42
4) Всего сумма кредиторской задолженности в 2022 году – 38 тыс. руб.
Учитывая названные выше прогнозируемые показатели управленческих и
прочих расходов, можно найти и сравнить наиболее ликвидные активы с
наиболее срочными пассивами.
Из выручки берутся наиболее ликвидные активы. Ее прогноз на 2023 год –
569 тыс. руб.
Наиболее срочные обязательства складываются из прогнозируемой на
2023 год суммы управленческих расходов. Прогноз данной суммы за вычетом
амортизации составляет 753-39=714 тыс. руб. Сюда же прибавляется сумма
прочих расходов – 24 тыс. руб. Чтобы рассчитать коэффициенты ликвидности,
нужно чтобы размер наиболее срочных обязательств был больше нуля.
Выходит, что: остаток денежных средств в 2022 г. + выручка (прогноз)
2023 г. – управленческие расходы (прогноз) 2023 г. – прочие расходы (прогноз)
2023 г. – кредиторская задолженность 2022 г. = 918+569-714-24-37=712 тыс. руб.
– денежные средства в 2023 году после покрытия кредиторской задолженности.
Получается, что в 2023 году в неравенство А1>=П1 будут внесены
следующие суммы: 712>=1. Неравенство будет соблюдаться.
Предполагается, что в 2023 году покупатели полностью оплатят арендные
платежи, как они это уже сделали в 2022 году, и тем самым дебиторская
задолженность будет равняться нулю. ООО «Метеорит¬ не имеет краткосрочных
кредитов и займов, их значение также равно нулю. Поэтому сравнение быстро
реализуемых активов и краткосрочных пассивов будет иметь следующий вид:
0>=0. Соблюдается равенство.
ООО «Метеорит¬ не имеет медленно реализуемых активов и
долгосрочных обязательств, поэтому, как и в прошлые годы в прогнозируемом
периоде будет соблюдаться равенство 0>=0.
В связи с изменениями на прогнозируемый период наиболее ликвидных
активов, быстро реализуемых активов и наиболее срочных обязательств, также
изменится величина постоянных пассивов. Разница в 2023 году с
43
предшествующим 2022 годом составит разницу между прогнозами выручки и
управленческими и прочими расходами: 569-753-24=-208 тыс. руб. Таким
образом, величина уставного капитала в 2023 году должна составить: 1510-
208=1302 тыс. руб.
Также в 2023 году должен измениться размер трудно реализуемых активов,
так как ежегодно сумма основных средств уменьшается на амортизацию: 630-
39=591 тыс. руб.
Итак, соблюдение первых трех неравенств неминуемо влечет за собой
соблюдение четвертого неравенства. Оно имеет следующие значения:
591<=1302.
В таблице 14 представлена прогнозируемая группировка активов и
пассивов ООО «Метеорит¬.
Таблица 14
Прогнозируемая группировка активов и пассивов ООО «Метеорит¬
Активы
2022
2023 (прогноз)
Пассивы
2022
2023 (прогноз)
Норматив
А1
918
712
П1
38
1
А1>=П1
А2
0
0
П2
0
0
А2>=П2
А3
0
0
П3
0
0
А3>=П3
А4
630
591
П4
1510
1302
А4<=П4
В таблице 15 приведены прогнозируемые коэффициенты ликвидности
ООО «Метеорит¬.
Таблица 15
Прогнозируемые показатели ликвидности ООО «Метеорит¬
Показатели
Норматив
2021
2022
2023
(прогн
оз)
Темп роста
2022/2021, %
Темп роста
2023/2022, %
Коэффициент
критической
ликвидности
>=0,8
2,8
24,16
712
862,86
2947,02
Коэффициент
текущей
ликвидности
>=1
>=2
2,8
24,16
712
862,86
2947,02
Коэффициент
абсолютной
>=0,2
1,84
24,16
712
1313,04
2947,02
44
ликвидности
На 2023 год ожидается, что организация ООО «Метеорит¬ будет
оставаться платежеспособной. При этом динамика платежеспособности
организации по рассматриваемым коэффициентам ликвидности на
прогнозируемый период будет иметь положительную динамику. Рост всех трех
коэффициентов ликвидности связан с уменьшением кредиторской
задолженности.
В таблице 16 представлены прогнозируемые коэффициенты
платежеспособности ООО «Метеорит”.
Таблица 16
Прогнозируемые коэффициенты платежеспособности ООО «Метеорит¬
Показатели
Нормати
в
2021
2022
2023
Темп роста
2022/2021, %
Темп роста 2023/2022,
%
Доля оборотных
средств в активе
>=0,5
0,73
0,59
0,55
80,82
93,22
Коэффициент
маневренности
функционирующ
его капитала
0,2-0,5
-646
-38
-1
5,88
2,63
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
>=0,1
0,64
0,96
1
150
104,17
Коэффициент
утраты
платежеспособно
сти
>=1
-3,82
-14,75
441,98
-386,13
-2996,47
Коэффициент маневренности функционирующего капитала на
прогнозируемый период ниже нормативного значения и имеет отрицательное
значение. Этому свидетельствует отсутствие медленно реализуемых активов.
Однако прослеживается небольшая позитивная динамика, в связи со снижением
наиболее срочных обязательств.
45
Доля оборотных средств в активе по прогнозу на 2023 год соответствует
нормативу. Это означает, что у организации большая часть активов состоит из
оборотных.
За 2023 год коэффициент обеспеченности собственными средствами
соответствует норме, так как величина собственных средств превышает сумму
внеоборотных активов.
Прогнозируемый коэффициент утраты платежеспособности соответствует
норме. По сравнению с 2022 годом данный коэффициент увеличился и принял
положительное значение. Это связано с ростом коэффициента текущей
ликвидности. Значит в 2023 году организация ООО «Метеорит¬ не имела риска
мгновенной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.
Таким образом, были предложены следующие мероприятия по
повышению ликвидности и платежеспособности организации ООО «Метеорит¬:
1) перезаключение договоров с некоторыми поставщиками по более
низкой цене, чтобы уменьшить управленческие расходы;
2) повышение стоимости аренды помещений не более чем на 10%, чтобы
поднять выручку;
3) уплата кредиторской задолженности.
46
Заключение
В ходе исследования выпускной квалификационной работы были
рассмотрены: понятие ликвидности и платежеспособности, их значение и роль в
организации, методика оценки ликвидности и платежеспособности, методы
управления платежеспособностью и ликвидностью, был проведен анализ
коэффициентов платежеспособности и ликвидности организации на примере
ООО «Метеорит¬, были оценены основные финансово-экономические
показатели деятельности организации и предложены рекомендации для
повышения платежеспособности и ликвидности в рассматриваемой
организации.
Цель выпускной квалификационной работы состояла в проведении
научного исследования аналитической информации в области ликвидности и
платежеспособности организации.
Были решены нижеследующие задачи, чтобы достичь указанной цели:
1) рассмотреть понятия ликвидности и платежеспособности;
2) рассмотреть методику оценки платежеспособности и ликвидности;
3) рассмотреть методы управления ликвидностью и платежеспособностью;
4) проанализировать и дать оценку основных финансово-экономических
показателей деятельности организации;
5) проанализировать и дать оценку коэффициентов платежеспособности и
ликвидности организации;
6) выявить проблемы и пути решения по повышению платежеспособности
и ликвидности в организации.
В ходе рассмотрения теоретического материала по теме
«Платежеспособность и ликвидность организации и меры по их повышению¬
были подведены следующие итоги:
1) Коэффициенты ликвидности и платежеспособности применяются,
чтобы проанализировать финансовое состояние организации, наряду с другими
финансовыми коэффициентами;
47
2) Ликвидность организации – это возможность активов организации
преобразовываться в денежные средства, которыми хозяйствующий субъект в
состоянии погасить свои краткосрочные пассивы;
3) Платежеспособностью выступает возможность организации в срок и
целиком оплатить свои долги в краткосрочной и долгосрочной перспективе
собственными наличными денежными средствами и другими ликвидными
активами;
4) Каждый автор имеет собственное мнение о том, как нужно
группировать активы и пассивы баланса. Метод группировки активов и
пассивов, предложенный Чайковской Н.В., является наиболее
распространенным:
− А1 (наиболее ликвидные активы) – краткосрочные финансовые
вложения сроком до года и денежные средства;
− А2 (быстро реализуемые активы) – задолженность перед
покупателями;
− А3 (медленно реализуемые активы) – запасы, НДС по
приобретенным ценностям и прочие оборотные активы;
− А4 (трудно реализуемые активы) – внеоборотные активы;
− П1 (наиболее срочные обязательства) – кредиторская
задолженность;
− П2 (краткосрочные обязательства) – краткосрочные займы и
кредиты и прочие краткосрочные обязательства;
− П3 (долгосрочные обязательства) – займы и кредиты, сроком более
года и прочие долгосрочные обязательства;
− П4 (постоянные пассивы) – собственные средства.
5) Баланс организации будет считаться абсолютно ликвидным, если
будут выполняться условия:
− А1>=П1;
− А2>=П2;
48
− А3>=П3;
− А4<=П4.
6) При анализе относительных показателей авторы предлагают
применять схожие методы. Для оценки платежеспособности организации
необходимо провести расчет таких относительных показателей, как
коэффициент абсолютной, критической и текущей ликвидности, маневренности
функционирующего капитала, обеспеченности собственными средствами,
утраты платежеспособности и восстановления платежеспособности;
7) Для получения на короткое время денежных ресурсов, можно,
например, продать неиспользуемые запасы, взять кредит от банка, получить
отсрочку от поставщика или аванс от покупателя;
8) Для повышения ликвидности и платежеспособности на долгий срок,
можно, к примеру, внедрить систему финансового контроллинга, комплексного
управленческого учета и системы бюджетирования и планирования;
9) К основным факторам, мешающим росту ликвидности и
платежеспособности, относятся: недостаточный объем собственного капитала,
превышение объема долгосрочных кредитов над медленно реализуемыми
активами, риск, что организации не хватит денег для расчетов по растущей
кредиторской задолженности и отсутствие получения дополнительного дохода;
10) Чтобы повысить ликвидность организации, можно увеличить фонд
денежных средств за счет:
− Дополнительных денежных поступлений от основных средств;
− Взыскания дебиторской задолженности;
− Выплат кредиторской задолженности по уровню приоритетности;
− Реорганизации запасов;
− Финансовых источников, не связанных с торговлей;
− Уменьшению и оптимизации расходов;
− Увеличения продаж;
− Пересмотра планов капитальных вложений.
49
В ходе анализа организации ООО «Метеорит¬ были сделаны следующие
умозаключения:
1) В организации ООО «Метеорит¬ почти все финансово-
экономические показатели ежегодно уменьшаются. Исключение составляют
прибыль (убыток) от продаж и чистая прибыль (убыток). Величина убытка
падает в связи с тем, что для его покрытия организация использует уставный
капитал и краткосрочные обязательства. Снижение объема выручки говорит о
низком уровне конкурентоспособности организации. Все вышеперечисленные
факторы показывают риск прекращения дальнейшего развития и необеспечения
стабильности своего положения.
2) Говоря о состоянии ликвидности можно сделать вывод, что баланс
организации ООО «Метеорит¬ в 2020-2022 годах являлся абсолютно
ликвидным. Также об этом свидетельствует соответствие нормативам
коэффициентов текущей, критической и абсолютной ликвидности за
анализируемый период. Доля оборотных средств в активе в 2020-2022 годах
была больше половины. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами за анализируемый период соответствовал норме. Коэффициент
утраты платежеспособности за 2020 и 2022 годы был в пределах норматива, а в
2021 году – нет. Коэффициент маневренности функционирующего капитала с
2020 по 2022 год был ниже нормы и имел отрицательное значение.
3) Были предложены следующие мероприятия по повышению
ликвидности и платежеспособности организации ООО «Метеорит¬:
1. перезаключение договоров с некоторыми поставщиками по более
низкой цене, чтобы уменьшить управленческие расходы;
2. повышение стоимости аренды помещений не более чем на 10%,
чтобы поднять выручку;
3. уплата кредиторской задолженности.
50
Библиографический список
Нормативно-правовые акты
1) Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе
общероссийского голосования 01.07.2020) // Собрание законодательства
Российской Федерации. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
2) Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 24.07.2023).
[Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
3) Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)
[Электронный ресурс]: фед. закон РФ от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от
19.12.2023). [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
4) Федеральный закон РФ от 6 декабря 2011 г. № 402 - ФЗ «О
бухгалтерском учете¬ (ред. от 12.12.2023). [Электронный ресурс]. – URL:
http://www.consultant.ru.
Учебники, монографии, диссертации, статьи
5) Андреева, Е. Ю. Комплексная экономическая диагностика и анализ
хозяйственной деятельности : учебно-методическое пособие / Е. Ю. Андреева,
Н. Ю. Малова, В. Т. Сигуа. — Макеевка : Донбасская национальная академия
строительства и архитектуры, ЭБС АСВ, 2020. — 242 c. — Текст : электронный
// Цифровой образовательный ресурс IPR SMART : [сайт]. — URL:
https://www.iprbookshop.ru/114882.html
6) Аракельянц, Э. С. Экономический анализ: практика : учебное
пособие / Э. С. Аракельянц ; под редакцией В. В. Лесняка. — Ростов-на-Дону :
Донской государственный технический университет, 2020. — 160 c. — ISBN
978-5-7890-1815-6. — Текст : электронный // Цифровой образовательный ресурс
IPR SMART : [сайт]. — URL: https://www.iprbookshop.ru/117856.html
7) Васина, А. В. Экономический анализ : учебное пособие / А. В.
Васина, Ю. О. Глушкова. — Саратов : Саратовский государственный