2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИСТОЧНИКАМИ ИХ
ФИНАНСИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ
8
1.1. Сущность и кругооборот оборотного капитала организации.
Различия понятий «оборотные средства» и «оборотный капитал»
предприятия
8
1.2. Оценка состояния и использования оборотных средств
предприятия
13
1.3. Особенности политика управления оборотными средствами в
организации
20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИП ШАХВЕРДЯН К.А.
30
2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ИП
Шахвердян К.А.
30
2.2. Анализ и оценка оборотных активов ИП Шахвердян К.А.
37
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
НА ИП ШАХВЕРДЯН К.А.
44
3.1. Система управления оборотными активами на ИП Шахвердян К.А.
и факторы на нее влияющие
44
3.2. Разработка мероприятий по повышению эффективности
управления оборотными активами ИП Шахвердян К.А. и их оценка
48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
67
ПРИЛОЖЕНИЯ
70
3
ВВЕДЕНИЕ
С позиции требований эффективного ведения экономики предприятия
объем оборотных средств должен быть достаточным для производства
продукции в ассортименте и количестве, и количестве запрашиваемым рынком,
и в тоже время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства
за счёт образования сверхнормативных запасов. За счет собственных источников
формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств.
Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию
свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей
деятельности.
Оборотные средства непосредственно участвуют в производственной
деятельности предприятия. Результатом деятельности, которого является
получение прибыли, путем расширения объемов производства, так и за счет
экономичного использования имеющихся ресурсов.
Количественный и качественный состав оборотных средств имеет
большое значение для управления предприятиям, который влияет на его
финансовую устойчивость. Чем быстрее вложенные деньги принесут прибыль,
тем быстрее их можно вложить в новый цикл производства.
Вопросы оценки и анализа оборотных средств становятся особенно
актуальными в настоящее время, когда многие коммерческие предприятия
испытывают финансовые трудности не только от снижения прибыльности своей
деятельности (уровень рентабельности у таких предприятий, как правило,
достаточно высокий), сколько от недостатка свободных средств в обороте.
Целью работы является разработка мероприятий по совершенствованию
управления оборотными средствами на предприятии на основе их оценки и
анализа.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить
следующие задачи:
4
1) рассматривается сущность и кругооборот оборотного капитала
организации, выявляются различия понятий «оборотные средства» и
«оборотный капитал» предприятия;
2) приводятся методики оценки состояния и использования оборотных
средств предприятия;
3) выявляются особенности политика управления оборотными
средствами в организации;
4) дается характеристика финансового-хозяйственной деятельности
организации;
5) проводится анализ и оценка оборотных средств организации;
6) осуществляется разработка мероприятий по повышению
эффективности управления оборотными средствами в организации и их оценка.
Предмет исследования - политика управления оборотными средствами.
Объект исследования – предприятие индивидуального предпринимателя
Шахвердяна А.К., осуществляющее деятельность в сфере общественного
питания.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды
отечественных и зарубежных ученых по проблемам оценки оборотных средств
предприятия, а также формирования политики управления ими.
При проведении исследования были использованы методы финансового
анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности;
методы экономического анализа и другие.
Информационной основой исследования явились данные отчетности
предприятия – объекта исследования, статистические данные Федеральной
службы государственной статистики, тематические публикации периодической
печати, материалы информационных ресурсов сети Интернет.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИСТОЧНИКАМИ ИХ
ФИНАНСИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и кругооборот оборотного капитала организации. Различия
понятий «оборотные средства» и «оборотный капитал» предприятия
Производственный процесс можно представить, как постоянную
трансформацию элементов оборотных средств. Первоначально вложенная сумма
денежных средств обеспечивает наличие материально-технических ресурсов,
необходимых для производства конечного продукта. Процесс реализации
готовой продукции в большинстве случаев сопровождается возникновением
дебиторской задолженности, а заканчивается получением денежных средств от
покупателя. При этом, организация имеет цель достигнуть положительного
финансового результата за счёт превышения объёма полученных денежных
средств над объёмом вложенных. Хочется отметить, что речь идёт об обороте не
собственно активов, а вложений в оборотные производственные фонды и фонды
обращения, т.е. об оборотном капитале организации. Кругооборот вложений в
оборотные активы можно наглядно представить в виде схемы (рис.1).
Рисунок 1. Оборот вложений в оборотные активы
1
Продолжительность производственно-коммерческого цикла
характеризуется временем совершения оборота денежных средств. Это отрезок
времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от
1
Рудковская Е.А. Оборотные активы предприятия / Е.А. Рудковская // Научно-образовательный потенциал
молодежи в решении актуальных проблем XXI века. - 2016. - №5. - С.184.
6
реализации готовой продукции. Длительность цикла зависит от специфики
организации, периодами кредитования организации поставщиками и
покупателей организацией, временем нахождения сырья и материалов в составе
запасов и длительность пребывания готовой продукции на складе.
В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»
данные об оборотных активах предприятия содержатся в разделе II
бухгалтерского баланса. Часто в литературе можно встретить термины
«оборотные средства» или «средства в обороте».
Это связано с тем, что часто в литературе нет четкого разделения между
понятиями «оборотные активы», «оборотные средства», «оборотный капитал».
Термины «основной капитал» и «оборотный капитал» в оборот ввел А.
Смит, деление он произвел на основании различий данных видов капитала в
обороте
2
.
Капитал объединяет различные стадии обращения, которые принято
называть активами. Оборотный капитал образован средствами, находящимися в
текущем обращении на различных этапах этого процесса (разновидности
текущих или оборотных активов).
По мнению А. Смита, стадии преобразования оборотного капитала
выделяются в зависимости от особенностей его кругооборота, и тогда появляется
понятие «оборотные активы»
3
, а по мнению Д. Рикардо стадии должны
выделяться на основании периода обращения, тогда получаются текущие или
оперативные активы
4
. В современной литературе данные термины объединены,
а к оборотным или текущим активам относятся те элементы капитала
предприятия, которые участвуют в одном цикле обращения и происходит это за
период, не превышающий одного года.
Перейдем к последнему рассматриваемому понятию «оборотные
средства», с их помощью также может быть описан процесс обращения капитала.
2
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - М.: Эксмо, 2007.
3
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - М.: Эксмо, 2007.
4
Рикардо Д. Сочинения. Т.1. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо. - М.:
Госполитиздат, 1955.
7
При этом трактовка данного термина осуществляется с позиций пяти подходов:
организационного; производственного; финансового; бухгалтерского;
экономического.
В рамках организационного подхода оборотные средства - это простая
совокупность элементов оборотных производственных фондов (запасов сырья,
материалов, топлива, незавершённого производства и пр.) и фондов обращения
(готовая продукция, денежные средства и средства в расчётах)
5
.
Согласно производственному подходу оборотные средства представляют
собой стоимость, авансируемую для образования оборотных производственных
фондов и фондов обращения, то фактор, обслуживающий кругооборот ресурсов
предприятия и выполняющий только производственную функцию
6
.
В противовес производственному подходу к определению термина
«оборотные средства» появился финансовый подход, который трактует
«оборотные средства» как денежные средства, авансированные в оборотные
производственные фонды и фонды обращения. То есть данный подход по сути
рассматривает только денежную форму движения оборотных средств
7
.
Бухгалтерский подход сводится к объединению тех статей баланса, на
которых происходит их учёт по стадиям обращения.
Экономический подход в настоящее время находится в процесс
становления. Он заключается в отождествлении таких понятий как оборотные
средства, оборотный капитал, текущие активы, оборотные активы. Это
обусловлено интеграцией России в мировую рыночную среду и формирование
новых подходов к описанию экономических процессов, которые построены на
учёте такого важного рыночного фактора как риск
8
.
5
Бирман А.М. Планирование оборотных средств / А.М. Бирман. - М.: Юнити, 2014. С.52.
6
Лисицына Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С.106.
7
Рикардо Д. Сочинения. Т.1. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо. - М.:
Госполитиздат, 1955.
8
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. М.: Омега-Л, 2017. С.49.
8
Таким образом, несмотря на то, что представленные понятия достаточно
схожи, они имеют ряд принципиальных различий, которые необходимо
учитывать при их применении.
Рассматривая возможные классификации оборотных активов можно
выделить следующие группы:
По функциональной роли в процессе производства:
- оборотные фонды - это предметы труда (сырьё, вспомогательные
материалы, запасные часты, тара и др.), они вступают в производство в
натуральной форме и полностью потребляются в процессе производства. К
оборотным фондам относятся: производственные запасы, незавершённое
производство, расходы будущих периодов;
- фонды обращения - это средства организации, связанные с
обслуживанием процесса обращения товаров. К ним относятся: готовая
продукция, дебиторская задолженность, деньги в кассе и на расчётном счёте
9
.
По практике контроля, планирования и управления:
- нормируемые (производственные запасы, незавершённое производство,
расходы будущих периодов, готовая продукция);
- ненормируемые (отгруженная продукция, денежные средства,
дебиторская задолженность).
По источникам формирования:
- собственный оборотный капитал;
- заёмный оборотный капитал.
По степени потребности:
- постоянный оборотный капитал (потребность относительно постоянна в
течение всего операционного цикла);
- переменный оборотный капитал (дополнительные оборотные активы,
связанные, например, необходимостью поддержания высокого уровня продаж во
время сезонной реализации).
9
Сироткин С.А. Оборотные средства и оборотные активы в современной экономике / С.А. Сироткин //
Региональная экономика и управление. – 2017. - №9. - С.57.
9
По степени ликвидности:
- абсолютно ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные
ценные бумаги);
- быстро реализуемые оборотные средства (дебиторская задолженность
надёжных покупателей, запасы сырья, за исключением залежалых, готовая
продукция, пользующаяся спросом);
- медленно реализуемые оборотные средства (незавершённое
производство, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность
ненадёжных покупателей, залежалое сырье, готовая продукция, имеющая
низкий спрос)
10
.
Со степенью ликвидности оборотных средств, т.е. тем, насколько быстро
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги,
непосредственно связано финансовое положение организации. Излишнее
отвлечение денежных средств в производственные запасы, незавершенное
производство, готовую продукцию ведет к омертвлению ресурсов и говорит о
неэффективном использовании оборотного капитала. Одновременно с этим рост
дебиторской задолженности нарушает налаженные процессы деятельности
организации и может стать причиной несвоевременной закупки сырья, оплаты
труда рабочих и др.
Классификация по видам активов:
- запасы, в том числе сырье, материалы, товары для перепродажи и товары
отгруженные, готовая продукция, расходы будущих периодов;
- НДС по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность;
- финансовые вложения;
- денежные средства.
В организациях различных отраслей и сфер деятельности состав и
структура оборотных активов неодинаковы, например, на тепловых
10
Пизенгольц М.З. Оборотные средства / М.З. Пизенгольц. - М.: Инфра-М, 2015. С.39.
10
электростанциях наибольший удельный вес занимают запасы топлива или
дебиторская задолженность потребителей; в добывающей промышленности -
запасы готовой продукции; в судостроении - незавершенное производство; в
строительстве - незавершенное строительство; в животноводстве - молодняк на
откорме
11
.
Таким образом, оборотные активы - это средства, инвестируемые
организацией в текущие операции в течение каждого цикла
производства. Оборотные активы выполняют две функции: производственную и
платежно-расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные
активы, авансируясь в оборотные производственные фонды, обеспечивают
непрерывность производственного процесса и переносят свою стоимость на
произведенный продукт. После завершения производственного процесса
оборотные активы переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где
выполняют платежно-расчетную функцию, состоящую в завершении
кругооборота и превращении оборотных активов из товарной формы в
денежную.
1.2. Оценка состояния и использования оборотных средств предприятия
В современной литературе анализ оборотных средств, как правило, не
является самостоятельным направлением экономического анализа. Большинство
авторов рассматривают оборотные средства и рациональность их использования
как один из вопросов финансового состояния финансовой деятельности при
анализе деловой активности или при анализе показателей бухгалтерского
баланса.
Изучение методик анализа оборотных средств начнем с определения
целей и задач данного анализа.
11
Ходжич Е.В. Анализ оборотных активов в организациях / Е.В. Ходжич // Экономический анализ. - 2016. -
№3(306). - С.28.
11
Например, Н.С. Пласкова отмечает, что одной из целей анализа является
ускорение оборачиваемости оборотных средств в днях
12
.
Действительно, анализ эффективности использования оборотных средств
должен определить резервы ускорения их оборачиваемости, но извиды, состав и
размеры не являются целью, а представляют собой аналитическую задачу,
решение и воплощение в практическую деятельность которой позволит
осуществить финансовое оздоровление предприятий, повысит их значимость и
тем самым повысит эффективность производства.
При анализе использования оборотных средств требуется решение ряда
задач, состав которых авторы определяют по-разному.
Так, Э.А. Маркарьян формулирует их следующим образом:
- обеспечить получение точных, достоверных данных о величине
используемых на данный момент оборотных активов:
- отразить реальный, объективный процесс движения оборотных активов
во всех его формах, в совокупности сторон;
- дать оценку выполнения плана (динамику изменений) по
оборачиваемости;
- выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных активов
13
.
Некоторые авторы необоснованно круг задач анализа эффективности
использования оборотных средств сводят к определению экономического
результата вследствие ускорения оборачиваемости (это приводит к экономии
финансовых ресурсов) или замедления оборачиваемости (дополнительное
привлечение в оборот предприятия финансовых ресурсов)
14
.
Другие авторы считают, что одной из главных задач экономического
анализа является оценка правильности и эффективности использования
оборотных активов предприятия с целью изыскания путей улучшения
финансового состояния на основе мобилизации выявленных резервов ускорения
12
Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. - М.: Эксмо, 2017. С.96.
13
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Кнорус, 2016.
С.112.
14
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Феникс, 2016. С.219.