5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………....................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ……………………………………………….
9
1.1.
Понятие оборотных активов, их состав, функции и классификация.....
9
1.2.
Методологические аспекты анализа эффективности управления
оборотными активами…….. ………….…………………….....................
16
1.3.
Особенности управления отдельными элементами оборотных
активов…………………………………………………………………….
21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «НПФ
«ВНЕДРЕННИЕ»………………………….……………………………………
30
2.1.
Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «НПФ
«Внедрение»……………………………………………………………….
30
2.2.
Анализ оборотных активов ООО «НПФ «Внедрение»..……….............
36
2.3.
Анализ методов управления оборотными активами ООО «НПФ
«Внедрение»……………………………………………………………….
45
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «НПФ «ВНЕДРЕНИЕ»……………………
51
3.1.
Совершенствование политики управления запасами ООО «НПФ
«Внедрение»……………………………………………………………….
51
3.2.
Совершенствование политики управления дебиторской
задолженностью ООО «НПФ «Внедрение»……………………………..
58
3.3.
Оценка эффективности мероприятий…………………………………….
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………...............
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………....
77
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………..........................
80
6
ВВЕДЕНИЕ
Экономическая роль оборотных активов заключается в обеспечении
воспроизводственного процесса, охватывающего не только процесс
производства, но и процесс обращения. В отличие от основных средств,
которые неоднократно функционирующих в процессе производства, оборотные
средства участвуют только в одном производственном цикле и полностью
переносят свою стоимость на готовую продукцию. Развитие рыночных
отношений ставит новые условия по организации оборотного капитала и новые
подходы в управлении ими. Постоянно растущий темп инфляции, снижение
объемов производства и потребительского спроса, риск неплатежа, разрыв
хозяйственных связей, высокий уровень налоговых платежей, снижение
доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие
явления в экономике вынуждают экономические субъекты изменять свою
политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники
финансирования и др.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается
в том, что от степени обеспеченности оборотными активами, их уровня
использования и структуры, напрямую зависит эффективность
функционирования и стабильности финансового положения экономического
субъекта. Торговля, во всех ее проявлениях, занимает все большее место в
предпринимательской деятельности экономических субъектов, а рациональное
формирование и эффективное управление оборотными активами в настоящее
время является одним из важнейших вопросов, требующих решения. Поэтому
основная цель ныне действующих субъектов рыночных отношений является
обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с
меньшими затратами финансовых ресурсов, что достигается через систему
управления оборотными активами на ряду с процессом планирования,
нормирования и учета соответствия потребностям текущей финансово-
хозяйственной деятельности.
7
Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение
теоретических и практических подходов к управлению оборотными активами, а
так же разработка рекомендаций по увеличению эффективности использования
оборотных активов экономического субъекта на примере
ООО «НПФ «Внедрение».
Для достижения поставленной цели был определён ряд задач:
исследование теоретических основ понятия «оборотные активы», их
состава, функций и классификации;
исследование методов эффективного управления оборотными
активами;
выявление особенностей управления отдельными элементами
оборотных активов;
проведение анализа экономической деятельности
ООО «НПФ «Внедрение»;
проведение анализа оборотных активов ООО «НПФ «Внедрение»;
определение методов управления оборотными активами
ООО «НПФ «Внедрение»;
формирование выводов по исследуемому объекту и подготовка
мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами.
Объектом исследования выступает финансовая деятельность
ООО «НПФ «Внедрение».
Объект наблюдения – общество с ограниченной ответственностью
«Научно - производственная фирма «Внедрение», которое занимается
производством и реализацией кондитерских изделий напитков безалкогольных
и пива.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы
является оборотные активы экономического субъекта.
Методологической основой работы являются законодательные и
нормативные акты, а так же труды отечественных ученых в области экономики
предприятия и финансового менеджмента.
8
Информационной базой для проведения исследования послужила
бухгалтерская финансовая отчетность объекта наблюдения.
В выпускной квалификационной работе использованы следующие
методы исследования: монографический, табличный, графический,
экономический анализ, обзор нормативной и специальной литературы.
Период исследования: 2015-2016 годы.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
состоит в проведении анализа управления оборотными активами, разработке
рекомендаций по эффективности и совершенствовании их использования в
ООО «НПФ «Внедрение», которые могут быть использованы руководством
экономического субъекта, а так же другими экономическими субъектами,
профилирующиеся на производстве и реализации продукции.
Работа содержит введение, три главы, заключение, список литературы и
приложения.
Во введении обоснованы; актуальность исследования, цель и задачи
работы, раскрыты объект, предмет и методы исследования.
В первой главе раскрыто понятие «оборотные активы», их состав и
классификация, рассмотрены основные методы анализа и контроля над
эффективностью управления оборотными активами.
Во второй главе дана краткая организационно- экономическая
характеристика ООО «НПФ «Внедрение», исследованы основные показатели
эффективности управления оборотными активами, выявлены недостатки в
работе экономического субъекта.
В третьей главе, на основе выявленных недостатков, предложены
мероприятия по их устранению, а так же рассчитан экономический эффект от
предложенных мероприятий.
В заключении обобщены результаты исследования и сделаны выводы по
эффективности управления оборотными активами ООО «НПФ «Внедрение».
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
1.1. Понятие оборотных активов, их состав, функции и классификация
Оборотные активы (средства) – это средства, которыми должен
располагать экономический субъект, для обеспечения бесперебойного процесса
их движения на всех стадиях создания и реализации товаров. Отличительной
особенностью оборотных активов является их непосредственное участие в
процессе производства через авансирование и возвращение в изначальную
денежную форму.
По мнению В.М. Гаврилова оборотные активы являются важным
критерием в определении прибыли экономического субъекта, и «представляют
собой часть производственного капитала, которая переносит свою стоимость на
вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в
денежной форме в конце каждого кругооборота капитала».
1
Авторы Когтенко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. считают, что
оборотные активы – это наиболее подвижная часть имущества экономического
субъекта или объекты, использование которых осуществляется экономическим
субъектом в рамках одного операционного цикла, либо в рамках относительно
короткого календарного промежутка времени (года).
2
Турманидзе Т.У. под понятием оборотных активов понимает
совокупность материальных и денежных ценностей экономического субъекта,
которые находятся в постоянном кругообороте, меняют натуральную форму в
течение одного производственного цикла и свою стоимость полностью
переносят на производимую продукцию, работы, услуги.
3
1
Гаврилов В.М. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии. – М.:
Лаборатория книги, 2013. - С. 5.
2
Когтенко В.Г., Мельник М.В, Быковников И.Л., Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика:
учеб. пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С. 88.
3
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник., - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - С.167.
10
Сравнительная характеристика понятия «оборотные активы», по
мнению различных авторов, представлена в приложении 1.
Характерными чертами оборотных активов можно являются:
совершение одного или нескольких кругооборотов в год;
перенос стоимости на готовую продукцию в полной мере и в
данный момент;
изменение своей формы на каждой стадии производства товаров, в
процессе совершения работ или оказания услуг.
В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» от
6 июля 1999 г., а именно статьями бухгалтерского баланса, состав оборотных
активов экономического субъекта состоит из следующих элементов
(Таблица 1)
4
.
Таблица 1
Структура оборотных активов в соответствии с ПБУ 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации»
Группа статей
бухгалтерского
баланса
Статья
Запасы
сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
затраты в незавершенном производстве (издержки
обращения); готовая продукция, товары для
перепродажи и товары отгруженные; расходы будущих
периодов.
НДС по приобретенным
ценностям
-
Дебиторская
задолженность
покупатели и заказчики; векселя к получению;
задолженность дочерних и зависимых обществ;
задолженность участников (учредителей) по вкладам в
уставный капитал; авансы выданные; прочие дебиторы.
Финансовые вложения
Займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев;
собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие
финансовые вложения.
Денежные средства
расчетные счета; валютные счета; прочие денежные
средства
Для того чтобы получать непрерывно некоторый объем готовой
продукции, с учетом времени на ее изготовление, экономическому субъекту
4
Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99» (ред. от 08.11.2010) // Информационно-правовая
справочная система Гарант, URL: http://base.garant.ru/12116599/#friends (дата обращения 20.03.2017).
11
необходимо постоянное присутствие некоторого количества сырья и
материалов на складе. Так же возникает необходимость оплаты труда
работникам, вне зависимости от фактора продажи изготовленной ими
продукции и даты получения средств. Появляются отсрочки платежа,
предоставляемые не только экономическим субъектом клиентам (дебиторам),
но отсрочки, предоставляемые поставщиками экономическому субъекту. Все
это будет являться оборотными активами, и входить в состав операционного
цикла на экономическом субъекте (Рис.1).
Рис. 1. Операционный цикл экономического субъекта
Оборотные активы будут присутствовать в каждый момент времени
совершения операционного цикла: в начальной и конечной стадии - в форме
денежных средств, а в промежуточных: или участвовать в процессе
производства, или быть готовым товаром к продаже.
Из представленных характеристик оборотных активов можно выделить
их 2 основные функции:
производственную, т.е. денежное обеспечение непрерывности
процесса производства в экономическом субъекте; платежно-расчетную, т.е.
Денежные средства
Производственные
запасы
Незавершенное
производство
Готовая продукция
Дебиторская
задолженность
12
обеспечение своевременного осуществления платежей по заработной плате
работникам, за товарно-материальные ценности поставщикам и др.
5
Оборотные активы классифицируют по ряду различных признаков,
представленных в таблице 2.
Таблица 2
Классификация оборотных активов
6
Признак
группи-
ровки
Классификация
Функци-
ональное
значение
Сфера производства
Сфера обращения
Роль в
произ-
водстве и
обраще-
нии
Средства в
запасах
Средства в
производстве
Готовая
продукция
Денежные
средства и
дебиторская
задолженность
Экономи-
ческая
характери
стика
Пред-
меты
труда
Ору-
дия
труд
а
Незавер-
шенное
произ-
водство
Расхо
-ды
буду-
щих
перио
дов
Това-
ры на
скла-
дах
Товары
отгру-
женные
Денеж-
ные
средст-
ва в
кассе
или на
счетах
Деби-
торская
задол-
женность
Степень
планирова
ния
Нормируемые
Ненормируемые
По
характеру
финан-
совых
источни-
ков
валовые
чистые
Собственные
Производственные запасы – это часть оборотных средств, которая
вложена в материальные ценности. Особенность в том, что они еще не
участвуют в производственном процессе, а находятся в складских помещениях
и могут использоваться в нескольких циклах производства и не терять своей
материально-вещественной формы. К ним относят предметы труда и орудия
5
Ярошевич Н.Б Финансы предприятий [Электронный ресурс] // studbooks.net: студенческая библиотека
онлайн,2013-2017. URL: http://studbooks.net/44821/finansy/klassifikatsii_oborotnyh_sredstv#60 (дата обращения
20.03.2017).
6
Фролова, Т. А. Экономика предприятия: лекции / Т.А. Фролова. — Таганрог: ТРТУ, 2015. - С.14.
13
труда, такие как инструменты, спецодежда, спецобувь, временные сооружения
и устройства и т.д.
7
Оборотные производственные средства – это часть средств
производства, которые в процессе труда, расходуются в каждом
производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда
целиком и сразу. Так же они могут изменять свою натуральную форму, терять
ряд присущих им качеств. Новая потребительская стоимость образуется
вследствие выработки из них продукции. К ним относят незавершенное
производство и расходы будущих периодов.
Незавершенное производство – это совокупность предметов,
находящихся на разных стадиях производственного процесса, незаконченная
продукция, выраженная в стоимостном виде. Главным отличием от
производственных запасов будет являться то, что данный вид оборотных
средств будет перерабатываться в основных цехах, а не в заготовочных.
Расходы будущих периодов один из видов оборотных невещественных
производственных средств, необходимых для освоения новых технологий
производства, создание новой продукции, но в перспективе одного года.
8
Средства обращения – это часть оборотных средств, направленных на
обслуживание кругооборота средств экономического субъекта. Они
формируются под влиянием характера деятельности экономического субъекта,
уровня организации системы сбыта и других факторов.
Основную часть оборотных средств обращения составляет готовая
продукция на складах или уже в форме отгруженных товаров, срок оплаты по
которым еще не наступил или уже просрочен вследствие нарушения
договорных отношений.
Денежные средства экономического субъекта могут быть как на счетах в
банках, так и в наличной форме, хранящиеся в кассе, ценных бумагах.
7
Глазкова А. Управление производственными запасами: оптимизация прибыли / А. Глазкова //
Финансовый директор. -2014. - №10 (142). - С. 68.
8
Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / В. И. Бариленко. — М.: КноРус,
2013. — C. 356.
14
Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц,
авансовых платежей, покупателей и заказчиков. Данный вид оборотных
активов препятствует эффективному использованию средств, т.к. изымает их
часть из оборота.
По существующей практике планирования и контроля оборотные
активы делят на нормируемые (по которым существуют нормативы, принятые
на данном экономическом субъекте, например, нормы запасов) и
ненормируемые, как правило, это денежные средства, нормативы для которых
сформировать крайне трудно.
Одним из признаков классификации оборотных активов – степень
ликвидности (скорости обращения активов):
9
наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения;
быстро реализуемые активы: запасы готовой продукции, товары
отгруженные, дебиторская задолженность, платежи (срок выплаты менее 12
месяцев);
медленно реализуемые активы: запасы сырья и материалов, затраты
в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, НДС по
приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (срок выплаты более 12
месяцев).
Для формирования объема оборотных средств, необходимых для
нормального функционирования экономического субъекта привлекаются
источники:
собственные, формирующиеся за счет собственных ресурсов
(нераспределенная прибыль, взносы в уставный капитал, резервные фонды и
др.). Специфическим источником, характерным для оборотных средств
являются финансовые вложения временно свободных средств или
дополнительный выпуск ценных бумаг.
9
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л. И. Кравченко. — М.:
Новое знание, 2012. — С. 215.