33
основной
деятельности, %
Согласно данным табл.2.1, объем работ (услуг), выполненных ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈, в анализируемом периоде увеличивался: на 3,41% в
2016 г. и на 1,22% в 2017 г. (рис.2.4):
Рисунок 2.4 – Динамика объема выполненных работ (услуг) ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг., тыс.руб.
Это обусловлено увеличением объема заказов, поступающих ИЭВЦ от
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈. Для выполнения увеличившегося объема работ
ИЭВЦ увеличивал численность персонала (на 2,28% в 2016 г. и на 3,13% в
2017 г.). Также увеличивалась и среднегодовая заработная плата персонала
на предприятии, что связано с ростом данного показателя в целом по
отрасли.
Увеличение численности сотрудников и повышение среднегодовой
заработной платы привели к росту фонда оплаты труда в ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈: на 5,07% в 2016 г. и на 8,98% в 2017 г. Сравнение
темпов прироста среднегодовой заработной платы и среднегодовой
производительности труда показано на рис.2.5.
103293
106814
108114
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
тыс.руб.
Объем выполненных
работ (услуг)
34
Рисунок 2.5 – Сравнение темпов прироста среднегодовой заработной
платы и среднегодовой производительности труда в ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг.
Данные табл.2.1 и рис.2.5 свидетельствуют о превышении темпов
прироста среднегодовой заработной платы над темпами прироста
производительности труда на протяжении 2015-2017 гг. Это указывает на
неэффективность использования трудовых ресурсов в ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в анализируемом периоде.
Также в табл.2.1 представлены данные об активах предприятия – о его
основных и оборотных средствах. Так, среднегодовая стоимость основных
средств ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг. снижалась: на 9,05% в
2016 г. и на 13,76% в 2017 г. Это обусловлено как амортизационными
начислениями, так и списанием (реализацией) неиспользуемого и
устаревшего оборудования ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈. Рост фондоотдачи
в 2015-2017 гг. положительно характеризует деятельность предприятия и
свидетельствует о повышении эффективности управления основными
средствами.
Оборачиваемость оборотных средств ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в
анализируемом периоде замедлилась: на 0,08 об. в 2016 г. и на 0,13 об. в
1,10
-1,85
2,72
5,68
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
2016 г. 2017 г.
Темп прироста, %
Среднегодовая
производительность
труда 1-ого работника
Среднегодовая
заработная плата одного
работающего
35
2017 г. Это указывает на снижение эффективности управления оборотными
средствами предприятия.
На рис.2.6 представлены данные о динамике чистой прибыли ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈:
Рисунок 2.6 – Динамика чистой прибыли ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг., тыс.руб.
Согласно табл.2.1 и рис.2.6, на протяжении анализируемого периода
чистая прибыль ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ была нестабильной: выросла
на 13,25% в 2016 г. и снизилась на 22,16% в 2017 г. Сокращение чистой
прибыли предприятия было связано ростом затрат ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈.
Финансовую результативность деятельности ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ также характеризует показатель рентабельности
основной деятельности (рис.2.7).
27247
30856
24019
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
тыс.руб.
Чистая прибыль
отчетного периода
36
Рисунок 2.7 – Динамика рентабельности основной деятельности ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг., %
Рис.2.7 показывает, что рентабельность основной деятельности ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2017 г. снизилась (на 6,67%), что свидетельствует
об ухудшении финансовых результатов деятельности предприятия. На
снижение показателя рентабельности основной деятельности оказало
влияние снижение чистой прибыли предприятия в 2017 г.
Таким образом, по результатам организационно-экономической
характеристики ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ получены следующие
выводы. Инженерно-экономический внедренческий центр ПАО
∇Сургутнефтегаз∈ функционирует в целях повышения
конкурентоспособности
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ за счет комплексной реализации (внедрению)
научных разработок, опытно-конструкторских и проектных работ. Анализ
основных технико-экономических показателей деятельности ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ показал, что объем выполненных работ (услуг) в
2015-2017 гг. увеличивался в результате роста объема заказов, поступающих
от ПАО ∇Сургутнефтегаз∈. В то же время, чистая прибыль ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ снизилась в 2017 г., также как и рентабельность
основной деятельности, что отрицательно характеризует деятельность
26,38
28,89
22,22
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
2015 г. 2016 г. 2017 г.
%
Рентабельность
основной
деятельности
37
предприятия. Для более детальной характеристики далее выполним анализ
финансового положения ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈.
2.2 Анализ финансового положения предприятия
На первом этапе выполним анализ состава и динамики активов ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ (табл.2.2):
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ активов и обязательств ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг., тыс.руб.
Статья
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абс.отклонен
ие, %
Темп
прироста, %
2016/
2015
гг.
2017/
2016
гг.
2016/
2015
гг.
2017/
2016
гг.
АКТИВ
Нематериальные активы
172
168
269
-4
101
-2.10
60.12
Основные средства
27471
24985
21548
-2486
-3438
-9.05
-13.76
Прочие внеоборотные
активы
214
157
133
-57
-24
-26.64
-15.29
Итого внеоборотных
активов
27857
25310
21950
-2547
-3361
-9.14
-13.28
Запасы
7950
8181
9332
231
1152
2.91
14.08
НДС
1482
1335
2732
-146
1397
0.00
0.00
Дебиторская задолженность
53987
59267
67026
5280
7759
9.78
13.09
Финансовые вложения
40000
50000
60000
10000
10000
25.00
0.00
Денежные средства
4623
3167
4545
-1456
1378
-31.50
43.52
Прочие оборотные активы
144
172
1553
28
1381
0.00
0.00
Итого оборотных активов
108186
122122
145189
13936
23067
12.88
18.89
ВСЕГО АКТИВЫ
136043
147431
167139
11388
19708
8.37
13.37
ПАССИВ
Уставный капитал
578
578
578
0
0
0.00
0.00
Нераспределенная прибыль
52840
46104
42776
-6735
-3329
-12.75
-7.22
Итого капитал и резервы
53418
46682
43354
-6735
-3329
-12.61
-7.13
Итого долгосрочных
обязательств
0
0
0
0
0
0.00
0.00
Заемные средства
18316
13924
29728
-4392
15804
-23.98
113.5
0
Кредиторская
задолженность
64309
86825
94058
22516
7232
35.01
8.33
Итого краткосрочных
обязательств
82626
100749
123785
18124
23036
21.93
22.86
ВСЕГО ПАССИВЫ
136043
147431
167139
11388
19708
8.37
13.37
38
Согласно данным табл.2.2, общая стоимость имущества ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в анализируемом периоде увеличивалась: на 8,37% в
2016 г. и на 13,37% в 2017 г. Это свидетельствует об укреплении
имущественного положения предприятия, расширении его материально-
технической базы.
Среди активов ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ отмечается снижение
стоимости внеоборотных средств: на 9,14% в 2016 г. и на 15,29% в 2017 г. На
это, главным образом, повлияло уменьшение стоимости основных средств, в
то время как стоимость нематериальных активов предприятия в 2017 г.
увеличивалась (за счет программных комплексов, патентов).
Оборотные средства ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ увеличивались в
анализируемом периоде: на 12,88% в 2016 г. и на 18,89% в 2017 г.
Основными факторами их роста в 2017 г. стали:
увеличение дебиторской задолженности;
увеличение стоимости финансовых вложений.
Следует отметить, что рост дебиторской задолженности отрицательно
характеризует деятельность ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈, так как снижает
его платежеспособность, которая является внешним проявлением
финансовой устойчивости.
Среди пассивов ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ отмечается снижение
нераспределенной прибыли предприятия, что отрицательно характеризует
его деятельность, означая уменьшение собственных источников средств.
Также значительно выросла кредиторская задолженность: на 35,01% в 2016 г.
и на 8,33% в 2017 г.
Далее выполним оценку структуры активов и обязательств
предприятия в табл.2.3.
39
Таблица 2.3
Анализ структуры активов и обязательств ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг., %
Наименование статьи
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, %
2016/
2015 гг.
2017/
2016 гг.
АКТИВ
Нематериальные активы
0.13
0.11
0.16
-0.01
0.05
Основные средства
20.19
16.95
12.89
-3.25
-4.05
Прочие внеоборотные активы
0.16
0.11
0.08
-0.05
-0.03
Итого внеоборотных активов
20.48
17.17
13.13
-3.31
-4.03
Запасы
5.84
5.55
5.58
-0.29
0.03
НДС
1.09
0.91
1.63
-0.18
0.73
Дебиторская задолженность
39.68
40.20
40.10
0.52
-0.10
Финансовые вложения
29.40
33.91
35.90
4.51
1.98
Денежные средства
3.40
2.15
2.72
-1.25
0.57
Прочие оборотные активы
0.11
0.12
0.93
0.01
0.81
Итого оборотных активов
79.52
82.83
86.87
3.31
4.03
ВСЕГО АКТИВЫ
100.00
100.00
100.00
0.00
0.00
ПАССИВ
Уставный капитал
0.42
0.39
0.35
-0.03
-0.05
Нераспределенная прибыль
38.84
31.27
25.59
-7.57
-5.68
Итого капитал и резервы
39.27
31.66
25.94
-7.60
-5.73
Итого долгосрочных обязательств
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Заемные средства
13.46
9.44
17.79
-4.02
8.34
Кредиторская задолженность
47.27
58.89
56.28
11.62
-2.62
Итого краткосрочных обязательств
60.73
68.34
74.06
7.60
5.73
ВСЕГО ПАССИВЫ
100.00
100.00
100.00
0.00
0.00
Структура активов ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ показана на рис.2.8.
Согласно табл.2.3 и рис.2.8, в структуре активов предприятия преобладают
основные средства, дебиторская задолженность и финансовые вложения, что
отражает характер деятельности ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈. Отмечается
снижение доли основных средств в 2015-2017 гг., что связано с уменьшением
их стоимости.
40
Рисунок 2.8 – Структура активов ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в
динамике за 2015-2017 гг., %
Далее на рис.2.9 показана структура обязательств предприятия:
Рисунок 2.9 – Структура обязательств ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в
динамике за 2015-2017 гг., %
Рис.2.9 и табл.2.3 показывают, что пассивы ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ в 2015-2017 гг. были сформированы
преимущественно за счет нераспределенной прибыли и кредиторской
задолженности предприятия. При этом в структуре капитала преобладают
заемные средства, доля которых увеличивается: в 2016 г. на 7,60%, в 2017 г.
20,19
16,95
12,89
5,84
5,55
5,58
1,09
0,91
1,63
39,68
40,20
40,10
29,40
33,91
35,90
3,40
2,15
2,72
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
уд.вес, %
Нематериальные активы Основные средства
Прочие внеоборотные активы Запасы
НДС Дебиторская задолженность
Финансовые вложения Денежные средства
38,84
31,27
25,59
13,46
9,44
17,79
47,27
58,89
56,28
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
уд.вес, %
Уставный капитал Нераспределенная прибыль
Заемные средства Кредиторская задолженность
41
на 5,73%. Это отрицательно характеризует деятельность ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈, т.к. указывает на рост финансовой зависимости
предприятия от внешних источников финансирования.
Далее выполним оценку ликвидности баланса ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈, для чего в табл.2.4 выполнена группировка активов
и пассивов предприятия: в первом случае по степени ликвидности, во втором
– по срочности погашения:
Таблица 2.4
Группировка активов и обязательств ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈
для оценки ликвидности баланса за 2015-2017 гг., тыс.руб.
АКТИВ
2015 г.
2016 г.
2017 г.
ПАССИВ
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1
44623
53167
64545
П1
64309
86825
94058
А2
54131
59439
68579
П2
18316
13924
29728
А3
9431
9516
12065
П3
0
0
0
А4
27857
25310
21950
П4
53418
46682
43354
Итого
136043
147432
167139
Итого
136043
147431
167139
Далее для оценки ликвидности баланса сопоставим каждую группу
актива баланса из табл.2.4 с соответствующей группой пассива. Результаты
сравнения представлены в табл.2.5:
Таблица 2.5
Анализ ликвидности баланса ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈
в 2015-2017 гг., тыс.руб.
Порядок расчета
Излишек (+) или недостаток (-), тыс.руб.
Результат сравнения
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1-П1
-19686
-33658
-29513
А1 <П1
А2-П2
35815
45515
38852
А2>П2
А3-П3
9431
9516
12065
А3>П3
А4-П4
-25561
-21372
-21404
А4<П4
Согласно данным табл.2.5 получены следующие выводы:
выполнение неравенства А1 < П1 в 2015-2017 гг. означает, что у
ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ на момент составления баланса отмечается
42
недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных
обязательств (т.е. недостаток текущей ликвидности;
выполнение неравенства А2 > П2 в 2015-2017 гг. говорит о том,
что быстро реализуемые активы ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ превышают
его краткосрочные пассивы;
выполнение неравенства А3 > П3 в 2015-2017 гг. е показывает,
что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от
реализации услуг и платежей ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ может быть
платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса;
выполнение неравенства А4 <П4 в 2015-2017 гг. свидетельствует
о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости
предприятия, наличии у него собственных оборотных средств.
Тем самым, на основе сопоставления ликвидных средств и
обязательств ИЭВЦ ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ по данным за 2015-2017 гг.
можно сделать вывод о перспективной ликвидности баланса предприятия,
что подтверждается сопоставлением будущих поступлений и платежей
(А3 > П3), а также наличием у него собственных оборотных средств
(А4 < П4).
Для детализации оценки платежеспособности ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ далее в табл.2.6 рассчитаны относительные
показатели ликвидности. Динамика рассчитанных показателей из табл.2.6
отражена также на рис.2.10. Согласно табл.2.6 и рис.2.10, значения
коэффициента абсолютной ликвидности предприятия в 2015-2017 гг. были
выше нормативных (0,2-0,25), что свидетельствует о достаточности у ИЭВЦ
ПАО ∇Сургутнефтегаз∈ денежных средств (наиболее ликвидных активов) для
оплаты краткосрочных обязательств.