42
Таблица 17
Динамика уровня инфляции и запасов ИП Шахвердян К.А. за 2016-
2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Уровень инфляции, %
5,4
2,5
4,3
Запасы, тыс.руб.
2 838
1 424
1 662
Прирост инфляции, пп.
-
-2,9
1,8
Прирост запасов, %
-
-49,8
16,7
Таким образом, при росте инфляции запасы выросли, а при значительном
снижении уровня инфляции в 2017 году, запасы также снизились. Но для
рассматриваемой фирмы рост запасов может быть обусловлен и этапом ее
жизненного цикла - ростом.
5. Сезонные колебания спроса.
Для рассматриваемой фирмы значительных сезонных колебаний спроса
нет.
6. Конкуренция. В условиях жесткой конкуренции, для того чтобы
удержать клиентов и завоевать большую долю рынка, компании стараются
предоставить широкий ассортимент и качество продукции и услуг, что ведет с
одной стороны к росту запасов, но в тоже время в виду специфики отрасли
(общественное питание) ИП Шахвердян К.А. не может делать значительных
запасов.
Итак, в основе управления оборотными активами на ИП Шахвердян К.А.
лежит планирование. Процесс планирования оборотных активов предполагает
утверждение политики по управлению оборотными активами, оценку
потребности в них и анализ эффективности разработанных планов.
Рассмотрим подходы к управлению каждой из категорий оборотных
активов (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства) в ИП
Шахвердян К.А.
Запасы
43
В 2016-2018 гг на предприятии применялся консервативный метод,
который предусматривает формирование большого объема запасов на случай
перебоев в поставках сырья и материалов, резкого роста цен, изменения спроса
и т.д.При таком подходе возрастают расходы на содержание запасов и падает
рентабельность предприятия.
Дебиторская задолженность
Для предупреждения возникновения непредсказуемой задолженности в
ИП Шахвердян К.А. используется управление с установлением кредитных
лимитов. Он представляет собой максимально допустимый размер дебиторской
задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому контрагенту или
устанавливается для каждого из коммерческих отделов компании, выделенных
по отраслевому принципу пропорционально части выручки за предыдущий
период в общем объеме продаж по предприятию и утверждается распоряжением
генерального директора.
Денежные средства
Политика управления денежными средствами в ИП Шахвердян К.А.
характеризуется минимизацией объемов привлечения денежных средств из
заемных источников. Для обеспечения необходимых темпов развития
хозяйственной деятельности в этом случае используется преимущественно
чистый денежный поток, который направляется в основном на
реинвестирование. Такая политика сдерживает темпы развития хозяйственной
деятельности предприятия, однако минимизирует уровень финансовых рисков,
связанных с формированием денежных потоков. То есть применяется
консервативная политика.
Проанализируем политику управления оборотными активами в целом.
Для этого представим соотношение оборотных активов и собственного и
заемного капитала (таблица 18).
Таблица 18
44
Соотношение оборотных активов и капитала ИП Шахвердян К.А. за
2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Собственный капитал, тыс.руб.
-1 257
1 628
3 725
Заемный капитал, тыс.руб.
1 629
685
6 468
Оборотные активы, тыс.руб.
2 977
1 988
8 146
ЧОК, тыс.руб.
4 234
360
4 421
Соотношение собственного капитала и
оборотных активов
-0,42
0,82
0,46
Соотношение заемного капитала и
оборотных активов
0,55
0,34
0,79
Таким образом, предприятие имеет положительный чистый оборотный
капитал, что расценивается положительно, так как свидетельствует о
превышении оборотного капитала над обязательствами. То есть можно говорить
о хорошей финансовой стабильности и платежеспособности, так как
собственных оборотных средств хватает для полноценного осуществления
текущей деятельности. Но в тоже время высокое значение ЧОП в 2018 году
показывает, что предприятие не использует эффективно имеющиеся в его
распоряжении свободные оборотные средства: не вкладывает их в деятельность,
не инвестирует, чтобы получить доход.
Также можно отметить, что в 2017 году основная часть оборотных
активов финансируется за счет собственного капитала, а 2018 году оборотных
активы наращивались за счет заемного капитала.
Итак, на основании проведенного анализа политики финансирования
оборотных активов можно сделать вывод, что используется консервативный
подход. Подход гарантирует минимизацию предпринимательского и
финансового рисков, но отрицательно сказывается на оборачиваемости
оборотных средств. Консервативная финансовая политика предлагает наличие
избытка денег в краткосрочном периоде и крупную инвестицию в легко
реализуемые ценные бумаги, как была осуществлена в 2018 году на
рассматриваемом предприятии.
В тоже время консервативный подход несет высокий риск потери
ликвидности из-за десинхронизации поступлений и платежей, поэтому он
45
проводится либо в условиях достаточной предсказуемости поступлений и
платежей, объема продаж и запасов, либо при строгой экономии.
3.2. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления
оборотными активами ИП Шахвердян К.А. и их оценка
Решение о политике финансирования оборотных активов для ИП
Шахвердян К.А. вырабатывается директором. От того, какая политика будет
реализовываться по каждой из категорий активов (запасы, денежные средства),
будут зависеть сроки и объемы продукции, размер минимально допустимого
остатка запасов и т.д.
Действующую политику финансирования оборотных активов на ИП
Шахвердян К.А., а именно консервативную, предлагается сменить на умеренный
тип политики финансирования оборотных активов, т.е. финансирование
постоянной части оборотных активов должно происходить за счет собственного
и долгосрочного заемного капитала, а финансирование переменной части
оборотных активов за счет краткосрочного заемного капитала. Это обеспечит
предприятию средний уровень финансовой устойчивости и рентабельности
использования собственного капитала.
Выбор же политики управления оборотными активами определяет,
насколько предприятие готово пойти на риск возникновения убытков, связанный
с нехваткой той или иной категории оборотных активов. Это может быть риск
нехватки товаров. Для того чтобы правильно оценить подобные риски, нужно
учитывать нарушения договорных отношений. Компенсировать эти риски
можно за счет создания страховых резервов.
В целях изменения политики финансирования оборотных активов
предлагается осуществлять пополнение оборотных активов за счет
краткосрочного кредита, который предприятие может взять.
Таким образом, ИП Шахвердян К.А. может увеличить производственную
мощность на 30%, при этом согласно прогнозам руководства это приведет к
росту выручки на 20%. За счет данных средств можно будет расширить
46
ассортимент блюд, повысить качество продуктов для их приготовления.
Также необходимо учесть, что увеличатся переменные расходы на
заработную плату персоналу, так как потребуется рост производительности
труда. В настоящее время заработная плата персонала составляет 11% от
выручки.
Для увеличение запасов на 30% ИП Шахвердян К.А. потребуются
дополнительные средства в размере запасы*30%=1662*0,2=499 тыс.руб. На это
сумму предполагается взять краткосрочный кредит.
Прирост выручки=47870*0,2=9574тыс.руб.
Прирост затрат на оплату труда=9574*0,11=1053тыс.руб.
Прирост расходов на сырье и материалы=9574*0,5=4787тыс.руб.
Прирост себестоимости=1053+4787=5840тыс.руб.
Прирост прибыли от продаж=9574-5840=3734 тыс.руб.
Рассчитаем, как изменятся, финансовые показатели деятельности ИП
Шахвердян К.А. после изменения стратегии финансирования оборотных активов
(таблица 19).
Таблица 19
Изменение финансовых показателей ИП Шахвердян К.А. после
реализации предложенных мероприятий, тыс.руб.
Наименование
показателя
Текущий
вариант
Прогнозируемый
вариант
Изменение,
тыс.руб.
Запасы
1662
2161
499
Оборотные активы
8146
8645
499
Краткосрочные
пассивы
6468
6967
499
Выручка
47870
57444
9574
Себестоимость
35126
41056
5840
Прибыль от
продаж
12654
16388
3734
Произведем перерасчет показателя рентабельности продаж исходя и
реализации предложенного мероприятия.
Рентабельность продаж 2018 год=12654/47870=26,43%
47
Рентабельность продаж прогноз=16388/57444=28,53%
Таким образом, прогнозируется увеличение рентабельности продаж, то
есть данное мероприятие можно признать эффективным.
Далее перейдем к разработке комплекса предложений по модернизации
складских запасов и совершенствованию работы организации в области
управления запасами.
Для совершенствования системы управления запасами исследуемой
фирмы, а именно для повышения оборачиваемости и оптимизации уровня
запасов, повышения удовлетворенности заказчиков, рекомендуем ряд
мероприятий, влияющих в комплексе на все составляющие системы снабжения
предприятия:
- стандартизировать процедуры закупочной деятельности. Саму
закупочную деятельность контролировать и анализировать необходимо
систематически.
- повысить требования к поставщикам через изменение договорных
отношений и внедрение методики их оценки. Что, безусловно, отразится в
положительную сторону на качестве поставок.
- разработать модели управления запасами в зависимости от характера
потребления, в том числе внедрение без заявочной системы. Например,
внедрение моделей регулярных поставок без заявок на обеспечение позволит
снизить не только оборачиваемость этих запасов, но и трудоемкость всего
процесса закупок, высвободив занятые в нем ресурсы на решение проблем
материально-технического снабжения.
- разработать нормы содержания запасов и графиков поставок по
согласованным номенклатурным группам.
Итак, для повышения эффективности управления материальными
запасами на рассматриваемом предприятии внедрим систему выбора
поставщика. Рассмотрим порядок закупки продукции на предприятии.
48
Быстрая закупка товара осуществляется путем запроса счетов у уже
проверенных поставщиков находящихся территориально в ближайших
регионах.
Большие закупки совершаются заблаговременно выбором поставщика
предложившего самые низкие цены за качественный товар, являющийся
номенклатурой нашего предприятия.
В 2018 году организация заключила договора с 23 поставщиками с разной
номенклатурой.
Основная часть закупок осуществляется у следующих поставщиков: ООО
«Колос», ООО «Бокерия», ООО «Ивхолод», ООО «ПродАльянс», ООО
«Агромилк», ООО «Агропласт», ООО «Комтрейд», ООО «Мир фруктов», ООО
«Прод-центр», НПАО «Короча» и др.
Чтобы выбрать из большого количества тех поставщиков, с которыми
можно продлить договорные отношения, и тех, с кем расторгнуть договора,
проведем оценку поставщиков с использованием экспертной оценки методом
взвешивания. Для примера возьмем поставщиков мясной и колбасной
продукции.
Согласно данному методу составляется список факторов, влияющих на
выбор поставщика. Для закупки продуктов питания это: качество, цена,
надежность поставки в указанные сроки, условия платежа (возможность
рассрочки), надежность фирмы. Каждому фактору приписываем вес - число из
отрезка (0; 1). Сумма всех весов должна равняться единице.
Затем оцениваем каждого поставщика по выбранным критериям по
пятибалльной системе. Перемножив оценки факторов на соответствующий вес,
суммируем полученные числа для каждого поставщика. Итоговое число и
является рейтингом поставщика. Лучшим считается поставщик с самым
высоким рейтингом (приложение 3).
Расчет, выполненный в таблице приложения 3, показывает, что самыми
лучшими для предприятия будут следующие поставщики: ООО «Прод-Альянс»
поставщик с выгодными условиями доставки, и предоставляющий дилерские
49
цены и отсрочку платежа. ООО «Бокерия» поставщик с не столь выгодными
условиями доставки, но интересен ценами и высоким качеством своей
продукции.
Также можно предложить внедрить систему точно в срок.
Согласно данной системе осуществление закупки нужного товара
производится при складских заделах равных необходимому количеству для
закупки и транспортировки продукции от более выгодного, для компании,
поставщика. Это позволит избежать покупки товара у более дорогого
поставщика.
Система быстро реагирует на изменение спроса и поведение рынка,
включая моду и внедрение новых технологий. «Точно в срок» не замораживает
денежные средства, повышает оборачиваемость денежных средств. Позволяет
привлекать других поставщиков при необходимости.
Так, например, можно закупать с небольшим запасом товар у
интересующего нас поставщика, по определенной номенклатурной позиции, во
избежание стихийных закупок у менее интересного поставщики. При этом
учесть предел задела необходимый компании для нормального
функционирования. При этом не перегружать склады, а брать необходимый
уровень точно в срок, с учетом минимальных партий. Так же компании
рекомендуется перераспределить товар в складских помещениях с учетом
оборачиваемости. Продолжать избавляться от залежалого, излишнего товара
путем акций и предложений для высвобождения денежных средств. Навести
порядок на территории склада для быстрого нахождения товара во избежание
потерь продукции и траты времени персонала. Ввести автоматизированный
контроль состояния запасов на складе, при помощи логистики.
Еще одним мероприятием является внедрение ABC и XYZ анализа.
Проведем АВС и ХУZ анализ запасов ИП Шахвердян К.А.
В таблице 20 представлены исходные данные запасов находящиеся на
складе. Рассчитана доля реализации одной номенклатурной позиции в общей
сумме по следующей формуле:
50
(1)
Таблица 20
Исходные данные для анализа запасов
Расход
позиции за
год, тыс.руб.
Доля в общем
объеме в %
№
Вид запаса
1
Овощи
490
3
2
Бекон
457
2,8
3
Колбасы
2 663
16,3
4
Сыр
1 290
7,9
5
Специи
147
0,9
6
Соусы
196
1,2
7
Говядина
2 058
12,6
8
Курица
2 842
17,4
9
Свинина
2 271
13,9
10
Масло для фритюра
343
2,1
11
Картофель
555
3,4
12
Булочки
294
1,8
13
Молоко и молочные смеси
686
4,2
14
Соки и нектары
1 013
6,2
15
Газированные напитки
931
5,7
16
Шоколад
33
0,2
17
Печенье
16
0,1
18
Прочее
49
0,3
итого
16 351
100
Произведем оценку вклада каждого объекта в общий результат,
ранжируем номенклатурные позиции в порядке убывания реализации позиции
за год, а также рассчитаем нарастающий итог доли объектов в общем количестве
в процентах и вклада этих объектов в общий результат в процентах на складе.
Данные представим в таблице 21.
Таблица 21
Ранжированные данные по сумме использования запасов
№
Вид запаса
Расход позиции
за год, тыс.руб.
Доля в общем
объеме в %
51
8
Курица
2 842
17,4
3
Колбасы
2 663
16,3
9
Свинина
2 271
13,9
7
Говядина
2 058
12,6
4
Сыр
1 290
7,9
14
Соки и нектары
1 013
6,2
15
Газированные напитки
931
5,7
13
Молоко и молочные смеси
686
4,2
11
Картофель
555
3,4
1
Овощи
490
3
2
Бекон
457
2,8
10
Масло для фритюра
343
2,1
12
Булочки
294
1,8
6
Соусы
196
1,2
5
Специи
147
0,9
18
Прочее
49
0,3
16
Шоколад
33
0,2
17
Печенье
16
0,1
Проранжировав данные, разобьем их на 3 группы.
Первая группа А - очень важные запасы, которые всегда должны
присутствовать на складе. В качестве параметра в анализе использовался объем
использования, то в данную группу входят лидеры.
Вторая группа В - продукты, реализационные параметры которых
являются средними; они требуют обычных подходов в планировании, учете и
контроле.
Третья группа товаров С - наименее важные запасы, это претенденты на
исключение.
Данные представлены в таблице 22.
Таблица 22
Распределение позиций номенклатурных позиций по группам АВС