между компаниями.
Применение взаимозачета представляет собой эффективный
инструмент управления денежными потоками, позволяя компаниям
123 036
325689
2365
13658
85632
487 120
3201
10258
86965
512 313
3325
9856
0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000
Прочие кредиторы
Поставщики
Платежи в бюджет и фонды
Расчеты с персоналом
2022
2021
2020
48
оптимизировать свои расчеты без непосредственного использования
наличных средств. Это особенно актуально для предприятий, испытывающих
недостаток в оборотных средствах, таких как АО НТЦ «Охрана¬.
Таблица 3.1
Внесение изменений в расчеты АО НТЦ «Охрана¬ с кредиторами, тыс.
руб.
№
п/п
Кредиторы
Задолженность на
конец 2022 г.
Задолженность
после изменений
Изменение,
тыс.руб.
1
ООО «АТОД ИНФО¬
23658
19234
-4424
2
ООО
«ПРЕОБРАЗОВАТЕЛЬ¬
11252
9148
-2104
3
ООО «ГАРАНТ¬
90658
73705
-16953
4
ООО «ПРОЛАЙН¬
32569
26479
-6090
5
ООО «СНАБСЕРВИС¬
120368
97859
-22509
6
ООО «АЛЬЯНС-
МАРКЕТ¬
185236
168155
-17081
7
ООО «ТЕХНОКОМ¬
48572
39489
-9083
Итого
512313
434069
-78245
Согласно представленным данным в таблице 3.1, результатом
реализации такого подхода станет снижение задолженности перед
поставщиками на 18,7%. Это значительно облегчит финансовое положение
АО НТЦ «Охрана¬, уменьшая давление дебиторской задолженности и
улучшая общий финансовый баланс предприятия.
Мероприятие 3 - заключение договора аренды с ООО
«СНАБСЕРВИС¬.
Третье предложенное мероприятие для снижения финансовой нагрузки
АО НТЦ «Охрана¬ заключается в заключении договора аренды с ООО
«СНАБСЕРВИС¬, которое является одним из кредиторов и предоставляет
услуги по обеспечению тепловой энергией.
Согласно условиям договора, ООО «СНАБСЕРВИС¬ будет арендовать
недвижимость площадью 825 квадратных метров, включая помещения и
прилегающую территорию, которые в настоящее время находятся на балансе
АО НТЦ «Охрана¬. Особенностью этого предложения является то, что
49
упомянутые площади в настоящее время не используются, а их содержание
обходится компании в 652,5 тыс. рублей в год.
Таким образом, аренда этих площадей ООО «СНАБСЕРВИС¬ станет
выгодным решением для АО НТЦ «Охрана¬. Это не только позволит снизить
затраты на содержание недвижимости, но и принесет дополнительный доход,
который может быть использован для погашения задолженности перед
кредиторами, включая само ООО «СНАБСЕРВИС¬. Помимо этого, такой
шаг укрепит деловые отношения между двумя компаниями и поможет
оптимизировать взаимные расчеты.
Сумма арендной платы подобных помещений на рынке составляет в
около 1905 руб./м
2
, тогда в год сумма может составить:
1905 * 825 * 12 = 18859,5 тыс. руб.
Эту сумму можно будет направить на погашение обязательств перед
кредиторами.
По итогам этих нововведений произошло снижение задолженности на
97105 тыс. руб.
Мероприятие 4 – продажа излишков офисной мебели и техники на
складе и прочих активов, которые по результатам инвентаризации признаны
неликвидными.
Рыночная стоимость этих активов оценивается в 6230,0 тыс. руб.
Реализация данных активов не только принесет дополнительные средства в
размере 6230,0 тыс. руб., но и позволит снизить объем неликвидных активов
в балансе компании, что положительно скажется на показателях
ликвидности.
Мероприятие 5 - анализ охранного оборудования АО НТЦ «Охрана¬ и
реализация неиспользуемых и устаревших основных средств.
Анализ и последующая реализация неиспользуемого или устаревшего
охранного оборудования представляет собой пятую стратегию. С 2016 года
АО НТЦ «Охрана¬ владеет оборудованием, остаточная стоимость которого
составляет 14855 руб. Несмотря на срок службы в 10 лет, это оборудование в
50
настоящее время не используется. Продажа таких активов может
способствовать освобождению ресурсов и увеличению выручки.
Мероприятие 6 – оптимизация дебиторской задолженности.
Оптимизация дебиторской задолженности — шестое мероприятие. Это
особенно важно, учитывая, что ее доля в оборотных активах компании
достигает 50,4%, что является достаточно высоким уровнем. Снижение
дебиторской задолженности не только улучшит показатели ликвидности, но
и поможет уменьшить финансовые риски, связанные с длительным
ожиданием поступления средств от дебиторов.
Каждое из этих мероприятий направлено на улучшение финансового
положения АО НТЦ «Охрана¬, снижение финансовых рисков и повышение
эффективности управления активами и обязательствами компании.
В контексте оптимизации дебиторской задолженности одной из
ключевых стратегий является создание резерва под обесценение дебиторской
задолженности. Согласно принципам бухгалтерского учета и
налогообложения, размер этого резерва не должен превышать 10% от общей
суммы выручки компании за отчетный год.
В случае АО НТЦ «Охрана¬, целесообразно установить размер резерва
на максимально допустимом уровне, то есть в 10% от годовой выручки. Это
позволит компании формировать более консервативный подход к учету
дебиторской задолженности, минимизируя потенциальные финансовые
риски.
После создания такого резерва, фактическая дебиторская
задолженность в балансе компании уменьшится на размер резерва, что
положительно отразится на финансовом состоянии компании. Это, в свою
очередь, способствует ускорению оборота денежных средств, поскольку
сокращается объем замороженных в дебиторской задолженности средств.
Для более подробного понимания финансового эффекта от создания
такого резерва можно обратиться к таблице 3.2, где представлены
51
соответствующие расчеты, отражающие изменение в дебиторской
задолженности и ее влияние на финансовые показатели компании.
Таблица 3.2
Результативность оптимизации дебиторской задолженности, тыс. руб.
Выручка за 2022 г.
Резерв по
сомнительным долгам
Дебиторская задолженность
4203658 тыс. руб.
76020
684183
С целью улучшения финансового состояния и способности к
своевременным платежам, АО НТЦ «Охрана¬ предполагает ряд
стратегических шагов. Во-первых, планируется балансировка величин
дебиторской и кредиторской задолженности для достижения оптимального
финансового равновесия. Во-вторых, внедрение механизма взаимозачета с
компаниями-кредиторами позволит эффективно управлять долговыми
обязательствами. Также предусмотрено заключение контракта аренды с ООО
«СНАБСЕРВИС¬ для использования недвижимости, в настоящий момент не
задействованной в деятельности компании. Дополнительно, план включает
реализацию избыточной офисной мебели и техники, а также устаревшего
оборудования, для сокращения неэффективных активов. И завершающий шаг
- создание резерва для покрытия потенциально безнадежных долгов, что
укрепит финансовую надежность предприятия.
В следующем пункте оценим экономический эффект от предложенных
мероприятий.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Предложенные меры для повышения ликвидности баланса АО НТЦ
«Охрана¬ окажут значительное влияние на его финансовую структуру, что
отразится в корректировке различных статей баланса. Эти изменения
детализированы в таблице 3.3.
Анализ данных из таблицы показывает, что реализация этих стратегий
приведет к уменьшению оборотных активов. Это достигается за счет
52
сокращения дебиторской задолженности на 76020 тыс. рублей и уменьшения
запасов на 6230 тыс. рублей. Помимо этого, реализация неиспользуемого
оборудования способствует снижению основных средств на 14855 тыс.
рублей.
Таким образом, комплексно применяемые меры способствуют
оптимизации активов и обязательств компании, что в свою очередь улучшит
показатели ликвидности баланса и повысит финансовую устойчивость АО
НТЦ «Охрана¬.
Таблица 3.3
Балансовые показатели АО НТЦ «Охрана¬ до и после комплекса
мероприятий
Показатель
2022 г.
После
реализации
предложенных
мероприятий
Отклонение, + -
Тыс. руб.
%
Внеоборотные активы, в т.ч.:
192204
177349
-14855
92,3
- основные средства
147 859
133 004
-14855
90,0
- отложенные налоговые активы
41 250
41250
0
100,0
Оборотные активы, в т. ч.:
1316292
1 255 127
-61 165
95,4
- запасы
21 052
14 822
-6230
70,4
- дебиторская задолженность
760 203
684 183
-76 020
90,0
- денежные средства
533 625
554710
21 085
104,0
Уставный капитал
186 525
186 525
0
100,0
Резервный капитал
9 326
9326
0
100,0
Нераспределенная прибыль
611 320
632 405
21 085
103,4
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
3526
3526
0
100,0
Отложенные налоговые
обязательства
3 526
3 526
0
100,0
Краткосрочные обязательства
697799
600 694
-97 105
86,1
Кредиторская задолженность
612 459
515 354
-97 105
84,1
Оценочные обязательства
85 320
85 320
0
100,0
Прочие обязательства
20
20
0
100,0
Баланс
1 508 496
1 432 476
-76 020
95,0
Внедрение запланированных инициатив на АО НТЦ «Охрана¬
приведет к уменьшению объема краткосрочных обязательств на 97105 тыс.