13
рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности
капитала, ресурсов или продукции предпринимательской фирмы.
Владея анализом рентабельности и зная пути ее повышения, можно
влиять на эффективность производства и делать правильный выбор пути
наиболее эффективного ускорения экономического роста.
Рентабельность в настоящее время представляет собой такое
использование средств, при котором организация не только покрывает все свои
произведенные затраты доходами, но и получает чистую прибыль [9].
Рентабельность это относительный показатель, определяющий
уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют
эффективность работы организации в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной
и др.).
Экономический смысл показателя рентабельности состоит в том, что он
характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы организации.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает
соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их
применяют для оценки деятельности организации и как инструмент
инвестиционной политике и ценообразовании.
Результаты анализа рентабельности очень нужны, прежде всего, как
собственникам организации для принятия стратегически важных решений, так
и текущим и будущим кредиторам этой организации, инвесторам,
поставщикам, менеджерам этой или другой организации.
Рентабельность это в общем и целом показатель эффективности
единовременных затрат. В самом общем виде рентабельность определяется
отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря
которым получена эта прибыль. Кроме того, надо сказать, что рентабельность
является одной из категорий, характеризующих полученный доход. Доход
организации может принимать неодинаковые формы, а значит и
14
рентабельность может рассматриваться в самых различных значениях. В более
широком экономическом смысле рентабельность отражает любой доход,
получаемый в результате хозяйственной деятельности человека. А вот что
касается узкого понимания данного термина, то рентабельность понимается в
качестве прибыльности. То есть если организаций получает прибыль,
следовательно, она рентабельна.
Основные показатели рентабельности производства продукции отражены
в таблице 1.2.
Таблица 1.2 Основные показатели рентабельности производства продукции.
Наименование
показателя
Формула расчета
Рентабельность
производства
,100)/( ОбСОФПR
Рпроизв
(1.1)
где
произв
R
— рентабельность производства;
ОФ
— средняя для расчетного периода стоимость основных
производственных фондов;
ОбС
— средняя стоимость оборотных средств
%,100/ ПЗПРП
(1.2)
где
РП
— рентабельность производства;
П
— производственные затраты;
ПЗ
— рассчитываемая из объема производства прибыль
Рентабельность
продукции
,100/
СРПР
СПR
(1.3)
где
ПР
R
— рентабельность продукции;
Р
П
— прибыль;
С
С
— себестоимость
Рентабельность
продаж
%,100/
ПР
ОПROS
(1.4)
где
ROS
— рентабельность продаж;
Р
П
— прибыль;
П
О
— объем продаж или выручка
Рентабельность производства соотносит величину полученной прибыли с
размером средств, которые позволили ее получить, показывает сумму прибыли
в расчете на 1 руб. затраченных производственных фондов. Чем меньше фондов
использовано для получения определенной суммы прибыли, тем выше
рентабельность производства, а значит, выше эффективность деятельности
компании.
15
Рентабельность производства — это отношение общей суммы прибыли
(балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных и оборотных
средств.
Для расчета показателя рентабельности производства используется еще
одна формула, отражающая основную концепцию и показывающую
соотношения получаемой прибыли и суммы средств, затраченных на ее
получение.
Существует ограничение, согласно которому соотноситься могут только
величины, которые соответствуют друг другу. Это означает, что учитываются
только затраты, понесенные на получение конкретного объема прибыли.
Аналогично определяется и рентабельность реализованной продукции, в
данном случае в расчет берутся показатели расходов, списанных в реализацию
и уменьшающих доход и прибыль, полученная от реализации.
До того, как рассчитать рентабельность производства формула требует
суммирования всех осуществленных во время производственного процесса
затрат.
Так же, как и при вычислении других показателей рентабельности,
рентабельность производства может быть рассчитана от прибыли-нетто или
прибыли-брутто (после налогообложения или до него).
Может высчитываться и рентабельность отдельных производств, так как
рассчитать рентабельность производства формула, приведенная выше,
позволяет и для участков, цехов или видов выпускаемой продукции.
Рентабельность производства также может принимать самые различные
значения. Если коэффициент ниже нулевого значения, то это показывает, что
предприятие тратит денег на производство товаров или услуг больше, чем
потом зарабатывает на их продаже. Коэффициент равный 0 показывает точку
безубыточности. Это означает, что предприятие и не получает прибыли, но и не
несёт финансовые потери от своей деятельности. Если рентабельность выше 0,
то предприятие работает себе в прибыль.
16
Информацию для расчета рентабельности производства берут частично
из финансовой отчетности и частично из бухгалтерской аналитики.
Следует отметить, что существуют отличия между показателями:
рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность
продаж. Это отдельные виды рентабельности, три самостоятельных показателя.
Так, рентабельность производства показывает долю прибыли на 1 руб.
затраченных производственных фондов.
В свою очередь, рентабельность продукции демонстрирует сумму
прибыли на 1 руб. себестоимости (полной или производственной).
Рентабельность продукции относится к числу категорий экономической
науки, которые всегда находятся в поле зрения экономистов. Рентабельность
продукции суть отношение прибыли от реализации продукции к полным
издержкам (себестоимости) её производства и обращения. Рентабельность
продукции важнейший синтетический показатель эффективности
деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и
степень использования средств, отражающий уровень прибыльности товаров,
работ и услуг хозяйствующего субъекта. Рентабельность продукции маркирует
тот объем затрат, при достижении которого суммарная выручка позволит не
только покрыть понесенные валовые издержки, но и оставит предприятие в
зоне прибыльности. Данный показатель имеет важное значение, ввиду того, что
он снабжает информацией заинтересованных лиц о том, сколько прибыли даёт
каждый рубль, затраченный на производство конкретной продукции, т.е. даёт
информацию об отдаче от понесённых расходов. Уровень рентабельности
продукции динамичен, и может отклоняться как выше, так и ниже тренда.
Что касается рентабельности продаж (ее еще именуют общей
рентабельностью), то она несет информацию о сумме прибыли на 1 руб.
выручки.
В заключение нужно добавить, что при анализе показателей
рентабельности необходимо принимать во внимание следующие моменты:
17
‒ рентабельность напрямую зависит от стратегии организации, а точнее,
от уровня риска в предпринимательской деятельности, который «требует¬
определенного уровня прибыли. Чем выше риск, тем большую прибыль должна
получать предпринимательская организация;
‒ оценка числителя и знаменателя в показателях рентабельности
различается за счет того, что прибыль отражает реальный результат
деятельности организации за отчетный период, а стоимость активов,
формирующаяся в течение ряда лет, отражается в учетной оценке, которая
может сильно отличаться от рыночной;
‒ влияние временного аспекта проявляется следующим образом:
показатели рентабельности могут быть относительно низкими в отчетный
период за счет перехода на новые технологии и других долгосрочных
инвестиций; следовательно, это снижение уже нельзя рассматривать как
отрицательный момент.
Таким образом, рентабельность отражает эффективность хозяйственной
деятельности организации и экономическую целесообразность ее
функционирования. В отличие от прибыли, рентабельность отражает
окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение
эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
1.3. Возможности повышения прибыли и рентабельности
производства продукции
В настоящее время в условиях рыночной экономики основной целью
каждого предприятия является получение прибыли. А ее максимизация
принадлежит задачам финансовых менеджеров. В роли основополагающих
критериев, олицетворяющих эффективность функционирования предприятия,
выделяют его прибыльность и рентабельность, т. е. финансовые результаты.
Следует подчеркнуть, что наиболее весомыми параметры данных показателей
будут в том случае, если предприятие будет результативнее совершать работу.
18
Существуют многообразные факторы, оказывающие влияние на
показатели прибыли и рентабельности предприятия, в частности, на
рентабельность производства. Одни из них связаны с внутренними процессами
организации, другие с внешними условиями среды. В данном случае
квалифицированно проведенный факторный анализ прибыли рентабельности
выявляет основные факторы, позволяющие повысить прибыльность
предприятия. На основании выявленных факторов руководство предприятия
сможет принять необходимые управленческие решения в целях эффективного
ускорения экономического роста.
Основные пути повышения уровня прибыли и рентабельности можно
представить на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2 – Направления повышения прибыли и рентабельности [12].
Следует отметить, что важным направлением в деятельности
предприятия является нахождение путей для роста прибыли от продаж,
поскольку размер и динамика прибыли от продаж является важнейшим
показателем, определяющий финансовое состояние предприятия: от нее
зависит уровень рентабельности продаж и активов, оборачиваемость активов,
движение денежных средств, инвестиционная привлекательность предприятия.
Направления повышения прибыли и
рентабельности
Увеличение объема продаж
Снижение затрат на производство и
реализацию продукции
Внедрение инновационных
технологий
Совершенствование
организации
производства
Совершенствование
структуры продукции
19
Для максимизации прибыли от продаж рекомендуется, прежде всего,
увеличивать выручку от продаж, для чего надо использовать маржинальный
подход в управлении выручкой и прибылью предприятия.
Необходимым условием получения прибыли является определенная
степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от
реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.
Таким образом, для увеличения прибыли от продаж необходимо
увеличивать выручку от продаж:
‒ во-первых, использовать маржинальный подход в управлении
выручкой и прибылью предприятия;
‒ во-вторых, повышать эффективность сбытовой деятельности;
‒ в-третьих, разработать эффективную политику управления расчетами.
В российской практике маржинальный подход используют в настоящее
время крайне редко. Однако, учитывая преимущества этой модели, необходимо
в практике предприятия использовать модель системной зависимости «цена-
объем-прибыль¬, так как повышается наглядность и доступность результатов
для специалистов при принятии управленческих решений.
По мнению автора Ювченко Ю. Ю. «в модель системной зависимости
«цена-объем-прибыль¬ требуются два показателя: изменение цены и норма
маржинальной прибыли. Используя концепцию маржинальной прибыли и
показатель нормы маржинальной прибыли, можно определить, насколько
уменьшится или увеличится выручка (объём продаж) при росте цен или их
снижении и неизменности постоянных затрат. Достоинством данной
зависимости является снижение трудоемкости расчетов и очевидность
результатов¬ [20].
Одна из главных целей производственного предприятия получение
максимальной величины маржинальной прибыли, так как она выступает
источником покрытия постоянных затрат и формирования прибыли.
20
Еще одним важным направлением увеличения прибыли является
совершенствование сбытовой деятельности. В рамках данного направления, в
числе прочего, можно рекомендовать при расчетах с дебиторами для
устранения ситуаций просрочки платежей использовать не только денежные
формы расчетов, но и не денежные, такие как векселя, товарообменные
операции, учет взаимных обязательств, уступка права требования, перевод
долга, отступное и новация обязательств.
Кроме того, на предприятии может наблюдается убыток от прочей
деятельности. В связи с этим необходимо увеличивать прочие доходы и
уменьшать прочие расходы.
Увеличить прочие доходы предприятия можно путем размещения
свободных денежных средств на депозитных счетах в банках. Тем самым не
будет происходить загромождение расчетного счета и в то же время
предприятие сможет получать проценты по вложенным денежным средствам,
что благоприятно отразится на прибыли предприятия [7].
Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких
источников будет осуществляться текущая деятельность и в какие сферы
деятельности необходимо вкладываться капитал, что является отправным
моментом и конечным результатом деятельности предприятия.
Помимо увеличения выручки от продаж, важным направлением в
деятельности любого предприятия является нахождение направлений
увеличения прибыли путем снижения себестоимости производимой продукции.
Под снижением затрат на производство и реализацию понимается
снижение себестоимости производимой продукции путем перехода на более
дешевое сырье и материалы, а также сокращение затрат на управленческие и
коммерческие издержки.
Внедрение нового инновационного производственного оборудования и
прогрессивных технологий, совершенствование организации производства и
труда и совершенствование структуры продукции позволят увеличить
производительность труда, снизить материалоемкость и фондоемкость
21
выпускаемой продукции и, кроме того, повысить качество производимой
товарной продукции.
Серьезным резервом снижения затрат на производство и реализацию
продукции является расширение специализации и кооперирования.
Снижение себестоимости продукции также обеспечивается, за счет
повышения производительности труда. С ростом производительности труда
сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а, следовательно,
уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.
Поскольку в состав бухгалтерской прибыли помимо балансовой прибыли
входит сумма процентов, уплачиваемых предприятием по кредиту, то важным
является нахождение путей по оптимизации процентной политики.
В целях оптимизации процентов по кредиту руководству предприятия
следует более тщательно подходить к некоторым пунктам кредитных
договоров. В большинстве договоров кредита предусматривается условие об
увеличении процентной ставки за пользование займом при просрочке возврата.
Предприятию это не выгодно, так как, при значительных колебаниях
процентных ставок на рынке, может быть увеличен процент по действующем
кредиту. При заключении новых договоров предприятие должно заранее
подстраховаться на случай просрочки возврата, чтобы не переплатить налог на
прибыль. Для этого достаточно внести в кредитный договор нужную
формулировку.
Кроме того, в целях оптимизации процентов по кредитам, предприятию
следует наладить постоянные взаимоотношения с одним-двумя коммерческими
банками (а не брать кредиты у разных банков), которые приветствуют
постоянные кредитные отношения с юридическими лицами и в качестве
поддержания партнерства постоянно вводят специальные системы
дополнительных привилегий для постоянных клиентов банка.
В целом, реализация перечисленных направлений будет способствовать
увеличению уровня прибыли и рентабельности.
22
В свою очередь, составление прогнозного отчета о финансовых
результатах и баланса позволит оценить предложенные мероприятия и сделать
выводы об их эффективности.
Таким образом, в рыночной экономике выживают и успешно
функционируют только те предприятия, которые сравнивают свои доходы с
расходами и величиной вложенного капитала, которые выпускают
конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать.
Ориентация деятельности только на выполнение намеченных программ любой
ценой - это явный путь к банкротству. Для успешного функционирования
нужно стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе
рационального использования ресурсного потенциала, увеличения
прибыльности производства, улучшение качества реализуемой продукции.
Подводя итог рассмотрению теоретических аспектов прибыли и
рентабельности производства продукции необходимо сделать вывод о том, что
прибыль является важной и главной движущей силой экономики рыночного
типа. Считается, что прибыль является обобщающим показателем деятельности
предприятия, но она недостаточно точно отражает эффективность
предпринимательской деятельности. Наиболее точную оценку
функционирования предприятия дает рентабельность, которая является
относительным показателем эффективности деятельности предприятия.
Прибыль и рентабельность производства продукции являются основными
качественными показателями, отражающие экономическую эффективность
предприятия, его финансовое состояние, успехи и возможности в выполнении
разработанной программы экономического и социального развития.
Рентабельность и прибыль между собой тесно связаны.
Рост рентабельности объективно свидетельствует об увеличении
получаемой прибыли. Иными словами, при росте прибыли создаются условия
для увеличения рентабельности.
Основными направлениями прибыли и рентабельности производства
продукции являются: