2
Содержание
Введение 3
Глава 1 – Теоретические основы платежеспособности и ликвидности
организации 6
1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности, их значение и роль в
организации 6
1.2 Методика оценки платежеспособности и ликвидности 10
1.3 Управление платежеспособностью и ликвидностью организации 18
Глава 2 – Анализ платежеспособности и ликвидности в ООО «Метеорит¬ 23
2.1 Краткая характеристика организации 23
2.2 Оценка основных финансово-экономических показателей деятельности
организации 26
2.3 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности организации 32
2.4 Предложения и рекомендации по повышению платежеспособности и
ликвидности в организации 39
Заключение 46
Библиографический список 51
Приложение 1 55
Приложение 2 57
Приложение 3 59
3
Введение
Тема «платежеспособность и ликвидность организации и меры по их
повышению¬ актуальна, так как ликвидность и платежеспособность играют роль
одних из главных критериев финансового состояния организации.
Ликвидностью называется возможность активов организации
преобразовываться в денежные средства, которыми хозяйствующий субъект в
состоянии погасить свои краткосрочные пассивы.
Платежеспособность демонстрирует возможность организации в
указанные сроки и целой суммой расплатиться по своим обязательствам в
краткосрочной и долгосрочной перспективе собственными наличными
денежными средствами и другими ликвидными активами.
Недостаточные показатели ликвидности и платежеспособности станут
причиной возникновения проблем с расчетами денежных средств организации,
такими как невозможность выплаты заработной платы сотрудникам, риск
неуплаты задолженности поставщикам и покупателям, просрочка платежей по
кредитам и займам, отсутствие финансовой возможности приобрести
необходимые материалы и т.д.
Актуальность выбранной темы позволяет определить объект, предмет,
цель и задачи исследования.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении
научного исследования аналитической информации в области ликвидности и
платежеспособности организации.
Чтобы достигнуть основной цели, нужно решить нижеследующие задачи:
1) рассмотреть понятия ликвидности и платежеспособности;
2) рассмотреть методику оценки платежеспособности и ликвидности;
3) рассмотреть методы управления ликвидностью и платежеспособностью;
4) проанализировать и дать оценку основных финансово-экономических
показателей деятельности организации;
4
5) проанализировать и дать оценку коэффициентов платежеспособности и
ликвидности организации;
6) выявить проблемы и пути решения по повышению платежеспособности
и ликвидности в организации.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает
финансово-экономическая деятельность ООО «Метеорит¬.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются
теоретические аспекты в области платежеспособности и ликвидности
организации и мер по их повышению, анализ коэффициентов
платежеспособности и ликвидности организации, оценка основных финансово-
экономических показателей деятельности организации, предложения и
рекомендации по повышению платежеспособности и ликвидности в
организации.
При обработке материала выпускной квалификационной работы
применяются следующие методы исследований:
1) теоретические - изучение и анализ литературы, метод сравнительного
анализа;
2) практические - расчеты и измерения.
В качестве теоретической основы разработки темы выпускной
квалификационной работы выступают труды: Чайковской Н.В., Водолажской
Е.Л., Делятицкой А.В., Андреевой Е.Ю., Васиной А.В. и других.
Структура выпускной квалификационной работы имеет в своем составе:
1) введение;
2) главу 1 «Теоретические основы платежеспособности и ликвидности
организации¬;
3) главу 2 «Анализ платежеспособности и ликвидности в ООО
«Метеорит¬;
4) заключение;
5
5) список используемой литературы, нормативно-правовых актов и
сайтов в Интернете;
6) приложения.
Во введении изложены актуальность, цель и основные задачи выпускной
квалификационной работы, а также объект и предмет исследования.
Первая глава содержит теоретический материал: понятие ликвидности и
платежеспособности, их значение и роль в организации, методику оценки
ликвидности и платежеспособности, методы управления платежеспособностью
и ликвидностью.
Вторая глава содержит аналитическую часть: краткую характеристику
организации ООО «Метеорит¬, оценку основных финансово-экономических
показателей деятельности организации, анализ коэффициентов
платежеспособности и ликвидности организации, предложения и рекомендации
по повышению платежеспособности и ликвидности в организации.
В заключении выделены основные выводы по теоретической и
аналитической части, а также подведены итоги выпускной квалификационной
работы.
6
Глава 1 – Теоретические основы платежеспособности и ликвидности
организации
1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности, их значение и роль в
организации
На данный момент времени было проведено множество научных
исследований, посвященных анализу платежеспособности и ликвидности
организации. На данный момент нет единого мнения в определении этих
понятий, однако и резко противоположные суждения отсутствуют. Рассмотрим
некоторые определения платежеспособности и ликвидности, представленные
авторами.
Чайковская Н.В. пишет, что «способность организации выплатить
задолженность перед кредиторами считается платежеспособностью¬ [20, с. 147].
Также Чайковская Н.В. дает следующие определения ликвидности:
1) «Ликвидность активов – это скорость становления активов
деньгами¬ [20, с. 147].
2) Ликвидность баланса – это «возможность покрыть обязательства,
сгруппированные по степени срочности платежей, используя сгруппированные
по степени ликвидности активы¬ [20, с. 147].
Водолажская Е.Л. дает следующее определение платежеспособности - «это
условие, позволяющее вовремя и полно покрывать собственные обязательства¬
[8, с. 76].
В работе Водолажской Е.Л. приведены такие понятия ликвидности, как:
1) Ликвидностью активов выступает «продолжительность времени,
нужная для становления активов денежными средствами¬ [8, с. 76]. Уровень
ликвидности актива будет больше тогда, когда для его превращения в деньги
потребуется меньше времени.
2) «Ликвидностью баланса является степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств¬ [8, с. 76].
7
Плотникова И.А. полагает, что «понятие «ликвидность¬ с латинского
значит «жидкий¬, «текучий¬, это подразумевает способность активов
«перетекать¬ в денежную форму из натурально-вещественной, тем самым давая
возможность вовремя уплачивать обязательства¬ [16, с. 211].
«Платежеспособность – это готовность организации заплатить задолженность,
когда одновременно поступят такие требования со стороны всех кредиторов¬
полагает Плотникова И.А. [16, с. 214].
Федоскин В.В. пишет, что «платежеспособностью считается возможность
организации в установленный период времени погашать свои обязательства
наличными деньгами или другими ликвидными активами¬ [19, с. 122].
Федоскин В.В. обозначает следующие понятия ликвидности:
1) «Ликвидность активов – это срок, который необходим для их
трансформации в финансовые средства¬ [19, с. 122].
2) «Уровень оплаты обязательств организации активами, время
преобразования которых в наличные денежные средства равно сроку погашения
обязательств, является ликвидностью баланса¬ [19, с. 122].
Кучерова Е.В. говорит, что «для оценки финансового состояния
организации используется один из главных показателей - платежеспособность
организации. Ею является возможность организации полностью и вовремя
погашать свои краткосрочные пассивы¬ [14, с. 68].
Кучерова Е.В. приводит в своей работе такие определения ликвидности,
как:
1) «Время, необходимое для превращения активов в денежные
средства, называется ликвидностью оборотных активов¬ [14, с. 68].
2) Ликвидностью баланса является «погашение активами обязательств,
сроком уплаты равным сроку трансформации активов в деньги¬ [14, с. 71].
«Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств,
которые необходимы, чтобы расплатиться по кредиторской задолженности,
требующей срочной уплаты¬ по мнению Андреевой Е.Ю. [5, с. 211].
8
Андреева Е. Ю. как и другие авторы считает, что существует три вида
ликвидности: ликвидность организации, баланса и активов. «Ликвидность
баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок
становления которых деньгами совпадает со сроком погашения обязательств¬
пишет она [5, с. 210]. Ликвидность активов, согласно работе автора – это
«способность активов превращаться в денежные средства¬. [5, с. 210].
Ликвидностью организации, согласно ее мнению, называется «имеющиеся у
организации оборотные средства, достаточные для покрытия обязательств
сроком менее 1 года, даже если будут нарушены сроки погашения по договорам¬
[5, с. 211].
Аракельянц Э.С. приводит в своей работе следующее определение
платежеспособности – это «способность в полном объеме и своевременно
расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочной и долгосрочной
перспективе¬ [6, с. 98]. По мнению Аракельянц Э.С. ликвидностью является
«скорость превращения активов в денежные средства¬ [6, с. 98]. Он
придерживается мнения о том, что понятие платежеспособность относится к
организации, а ликвидность - к бухгалтерскому балансу хозяйствующего
субъекта.
Райская М.В. представляет понятие ликвидности организации как
«способность организации трансформировать свои активы в деньги, которыми
при необходимости она может покрыть краткосрочные обязательства¬ [17, с. 66].
Райская М.В. приводит в работе понятие ликвидности баланса – «это
уровень оплаты обязательств организации активами, которые превращаются в
денежные средства столько же, сколький срок дается на погашение
обязательств¬ [17, с. 66].
Согласно работе Семеновой Т.Ю. «ликвидностью считается
преобразование какого-либо актива в денежные средства¬ [18, с. 29]. Также
Семенова Т.Ю. считает, что платежеспособностью является «наличие у
9
организации денег, с помощью которых она способна погасить обязательства
перед кредиторами¬ [18, с. 32].
Васина А.В. пишет, что платежеспособностью выступает «способность
погашения задолженности¬ [7, с. 111]. Она же дает определение ликвидности,
что это «достаточная сумма денежных средств для покрытия долгов в текущий
момент времени¬ [7, с. 111]. Автор считает, что необходимо разграничивать эти
два понятия, но, как правило, на практике понятия ликвидность и
платежеспособность являются синонимами.
Обобщая высказывания, приведенные выше, напрашивается вывод, что
ликвидность – это возможность активов организации преобразовываться в
денежные средства, которыми хозяйствующий субъект в состоянии погасить
свои краткосрочные пассивы.
Итак, платежеспособностью называется возможность организации в
установленные сроки и целой стоимостью покрыть свою задолженность в
краткосрочной и долгосрочной перспективе собственными наличными
денежными средствами и другими ликвидными активами.
Также коэффициенты ликвидности и платежеспособности используются,
чтобы провести анализ финансового состояния организации, наряду с другими
финансовыми коэффициентами, такими как коэффициенты деловой активности,
рентабельности и рыночной активности [7, с. 103].
10
1.2 Методика оценки платежеспособности и ликвидности
Чтобы оценить ликвидность и платежеспособность организации,
применяются различные методы, которые основываются на абсолютных и
относительных показателях. Эти показатели определяются на основании
бухгалтерского баланса.
Для оценки финансового состояния организации необходим анализ
ликвидности баланса. По нему можно определить, сможет ли организация
расплатиться по долговым обязательствам. Чтобы оценить ликвидность баланса,
производится группировка активов и пассивов на четыре группы: активы – по
уровню ликвидности, пассивы - по времени погашения обязательств.
Метод группировки активов и пассивов, предложенный Чайковской Н.В.,
указан в таблице 1 [20, с. 147].
Таблица 1
Группировка активов и пассивов
Обозначение
Название группы
Состав
Порядок расчета
А1
Наиболее ликвидные
активы
Краткосрочные финансовые
вложения и денежные средства
С. 1240 + с. 1250
А2
Быстро реализуемые
активы
Дебиторская задолженность
С. 1230
А3
Медленно реализуемые
активы
НДС по приобретенным ценностям,
запасы и прочие оборотные активы
С. 1210 + с. 1220 + с.
1260
А4
Трудно реализуемые
активы
Внеоборотные активы
С. 1100
П1
Наиболее срочные
обязательства
Кредиторская задолженность
С. 1520
П2
Краткосрочные
обязательства
Краткосрочные кредиты, займы и
прочие краткосрочные обязательства
С. 1510 + с. 1530 + с.
1540 + с. 1550
П3
Долгосрочные
обязательства
Долгосрочные кредиты, заемные
средства и прочие долгосрочные
обязательства
С. 1400
П4
Постоянные пассивы
Собственные средства
С. 1300
11
Нужно сопоставить группы активов с группами обязательств, чтобы
выявить ликвидность баланса. Баланс является ликвидным, если соблюдаются
неравенства:
1) А1>=П1
2) А2>=П2
3) А3>=П3
4) А4<=П4.
Выполнение трех первых неравенств обязательно свидетельствует о
выполнении четвертого неравенства. Выполнение неравенства А4<=П4
означает, что у организации есть в наличии свой собственный оборотный
капитал.
Баланс организации будет считаться абсолютно ликвидным, когда будут
выполняться все четыре неравенства (равенства). Если от представленного
варианта будет отличаться знак одного или нескольких неравенств, то тогда
ликвидность баланса не сможет быть абсолютной. Недостаточная сумма средств
по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. На
самом деле менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Поиск текущей ликвидности достигается за счет сопоставления наиболее
ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1). Если активы
превысят пассивы, организация будет считаться платежеспособной на
ближайшее время. Перспективная ликвидность находится, сопоставляя
медленно реализуемые активы (А3) с долгосрочными обязательствами (П3), и
прогнозирует платежеспособность на будущее.
Таблица 2