43
руководить структурными подразделениями предприятия,
выполняющими экономическую работу, содействовать внедрению
экономически наиболее целесообразных решений по управлению
производством.
2.2. Экономическая характеристика ООО «КЧЗСК»
В данном разделе нами будет проведен краткий анализ основных
экономических показателей ООО «КЧЗСК» за трехлетний период (2015-2016
г.г.).
Таблица 1
Основные экономические показатели ООО «КЧЗСК»
в 2015 – 2016 г.г.
№
Показатель
Ед.
измер.
Период
Изменения
2015/2014
Изменения
2016/2015
2014
2015
2016
абс,
отн.,
абс,
отн.,
+/-
%
+/-
%
1.
Выручка от
реализации
продукции
т.р
26879
41608
27372
14729
154,8
-
14236
65,8
2.
Себестоимость
реализованной
продукции
т.р
27495
40915
27945
13420
148,8
-
12970
68,3
3.
Валовая
прибыль
т.р
1066
693
573
-373
65,0
-120
82,7
4.
Чистая прибыль
т.р
332
534
400
202
160,8
-134
74,9
5
Среднегодовая
стоимость ОПФ
т.р
11734
12455
11222
721
106,1
-1233
90,1
6.
Среднеспис.
численность
ч.
357
240
198
-117
67,2
-42
82,5
7.
Среднемесячная
заработная
плата
р-
7 334
8 525
11
498
1191
116,2
2973
134,9
8.
Фонд оплаты
труда
т.р
3195
4446
5397
1251
139,2
951
121,4
9.
Рентабельность
продукции
%
0,04
0,04
0,02
0
Х
-0,02
Х
10.
Фондоотдача
р-
2,34
2,2
3,64
-0,14
94,0
1,44
165,5
11.
Фондоемкость
р-
0,43
0,3
0,4
-0,13
69,8
0,1
133,3
44
По данным таблицы 1. мы сделали вывод что, численность работников
ООО «КЧЗСК» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. упала на 42 чел., относительное
уменьшение составило -17,5%, а в 2015 г. численность работников в сравнении
с 2014 г. уменьшилась на 117 чел., относительное уменьшение составило -32,8?,
что можно отнести к отрицательному факту хозяйственной деятельности.
Однако изменения в отрицательную сторону численности работников не
сказалось на возрастающей динамике фонда оплаты труда. В 2016 г. он
увеличился на 951 т.р. в сравнении с 2015 г. (относительный прирост составил
+21,4%) В 2015 г. по сравнению с 2014 г. он также возрос на 1251
т.р.(относительный прирост составил +39,2%)
Положительной оценки заслуживает так же тот факт, что темпы роста
среднемесячной заработной платы на протяжении всего исследуемого периода
возрастали. Наиболее заметный рост заработной платы произошел в 2016 г.,
когда оплата труда была увеличена по сравнению с 2015 г. на 2973,0 руб., и
составила 134,9% от уровня 2015 г.
Выручка от реализации продукции ООО «КЧЗСК» в 2015 г. в сравнении с
2014 г. имела тенденцию резкого роста. При этом прирост выручки возрос в
абсолютном выражении на 14729,0 т.р., а относительный прирост + 54,8%.
Однако в 2016 г. выручка от реализации продукции резко упала, что связано с
падением сбыта продукции. В 2016 г. уровень падения в сравнении с 2015 г.
составил в абсолютном выражении – 14236 т.р., в относительном выражении он
составил – 34,2%
На увеличение выручки от продажи продукции повлиял и тот факт, что в
2015-2016 гг. продолжала возрастать себестоимость реализованной продукции.
К примеру, в 2015 г. абсолютный прирост данного показателя составил 5230,0
т.р. (+17,6%). В 2016 г. абсолютное приращение показателя составило 33491,0
т.р., что в относительном выражении составило 196,0% от уровня 2014 г.
Валовая прибыль ООО «КЧЗСК» в 2016 г. по отношению к 2015 г.
сократилась на 373,0 т.р., что составляет 65% от уровня предыдущего года. В
45
течение 2016 г. валовая прибыль ООО «КЧЗСК» охарактеризована
отрицательной тенденцией сокращения, и сократилась в абсолютном
выражении на 120,0 т.р., что составляет 82,7% от уровня 2015 г.
Отрицательной оценки заслуживает тот факт, что величина чистой
прибыли ООО «КЧЗСК» значительно ниже валовой прибыли. На низкий
уровень данного показателя оказали отрицательное влияние высокие
коммерческие, управленческие расходы организации, под влиянием которых
чистая прибыль отмечена на уровне 534,0 т.р. в 2016 г., превышение на 202,0
т.р. показателя 2015 г. В 2016 г. абсолютное сокращение чистой прибыли ООО
«КЧЗСК» составило 134,0 т.р.
Опережающие темпы роста себестоимости реализованной продукции над
темпами роста выручки от реализации продукции являются отрицательной
экономической тенденцией, так как указанные изменения в итоге приводят к
сокращению прибыльности и рентабельности производственной деятельности.
С учетом указанных влияний значительно снижается уровень чистой прибыли
ООО «КЧЗСК», остающейся в распоряжении предприятия. Первоначально
предприятие получает прибыль, но опережающие темпы роста себестоимости
проводят к фактическому снижению итогового финансового результата
предприятия.
Несмотря на рост объема товарной продукции ООО «КЧЗСК» в
анализируемом периоде рентабельность продукции предприятии продолжала
сокращаться: в 2016 г. она была такая же, как и в 2015 г., а в 2016 г. упала на -
0,02 п.п. Причиной отрицательных экономических последствий является
опережение темпов роста себестоимости продукции над темпами роста
выручки от продажи.
Положительной оценки заслуживает увеличение фондоотдачи,
характеризующей эффективность использования производственных мощностей
предприятия и сокращение фондоемкости, характеризующей использование
оборудования на производство продукции.
46
Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует
относительный показатель рентабельности (прибыльности), который мы
рассчитаем и проанализируем в динамике. Анализ рентабельности и
финансовых показателей в целом имеет существенное значение для
определения стратегии развития организации, критериев повышения
эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. Он проводится
на основании данных, указанных в Отчете о финансовых результатах.
Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли,
полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность
организации.
В таблице 2 мы представили основные показатели рентабельности
деятельности ООО «КЧЗСК» в анализируемом периоде.
Таблица 2
Основные показатели рентабельности ООО «КЧЗСК»,
2014-2016 г.г.
Показатель
Период
Изменение
2014
2015
2016
2015/2014
2016/2015
Рентабельность основной
деятельности
0,04
0,04
0,02
0
-0,02
Рентабельность продаж
0,164
0,164
0,028
-0,052
-0,084
Рентабельность собственного
капитала
0,064
0,020
0,087
-0,044
0,067
По данным таблицы 2 мы сделали вывод, что результативность
деятельности ООО «КЧЗСК» на протяжении 2014-2016 г.г. продолжала
снижаться, так как основные показатели изменения рентабельности
представленные в таблице имели отрицательное значение.
Рентабельность основной деятельности в 2014 г. свидетельствует, что на
один рубль всех производственных затрат приходится около 4 копеек прибыли.
Этот показатель абсолютно не изменился в следующем 2015 г. Но в 2016 г.,
показатель сократился, и абсолютное сокращение в по отношению к 2015 г.
составило около 2 копеек;
47
Рентабельность продаж свидетельствует, что в результате продажи
продукции на один рубль выручки в 2014 г. ООО «КЧЗСК» получено 17 копеек
прибыли, в 2015 г. указанная величина не изменилась, а в 2016. упала на 8
копеек.
Рентабельность собственного капитала ООО «КЧЗСК» имела
отрицательный рост в 2015 г. по отношению к 2014 г., когда абсолютное
сокращение составило около 4-5 копеек. В 2016 г. ситуация изменилась на
противоположную, когда рентабельность собственного капитала ООО
«КЧЗСК» незначительно возросла.
На основании значений показателей таблицы 2 деятельность ООО
«КЧЗСК» мы можем оценить как низкорентабельную, с тенденцией спада или
сокращения имеющихся значений. Произошло ухудшение значений всех
рассчитанных показателей рентабельности, то есть сократилась отдача от всех
видов активов, в том числе собственного капитала, так как низкое значение
указанного капитала может свидетельствовать о наличии избытка собственного
капитала по отношению к заемным средствам, что с точки зрения учредителей
подтверждает неудовлетворительность использования капитала или
недостаточность заемного капитала. С другой стороны, высокое значение
показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является
следствием избыточного привлечения заемных средств.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать,
насколько эффективно предприятие использует свои средства (таблица 3). К
указанной группе относят показатели оборачиваемости.
По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что ООО «КЧЗСК» в
течение одного календарного года в среднем завершает полный
производственный цикл (кругооборот активов) 1,215-1,848 раз. При этом в 2015
г. указанный цикл сократился на 0,2 раза по сравнению с 2014 г., что является
отрицательным фактом. В 2016 г. по отношению к 2015 г. ситуация изменилась
на противоположную, и оборачиваемость возросла на 0,633 раза.
48
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях ООО «КЧЗСК» на
протяжении 2014 -2016 гг. продолжала сокращаться, в среднем на 25 дней, то
есть дебиторы стали оплачивать выставленные счета быстрее.
Таблица 3
Основные показатели деловой активности ООО «КЧЗСК»,
2014-2016 г.г.
Показатель
Период
Изменение
2014
2015
2016
2015/2014
2016/2015
Оборачиваемость активов
(раз)
1,415
1,215
1,848
-0,2
0,633
Оборачиваемость
дебиторской задолженности
(дней)
138,0
101,2
75,1
-36,8
-26,1
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
(дней)
263,1
277,1
179,4
14,0
97,7
Оборачиваемость
материально-
производственных запасов
(дней)
243,6
236,8
150,1
-6,8
-86,7
Длительность операционного
цикла
381,6
338,0
225,2
-43,6
-112,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «КЧЗСК» в днях в
2015 г. возросла на 14,0 дней, что свидетельствует об увеличении
продолжительности погашения текущих обязательств предприятием. Указанное
явление заслуживает отрицательной оценки, так как из-за несвоевременности
погашения платежей или их задержки предприятие может понести
дополнительные расходы в виде неустоек, штрафов и пени, которые могут
уменьшить прибыльность деятельности. В 2016 г. наоборот, отмечено
сокращение цикла оплаты кредиторской задолженности ООО «КЧЗСК» до
179,4 дней.
Продолжительным по времени является цикл обращения материально-
производственных запасов ООО «КЧЗСК» в 2014-2016 гг. несмотря на
незначительное сокращение на 6,8 дней в 2015 г. В 2016 г. указанный
49
показатель сократился на 86,7 дней, что свидетельствует о
воспроизводственном цикле продолжительностью около 1/2 года.
Также продолжительным по времени в 2014-2016 г.г. является
операционный цикл, особенно в 2014 г. и превышает один календарный год.
Положительным фактом является сокращение длительности операционного
цикла в 2016 г. по сравнению с 2014-2015 гг., среднее абсолютное сокращение
показателя достигает 80 дней. Таким образом, к концу 2015 г.
продолжительность одного операционного цикла взросла на 43 дня 1/2 года.
Этот факт объясняется спецификой производственной деятельности ООО
«КЧЗСК».
Полученные выводы свидетельствуют об ухудшении финансовых
результатов хозяйственной деятельности ООО «КЧЗСК». Это связано с
многими факторами, главными из которых является отсутствие должного сбыта
продукции и возрастающая себестоимость производимой продукции
50
3. Анализ эффективности деятельности ООО «КЧЗСК»
3.1. Оценка имущественного положения ООО «КЧЗСК»
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразность их размещения и эффективность
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние напрямую зависит
от того, как предприятие выполняет свою задачу, касающуюся своей
производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует
также учитывать такие показатели как ликвидность, деловая активность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (доля безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособность.
Теперь на основе полученных знаний и накопленных данных по ООО
«КЧЗСК» проведем детализированный анализ его финансового состояния.
Хочу заметить, что данные, используемые для анализа, взяты за последние три
51
года. Это делается для того, чтобы дать полную оценку и показать полную
картину финансового состояния ООО «КЧЗСК».
В ходе детализированного анализа передо мной стоят следующие задачи:
характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности;
выявление «больных» статей отчетности;
оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования;
оценка имущественного положения, куда входят: построение
аналитического баланса – нетто, вертикальный анализ баланса,
горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в
имущественном положении;
оценка финансового положения, куда входят оценка ликвидности,
оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть
характеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с
позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-
хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура
имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению
финансового положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в
исходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на
своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств
привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с
кредиторами.
Начнем с того, что оценку структуры пассивов баланса. Структура
пассивов баланса приведена в таблице 4.
52
Таблица 4
Структура пассивов баланса ООО «КЧЗСК»» за 2014 – 2016 год
Показатель
Уровень показателей
2014 год
2015 год
2016 год
на
начал
о года,
%
на
коне
ц
года,
%
Изменение
, %
на
начал
о года,
%
на
коне
ц
года,
%
Изменение
, %
на
начал
о года,
%
на
коне
ц
года,
%
Изменение
, %
Удельный вес
собственного
капитала в
валюте баланса
94,34
88,88
- 5,46
88,88
71,53
- 17,35
71,3
74,17
+ 2,64
Удельный вес
заемного
капитала
В том числе:
долгосрочного
краткосрочного
-
5,66
-
11,12
-
+ 5,46
-
11,12
-
28,47
-
+ 17,35
-
28,47
16,08
9,75
+ 16,08
- 18,72
Коэффициент
финансового
риска (плечо
финансового
рычага)
0,06
0,13
+ 0,07
0,13
0,4
+0,27
0,4
0,35
- 0,05