13
- поиск резервов для улучшения показателей работы предприятия;
- формирование рекомендаций по применению резервов (рис. 1.3).
Рисунок 1.3 - Функции финансового анализа [33, С.39]
Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это сложная
экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования
к саморазвитию. ФСП определяет уровень конкурентоспособности
предприятия,
а также возможность платить по своим обязательствам перед
разными категориями субъектов хозяйствования. [27, С.93]
Система показателей финансового состояния представлена на рисунке
1.4.
14
Рисунок 1.4 - Система показателей финансового состояния
предприятия [14, С.12]
Таким образом, финансовая устойчивость – это важнейший показатель
работы предприятия.
Финансовая устойчивость организации свидетельствует о том, что
доходы предприятия превышают его расходы, а также компания эффективно
использует имеющиеся ресурсы. Финансовая устойчивость - это результат
оптимального использования собственного и заемного капитала. Собственные
средства: акционерный капитал
; нераспределенная прибыль;
амортизационные отчисления. Данные показатели указаны в бухгалтерском
балансе предприятия.
15
В процессе кругооборота капитала меняется финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Платежеспособность является внешним признаком финансовой устойчивости
организации. [23, С.141]
Другой важный аспект финансовой устойчивости – это
кредитоспособность. Кредитоспособность предприятия — это способность
организации платить по своим обязательствам в установленные сроки
полностью. Организация будет являться кредитоспособной, если сможет в
установленные сроки
вернуть кредиты с учетом процентов за счет
собственных средств.
К показателям удовлетворительной платежеспособности относятся
следующие (рис. 1.5).
Рисунок 1.5 - Показатели удовлетворительной платежеспособности
предприятия [16, С.80]
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия выступает базой для принятия решений различной сложности. На
основании проведенной оценки формируется стратегия и планы работы
предприятия на краткосрочную и
долгосрочную перспективу. Для того, чтобы
эффективно управлять предприятием, необходимо на постоянной основе
производить оценку его финансового состояния.
16
Финансовое состояние организации интересует разные категории лиц:
внешних – деловые партнеры, налоговые и банковские учреждения;
внутренних – акционеры, собственники и т.п.
1.3 Направления и проблемы повышения платежеспособности и
ликвидности предприятия
На платежеспособность предприятия влияют не только внутренние, но
и внешние факторы.
Внешние факторы:
- экономическая политика государства;
- налоговая политика;
- состояние
рынка;
- валютный курс, инфляция;
- прочие факторы. [12, С.110]
Когда предприятие не платит по своим обязательствам, причиной этого
может быть отсутствие спроса на товары и услуги предприятия, что приводит
к увеличению разрыва между ликвидными средствами и краткосрочными
обязательствами. [9, С.201]
Стоит отметить тот факт, что предприятие может быть
неплатежеспособным в краткосрочной и долгосрочной
перспективе.
При оценке платежеспособности предприятия необходимо детально
проанализировать не только причины отсутствия денежных средств, но и
периодичность и длительность периода, в течение которого счета кредиторов
не оплачиваются.
Основные причины неплатежеспособности:
- стабильное невыполнение планов по производству и продаже товаров
и услуг, что приводит к снижению объема поступлений от клиентов;
- неэффективное
применение оборотных активов;
- задолженность конечных потребителей;
17
- увеличение налоговых платежей со стороны государства, штрафы и т.п.
[18, С.201]
Необходимо четко формировать планы по производству и продаже
товаров и услуг, детально составлять планы поступлений денежных средств.
Также, если происходят форс-мажорные обстоятельства, необходимо
анализировать причины невыполнения планов.
Необходимо детально анализировать расходы организации,
рассматривать причины перерасхода.
В первую
очередь необходимо добиться сбалансированности объемов
положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и
дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты
хозяйственной деятельности. [34, С.302]
Ликвидность и уровень платежеспособности предприятия снижается
при дефицитном денежном потоке, что приводит к росту просроченной
задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по
оплате труда.
При
избыточном денежном потоке происходит потеря реальной
стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции,
замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных
средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой
от прибыльного размещения денежных средств в операционном или
инвестиционном процессе. [15, С.142]
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в
краткосрочном
периоде разрабатывают мероприятия по ускорению
привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Мероприятия по увеличению положительного денежного потока в
долгосрочном периоде:
- дополнительная эмиссия акций;
- дополнительный выпуск облигационного займа;
- привлечение долгосрочных кредитов;
18
- привлечение стратегических инвесторов;
- продажа части долгосрочных финансовых вложений.
- продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.
[17, С.54]
Мероприятия по сокращению отрицательного денежного потока в
долгосрочном периоде:
- снижение суммы постоянных издержек предприятия;
- сокращение объема реальных инвестиций;
- сокращение объема финансовых инвестиций;
- передача в муниципальную собственность объектов соцкульбыта.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий
максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого
обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает
зависимость от внешних источников финансирования. [30, С.111]
Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за
счет следующих мероприятий:
- снижения суммы постоянных издержек предприятия;
- снижения уровня переменных издержек;
- проведения эффективной налоговой
политики;
- использования метода ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных
активов и запасов;
- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного
взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить
отражение при составлении финансового плана предприятия на год с
разбивкой по кварталам и месяцам. [11, С.34]
Таким образом, анализ таких показателей, как ликвидность и
платежеспособность предприятия является основой финансовой оценки
деятельности компании. Существует большое количество точек зрения на
19
вопрос тождественности понятий ликвидности и платежеспособности. На
сегодняшний день, ученые и экономисты так и не пришли к общему мнению
касательно данного вопроса.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия выступает
базой для принятия решений различной сложности. На основании
проведенной оценки формируется стратегия и планы работы предприятия на
краткосрочную и долгосрочную перспективу. Для
того, чтобы эффективно
управлять предприятием, необходимо на постоянной основе производить
оценку его финансового состояния. Финансовое состояние организации
интересует разные категории лиц: внешних – деловые партнеры, налоговые и
банковские учреждения; внутренних – акционеры, собственники и т.п.
На основании полученных данных принимаются важнейшие решения о
дальнейшей деятельности конкретного предприятия.
20
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «БЗМП»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«БЗМП»
Краткое наименование исследуемого предприятия - ООО «БЗМП».
Полное наименование - Общество с ограниченной ответственностью
«Богдановичский завод минерало-ватных плит».
Дата регистрации – 12.08.2005 года.
Юридический адрес: 623532, Свердловская область, Богдановичский р-
н, г. Богданович, ул. Степана Разина, д.60 к.а
.
Реквизиты компании:
ИНН: 6673130639.
КПП: 663301001.
ОКПО: 78585697.
Виды деятельности (по коду ОКВЭД ред.2):
Основной: 23.99.6 - Производство минеральных тепло- и
звукоизоляционных материалов и изделий.
Дополнительные виды:
23.9 Производство абразивных и неметаллических минеральных
изделий, не включенных в другие группировки.
25.11 Производство строительных металлических конструкций, изделий
и их частей.
25.12 Производство металлических дверей и окон.
33.14 Ремонт электрического
оборудования.
33.20 Монтаж промышленных машин и оборудования и т.п.
ООО «БЗМП» осуществляет свою деятельность более 16 лет.
21
ООО «Богдановичский завод минерало-ватных плит» – современное,
высокотехнологичное предприятие, производящее минеральную
теплоизоляцию торговой марки «ИЗБА» (ИЗоляция БАзальтовая).
Завод расположен в городе Богданович Свердловской области в 90 км от
Екатеринбурга.
БЗМП входит в структуру Некоммерческого партнерства «Управление
строительства «Атомстройкомплекс» - крупнейшего застройщика
Екатеринбурга. Подразделения компании осуществляют полный спектр услуг
в строительном бизнесе от
разработки месторождений сырья для
производственных комплексов, до проектирования и возведения крупных
объектов. Мощность завода – 3 тыс. тонн минераловатного волокна в месяц.
Предприятие оснащено современным оборудованием производства Италии и
Словении, позволяющим выпускать продукцию плотностью от 30 до 200
кг/м.куб и толщиной от 40 до 200 мм. Контроль и управление линии на всех
этапах изготовления осуществляются
посредством промышленных
компьютеров. Минеральная вата ИЗБА предназначена для всех видов
строительных конструкций зданий и сооружений, она отвечает самым строгим
требованиям, что подтверждено соответствующими сертификатами.
Утеплитель производится из расплава горных пород базальтовой
группы, с добавлением синтетического связующего. Высокая плотность,
уникальное минеральное наполнение и пористость структуры материала
являются эффективным сочетанием позволяющим добиваться
при
использовании утеплителя отличных результатов в тепло и звукоизоляции
даже при минимальной толщине изоляционного слоя.
Материал широко применяется при строительстве муниципальных
объектов, в том числе школ и детских садов, общественных и
административных сооружений, кроме того, направляется на строительные
объекты, возводящиеся холдингом «Атомстройкомплекс» и другими
предприятиями.
22
Расположение завода на федеральной трассе Тюмень-Екатеринбург
позволяет организовать удобный логистический центр и осуществлять
доставку минеральной плиты из г. Богдановича в крупные города Российской
Федерации и стран СНГ.
Организация реализует свою продукцию таким юридическим лицам,
как:
- ГКУ СО «УКС Свердловской области» - 7 контрактов на 3 919 378 038
руб.;
- МКУ «УКС г. Екатеринбурга» - 22 контракта
на 3 713 574 636 руб.;
- Администрация Города Екатеринбурга - 27 контрактов на 2 008 545 211
руб.;
- МКУ «Городское Благоустройство» - 18 контрактов на 1 702 010 852
руб.;
- ФБУН ЕМНЦ Позрпп Роспотребнадзора - 14 контрактов на 1 382 616
557 руб. и т.п.
Со своими потребителями организация работает на условиях 100%
предоплаты.
Поставщиками организации выступают:
- Словенская компания FILC - специализируется на производстве
нетканых текстильных и ламинированных материалов;
- Российская компания Harpoon поставляет
крепёжные изделия и
инструмент для производства продукции;
- Американская компания DuPont поставляет химикаты для
производственного процесса и т.п.
С данными поставщиками организация работает на протяжение
длительного периода времени.
Конкурентами организации выступают:
- АО Строительная Компания «Стройтэк»;
- ПЖСК «Парковый»;
- ОАО «Уралгипротранс» и т.п.