53
5) Не учитывается наличие имеющихся запасов, что означает отсутствие
обратной связи в системе. В случае нестабильного спроса это может привести
к полному разбалансированию системы управления запасами.
Поэтому размер заказа для каждого материал будет установлен
индивидуально исходя из градации цен поставщиков, удобства доставки и
хранения.
Для решения проблемы отрицательной динамики прибыли
предлагается приобрести новое производственное оборудование и начать
выпуск пересованных поддонов из древесных опилок.
Прессованные поддоны из опилок – хорошая альтернатива древесным
поддонам и паллетам. Сочетая в себе все достоинства обычных поддонов из
дерева, прессованные поддоны являются следующим технологическим
уровнем производства поддонов. Конструкция поддонов имеет специальную
форму, предусматривающую ребра жесткости.
За счет того, что процесс изготовления поддона из древесно-стружечной
массы, происходит при высоком давлении и высокой температуре, убиваются
все паразиты, таким образом, автоматически производится фитосанитарная
обработка поддонов.
Преимущество прессованных поддонов:
- поддоны стандартной формы без металлических, пластиковых
деталей;
- прессованные поддоны могут быть использованы в качестве
экспортной тары без фумигации и карантинного контроля;
- отличные показатели изнашиваемости;
- соответствуют Европейским стандартам, являются полностью
перерабатываемым продуктом;
- влагостойкие, не подвержены быстрому гниению, хорошие
показатели огнестойкости;
- в прессованных поддонах не заводятся насекомые;
- высокая грузоподъемность, не подвержены деформации;
54
- возможность захвата поддона погрузчиком со всех 4 сторон;
- легкий вес готового поддона.
На текущий момент реализация поддонов составляет более 30% от всего
выпуска продукции. В 2022 году было выпущено 54 тыс. поддонов на общую
сумму 18,9 млн. руб. Предварительная договорённость с основными
заказчиками показала, что в случае перехода на производство поддонов из
древесных опилок, объем заказов удастся оставить как минимум на том же
уровне. При этом себестоимость материалов, необходимых для изготовления
поддонов снизится, что и позволит уменьшить общий уровень затрат.
Проведем более подробное описание мероприятий, направленных на
улучшение финансового состояния ООО «ПЭК¬ и выполним оценку их
экономической эффективности.
В качестве первого мероприятия, направленного на улучшение
финансового состояния организации было предложено изменить систему
управления запасами с целью снижения средних остатков сырья и материалов
и высвобождения «замороженных¬ оборотных средств.
Рекомендуемые параметры системы управления запасами с
фиксированным размером заказа представлены в таблице 3.4.
Как видно из таблицы, внедрение приложенной системы управления
запасами позволит снизить среднюю стоимость сырья и материалов на складе
до 4139 тыс. руб., что позволит высвободить оборотные средства в сумме:
9898 – 4139 = 5759 тыс. руб.
3 млн. руб. из этих средств предлагается направить на погашение
кредиторской задолженности, а оставшиеся оставить на банковском счете для
обеспечения нормативного уровня абсолютной ликвидности.
55
Таблица 3.4
Рекомендуемые параметры системы управления запасами основных
материалов
В качестве второго мероприятия предлагается приобрести
производственную линию изготовления деревянных поддонов из опилок. Это
позволит:
1. Использовать в производстве древесные отходы, которые ранее
приходилось утилизировать.
2. Снизить стоимость сырья и материалов, необходимых для
производства одного поддона.
3. Повысить качество выпускаемой продукции.
Стоимость такой линии составляет – 5 439 тыс. руб.
Кроме того, планируемые расходы на ее доставку и монтаж составят еще
100 тыс. руб. Таким образом, общая стоимость линии составит 5539 тыс. руб.
Для финансирования данного проекта предлагается воспользоваться
банковским кредитованием. На текущий момент сумма заёмного капитала
ООО «ПЭК¬ составляет 9781 тыс. руб., то есть 37,8% от всех активов. Таким
образом, получение кредита не приведет к ухудшению финансового состояния
56
организации.
В линейке кредитных продуктов ПАО «Сбербанк России¬ имеется
кредит «Инвестиционный¬, в рамках которого предлагается взять кредит на
развитее производственной деятельности под 11% годовых.
Таким образом, прирост годовой суммы процентных расходов компании
составит:
5 539 · 11% = 609 тыс. руб.
На текущий момент стоимость сырья и материалов, необходимых для
изготовления одного деревянного поддона традиционного вида (из досок)
составляет 158 руб.
Расчет материалов, необходимых для изготовления поддона из
древесных опилок, а также полученной экономии представлен в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Расчет экономии сырья и материалов при переходе на другую технологию
изготовления поддонов
Расчеты, проведенные в таблице показали, что стоимость сырья и
материалов, необходимых для изготовления одного поддона составит 97,5
руб., то есть на 60,5 руб. меньше, чем при использовании традиционной
технологии. С учетом использования собственных древесных отходов в
57
объеме 250 т, итоговая экономия сырья и материалов составит 3892 тыс. руб.
Работать на новой производственной линии будут те же самые
работники, которые собирали поддоны по старой технологии, поэтому
изменения затрат на персонал не произойдет. Для работы новой линии
потребуются дополнительные затраты электроэнергии. Общая потребляемая
мощность всех агрегатов линии – 18 кВт. При восьмичасовом рабочем дни и
247 рабочих дня в году, прирост затрат на электроэнергию составит:
18 кВт · 8 ч · 247 дня · 4,5 руб./кВт-ч = 160 тыс. руб.
Нормативный срок службы производственной линии – 7 лет, поэтому
ежегодная сумма амортизации составит:
5539 / 7 = 791,3 тыс. руб.
Все остальные затраты останутся на прежнем уровне.
Таким образом, предложены два мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия, далее необходио оценить
экономическую эффективность рекомендаций.
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий
Для того, чтобы оценить как предложенные рекомендации скажутся на
финансовом состоянии компании необходимо составить прогнозный отчет о
финансовых результатах в таблице 3.6.
Как показали проведенные расчеты, предложенные мероприятия не
повлияют на сумму выручки, однако при этом себестоимость реализованной
продукции сократится на 2941 тыс. руб. (-6,6%). Это позволит повысить
валовую прибыль с 7682 до 10623 тыс. руб. (+38,3).
Управленческие и коммерческие расходы останутся на прежнем уровне,
поэтому прибыль от продаж также вырастет на 2941 тыс. руб., что в
процентном выражении составит +120,0%.
Прочие доходы и расходы не изменятся, а сумма процентов к уплате
вырастет на 620 тыс. руб., поэтому сумма налогооблагаемой прибыли
58
вырастет только на 2320 тыс. руб. Тем не менее, ее прирост составит 265,8%,
то есть она увеличится в 3,6 раза.
Таблица 3.6
Прогнозирование финансовых результатов деятельности ООО «ПЭК¬ с
учетом предложенных мероприятий, тыс. руб.
Чистая прибыль, которая останется в распоряжении организации после
уплаты налогов вырастет с 632 до 2555 тыс. руб., то есть в 4 раза. Полученную
прибыль можно направить на долгосрочное погашение кредитов.
Далее составим прогнозный баланс ООО «ПЭК¬ в таблице 3.7.
Из таблицы можно сделать вывод, что приобретение оборудования
приведет к росту внеоборотных активов с 6477 до 12021 тыс. руб., то есть на
85,5%. Оборотные активы наоборот сократятся с 24983 до 21624 тыс. руб. (-
13,4%). Это произойдет благодаря снижению остатков запасов с 17501 до
11742 тыс. руб. (-32,9%), часть высвобожденных средств от которого будут
направлены на рост остатков денежных средств с 359 до 2759 тыс. руб.
Оборачиваемость запасов при этом вырастет до:
К
об.З (пл)
= 41892 / 11742 = 3,6 обор.
59
то есть превысит начальный уровень 2020 года.
Таким образом, общая величина активов ООО «ПЭК¬ вырастет с 31 460
до 33 640 тыс. руб., то есть на 6,9%. Прибыль, полученная по результатам
отчётного периода, приведет к росту собственного капитала с 21679 до 24234
тыс. руб. Сами же денежные средства будут направлены на погашение
имеющихся долгосрочных кредитов, поэтому их сумма (с учетом кредита,
взятого для покупки оборудования) вырастет лишь на 2625 тыс. руб.
Таблица 3.7
Прогнозный баланс ООО «ПЭК¬ с учетом предложенных мероприятий, тыс.
руб.
Часть средств, полученных при снижении запасов, будут направлены на
снижение кредиторской задолженности, поэтому ее сумма снизится с 6032 до
3032 тыс. руб., а общая величина краткосрочных пассивов уменьшится с 6314
60
до 3314 тыс. руб., то есть на 47,5%. В таблице 3.8 представлены изменения
«проблемных¬ показателей финансового состояния предприятия в результате
внедрения мероприятия. Единственным финансовым показателем, имеющим
неудовлетворительное значение, был коэффициент абсолютной ликвидности
(0,06). После предложенных изменений он составит 0,83, и будет
соответствовать нормативному значению (выше 0,2).
Таблица 3.8
Прогнозное изменение «проблемных¬ показателей финансового состояния
ООО «ПЭК¬ в результате предложенных мероприятий, тыс. руб.
Деловая активность предприятия повысится, продолжительность
оборачиваемости запасов сократится на 12 дней, дебиторской задолженности
на 9 дней и кредиторской задолженности на 17 дней. Несмотря на то, что срок
оборачиваемости дебиторской задолженности остается выше кредиторской,
риск кассовых разрывов снижается, благодаря росту коэффициента
абсолютной ликвидности. Рентабельность деятельности в результате
предложенных мероприятий также повысится. В прогнозном периоде на
каждый рубль вложенных собственных средств предприятие получит 0,11 руб.
чистой прибыли по сравнению с 0,03 руб. в 2022 году. Рентабельность
совокупного капитала увеличится до 9,81%, оборотного капитала до 10,96%.
Коэффициент затратоотдачи увеличится на 6,54 п.п., с каждого рубля
61
затрат предприятие получит 0,11 руб. прибыли от продаж.
Таким образом, предложенные рекомендации позволят укрепить
финансового состояние ООО «ПЭК¬, а также переломить тенденцию к
снижению прибыли, снизив риск возникновения убытков. Следовательно,
предложенные рекомендации могут быть применены в ООО «ПЭК¬.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучение теоретических основ финансового состояния компании
позволяет использовать результаты анализа для оценки финансового
положения организации, определения изменений в составе и структуре ее
активов и источников формирования капитала, а также для измерения
результативности финансовой деятельности, рентабельности и
платежеспособности. Практически всегда финансовые возможности
организации ограничены. Поэтому главная задача состоит в том, чтобы
держаться в пределах этих ограничений и обеспечить устойчивое финансовое
состояние. Вместе с тем, необходимо быть осторожными и формировать
резервы для непредвиденных обстоятельств, которые могут нарушить
финансовую устойчивость организации.
Осуществление анализа финансового состояния предприятия относится
к широкому спектру методов, включающих различные подходы. Оценка
финансового положения компании может быть выполнена с учетом
краткосрочной и долгосрочной перспективы. Основным источником данных
для такой оценки является бухгалтерская отчетность, включающая
бухгалтерский баланс организации.
Бухгалтерская отчетность предприятия является информационной базой
для проведения анализа финансового состояния. Важнейшие показатели,
содержащиеся в бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах и
отчете о движении денежных средств, обеспечивают основную информацию.
Кроме того, детальное исследование и объяснение бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах позволяют провести более глубокий анализ
и определить платежеспособность организации как в краткосрочной, так и в
долгосрочной перспективе.
В качестве объекта было выбрано общество с ограниченной
ответственностью «ПЭК¬, основным направлением деятельности которого
является грузоперевозки по России.