2
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 3
1. Теоретические основы финансовой устойчивости организации ....................... 5
1.1 Финансовая устойчивость: понятие, сущность .................................................. 5
1.2 Характеристика основных показателей финансовой устойчивости
организации ............................................................................................................... 11
1.3 Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость ................... 21
1.4 Подходы к повышению уровня финансовой устойчивости хозяйствующих
субъектов .................................................................................................................... 25
2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «А5000» ..... 32
2.1 Характеристика организации ООО «А5000» и ее финансового-
хозяйственной деятельности .................................................................................... 32
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации ............................. 36
2.3 Оценка показателей финансовой устойчивости .............................................. 50
2.4 Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости
организации ООО «А5000» ...................................................................................... 55
Заключение ................................................................................................................ 58
Библиографический список ..................................................................................... 61
Приложение 1 ............................................................................................................ 65
Приложение 2 ............................................................................................................ 71
Приложение 3 ............................................................................................................ 73
Приложение 4 ............................................................................................................ 74
3
Введение
Финансовая устойчивость организаций выступает главным условием,
обеспечивающим высокий уровень конкурентоспособности, развитие и
жизнедеятельность организаций, а также она является основой нормального
функционирования и увеличения экономического потенциала. Отсутствие
надлежащего уровня финансовой устойчивости негативно влияет на
деятельность организаций.
В настоящее время все хозяйствующие субъекты с помощью улучшения
своих финансовых показателей стремятся укрепить свою финансовую
устойчивость. Обычно, организации придерживаются определенных наборов
стратегий, которые разработаны на 3 перспективы: краткосрочную,
среднесрочную и долгосрочную. Добиваться данных целей, определять
дальнейшие направления развития организации помогает контроль за
изменением финансово-экономических показателей.
В первую очередь, используется финансовый анализ, по которому
производится расчет всех показателей и коэффициентов финансовой
устойчивости, а далее выявляются «слабые места». Обычно показатели
рассчитываются в динамике за несколько последних лет, не включая текущий
период. Это позволяет определить точное «слабое» место и когда начались
данные проблемы. На основе всех анализов собираются общие рекомендации и
планы для восстановления.
Актуальность данной темы исследования заключается в том, что анализ
финансовой устойчивости организации является основой для обеспечения ее
стабильного и успешного функционирования на рынке. Комплексный
экономический анализ финансовой устойчивости занимает центральное место в
управлении организацией.
Целью написания бакалаврской работы является анализ финансовой
устойчивости организации. Для достижения поставленной цели необходимо
решить следующие задачи:
4
изучить понятие и сущность финансовой устойчивости организации;
рассмотреть цели, задачи и информационную базу анализа
финансовой устойчивости организации;
определить методы анализа финансовой устойчивости организации;
дать организационно-экономическую характеристику ООО
«А5000»;
провести анализ ликвидности и платежеспособности организации;
провести анализ финансовой устойчивости организации;
предложить рекомендации по повышению финансовой
устойчивости организации.
Объектом исследования является организация ООО «А5000».
Предметом исследования является финансовая устойчивость организации.
В исследовании использовались следующие научные методы:
общенаучный метод, системный подход, метод сравнения и
противопоставления, диалектический метод, а также методы экономического
анализа и др. Источниками информации послужили нормативно-правовые акты,
специализированная литература, периодические издания в области финансового
анализа, а также бухгалтерская отчетность ООО "А5000" за 2021-2023 года.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что
предложенные меры могут быть реализованы для повышения финансовой
устойчивости ООО "А5000".
Бакалаврская работа состоит из введения, двух основных глав,
заключения, списка литературы и приложений. В первой главе рассматриваются
фундаментальные понятия и сущность финансовой устойчивости компании,
определяются цели и задачи анализа, рассматривается информационная база и
методы, используемые для оценки финансовой устойчивости организации. Во
второй главе представлена организационно-экономическая характеристика ООО
"А5000", включающая анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия. В заключении второй главы даны рекомендации по
повышению уровня финансовой устойчивости.
5
1. Теоретические основы финансовой устойчивости организации
1.1 Финансовая устойчивость: понятие, сущность
В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности одной
из приоритетных задач любой организации является повышение конкурентных
преимуществ и рост финансовой устойчивости.
Плохое финансовое положение компании может существенно ограничить
ее возможности по привлечению инвестиций и развитию.
Финансовая устойчивость организации отражает ее способность сохранять
финансовую независимость от неблагоприятных внешних факторов и
устойчивость к экономическим колебаниям, что способствует минимизации
финансовых потерь и обеспечивает возможности для роста и укрепления
конкурентных позиций. Тем не менее, устойчивое финансовое развитие во
многом зависит от специфики организации. Здесь важно не только составить
перечень предлагаемых услуг, основываясь на рынке спроса и предложения, но
и установить эффективную модель управления и организационной структуры.
Для достижения основных целей устойчивого финансового развития
организации требуется реализация комплекса мер, включающих экономические,
финансовые, инвестиционные и инновационные стратегии. Для поддержания
финансовой устойчивости в условиях динамично изменяющейся рыночной
среды в краткосрочной и долгосрочной перспективе важным является
проведение регулярного анализа, оценки и контроля изменений в финансовом
состоянии организации, внешней экономической среде и нормативно-правовом
регулировании. Важным аспектом является своевременное реагирование на
негативные изменения, чтобы минимизировать их влияние.
В настоящее время существует множество трактовок термина «финансовая
устойчивость» организации. Общим для большинства из них считается то, что
«финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое
6
существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных
свободных средств и сбалансированности финансовых потоков.» [7, с. 41].
В таблице 1.1 представлены взгляды различных авторов на сущность и
содержание финансовой устойчивости.
Таблица 1.1
Систематизация определений финансовой устойчивости
7
Продолжение таблицы 1.1
Изучение теоретических подходов разных авторов приводит к выводу, что
укрепления финансовой устойчивости предприятия возможно при эффективном
использовании денежных средств и ресурсов. «Для обеспечения финансовой
устойчивости организация должна поддерживать гибкую структуру капитала и
эффективно управлять его потоками, чтобы доходы постоянно превышали
расходы. Это необходимо для поддержания платежеспособности и создания
условий для самофинансирования.» [19, с. 32].
На основе определений, изложенных в таблице 1.1, на рисунке 1.1
выделены ключевые показатели финансовой устойчивости.
Рисунок 1.1. Ключевые признаки понятия финансовая устойчивость
На рисунке 1.2 выделены основные характеристики финансово устойчивой
организации, функционирующей в условиях конкурентной среды и изменчивой
внешней среды.
Финансовая
устойчивость
Состояние
финансовых ресурсов
Ликвидность активов
Обеспеченность
собственными
средставми
Финансовая
стабильность
Доходность
Величина
собственного
капитала
8
Рисунок 1.2. Основные характеристики финансово устойчивой организации
В процессе оценки финансовой устойчивости компании производится
тщательный и своевременный анализ ее текущего финансового состояния, что
позволяет выявить резервы для улучшения финансового положения и
укрепления платежеспособности. Основываясь на полученных данных,
разрабатываются конкретные рекомендации по оптимизации использования
финансовых ресурсов и прогнозируются потенциальные финансовые
результаты.
«Ключевым элементом оценки финансовой устойчивости является анализ
способности организации выполнять свои долгосрочные финансовые
обязательства. Анализируемые показатели рассчитываются на основе данных о
долгосрочных источниках финансирования, таких как собственный капитал,
банковские кредиты (краткосрочные и долгосрочные).» [10, с. 11].
Платежеспособность и достаточность доходов
Своевременное и полное выполнение всех обязательств
Платежеспособность и достаточность доходов
Сбалансированность доходов и расходов, активов и пассивов
Значительная доля собственного капитала в общей структуре используемых
средств
Высокая доля собственного капитала в общей структуре используемых средств
Эффективное управление ресурсами
Высокая инвестиционная привлекательность
Рост прибыли и капитала
Стабильное функционирование и развитие
Учет интересов и потребностей общества и государства
Повышение конкурентоспособности
9
На рисунке 1.3 показано распределение (классификация) источников
финансирования для анализа финансовой устойчивости организации.
Рисунок 1.3. Классификация источников средств для анализа финансовой
устойчивости
В группу показателей финансовой устойчивости включены такие, которые
помогают организации принимать обоснованные финансовые решения и
позволяют кредиторам оценить финансовое положение предприятия при
принятии решения о выделении дополнительных средств.
Финансовая устойчивость организации определяется «уровнем ее
финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности» [15, с. 59].
Анализ структуры пассивов в бухгалтерском балансе играет важную роль
в выявлении причин финансовых проблем, сталкивающихся в организации и
способствующих ее финансовой нестабильности. Среди причин таких проблем
можно выделить неэффективное управление собственными финансовыми
ресурсами и значительную зависимость от заемных средств для ля покрытия
операционных издержек.
Источники
средств
предприятия
Собственный
капитал
Поставщики
средств -
собственники
Привлеченные
средства
Заемные
средства
Долгосрочные
заемные
средства
Поставщики
средств
Краткосрочные
кредиты и
займы
Текущая
кредиторская
задолженность
Поставщики
средств,
кредиторы
10
Собственные оборотные средства, формируемые главным образом на
основе прибыли, непрерывно находятся в распоряжении организации. К
заемным оборотным активам относятся кредиты, займы, долги и другие виды
обязательств. Достижение эффективности деятельности организации
происходит за счет максимизации результатов при минимальных затратах, что
достигается путем оптимизации структуры источников формирования
оборотных активов, включая оптимальное сочетание собственных и
заимствованных ресурсов.
Один из ключевых финансовых показателей, используемых для оценки
финансового состояния организации, – ее платежная способность. Хотя
платежеспособность является внешним показателем финансовой устойчивости,
финансовая стабильность организации отражается в наличии достаточных
финансовых резервов. В финансовом анализе обычно различают долгосрочную
и краткосрочную платежеспособность.
Под долгосрочной платежеспособностью понимается «способность
организации выполнить свои долгосрочные финансовые обязательства в течение
продолжительного периода времени. С другой стороны, текущая
платежеспособность измеряет способность предприятия покрывать свои
краткосрочные финансовые обязательства, используя доступные оборотные
активы.» [28, с. 118].
Ликвидность оборотных активов организации является ключевым
фактором, определяющим его текущую платежеспособность. Достижение
эффективной платежеспособности зависит от грамотного управления
ликвидными активами, способных быть быстро и легко преобразованы в
наличные средства для погашения краткосрочных обязательств. Отсутствие
ликвидности оборотных активов может существенно угрожать текущей
платежеспособности.
Для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы
организация имела гибкую капитальную структуру и умело управляла ею.
Оптимизация капитала способствует улучшению эффективности использования
11
ресурсов компании и повышению её конкурентоспособности на рынке. Этот
процесс включает в себя анализ текущих инвестиций, их оценку по критериям
доходности и риска, а также принятие решений о ребалансировке портфеля
активов для достижения оптимального соотношения между риском и ожидаемой
доходностью. Такая стратегия не только способствует увеличению доходности
инвестиций, но и обеспечивает финансовую устойчивость и долгосрочную
устойчивость бизнеса в условиях изменчивости рыночной среды.
1.2 Характеристика основных показателей финансовой устойчивости
организации
Поддержание финансовой устойчивости предприятия зависит от
правильного соотношения между заемными и собственными источниками,
используемыми для формирования материально-производственных запасов, а
также от установления соответствующей стоимости запасов.
В современных условиях бизнеса актуальным требованием является
необходимость разработки информационной базы, соответствующей как
национальным, так и международным стандартам.
Для проведения анализа финансовой устойчивости обычно опираются на
данные, содержащиеся в бухгалтерском учёте и финансовой отчётности.
Основные формы финансовой отчётности служат основой для сбора
информации, необходимой для аналитической работы, в них входят:
‒ бухгалтерский баланс;
‒ отчёт о финансовых результатах.
Бухгалтерская отчетность представляет собой «официальный документ, в
котором систематизированы данные о финансовых результатах и хозяйственной
деятельности организации за определенный период. В отчетность входят такие
документы, как бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о
движении денежных средств и пояснения к отчетности» [11, с. 15]. Эти данные