АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Платежеспособность и
ликвидность предприятия и меры по их повышению (на примере ООО
«Дортранссигнал») состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в проведении
оценки платежеспособности и ликвидности конкретного предприятия и
разработке мероприятий по их повышению. Для реализации поставленной
цели были сформулированы задачи, решение которых содержится в работе.
В первой главе представлены теоретические основы оценки
платежеспособности и ликвидности предприятия. Отражены теоретические
аспекты анализа понятий «платежеспособность предприятия» и
«ликвидность предприятия». Рассмотрены основные методы оценки
платежеспособности предприятий. Проведен сравнительный анализ оценки
ликвидности предприятия в современных условиях.
Во второй главе дана характеристика деятельности предприятия ООО
«Дортранссигнал», проведена оценка основных показателей его
платежеспособности и проанализирована ликвидность предприятия.
Сформулированы основные проблемы функционирования исследуемого
предприятия.
В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию
платежеспособности и ликвидности ООО «Дортранссигнал», а также
приведена оценка эффективности предложенных рекомендаций.
Настоящая работа объемом 63 стр., содержит в себе 20 таблицы, 14
рисунков, список 32 использованных источников.
Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, финансовая
устойчивость, задолженность, структура баланса., финансовый анализ.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ................ 8
1.1 Экономическое содержание и значение ликвидности и
платежеспособности ............................................................................................... 8
1.2 Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия ...... 13
1.3 Способы повышения уровня платежеспособности ..................................... 18
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ООО
«ДОРТРАНССИГНАЛ»........................................................................................ 22
2.1 Характеристика деятельности предприятия ООО «Дортранссигнал» ...... 22
2.2 Анализ ликвидности предприятия ООО «Дортранссигнал» ...................... 28
2.3 Коэффициентный анализ платежеспособности ........................................... 37
3. МЕРЫ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ЛИКВИДНОСТИ ООО «ДОРТРАНССИГНАЛ» .............................................. 43
3.1 Разработка рекомендаций по совершенствованию платежеспособности и
ликвидности предприятия ООО «Дортранссигнал».......................................... 43
3.2 Оценка эффективности рекомендаций по совершенствованию
платежеспособности и ликвидности ................................................................... 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 59
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 62
5
ВВЕДЕНИЕ
Проблема ликвидности и платежеспособности в современном мире
весьма актуальна, поскольку от ее решения зависит развитие любого
предприятия. Основой успешного ведения бизнеса является умение ставить
конкретные цели, планировать, осуществлять контроль на основе
утвержденных планов, анализировать результаты, выявлять причины
отклонений от плана и принимать решения, устраняющие эти расхождения.
Такой подход реализован в технологиях управления активно развивающихся
компаний. Все это невозможно без управления ликвидностью и
платежеспособностью предприятия, то есть оперативного управления его
финансовыми ресурсами. Эффективное управление ликвидностью
предприятия - это размещение ресурсов предприятия, позволяющее в
короткий период превратить активы в денежные средства.
Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие
платежеспособности, контроль за соблюдением которой является важнейшей
функцией финансового менеджмента предприятия. Для стабильного
финансового положения необходим постоянный анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия и их контроль.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
«Платежеспособность и ликвидность предприятия и меры по их
повышению» связана с тем, что оценка и управление платежеспособностью и
ликвидностью предприятия приобретает особое значение в условиях
экономической нестабильности, так как позволяет предприятию сохранять
финансовую устойчивость.
Целью работы является проведение оценки платежеспособности и
ликвидности конкретного предприятия и разработка мероприятий по их
повышению.
В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить
следующие задачи:
6
а) рассмотреть теоретические аспекты анализа понятий
«платежеспособность предприятия» и «ликвидность предприятия»;
б) описать основные методы оценки платежеспособности и
ликвидности предприятий;
в) рассмотреть способы повышения платежеспособности на
предприятиях;
г) охарактеризовать деятельность конкретного предприятия –
объекта исследования;
д) проанализировать ликвидность предприятия;
е) оценить основные показатели платежеспособности предприятия;
ж) разработать рекомендации по совершенствованию показателей
платежеспособности и ликвидности предприятия;
з) дать оценку эффективности рекомендаций по совершенствованию
платежеспособности и ликвидности.
Объектом исследования в работе является платежеспособность и
ликвидность ООО «Дортранссигнал».
Предметом исследования являются механизмы повышения
платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Дортранссигнал».
Теоретической и методологической базой в работе служат труды
современных ученых-экономистов, изучающих вопросы финансового
анализа и управления финансами, таких как Т.Г. Вакуленко, О.В. Губиной,
Л.В. Донцовой, А.Ю. Зайцевой, И.Я. Лукасевич, Н.А. Никифоровой, Н.В.
Патрушиной, Н.А. Тришкиной, С.Г. Чеглаковой, А.Д. Шеремета и др., а
также материалы законодательства и статистические данные.
Практическая часть работы выполнена на основе данных
бухгалтерской отчетности за 2021-2023гг., внутреннего учета ООО
«Дортранссигнал».
Для проведения исследования использовались:
1. Эмпирические методы: наблюдение и изучение финансовой
документации.
7
2. Теоретические методы: теоретический анализ учебной
литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков,
особенностей, свойств явлений).
3. Экономико-математические методы.
4. Статистические методы.
Работа состоит из введения, основной части, заключения, списка
использованных источников, приложений.
8
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическое содержание и значение ликвидности и
платежеспособности
Основным показателем, характеризующим финансовое состояние
предприятия – это его платежеспособность. Руководители компаний
совместно с финансовыми службами и бухгалтерией периодически проводят
анализ финансового состояния своего предприятие. Данный анализ помогает
оценить финансовые резервы предприятия, позволяет спрогнозировать
экономическое развитие предприятия в перспективе, определить источники
финансирования деятельности, а также рассчитать возможность
использования привлеченных средств для текущей работы организации.
Современные ученые в области экономики и финансов на предприятии
приводят в литературе множество определений платежеспособности и
ликвидности.
Одним из определений ликвидности является способность активов
предприятия быстро и без ущерба текущей деятельности превращаться в
денежные средства. Также уровень ликвидности определяется наличием у
предприятия наличных средств или средств на счетах в кредитных
учреждениях. Чем больше денежных средств у предприятия, тем выше
ликвидность [21, с. 220]. Помимо абсолютно ликвидных активов на уровень
ликвидности также влияет величина легкореализуемого и
быстрореализуемого имущества, находящегося у организации.
Платежеспособностью принято понимать такое финансовое состояние
предприятия, при котором использование краткосрочных и долгосрочных
обязательств не приводит к финансовому кризису на предприятии, то есть
организация без ущерба своей текущей деятельности способно расплатиться
по своим долгам.
9
В трудах Губиной О.В. рассматриваются особенности проведения
внутреннего и внешнего анализа ликвидности и платежеспособности.
Основным критерием разделения такого анализа является различие в
субъектах оценки платежеспособности на предприятии [7, с. 89].
При проведении внутренней диагностики платежеспособности
субъектами анализа являются сотрудники и структурные подразделения
компании. Анализ платежеспособности и ликвидности на предприятии
проводится следующими должностными сотрудниками: финансовым
директором, директором по развитию, главным бухгалтером, экономистом и
другими сотрудниками, входящими в следующие отделы: бухгалтерия,
финансовый отдел, отдел планирования и т.д. Стоит отметить важность
проведения анализа платежной дисциплины собственниками и учредителями
исследуемого предприятия, т.к. именно данные субъекты имеют
первоочередную заинтересованность в стабильном финансовом положении,
которое способствует получению дополнительной прибыли.
Проведение регулярного финансового анализа предприятия, а именно
оценка его платежеспособности и ликвидности важна не только для
внутренних, но и для внешних пользователей.
Внешний анализ необходим для получения информации о финансовом
состоянии предприятия, о результатах его экономический деятельности.
Такой вид анализа проводится инвесторами, кредитными организациями,
поставщиками, подрядчиками, покупателями, налоговыми службами.
Главной целью внешнего анализа платежной дисциплины является
получение определенной денежной или иной выгоды субъектами анализа.
Так, например, для решения о выдаче кредита банку необходимо знать,
сможет ли заемщик не только расплатиться по своему долгу, но и сделать это
в срок в соответствии с кредитным договором.
Также, нередко при поставке сырья, материалов и продукции, расчеты
между покупателем и поставщиком не всегда производятся одномоментно. В
большинстве случаев согласно договору оплата за товар поступает на счета в
10
несколько этапов. Поэтому контрагент должен быть уверен в
платежеспособности предприятия, с которым заключен договор поставки. В
связи с вышесказанным можно сделать вывод, что чем больше уровень
платежеспособности на предприятии, тем больше оно способно привлечь
средств для обеспечения своей текущей работы [16, с. 285]. Также анализ
платежеспособности организации необходим для налоговых органов при
планировании налоговых поступлений от всех предприятий страны.
Внутренний и внешний анализ платежеспособности проводится по
данным бухгалтерской отчетности предприятия.
Далее необходимо исследовать основные функции анализа
ликвидности и платежеспособности. По мнению Зайцевой А.Ю. такой вид
анализа финансового состояния предприятия осуществляет следующие
функции:
1. С помощью анализа ликвидности и платежеспособности можно не
только рассчитать уровень поступления и расходования денежных средств
при осуществлении текущей, финансовой и инвестиционной деятельности
предприятия, но и контролировать величину затрат и в случае
необходимости корректировать ее, применяя эффективные механизмы
управления затратами на предприятии.
2. Анализ платежеспособности позволяет оценить уровень
привлеченных источников финансирования и имеющиеся у предприятия
собственный капитал, а также контролировать и поддерживать необходимое
для конкретной фирмы баланс между собственным и заемным капиталом.
3. Анализ платежеспособности является основой для проведения
оценки финансовых результатов деятельности всего исследуемого
предприятия.
4. Проведение анализа платежеспособности способствует
исследованию кредитоспособности предприятия, определению сильных и
слабых сторон развития организации, а также поддержанию и укреплению
достоинств и устранению недостатков, выявленных при финансовом анализе
11
на предприятии [11, с. 67].
Анализ платежеспособности и ликвидности проводится в несколько
этапов. Для начала субъекты анализа должны сравнить наиболее ликвидные
активы и наиболее срочные обязательства и опередить исследуемое
предприятие в случае необходимости сможет ли погасить за счет имеющихся
у нее величины денежных средств свою кредиторскую задолженность без
ущерба своей хозяйственной деятельности.
Анализ платежеспособности обычно проводят за календарный год, или
в период, совпадающий с предоставлением предприятием финансовой
отчетности в налоговые органы. Однако существует и другие периоды,
нередко оценка платёжеспособности проводится за месяц или даже неделю.
Результаты такого анализа позволяют определить более четкую картину о
финансовом положении предприятия, о его источниках финансирования и
наличии денежных средств.
В современных учебниках по экономики на предприятии можно
встретить два вида платежеспособности [6, с. 42]:
1. Текущая платежеспособность.
2. Перспективная платежеспособность
Как уже было отмечено ранее для проведения анализа
платежеспособности применяются данные бухгалтерской отчетности. Так
при анализе текущей платежеспособности необходимо использовать суммы
средств, указанные в бухгалтерском балансе фирмы на момент его
составления. Такой вид анализа помогает получить наиболее точные
сведения о состоянии платежной дисциплины на предприятии. Если на
предприятии отсутствует на момент составления бухгалтерского баланса
просроченная кредиторская задолженность перед контрагентами, то текущую
платежеспособность можно назвать хорошей. Если же, наоборот, имеестся у
фирмы достаточно большой уровень просроченной задолженности перед
кредиторами, то уровень платежеспособности можно назвать
неудовлетворительным, политику управления кредиторской задолженностью
12
можно оценить как неэффективную.
Главной особенностью перспективной платежеспособности является
то, что при ее анализе используются данные статей бухгалтерской
отчетности на определенную дату. То есть для определения достаточности
ликвидного имущества предприятия для оплаты наиболее срочной
задолженности с целью расчета перспективной платежеспособности
сотрудник компании будет использовать данные на конкретную календарную
дату.
Основным результатом регулярного проведения анализа платежной
дисциплины на самом предприятии является избежание банкротства,
регулирование объема собственных и заемных источников финансирования,
увеличение показателей прибыльности и коэффициентов рентабельности,
которые являются важнейшим результатом деятельности любой компании [3,
с. 142].
В связи с разнообразием отраслевых принадлежностей предприятий, с
различиями в видах деятельности, различными формами собственности,
организационными структурами, отличающимися друг от друга
финансовыми и учетными политиками, а также стратегиями развития
предприятия, при проведении анализа платежной дисциплины учитываются
следующие особенности деятельности исследуемого предприятия:
1. У предприятий может быть разные виды деятельности, в связи с
этим на предприятиях, производящий какую-либо продукцию будет выявлен
недостаток денежных средств, так как все ресурсы в таких организациях
находятся в обороте, а уровень запасов, сырья и материалов, наоборот, в
избытке в соответствии с непрекращающейся производственной
деятельностью. У предприятия, специализирующихся на осуществлении
торговой деятельности, будет наблюдаться излишек денежных средств и
запасов. Деятельность строительной организации характеризуется
достаточно большой величиной основных средств, и минимальной долей
денежных средств, которые используются постоянно для пополнения