64
Так как наличные денежные средства или средства на расчетных счетах
предприятия это самая ликвидная часть баланса. Следовательно, по итогам
проведенных мероприятий повышается платёжеспособность предприятия и её
финансовое положение.
На основании прогнозной таблицы 10 проведем сравнительный анализ
прогнозных показателей дебиторской и кредиторской задолженностей и
сравним с отчетным 2015 годом. Данный анализ представим в виде таблицы
11.
Таблица 11
Сравнительный анализ прогнозных показателей дебиторской
и кредиторской задолженности
№
п/
п
Показатель
Анализируемый период
Измене-
ние
Фактический
2015 год
Прогноз
1
Общая сумма дебиторской
задолженности, руб.
6457095
2603495
-3853600
2
Общая сумма кредиторской
задолженности, руб.
1079898
454345
-625553
3
Абсолютное отклонение
дебиторской и кредиторской
задолженности, руб.
5377197
2149150
-4479153
4
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
5,3
8,4
3,1
5
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
25,7
36,8
11,1
6
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженностей
6,0
5,7
-0,3
7
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности
69
43
26
8
Коэффициент иммобилизации
капитала
0,41
0,16
-0,25
9
Коэффициент иммобилизации
оборотных средств
0,54
0,23
-0,31
10
Рентабельность дебиторской
задолженности,%
12,12
19,5
7,38
Предположения оказались верны, превращение дебиторской
задолженности в денежные средства на расчетном счете благоприятно
повлияют на положение предприятия в целом:
- в расчетном периоде количество отвлеченных средств из общей суммы
капитала в дебиторскую задолженность сократилось на 0,25 и составило 0,16;
65
- количество средств, отвлеченных из оборотных средств, уменьшилось
на 0,31 и составило 0,23.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился
на 3,1 и составил 8,4, следовательно, период оборачиваемости дебиторской
задолженности составляет 43 дня (365/8,4). Произошло уменьшение периода
оборачиваемости на 26 дней. Это означает, что дебиторская задолженность
будет обращаться в выручку большее количество раз и за меньший промежуток
времени.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
сократилось на 0,3 и составило 5,7. Коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности остался высоким. Предприятие по-прежнему
может воспользоваться денежными средствами дебиторов для погашения своей
задолженности перед кредиторами, но сумма, которую необходимо будет
изыскать, значительно уменьшилась на 42,1%.
Рентабельность дебиторской задолженности в прогнозном периоде
составила 19,5%, что на 7,38% выше, чем была. Эффективность дебиторской
задолженности увеличилась, что значит: доходность одного рубля чистой
прибыли по отношению к дебиторской задолженности выше.
Общий итог предложенных рекомендаций по управлению дебиторской
задолженностью Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» и результатов их
внедрения положительный.
Внедрение системного комплекса «Управление дебиторской
задолженности» поможет сгруппировать образовавшуюся задолженность по
степени срочности взыскания, поможет разделить дебиторов на группы в
зависимости от добросовестности плательщика с целью предложений по
улучшению условий договора и так далее. Группировка дебиторов по сумме
взыскания и срока платежа поможет предприятию для принятия оперативных
решений по взысканию задолженности.
Ужесточение условий договора – ввод штрафных санкций о просрочке
платеже также положительный момент для предприятия. Ни один покупатель
66
не хочет переплачивать за купленную им продукцию, поэтому будет
стремиться избежать штрафных санкций по договору. Штрафные санкции
негативно скажутся на репутации покупателя, что повлияет на дальнейшее с
ним сотрудничество. Так же штрафные санкции, банковская гарантия, которые
будут предусмотрены в договоре, будут служить гарантом оплаты
выставленных счетов за поставленный товар. Самым выгодным для
предприятия способом борьбы с ростом дебиторской задолженность является
предварительная оплата стоимости продукции. При таком способе оплаты
предприятию не только гарантирована полная оплата, но и появляется
возможность использовать в работе полученные денежные средства покупателя
до того времени, пока товар станет его собственностью.
Проведенный прогнозный расчет показал, что применение данных
рекомендаций поможет сократить уровень дебиторской задолженности на
40,3%, сократить кредиторскую задолженность на 42,1%, так же у предприятия
появилась возможность финансовых вложений, что позволит ему получать
внереализационный доход.
Рекомендации помогут предприятию по-прежнему оставаться в
устойчивом финансовом положении с хорошей платежеспособностью,
ликвидностью оборотных активов предприятия. Так же предприятие сможет
обновить материальную базу и основные фонды, что благоприятно скажется на
качестве продукции.
Таким образом, умелое управление дебиторской задолженностью и
внедрение данных рекомендаций поможет Филиалу «Алапаевский» ГУП СО
«ЛХПО» уменьшить задолженность дебиторов, а также получить
дополнительные внереализационные доходы от финансовых вложений.
Позволит рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и
укрепить экономическую безопасность предприятия. Применение
вышеизложенных рекомендаций по совершенствованию внутреннего контроля
расчетов контрагентов будет способствовать укреплению расчетно-платежной
дисциплины и снижению риска неплатежеспособности предприятия.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе был рассмотрен основной
вопрос, позволяющий комплексно представить содержание процесса
управления дебиторской задолженностью на примере Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» в современных условиях.
Основной вывод при написании выпускной квалификационной работы
можно сделать следующий:
1. Управление дебиторской задолженностью – это одна из главных
задач руководителя, главного бухгалтера или целого финансового отдела.
Управление дебиторской задолженностью – это не только отслеживание кто и
когда оплатил счета, но и грамотное кредитование покупателя.
2. Основная цель управления дебиторской задолженностью
заключается в управлении денежными потоками предприятия.
3. Основной задачей по управлению дебиторской задолженности
является определение степени риска неплатёжеспособности покупателей,
анализ уровня просроченной задолженности, а также разработка рекомендаций
по работе с неплатежеспособными покупателями и предложению мер по
недопущению роста дебиторской задолженности.
Рост дебиторской задолженности приводит к увеличению издержек
предприятия, это связано увеличением работы с должниками – телефонные
разговоры, расходы на отправку писем, возможные командировки, судебные
издержки и так далее.
От размера дебиторской задолженности и количество дебиторов
предприятие может проводить как сплошной, так и выборочный анализ её
уровня.
Поскольку дебиторская задолженность является частью оборотных
средств предприятия, её снижение влияет на уровень покрытия кредиторской
задолженности. Поэтому необходимо помнить, о соотношении дебиторской и
кредиторской задолженности. Оптимальное соотношение этих показателей
68
считается тогда, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую,
что поможет предприятию погасить свою кредиторскую задолженность путем
взыскания задолженности со своих дебиторов.
Практическая часть выпускной квалификационной работы было
посвящена анализу системы управления дебиторской задолженности на
предприятии Филиал «Алапаевский» государственного унитарного
предприятия Свердловской области «Лесохозяйственное производственное
объединение».
По предварительной оценке финансового положения Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» можно сказать, что при дальнейших
неизменных расчетах с покупателями и заказчиками, Филиал может оказаться
на грани банкротства.
При анализе видно, что Филиал «Алапаевский» имеет дебиторскую
задолженность, которая на конец отчетного 2015 года увеличилась на 73,12% и
составила 6 457 095 рублей. В структуре дебиторской задолженности
предприятия преобладает задолженность, которая сложилась за счет неоплаты
частных лиц и индивидуальных предпринимателей.
На фоне полученных многочисленных показателей анализа дебиторской
задолженности, видно, что Филиал «Алапаевский» работы по счетам дебиторов
ведет неудовлетворительно. Замедление оплаты счетов дебиторами
сигнализирует об ухудшении качества дебиторской задолженности, то есть
увеличивается доля «сомнительных» долгов а, следовательно, растет
вероятность их невозврата.
Разработка эффективных управленческих решений в этой сфере
предприятия позволит максимизировать поток денежных средств предприятия.
Разработанные рекомендации по оптимизации дебиторской
задолженности Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», сводится к
целесообразности смягчения стандартных условий оплаты и одновременно - к
выработке менее лояльной политики инкассации, разработки ценовой
политики, а так же привлечения инвестиций.
69
В совокупности, такие меры являются признаками умеренного типа
кредитной политики. Кроме того, следует обеспечить активное использование
методов анализа и контроля дебиторской задолженности.
На основе анализа финансовых результатов выявлены проблемные в
управлении дебиторской задолженностью и разработаны рекомендации по
совершенствованию её управлении в данном филиале.
В главе 3 приведены рекомендации по оптимизации дебиторской
задолженности предприятия. Приведен расчет прогноза в условиях снижения
дебиторской задолженности на 40,3%. По итогам снижения дебиторской
задолженности предприятие сможет уменьшить кредиторскую задолженность
на 42,1%, погасив задолженность с персоналом, а так же по социальному
страхованию и обеспечению. У предприятия появится возможность ежегодно
получать дополнительный, внереализационный доход путем внесения 5 800 000
руб. в банк на депозит. Полученные средства в качестве процентов по депозиту,
предприятие может направить на улучшение материальной базы предприятия и
основных фондов.
По итогам данного расчета можно сделать вывод, что при правильном
формировании стандартов оценки покупателей и условий предоставления
кредита, Филиал «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» снизит количество
отвлеченных денежных средств: как из капитала на 0,25; так и из общей суммы
оборотных средств на 0,31. Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности примет оптимальное соотношение и составит 5,7.
Рентабельность дебиторской задолженности увеличилась на 7,38 и составила
19,5%.
Эти факты положительно отразятся на прибыли от продажи своей
продукции и устранят вероятность банкротства, а также придадут Филиалу
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» более инвестиционную привлекательность и
финансовую устойчивость, повысят ликвидность баланса, рентабельность
деятельности, что в свою очередь, скажется на конкурентоспособности данного
предприятия.
70
Предложенные рекомендации, достаточно корректны, система
современных методов управления дебиторской задолженностью может помочь
специалистам Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», в принятии решений
в области эффективного управления дебиторской задолженностью.
Поставленная цель настоящей выпускной квалификационной работы -
сформировать рекомендации по оптимизации и совершенствованию
управления дебиторской задолженностью Филиала «Алапаевский» ГУП СО
«ЛХПО» достигнута.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и
др.]. - М.: Дашков и Ко, 2013. – 400с.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник, ИНФРА-М, 2013.-
240с.; http://znanium.com/bookread2.php?book=415452
3. Беспалов М.В., Сутягин В.Ю. Дебиторская задолженность: учет, анализ,
оценка и управление: учебное пособие, НИЦ ИНФРА-М, 2014.-216с.
4. ВанхорнДжейм, Вахович, мл. Джон Основы финансового менеджмента,
12-е издание: Пер. с англ. – М.: ООО «И. Д. Вильяме», 2008. – 1232 с.
5. Герасименко А. Финансовый менеджмент — это просто: Базовый курс
для руководителей и начинающих специалистов, Москва: Альпина
Паблишер, 2013. — 531 с., http://znanium.com/bookread2.php?book=521592
6. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: учебник, Издательско-
торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013.-484с.
7. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: учебник, 2-е издание, перераб.
и доп. – М.: НИЦ ИНФРВ-М, 2013.-336с.
8. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник/В.В.
Ковалев, В.В. Ковалев. -М.: Проспект, 2014.-352с.
9. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие, 2-е издание. ИД
ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2012.-256с.
10. Куприянова Л.М. Экономический анализ: учебное пособие, НИЦ
ИНФРА-М, 2014.-159 с., http://znanium.com/bookread2.php?book=428941
11. Лисицына Е.В., Ващенко Т.В., Забродина М.В., под редакцией Екимовой
К.В. Финансовый менеджмент: учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013.-184с.,
http://znanium.com/bookread2.php?book=400440
12. Лупей Н.А., Соболев В.И. Финансы: учебное пособие, НИЦ ИНФРА-М,
2013. – 400с., http://znanium.com/bookread2.php?book=256730
13. Мельник М.В., Кривцов А.И., Горлова О.В. Комплексный экономический
анализ, Москва: ФОРУМ, 2014. -368с.
72
14. Морозко Н.И., Диденко И.Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие,
НИЦ ИНФРА-М, 2013.-224с.
15. Морозко Н.И., Диденко И.Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие,
НИЦ ИНФРА-М, 2014.- 224с.
16. Самылин А.И. Финансовый менеджмент: учебник, ИНЦ Инфра-М, 2013.-
413с., http://znanium.com/bookread2.php?book=363697
17. Светлов И.Е., Хижняк А.Н. Основы эффективного менеджмента: Учебное
пособие: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 320с.
18. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Стратегический менеджмент на
предприятии: учебное пособие, Москва: ИНФРА-М, Екатеринбург УрФУ,
2014. - 246с., http://znanium.com/bookread2.php?book=398611
19. Тихомирова О.Г., Варламов Б.А. Менеджмент организации: теория,
история, практика: Учебное пособие, Москва: НИЦ Инфра-М, 2013. - 256
с., http://znanium.com/bookread2.php?book=369367
20. Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2012.-
331с., http://znanium.com/bookread2.php?book=353189
21. Трубочкина М.И., Управление затратами предприятия: учебное пособие –
2- издание, Москва: НИЦ Инфра-М, 2013. – 319с.
22. Чараева М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие – 2-е издание,
Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2016.- 240с.
23. Эришвили Н.Д., Никулина Н.Н. Суходоев Д.В., Финансовый менеджмент
организации. Теория и практика: учебное пособие, Москва: ЮНИТИ-
ДАНА, 2012.
Журнальные статьи
24. Артемова И. В. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность
//Советник в сфере образования. -2015. -№ 7. -С. 19-24.
25. Блинова А.Е., Дебиторская и кредиторская задолженность: их
взаимосвязь и направления оптимизации. ФГБОУ ВПО «МГУ им.Н.П.
Огарева», 2016.№4 1-9с.
73
26. Ботвич А.В., Бутакова Н.М., Забурская А.В., Пабст А.В. Дебиторская и
кредиторская задолженность предприятий: анализ и управление
//Научные итоги года: достижения, проекты, гипотезы. -2014. -№ 4. -С.
128-136.
27. Герисимова Л.Н., Ильичева У.С., Атажанова Д.А., Факторинг как один из
видов управления дебиторской задолженностью // МНЖ «Символ науки»,
ООО "ОМЕГА САЙНС" (Уфа)- 2015. -№3. – С. 89-91.
28. Дьяконов В. Ю. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятий
//Научно-образовательный потенциал молодежи в решении актуальных
проблем XXI века. -2015. -№ 3. -С. 29-30.
Нормативная литература
29. Бюджетный кодекс Российской Федерации, редакция 2016 год
30. Гражданский кодекс Российской Федерации, редакция 2016 года
Компьютерные программы
31. Справочно правовая система «Консультант Плюс»
32. Бухгалтерская справочная система «Система Главбух»