72
России»: закупка и установка компьютерной техники и программного
обеспечения.
Приведем пример основных процедур работы Центра секьюритизации
кредитования ПАО «Сбербанк России». Портфель потребительских кредитов с
рисками оценен центром в размере 100 млн. руб. При этом уровень средней
доходности по потребительским кредитам составил 10,5%. Потери от
потребительских кредитов с рисками по планам банка в 2019 г. составят 5,5%
или 5,5 млн. руб. (100*0,055).
В случае секьюритизации портфель потребительских кредитов ПАО
«Сбербанк России» будет разделен на транши с учетом их доходности и рисков.
Пример секьюритизации в отношении рискованных потребительских
кредитов ПАО «Сбербанк России» приведен в таблице 27.
Таблица 27
Пример синтетической секьюритизации в отношении рискованных
потребительских кредитов ПАО «Сбербанк России»
№
транша
Размер транша
Прибыль для SPV-
владельца
Прибыль для SPV-
владельца в случае
отсутствия
дефолтных кредитов
1
5% стоимости
портфеля
потребительских
кредитов=5 млн.
руб.
0,68*(Сумма транша
– Сумма дефолтных
потребительских
кредитов)
0,68*5=3,4 млн. руб.
2
10% стоимости
портфеля
потребительских
кредитов=10
млн. руб.
0,34*(Сумма транша
– Сумма дефолтных
потребительских
кредитов)
0,34*10=3,4 млн. руб.
3
10% стоимости
портфеля
потребительских
кредитов=10
млн. руб.
0,17*(Сумма транша
– Сумма дефолтных
потребительских
кредитов)
0,17*10=1,7 млн. руб.
4
75% стоимости
портфеля
потребительских
кредитов=75
млн. руб.
0,026*(Сумма транша
– Сумма дефолтных
потребительских
кредитов)
0,026*75=2 млн. руб.
Всего
10,5 млн. руб.
73
Создание системы траншей Центром синтетической секьюритизации
ПАО «Сбербанк России» будет привлекательным для SPV-владельцев, а
выгодой для банка будет снижение убытков от потребительских кредитов с
рисками и получение дополнительных доходов от разницы кредитного актива
по номинальной стоимости и рыночной стоимости перевод однородных
активов в ценные бумаги.
Приведем пример реализации предложенной модели усиления контроля
кредитных рисков в соответствии с уровнем доходности ПАО «Сбербанк
России».
Для анализа необходимо использовать текущий уровень доходности по
потребительским портфелям, а также фактически сложившийся уровень риска.
На основании данных полученных в ПАО «Сбербанк России» приведем
исходные данные для реализации предложенной модели (таблица 28).
Таблица 28
Исходные данные для реализации модели усиления контроля
рисков при кредитовании физических лиц ПАО «Сбербанк России»
Вид потребительского кредита
Уровень
доходности (p
i
)
Уровень кредитного
риска (r
i
)
Жилищные кредиты
0,091
0,011
Автокредиты
0,178
0,043
Кредитные карты и овердрафты
0,214
0,064
Прочие потребительские кредиты
0,214
0,064
Для определения максимального значения предложенной оптимальной
модели будем использовать табличный редактор Microsoft Excel и функцию
«Поиск решения».
Распределение денежных средств по направлениям приведено в таблице
29.
74
Таблица 29
Распределение денежных средств по направлениям
Вид потребительского кредита
Распределение
денежных средств по
направлениям, %
Жилищные кредиты
40
Автокредиты
30
Кредитные карты и овердрафты
20
Прочие потребительские кредиты
10
При оптимальном распределении денежных средств по видам
потребительских кредитов доходность составит 112,22%. В настоящее время
уровень доходности по данным ПАО «Сбербанк России» составляет 110,8%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе выполнения выпускной квалификационной работы были
разработаны направления совершенствования потребительского кредитования
ПАО «Сбербанк России».
В первой главе работы были рассмотрены теоретические основы
потребительского кредитования и установлено, что потребительский кредит
является определенной формой общественных отношений, в которой
субъектами являются заемщики и кредиторы, а объектом выступают товары
или услуги в денежном эквиваленте.
Анализ показал, что виды потребительских кредитов определяются
такими признаками, как целевое использование, кредитные отношения, форма,
способ погашения, срок кредитования и обеспечение.
Было установлено, что в зарубежной практике свое распространение
получили потребительские кредиты, представленные семейными кредитами,
краткосрочными овердрафтами, ипотекой и автоматически возобновляемыми
кредитами.
В организации потребительского кредитования коммерческими банками
применяется нормативно-правовое регулирование, представленное
75
Гражданским кодексом, федеральными законами, положениями Банка России и
международной практикой.
Во второй главе был выполнен анализ практики потребительского
кредитования ПАО «Сбербанк России» и установлено, что данный банк
относится к одному из крупнейших финансовых институтов и кредиторов.
Анализ показал, что за 2016-2018 гг. сумма активов баланса ПАО
«Сбербанк России» увеличились на 22,98% за счет роста суммы средств банка
на 47,16%, кредитов и авансов, выданных клиентам на 12,81%, ценных бумаг на
32,22%, финансовых инструментов, заложенных по договорам РЕПО в 2,69
раза, суммы отложенного налогового актива на 10,07%, основных средств на
22,99%, активов группы выбытия и внеоборотных активов, удерживаемых для
продажи в 443,08 раза и суммы прочих активов на 17,23%.
Негативным для ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг. является
снижение суммы денежных средств и эквивалентов на 18,04%, обязательных
резервов на счетах в Центральном банке на 44,75%, суммы, полученной от
выполнения требований по производным финансовым инструментам на
14,04%.
Было установлено, что наибольший удельный вес в структуре кредитов
по срокам погашения занимает доля кредитов со сроком погашения меньше 6
месяцев и за 2016-2018 гг. он не изменился. Однако за 2017-2018 гг. снизился с
46,4% до 45,1%. На втором месте находятся кредиты со сроком погашения от 1
до 3 лет и за 2016-2018 гг. их удельный вес увеличился с 29,6% до 30,8%.
Было установлено, что наибольший удельный вес в структуре кредитов
по срокам погашения занимает доля кредитов со сроком погашения меньше 6
месяцев и за 2016-2018 гг. он не изменился. Однако за 2017-2018 гг. снизился с
46,4% до 45,1%. На втором месте находятся кредиты со сроком погашения от 1
до 3 лет и за 2016-2018 гг. их удельный вес увеличился с 29,6% до 30,8%.
Проблемой является то, что за 2016-2018 гг. сумма потребительских
кредитов увеличилась на 534,6 млрд. руб. за счет увеличения потребительских
кредитов с минимальным кредитным риском на 23,3 млрд. руб.,
76
потребительских кредитов с низким кредитным риском на 1583,8 млрд. руб.,
потребительских кредитов со средним кредитным риском на 281,6 млрд. руб.,
потребительских кредитов с высоким кредитным риском 12,8 млрд. руб. и
дефолтных потребительских кредитов на 53,6 млрд. руб.
Для нейтрализации рисков возврата заемщиками денежных средств
было предложено ПАО «Сбербанк России» организовать работу Центра
секьюритизации кредитования, целью которого будет являться контроль не
только выданных потребительских кредитов, но и в целом кредитного
портфеля.
Организация работы Центра секьюритизации кредитования должна быть
направлена на страхование рисков через SPV-владельца, контроль и управление
кредитными рисками и осуществление оптимизации структуры портфеля
потребительких кредитов.
В системе контроля кредитных рисков Центром секьюритизации
кредитования должно производиться распределение денежных средств
выделенных на потребительского кредитование. В основе предложенного
способа находится поиск балансирующего распределения капитала, который
будет направляться на потребительское кредитование в разрезе существующих
видов потребительских кредитов.
Центром секьюритизации кредитования должна проводиться
оптимизация структуры потребительского портфеля. Для оптимизации
структуры потребительского портфеля банка рекомендуем проводить опрос
постоянных клиентов ПАО «Сбербанк России» по анкете.
Также был предложен механизм скоринга, который позволит сократить
количество кредитов с рисками. Реализация этого проекта будет
способствовать общим планам развития ПАО «Сбербанк России», где
достаточно много уделяет внимания снижению кредитных рисков.
Выполненные расчеты указывают на эффективность и целесообразность
реализации предложенного проекта открытия Центра секьюритизации
кредитования ПАО «Сбербанк России».
77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (ред. от 01.05.2019
г. №52-ФЗ). [Электронный ресурс]. URL: https://base.garant.ru/10107501/ (дата
обращения: 06.07.2019 г.).
2. Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском
кредите (займе)» (ред. от 01.05.2019 г. №76-ФЗ). [Электронный ресурс]. URL:
https://base.garant.ru/70544866/ (дата обращения: 06.07.2019 г.).
3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской
деятельности» (ред. от 06.06.2019 г. №138-ФЗ). URL:
https://base.garant.ru/3961196/ (дата обращения: 06.07.2019 г.).
4. Федеральный закон «Об организации страхового дела» от 27.11.1992
г. №4015-I (ред. от 01.05.2019 г. №88-ФЗ). [Электронный ресурс]. URL:
https://base.garant.ru/77668658/ (дата обращения: 06.07.2019 г.).
5. Положение о порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней
задолженности (утв. Банком России 28.06.2017 № 590-П) (вместе с «Порядком
оценки кредитного риска по портфелю (портфелям) однородных ссуд»)
(Зарегистрировано в Минюсте России 12.07.2017 № 47384).
6. Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его
филиалами (Редакция 3) № 229-3-р от 30.05.2003 г.
7. Адамов Э. В. Потребительское кредитование в зарубежных странах //
Статья в сборнике трудов Банковский маркетинг: особенности конкуренции и
продвижения банковских продуктов на рынке финансовых услуг, 2016. – С.5-
13.
8. Архипова Е. М. Развитие научных представлений о кредите и
потребительском кредитовании // Экономические науки, 2018. - №169 – С.102-
105.
78
9. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности
коммерческого банка: учебник / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкой. – М.:
Издательство Юрайт, 2017. – 652 с.
10. Белозеров С. А. Банковское дело / О. В. Мотовилов, С. А. Белозеров.
– М.: Проспект, 2015. – 408 с.
11. Боровкова В. А. Банковское дело: учебник и практикум для СПО / В.
А. Боровкова. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 390 с.
12. Боровский В. Н. Потребительское кредитование и его развитие в
России // Science Time, 2017. – №3. – С.75-81.
13. Бобкова С. А. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / С. А. Бобкова.
– Кемерово: Кемеровский институт ГБОУ ВПО «Российский экономический
университет им. Г. В. Плеханова», 2015. – 367 с.
14. Булавенко О. А. Сравнительный анализ потребительских кредитов //
Ученые записки Комсомольского-на-Амуре государственного технического
университета, 2016. - №3. – С.87-90.
15. Ващекина И. В. Классификация потребительских кредитов на
российском рынке // Вестник российского экономического университета им. Г.
В. Плеханова, 2017. - №3. – С.44-50.
16. Дмитриенко О. В. Теоретические основы организации
потребительского кредитования в России // Статья в сборнике Молодые
финансисты XXI века, 2017. – С.99-104.
17. Жуков Е. Ф. Банковское дело: учебник для СПО / Е. Ф. Жуков, Ю. А.
Соколова. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 312 с.
18. Жуков В. Ф. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / В. Ф. Жуков. –
М.: Юнити-Дана, 2017. – 784 с.
19. Звонова Е. А. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для СПО /
Е. А. Звонова, В. Д. Топчий – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 455 с.
20. Калинин Н.В. Деньги. Кредит. Банки: учебник для бакалавров / Н.В.
Калинин, Л.В. Матраева, В.Н. Денисов. – М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и Ко», 2016. – 304 с.