2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ......... 6
1.1 Сущность финансовых ресурсов в современных условиях ............... 6
1.2 Особенности формирования и эффективного использования
финансовых ресурсов............................................................................................ 14
1.3 Методика анализа эффективности финансовых ресурсов ................ 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ООО «АЛКОР-С» .............................................. 31
2.1 Общая характеристика ООО «Алкор-с» ............................................. 31
2.2 Экономический анализ деятельности предприятия .......................... 32
2.3 Анализ проблем формирования и использования финансовых
ресурсов .................................................................................................................. 44
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ .... 50
3.1 Поиск путей повышения эффективности использования
финансовых ресурсов............................................................................................ 50
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций ..................... 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 67
3
ВВЕДЕНИЕ
Проблема анализа формирования финансовых ресурсов предприятия и
его оценки является актуальной, поскольку с одной стороны, они является
результатом деятельности предприятия, то есть его достижениями, а с другой
стороны - определяют предпосылки развития предприятия.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория,
определяющая реальную и потенциальную финансовую состоятельность
предприятия обеспечивать финансирование текущей деятельности,
определенный уровень саморазвития предприятия, и погашение обязательств
перед субъектами хозяйствования.
Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в
деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров по
финансовым и другим отношениям.
Объектом исследования является ООО «Алкор-с».
Предметом исследования является совершенствование системы
финансового менеджмента в ООО «Алкор-с».
В нашей стране практика эффективного финансового менеджмента
находится пока лишь в стадии становления, сталкиваясь с объективными
экономическими трудностями, несовершенством нормативно - правовой
базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов к работе в
кризисных экономических условиях. Проблемам финансового менеджмента
посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых, в частности
Быстров О.Ф., Бычков В.П., Волков О.И., Воронина Л. И., Воронова Е.Ю.,
Говдя В. В., Грибов В.Д., Григорьева Т. И., Губина О. В., Гузов Ю. Н. и
другие и других.
4
Цели работы заключаются в анализе формирования и использования
финансовых ресурсов предприятия, а также в разработке рекомендаций по
повышению эффективности их использования
Задачи работы:
- определить сущность финансовых ресурсов в современных условиях;
- рассмотреть особенности формирования и эффективного
использования финансовых ресурсов;
- изучить методику анализа эффективности финансовых ресурсов;
- провести анализ формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия на примере ООО «Алкор-с»;
- разработать рекомендации по повышению эффективности
использования финансовых ресурсов.
Методология исследования основывалась на использовании
диалектической логики и системного подхода. В процессе работы
применялись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, методы
классификации, группировки и сравнения, статистический анализ и др.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
состоит в возможности использования полученных результатов для
повышения эффективности финансовой деятельности предприятий
туристического бизнеса.
Для эффективного использования финансовых ресурсов предприятия
предлагается применять факторинговые операции, а также разработку новых
эксклюзивных туристических продуктов.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка
использованной литературы.
В первой главе выпускной квалификационной работы описано
современное состояние ООО «Алкор-с».
5
В частности, рассмотрены основные характеристики и структура
управления на предприятии. Представлен анализ кадровой и маркетинговой
политики предприятия.
Во второй главе проведен экономический анализ деятельности ООО
«Алкор-с». Экономические показатели рассмотрены в динамике за период
2015-2017 гг. Определены проблемы финансового состояния предприятия.
В третьей главе исследования выявлены основные проблемы
финансового положения ООО «Алкор-с». Обоснованы наиболее
приоритетные пути улучшения сложившейся финансовой политики
предприятия.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ
И ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РЕСУРСОВ
1.1 Сущность финансовых ресурсов в современных условиях
На основе проведённого теоретического обобщения и анализа работ
известных ученых-экономистов [1 - 12, 14 - 22] в табл. 1 приведены
существующие толкования сущности финансовых ресурсов предприятия.
Таблица 1
Понятие «финансовые ресурсы предприятия»
№
Автор
Определение
1
Кирьянова, З. В.
1
Денежные средства, которые есть в распоряжении предприятия.
2
Гетьман В.Г.
2
Денежные доходы и поступления предприятия, предназначенные
для выполнения его финансовых обязательств и финансирование
расходов по обеспечению расширенного воспроизводства.
3
Родина Е.Е.
3
Денежные средства, опосредующие создание всех элементов
капитала предприятия й их круговорот в натуральной и
стоимостной формах.
4
Чалдаева Л.А.
4
Совокупность всех денежных доходов и поступлений,
находящихся в распоряжении субъектов хозяйствования.
5
Бариленко Р.И.
5
Денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении
предприятия и предназначены для выполнения финансовых
обязательств перед всеми субъектами хозяйствования (бюджетом,
банками, страховыми и другими организациями), с которыми
предприятие имеет взаимоотношения.
1
Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности: учеб.для бакалавров / З. В. Кирьянова,
Е. И. Седова. – 2-е изд., испр. и доп. – М. : Юрайт, 2015. – 428 с.
2
Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / под ред. В. Г. Гетьмана. –
2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2016. – 558 с.
3
Родина Е. Е. Проблемы взаимодействия систем бухгалтерского и налогового учета / Е. Е.
Родина, Ю. В. Трунтаева, Д. Т. Утешева // Новый ун-т. Сер. Экономика и право. – 2014. –
№ 1 (35). – С. 62-66.
4
Чалдаева, Л.А. Экономика предприятия: Учебник для бакалавров / Л.А. Чалдаева. - М.:
Юрайт, 2013. - 410 c.
5
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под
ред. В.И. Бариленко. - Москва: Форум, 2016. – 463 с.
7
Продолжение таблицы 1
№
Автор
Определение
6
Ковалев В.В.
6
Совокупность собственных денежных доходов и внешних
поступлений, находятся в распоряжении предприятия и
предназначенные для выполнения его финансовых обязательств,
финансирования текущих затрат и затрат, связанных с
расширенным воспроизводством.
В приведенных определениях финансовых ресурсов предприятия не
указаны источники формирования финансовых ресурсов и цель их
формирования и использования. Также среди ученых-экономистов нет
единой точки зрения на форму существования финансовых ресурсов
предприятий.
Обобщая приведенные определения сущности финансовых ресурсов,
можно утверждать, что определение финансовых ресурсов, которые сводятся
к формированию фондов денежных средств или к получению предприятием
денежных доходов и поступлений значительно сокращает состав финансовых
ресурсов, поскольку в распоряжении предприятия могут быть средства как в
фондовой, так и в не фондовой формах.
Денежные фонды - это часть средств, которые имеют целевое
назначение. С их помощью осуществляется обеспечение производственной
деятельности необходимыми денежными ресурсами, а также удовлетворения
потребностей расширенного производства: финансирование научно-
технического прогресса, освоения и внедрения новой техники,
экономического стимулирования и др. К таким фондам относятся уставный
фонд, фонд оплаты труда, фонд социального назначения, резервный фонд и
др.
7
6
Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели:
учеб.пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект,
2015. – 874 с
7
Воронина, Л. И. Аудит: теория и практика: учеб.для бакалавров / Л. И. Воронина. – М.:
Омега-Л, 2015. – 674 с.
8
Финансовые ресурсы в не самой фондовой форме не имеют целевой
направленности.
Грибов В.Д.
8
подчеркивает, что финансовые ресурсы предприятия
формируются в процессе всех его видов деятельности(операционной,
инвестиционной и финансовой).
Стоит обратить внимание на трактовку финансовых ресурсов, которую
предлагает Григорьева Т.И.
9
, которая в отличие от других ученых-
экономистов, которые под финансовыми ресурсами понимали денежные
поступления, доходы и накопления в фондовой и не фондовой формах,
трактует финансовые ресурсы предприятия как денежный капитал,
вложенный в предприятие для получения доходов и прибыли. Это можно
объяснить тем, что сегодня термин «фонды» как организационная форма
движения средств в отчетности предприятия заменён на термин «капитал».
Жулина Е.Г. отмечает, что «в условиях рыночной экономики
финансисты оперируют чаще понятием «капитал», который является для
финансиста-практика реальным объектом, на который он может постоянно
влиять с целью получения новых доходов фирмы ... Капитал является
превращенной форме финансовых ресурсов».
10
Однако он утверждает, что в
отчетности предприятия финансовые ресурсы представлены капиталом и
обязательствами предприятия. То есть к капиталу он относит только
собственный капитал предприятия (и раздел пассива баланса).
Той же самой точки зрения придерживаются Н. Н. Илышева, С. И.
Крылов
11
, которые утверждают, что «Принципиальная разница между
капиталом и финансовыми ресурсами заключается в том, что на любой
8
Грибов, В.Д. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / В.Д. Грибов, В.П.
Грузинов. - М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 448 c.
9
Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб.для
магистров / Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2015. – 462 с.
10
Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Е.Г. Жулина, Н.А.
Иванова. - Москва: Дашков И К, 2016. – 268 с.
11
Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов.
– М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2016. – 479 с.
9
момент времени финансовые ресурсы больше или равны капитала
предприятия. При этом, если «финансовые ресурсы» равны» капитала», то
это означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств».
Кондратов Д.И.
12
аргументирует, что собственный капитал - это
средства, предоставлены собственниками, и у предприятия, как
юридического лица, всегда есть обязательства перед акционерами и
учредителями. Поэтому пассив баланса отражает все обязательства
предприятия. То есть финансовые ресурсы привязываются к определённой
дате, их состав и величина вполне отражаются в пассиве баланса,
составленного на эту дату.
Мухина Е.Р.
13
указывает на источники формирования финансовых
ресурсов предприятия - это собственные, заемные и привлечённые средства.
Но с точки зрения формирования финансовой отчетности предприятия и
отображении нее финансовых ресурсов, можно утверждать, что в пассиве
баланса предприятия нет статей привлечённых средств.
При определении источников формирования финансовых ресурсов
предприятия целесообразно оперировать только их классификации на
собственные и заёмные, не противоречит содержанию статей финансовой
отчетности предприятия.
В результате проведенного исследования можно предложить
следующее определение данного понятия.
В данном определении подчеркивается, что финансовые ресурсы - это
средства в распоряжении предприятия, указанные формы их существования,
источники формирования, цель использования и форма отражения в
отчетности. В данном определении решены противоречия определения
12
Кондратов Д.И. Финансовый вестник: финансы, налоги, бухгалтерский учёт/Кондратов
Д.И.// Денежно-кредитная политика и таргетирование инфляции. -2015. -№ 5. - С.55
13
Мухина Е. Р. К вопросу об основных проблемах бухгалтерского финансового учета //
Междунар. науч.-исслед. журнал. – 2015. – № 2-3 (33). – С. 66-67.
10
финансовых ресурсов как фондов денежных средств и как капитала
предприятия.
Финансовые отношения предприятия объединены в четыре группы.
1 группа.
Она самая большая по объемам финансовых операций и включает
отношения компаний между собой, которые связаны со сбытом готовой
продукции, покупкой материальных ценностей, необходимых для ведения
хозяйственной деятельности. Значение данной группы финансовых связей
первичное. Именно в сфере материального производства формируется
национальный доход, компании получают прибыль от продажи своих
товаров и услуг.
2 группа.
Это совокупность финансовых отношений между подразделениями,
отделами, бригадами, отношения в коллективе. Они связаны с выплатой
заработной платы, разделением премиальных, оборотных средств и других
материальных благ. Главная функция финансовых отношений данной группы
– это формирование стимулов для эффективной работы, повышения уровня
ответственности и заинтересованности в результатах своей работы.
Отношения между сотрудниками – это их заработная плата.
3 группа.
Включают отношения, связанные с образованием и использованием
финансовых фондов, так как в условиях рыночной экономики они
обязательно должны быть сформированы. Средства из них используются на
пополнение оборотного капитала, финансирование импорта, проведение
исследовательских работ и маркетингового анализа. Важную роль играет
внутриотраслевое перераспределение финансовых ресурсов и способствует
оптимизации платежного баланса предприятия.
Это позволяют добиться максимального результата.
Финансовые отношения у предприятия возникают с:
11
другими компаниями;
внутри организации и финансово-промышленных групп;
внутри холдинга;
с банковскими учреждениями;
поставщиками и покупателями;
подрядчиками;
транспортными и строительными фирмами;
с иностранными компаниями;
своим персоналом;
внутри цехов и подразделений;
с бюджетными учреждениями разных уровней;
страховыми компаниями;
внебюджетными фондами;
финансовыми и инвестиционными фондами.
Финансы компании формируют: добавочный и резервный капитал,
фонд накопления, амортизационный, валютный инвестиционный фонды,
фонд потребления, выплаты заработной платы, внесения бюджетных
платежей.
4 группа.
Кредитная, налоговая и таможенная политика должны быть
направлены на снижение темпов инфляции, поддержку производства и
привлечение инвестиций. Например, во многих странах весь прирост
производства освобожден от налогообложения. Это выгодно обеим сторонам,
так как налоги данные компании оплачивают в полном размере, а через год
эти поступления резко возрастают.
Со страховыми компаниями предприятия заключают договора по
медицинскому и социальному страхованию. С банками предприятия
формируют безналичные операции, а также платежи по погашению кратко- и