33
Краткосрочные пассивы составляют несущественную долю от общей
величины активов. К концу рассматриваемого периода данный показатель
составил 0,04%. Рост доли собственного капитала в 2022 году составил
13,64%. Однако уже к концу 2023 года произошло ее снижение на 17,14%.
Уменьшение величины собственного капитала ООО «Дортрпнсигнал»
является отрицательным фактом.
Далее необходимо рассмотреть темпы роста пассивов бухгалтерского
баланса исследуемого предприятия за весь анализируемый период.
Таблица 2.8
Темпы роста пассивов ООО «Дортранссигнал» по срочности погашения
обязательств, %
Показатели
2022
2023
Наиболее срочные обязательства (П1)
99,3
46,6
Краткосрочные пассивы (П2)
1400,0
-93,3
Долгосрочные пассивы (П3)
-
-
Собственный капитал предприятия (П4)
395,3
-59,0
Баланс
138,3
17,8
Согласно проведенному анализу наибольшими темпами выросли в
2021 году краткосрочные пассивы (1400%), а в 2023 году наиболее срочные
обязательства (46,6%).
После группировки статей бухгалтерского баланса ООО
«Дортранссигнал» за 2021-2023гг. необходимо сопоставить полученные
группы по активу и пассиву между собой. Данный анализ представлен в
таблицах 2.9-2.11.
Таблица 2.9
Анализ ликвидности баланса ООО «Дортранссигнал» на 2021 г.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс. руб.
A1=51
П1=3640
≤
-3589
A2=2540
П2=5
≥
2535
A3=988
П3=0
≥
988
A4=594
П4=528
≥
66
34
Согласно проведенным в таблице 2.9 расчетам следует, что
исследуемое предприятие обладает недостаточным количеством денежных
средств, которые можно направить для оплаты наиболее срочных
обязательств, т.е. кредиторской задолженности. Недостаток платежных
средств по данному пункту составил 3589 тыс. руб. Предприятие способно
погасить за счет своих наиболее ликвидных активов только 1,4%
кредиторской задолженности.
Сравнивая вторую группу статей можно отметить выполнение
требуемого условия. Быстрореализуемых активов в 2021 году постностью
хватит для погашения краткосрочных обязательств, при этом платежный
излишек составит 2535 тыс. руб.
В связи с тем, что на исследуемом предприятии на протяжении всего
периода отсутствуют долгосрочные пассивы, соотношение статей третьей
группы показывается соответствие требуемым условиям.
Сравнение величин постоянных пассивов и труднореализуемых
активов показало несоответствие требуемому условию, то есть внеоборотные
активы не обеспечиваются полностью собственным капиталом предприятия.
Таким образов, проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса
ООО «Дортранссигнал» в 2021 году стоит отметить, что из четырех
неравенств в исследуемом предприятии выполняется только два, что говорит
о недостатке абсолютно ликвидных активов и собственного капитала.
Бухгалтерский баланс на 2021 год не является абсолютно ликвидным.
Руководству предприятием необходимо было принять меры по улучшению
финансового состояния и увеличению наличных денежных средств, а также
средств, находящихся на расчетном счету фирмы.
Далее необходимо провести анализ ликвидности бухгалтерского
баланса исследуемого предприятия на 2022 год и оформить полученные
результаты в таблицу 2.10.
35
Таблица 2.10
Анализ ликвидности баланса ООО «Дортранссигнал» на 2022 г.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс. руб.
A1=5387
П1=7256
≤
-1869
A2=3965
П2=75
≥
3890
A3=0
П3=0
≥
0
A4=594
П4=2615
≤
-2021
Таким образом, рассчитав и проанализировав ликвидность баланса
ООО «Дортранссигнал» в 2022 году можно констатировать улучшение
финансового положения.
Быстрореализуемых активов по-прежнему хватает для погашения
краткосрочных обязательств. Платежный излишек по данному соотношению
статей баланса составляет в 2022 году 3890 тыс. руб.
Денежных средств также как и в 2021г. не хватает для погашения
наиболее срочных обязательств. Однако, платежный недостаток по данному
соотношению статей баланса уменьшился по сравнению с 2021 годом в 2
раза и составил 1869 тыс. руб. Также положительным моментом является то,
что исследуемое предприятие в случае необходимости сможет погасить с
помощью имеющейся величины денежных средств 74,2% всей кредиторской
задолженности.
В связи с увеличением нераспределенной прибыли собственного
капитала теперь хватает для обеспечения основных средств предприятия.
Данное соотношение статей соответствует требуемым условиям.
Таким образом, в 2022 году на предприятии ООО «Дортранссигнал»
выполняются три соотношения, характеризующие наличие ликвидных
активов в организации. Бухгалтерский баланс можно считать недостаточно
ликвидным.
36
На заключительном этапе проводится сравнение групп актива и
пассива баланса за 2023 год. Результаты данного анализа представлены в
таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ ликвидности баланса ООО «Дортранссигнал» на 2023 г.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс. руб.
A1=215
П1=10640
≤
-10425
A2=10570
П2=5
≥
10565
A3=338
П3=0
≥
338
A4=594
П4=1072
≤
-478
Согласно представленным данным и в связи с уменьшение в 2023 году
величины денежных средств, первое неравенство не соответствует
нормативным требованиям. Наиболее срочных активов не хватит для
погашения наиболее срочных пассивов. Недостаток платежных средств
составил 10425 тыс. руб. В 2023 году предприятие ООО «Дортранссигнал»
смогло бы погасить за счет денежных средств только 2,02% своей
кредиторской задолженности.
Однако остальные неравенства выполняются. Дебиторской
задолженности достаточно для оплаты краткосрочных кредитов, при этом
остается еще 10565 тыс. руб. платежного излишка. Постоянные пассивы
также обеспечивают внеоборотные активы, как и в 2022 году, хотя
платежных излишек в данном году уменьшился по сравнению с предыдущим
и составил 478 тыс. руб.
В соответствии с полученными результатами можно сделать вывод, что
в 2023 году на предприятии ООО «Дортранссигнал» соответствуют норме
только три неравенства из четырех. По-прежнему у организации не хватает
денежных средств для оплаты текущих обязательств, что снижает уровень
ликвидности. Бухгалтерский баланс в 2023 году нельзя назвать абсолютно
ликвидным.
37
Таким образом, анализ ликвидности бухгалтерского баланса показал,
что структура активов и пассивов ООО «Дортранссигнал» за период
существенно изменился. В течение 2021-2023 годов предприятие имело
проблемы с ликвидностью, в части значительного недостатка наиболее
ликвидных активов (денежных средств). Компании необходимо рассмотреть
возможность укрепления своей финансовой независимости и оптимизации
структуры баланса, чтобы в будущем обеспечить полное погашение
обязательств.
2.3 Коэффициентный анализ платежеспособности
Для более подробной оценки ликвидности и платежеспособности ООО
«Дортранссигнал» необходимо провести коэффициентный анализ.
Общий показатель ликвидности:
К
Л
(2021)=(51+0.5*2540+0.3*988)/(3640+0.5*5+0.3*0)=0,45
К
Л
(2022)=(5387+0.5*3965+0.3*0)/(7256+0.5*75+0.3*0)=1,01
К
Л
(2023)=(215+0.5*10570+0.3*338)/(10640+0.5*5+0.3*0)=0,53
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К
АЛ
(2021)=51/(3640+5)=0,01
К
АЛ
(2022)=5387/(7256+75)=0,73
К
АЛ
(2023)=215/(10640+5)=0,02
Коэффициент срочной ликвидности:
К
СЛ
(2021)=(51+2540)/(3640+5)=0,71
К
СЛ
(2022)=(5387+3965)/(7256+75)=1,28
К
СЛ
(2023)=(215+10570)/(10640+5)=1,01
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия):
К
ТЛ
(2021)=(51+2540+988)/(3640+5)=0,98
К
ТЛ
(2022)=(5387+3965+0)/(7256+75)=1,28
К
ТЛ
(2023)=(215+10570+338)/(10640+5)=1,01
38
Для удобства анализа необходимо свести рассчитанные показатели в
таблицу 2.12.
Таблица 2.12
Анализ коэффициенты ликвидности ООО «Дортранссигнал» за 2021-2023гг.
Показатели
Значение
Изменение,
+/-
Нормативное
ограничение
2021
2022
2023
2022-
2021
2023-
2022
Общий показатель
ликвидности
0,45
1,01
0,53
0,56
-0,48
не менее 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,01
0,73
0,02
0,72
-0,71
0,2 и более.
Допустимое
значение 0,1
Коэффициент срочной
ликвидности
0,71
1,28
1,01
0,56
-0,26
не менее 1
Коэффициент текущей
ликвидности
(коэффициент
покрытия)
0,98
1,28
1,04
0,29
-0,23
не менее 2,0
Изменение коэффициента абсолютной ликвидности ООО
«Дортранссигнал» за весь исследуемый период приведено на рисунке 2.5.
Рис. 2.5 Изменение коэффициента абсолютной ликвидности ООО
«Дортранссигнал» за 2021-2023гг.
0,01
0,73
0,02
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
Коэффициент абсолютной ликвидности
2021
2022
2023
39
Таким образом, рассчитав и проанализировав основные коэффициенты
ликвидности можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной
ликвидности соответствовал нормативному значению только в 2022 году. В
2021 и 2023 году у рассматриваемого предприятия не хватала величины
денежных средств для оплаты наиболее срочных обязательств. Также стоит
отметить, что за счет наиболее ликвидных активов в 2021 году предприятие
могло погасить только 1%, в 2021г. 73%, а в 2023г. – 2 % от всей суммы
кредиторской задолженности. Такое существенное снижение в 2023 году
данного коэффициента говорит о неэффективной финансовой политике
предприятия.
Далее подробно рассматривается коэффициент срочной ликвидности.
Динамика изменения данного показателя наглядно представлена на рисунке
2.6.
Рис. 2.6 Изменение коэффициента срочной ликвидности ООО
«Дортранссигнал» за 2021-2023гг.
Основной целью анализа коэффициента срочной ликвидности является
определение возможности погасить срочные обязательства наиболее
ликвидными и быстрореализуемыми активами. В 2021 году коэффициент
срочной ликвидности составил 0,71, что говорит о том, что предприятия,
0,71
1,28
1,01
0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40
Коэффициент срочной
ликвидности (критической
оценки)
2023
2022
2021
40
используя все свои денежные средства и дебиторскую задолженность,
сможет погасить только 71% своих текущих обязательств. В 2022 году
данный показатель увеличится до 1,28 и стал соответствовать норме. В 2023
году произошло незначительно снижение данного коэффициента, однако
полученное значение все равно находится в рамках нормативного.
Изменение коэффициента текущей ликвидности ООО
«Дортранссигнал» за весь исследуемый период приведено на рисунке 2.7.
Рис. 2.7 Изменение коэффициента текущей ликвидности ООО
«Дортранссигнал» за 2021-2023гг.
Коэффициент текущей ликвидности является основным показателей,
отвечающим за предрасположенность предприятия к банкротству. Он
обобщает предыдущие показатели и является главным показателем
платежеспособности. Данный коэффициент показывает степень, покрытия
оборотными активами своих краткосрочных обязательств. В исследуемой
организации данный показатель за весь анализируемый период не
соответствует норме. Предприятию хватает величины оборотных активов для
погашения своих текущих обязательств, однако, не остается необходимых
ресурсов для продолжения своей хозяйственной деятельности
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
2021 2022 2023
Коэффициент
текущей
ликвидности
41
Также стоит отметить снижение коэффициента текущей ликвидности в 2023
году на 0,24, что отрицательно сказывается на платежеспособности ООО
«Дортранссигнал». В связи с тем, что анализируемый показатель имеет
отрицательную динамику и не соответствует нормативному значению далее
необходимо рассчитать и проанализировать вероятность восстановления
платежеспособности в краткосрочном периоде. Исследуемый показатель
может помочь определить вероятность того, сможет ли предприятие в период
до 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, улучшив тем самым
показатели ликвидности. Коэффициент восстановления платежеспособности
можно рассчитать по следующей формуле:
К
восст.платеж.
=(К
ТЛкп
+6/Т*(К
ТЛкп
–К
ТЛнп
))/2 = (1,04+6/12*(1,04-0,98))/2=0,53
Полученный результат меньше единицы, что свидетельствует о
невозможности ООО «Дортранссигнал» в ближайший период восстановиться
свою платежеспособность. Руководству необходимо принять кардинальные
меры по улучшению ликвидности и платежеспособности на предприятии.
На рисунке 2.8 можно наблюдать динамику всех показателей
ликвидности и платежеспособности.
Рис. 2.8 Изменение коэффициентов платежеспособности ООО
«Дортранссигнал» за 2021-2023гг.
0,45
0,01
0,7
1,0
1,01
0,73
1,3 1,3
0,53
0,0
1,0
1,0
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
Общий показатель
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
(критической
оценки)
Коэффициент
текущей
ликвидности
2021 2022 2023
42
Таким образом, полученные результаты после проведения анализа
платежеспособности говорят о недостаточной ликвидности предприятия.
Практически все рассчитанные коэффициенты находятся ниже нормы и
показывают отрицательную динамику. На предприятии существует проблема
неэффективной политики управления оборотными средствами. Для
улучшения показателей платежеспособности необходимо разработать
мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности, а также
увеличению объемов оборотных средств в ООО «Дортранссигнал».
Согласно проведенному анализу ликвидности и платежеспособности
можно выделить следующие слабые стороны в работе ООО
«Дортранссигнал»:
- 90% всех источников финансирования занимает кредиторская
задолженность, что говорит о полной зависимости предприятия от внешних
заемных средств;
- на предприятии наблюдается значительная нехватка абсолютно
ликвидных активов, что приводит к недостаточной ликвидности и
нарушении платежеспособности в компании;
- темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки, что в
конечном итоге приводит к уменьшению чистой прибыли исследуемой
организации;
- недостаточный уровень коэффициента текущей ликвидности может
свидетельствовать о предрасположенности исследуемого предприятия к
банкротству.
Для улучшения платежной дисциплины и повышению показателей
ликвидности необходимо разработать такую систему мероприятий, которая
была бы направлена на изменение структуры бухгалтерского баланса ООО
«Дортранссигнал».