42
Исходя из рис. 6 видно, что, несмотря на то, что выручка предприятия
росла в исследуемом периоде, прибыль от продаж и чистая прибыль имели
негативную тенденцию.
Проведем анализ финансовой устойчивоститабл.9.
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости ООО «Алкор-с» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение
2017/2015гг.
Отклонение
2017/2016гг.
Оборотные активы, тыс.
руб.
692
15149
15841
15149
692
Обязательства, тыс. руб.
920
15157
16094
15174
937
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
-228
-8
-253
-481
211
Запасы, тыс. руб.
-
33
6
6
-27
Коэффициент покрытия
активов
0,75
1,0
0,98
0,23
-0,2
Коэффициент автономии
0,31
0,00006
0,016
0,294
0,015
Коэффициент
обеспеченности запасов
-
-0,24
-42,2
-41,96
1748
Чистые активы, тыс. руб.
-210
8
-237
-27
12,8
Коэффициент покрытия активов = Оборотные активы / Обязательства.
Кп2015=(23+669)/(350+570)=0,75
Кп2016 =(35+33+15081)/15157=1,0
Кп2017=(6+23+15812)/(348+15746)=0,98
Коэффициент автономии=
Ка2015=
Ка2016=
Ка2017=
Собственные оборотные средства=Оборотные активы-Краткосрочные
обязательства
Собственные об.ср.2015=692-350-570=-228
Собственные об.ср.2016=15149-15157=-8
43
Собственные об.ср.2017=15841-348-15746=-253
Коэффициент обеспеченности запасов=
Ко2016=
Ко2017=
42,2
Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, можно сказать,
что все они ниже нормы и имеют негативную тенденцию. Так коэффициент
автономии при норме 0,6-0,7, в исследуемом периоде имеет отрицательные
значения.
Чистые активы должны быть не просто положительные, но и
превышать уставный капитал организации, а в нашем предприятии они
имеют отрицательные значения.
В качестве одного из показателей вероятности банкротства
организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «Алкор-с» взята 4-
факторная модель для частных непроизводственных компаний), табл.12.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
Таблица 12
Расчет Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2017г.
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
T1
Отношение оборотного капитала к величине
всех активов
-0,31
6,56
-2,03
T2
Отношение нераспределенной прибыли к
величине всех активов
-0,015
3,26
-0,05
T3
Отношение прибыли от продаж к величине
всех активов
-0,015
6,72
-0,1
T4
Отношение собственного капитала к заемному
-195,4
1,05
-205,17
Z-счет Альтмана:
-207,35
44
По результатам расчетов для ООО «Алкор-с» значение Z-счета на 31
декабря 2017 г. составило -207,35. Такое значение показателя
свидетельствует о высокой вероятности банкротства ООО «Алкор-с». Значит
необходимо разрабатывать и внедрять систему по предупреждению
банкротства на предприятии, что и будет сделано в третьей главе.
2.3 Анализ проблем формирования и использования финансовых
ресурсов
Для укрепления финансового состояния предприятия и
заблаговременного определения возможной кризисной ситуации, которая
может привести к банкротству в будущем, финансовый менеджер должен
воплощать в жизнь основные функции антикризисного управления,
представленные на рис. 7.
Рис. 7. Основные функции антикризисного управления
планирование
• - это процесс определения целей организации и
их изменений, стратегий и программ
антикризисной стабильности, ресурсов для их
достижения;
организация
• - это формирование оптимальной структуры и
объема используемых средств, аппарата
управления и кадров для эффективного
использования трудовых, материальных и
финансовых ресурсов;
мотивация
• - система поощрений и санкций, стимулирует
заинтересованность всего коллектива;
контроль
• - прогнозирование отклонений от намеченных
целей для своевременного оперативного внесения
изменений, направленных на повышение
эффективности антикризисных мер.
45
Основными принципами антикризисного управления является
постоянная готовность к реагированию и превентивность действий. Согласно
данным положениям лучше предотвратить кризис, нежели обеспечивать
нейтрализацию негативных последствий, необходимо полностью реализовать
внутренние возможности выхода из кризисной состояния и использовать в
случае необходимости соответствующие формы санации предприятия для
предотвращения банкротства предприятия.
Целями предотвращения банкротства предприятий являются
представленные на рис. 8.
Рис. 8. Цели предотвращения банкротства
Существуют определенные направления действий, способствующих
повышению эффективности деятельности субъектов хозяйствования и
предотвращению банкротства предприятия:
технологические новшества. Современные формы автоматизации
и информационных технологий оказывают существенное влияние на уровень
и динамику эффективности производства продукции (оказания услуг);
уровень эффективности использования оборудования.
Оборудованию принадлежит ведущее место в программе повышения
эффективности прежде производственной, а также другой деятельности
субъектов хозяйствования;
ресурсосберегающие технологии. Материалы и энергия
положительно влияют на уровень эффективности деятельности, если
• - обеспечение
ликвидности и
платежеспособности
предприятия;
• - получение прибыли и
обеспечение
соответствующего уровня
рентабельности.
46
решаются проблемы ресурсосбережения, снижения материалоемкости и
энергоемкости продукции (услуг), рационализируется управления запасами
материальных ресурсов и источниками снабжения;
конкурентоспособность продукции. Качество продукции и
внешний вид (дизайн) также являются важными факторами эффективности
деятельности субъектов хозяйствования;
работники. Основным источником и определяющим фактором
роста эффективности деятельности являются работники - руководители,
менеджеры, специалисты, рабочие;
организация и система.
Постоянный мониторинг деятельности субъектов хозяйствования
и практическая реализация экономического механизма предотвращения
банкротства могут быть осуществлены с помощью предложенного алгоритма
диагностики банкротства в экономике, включает в себя следующие этапы:
подготовительный этап (отбор команды аналитиков, постановка целей и
задач диагностики), этап сбора информации (сбор информации, отбор
релевантной ее части, оценка достоверности собранной информации), этап
проектирования (построение инструментов: факторы, симптомы, схемы
управленческого анализа, система показателей диагностики, математические
модели, метод экспертных оценок), расчетный этап (написание программных
средств и расчеты), аналитический этап (оценка и анализ), этап выдачи
рекомендаций (прогноз развития и рекомендации по предотвращению
кризисной ситуации).
Таким образом, на современном этапе большинство предприятий
нашей страны находятся или в ситуации, или на грани кризиса. Это требует
создания системы мер, которая поможет заранее спрогнозировать
банкротство предприятий, выявить негативные кризисные явления и принять
меры антикризисной политики управления по недопущению или
преодоления финансового кризиса. Как было уже сказано, гораздо легче
47
контролировать ситуацию, когда ты проинформирован аналитическими
данными и легче справиться с кризисными явлениями, если постоянно
работать в направлениях как применение технических новшеств и
ресурсосберегающих технологий, анализа рынка и конкурентной среды,
совершенствовать организацию труда, повышать мотивацию и
квалификацию работников. Итак, все эти направления деятельности
включает стратегия заблаговременного предотвращения банкротства
предприятий.
Исследование функций и основных направлений антикризисного
управления предприятий обусловливает системное видение направлений и
этапов работы, которые должны быть проведены для достижения высокого
уровня устойчивости и платежеспособности хозяйствующих субъектов во
всех отраслях экономики, которые должны быть учтены при формировании
плана мероприятий по предотвращению кризисных ситуаций и банкротства
предприятий и их нормальной работы.
Рассмотрим общие подходы к предотвращению банкротства ООО
«Алкор-с». Основные подходы базируются на разработке стратегии
экономической безопасности предприятия.
Кроме того, важно отметить, что механизм обеспечения экономической
безопасности на предприятии предусматривает применение мер по его
укреплению, которые представлены в табл.13.
Таблица 13
Обеспечение экономической безопасности предприятия в соответствии с ее
функциональными составляющими
Составляющие экономической
безопасности
Меры укрепления экономической безопасности
предприятия
Технологическая безопасность
- Создание новых организационно-производственных
структур;
- Использование лизинга;
- Активное участие в международных выставках и
семинарах;
- Внедрение передового мирового опыта
48
Продолжение таблицы 13
Составляющие экономической
безопасности
Меры укрепления экономической безопасности
предприятия
Ресурсная безопасность
- Совершенствование систем расчетов;
- Повышение производительности труда;
- Увеличение капиталовложений в ресурсосбережение;
Финансовая безопасность
- Применение принципа соблюдения критических
сроков кредитования;
- Создание информационного центра по дебиторской и
кредиторской задолженности;
- Создание в структуре информационного центра
специальной группы работников, которая бы
контролировала начисление и уплату налогов и сборов
Социальная безопасность
- Приближение уровня оплаты труда до уровня
развитых стран;
- Привлечение работников к управленческих функций;
- Повышение квалификации работников;
- Заинтересованность администрации предприятия в
трудоустройстве безработных;
- Развитие социальной инфраструктуры предприятия;
- Повышение материальной ответственности
работников за результаты своего труда.
Особое внимание в табл. 13 заслуживает представление мер
укрепления экономической безопасности предприятия в разрезе именно
функциональных составляющих, так как каждая из них требует применения
различных мероприятий и мер по смыслу и имеющихся проблем.
Система безопасности предприятия решит задачи, которые перед ней
поставлены, тогда, когда будет работать, то есть ее неотъемлемой
составляющей является практические действия по обеспечению безопасности
бизнеса.
Таким образом, на современном этапе большинство предприятий
нашей страны находятся или в ситуации, или на грани кризиса. Это требует
создания системы мер, которая поможет заранее спрогнозировать
банкротство предприятий, выявить негативные кризисные явления и принять
меры антикризисной политики управления по недопущению или
преодоления финансового кризиса. Как было уже сказано, гораздо легче
контролировать ситуацию, когда ты проинформирован аналитическими
49
данными и легче справиться с кризисными явлениями если постоянно
работать в направлениях как применение технических новшеств и
ресурсосберегающих технологий, анализа рынка и конкурентной среды,
совершенствовать организацию труда, повышать мотивацию и
квалификацию работников. Итак, все эти направления деятельности
включает стратегия заблаговременного предотвращения банкротства
предприятий.
Исследование функций и основных направлений антикризисного
управления предприятий обусловливает системное видение направлений и
этапов работы, которые должны быть проведены для достижения высокого
уровня устойчивости и платежеспособности хозяйствующих субъектов во
всех отраслях экономики, которые должны быть учтены при формировании
плана мероприятий по предотвращению кризисных ситуаций и банкротства
предприятий и их нормальной работы.
50
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО
ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
3.1 Поиск путей повышения эффективности использования финансовых
ресурсов
Основной проблемой ООО «Алкор-с» является необходимость
укрепления финансового состояния. Разработаем дерево проблем для ООО
«Алкор-с», представленное в Приложении 4.
Основными заинтересованными лицами в разрешении данной
проблемы являются: руководство предприятия, работники предприятия,
потребители услуг, партнеры.
Задачи:
1. Повысить доход
а) Создание новых туров
б) Осуществить стимулирование потенциальных клиентов
2. Уменьшить затраты на персонал
а) Аутсортинг
б) Расширить функциональные обязанности персонала за счет
использования методов без бюджетного маркетинга
Для устранения проблемы неудовлетворительного финансового
состояния ООО «Алкор-с», необходимо разработать варианты по
укреплению финансового состояния. Направлениями, которые необходимо
улучшить на предприятии являются:
1. Создание новых туров
Для увеличения доходов предприятия рекомендуется разработка
альтернативных вариантов туристических продуктов. Большой
популярностью пользуются недорогие туры выходного дня, которые могут
51
приобрести клиенты со средним доходом. Интересным вариантом будет
разработка туров выходного дня в странах с мягким климатом, таких как
Чехия и Черногория.
2. Осуществить стимулирование клиентов
Стимулирование клиентов возможно осуществить в двух вариантах:
разработка бонусной системы для потенциальных клиентов и привлечение
потенциальных клиентов за счет разработки аукционной программы для
потенциальных клиентов.
3. Уменьшение затрат на персонал
Уменьшить затраты на персонал можно с использованием аутсортинга
услуг. Для осуществления данного мероприятия необходимо провести
мониторинг фирм, которые занимаются аутсорсингом и выбрать ту, которая
больше всего подходит по цене и качеству услуг. Для привлечения клиентов,
необходимо обязать персонал использовать методы без бюджетного
маркетинга.
В рамках проекта по укреплению финансового состояния ООО «Алкор-
с», предлагается рассмотреть два альтернативных решения. Эта разработка
двух туров: тур в Чехию и тур в Черногорию.
Рассчитаем потребность в ресурсах для создания новых туров.
Себестоимость тура на одного человека рассчитываем в рамках данных:
- стоимость обзорной экскурсии по Праге - 200 руб.
- стоимость экскурсии в Петржин - 500 руб.
По продолжительности данный тур составил 3 дня и 2 ночи. Данные о
переменных затратах на тур «Уик-энд в замке Карлштейн» представлены в
табл. 14.
Таблица 14
Себестоимость тура «Уик-энд в замке Карлштейн» на одного туриста
№
Наименование
Сумма, руб.
1
Размещение
2950