44
высокие показатели рентабельности. Филиал уверенно увеличивает свой
потенциал, инвестиционную привлекательность и финансовую устойчивость.
Но, не смотря на высокие показатели, руководству предприятия необходимо
помнить, чтобы сохранить высокую оценку финансового состояния и не
оказаться на грани банкротства, анализ необходимо проводить в регулярном
порядке. Ведь только добросовестный и своевременный анализ поможет
выявить угрозу банкротства предприятия.
2.3 Оценка управления дебиторской задолженностью предприятия
Выяснив картину финансового состояния рассматриваемого предприятия,
определим, насколько эффективно построено управление дебиторской
задолженностью в Филиале «Алапаевский».
Обработкой и сбором данных о дебиторской задолженности на
предприятии занимается главный бухгалтер. Работу по снижению
задолженности с дебиторами проводит руководитель предприятия.
Схема взаимодействия подразделений предприятия в процессе
внутрихозяйственного контроля дебиторской задолженности изображена на
рисунок 1.
Рисунок 1 Схема взаимодействия подразделений предприятия в
процессе внутрихозяйственного контроля дебиторской
задолженности
При данной схеме взаимодействия подразделений предприятия в
процессе внутрихозяйственного контроля дебиторской задолженности, можно
сделать выводы: данные о дебиторской задолженности формируются главным
бухгалтером при составлении им бухгалтерской квартальной отчетности,
полностью отсутствует экономическое сопровождение возникновения
задолженности, руководитель предприятия получает информацию о возникшей
Главный бухгалтер
Руководитель Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО»
45
дебиторской задолженности не в полном объеме. Так же у предприятия
отсутствует юридическое сопровождение сделок, что то же негативно влияет на
сделку купли-продажи.
Дебиторская задолженность является основной и весомой частью
оборотных активов, и имеет прямое влияние на наличие денежных средств на
расчетном счете предприятия.
Показатель дебиторской задолженности является одним из основных
показателей актива бухгалтерского баланса, поэтому используя данные
таблицы 2, изобразим показатели актива бухгалтерского баланса Филиала
«Алапаевский» на рисунке 2. Данный рисунок поможет наглядно увидеть долю
дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активах.
Рисунок 2 Структура актива бухгалтерского баланса Филиала
«Алапаевский», %
Как видно из таблицы 2 и рисунка 2, размер дебиторской задолженности
в 2015 года (по сравнению с 2014 годом) увеличился на 2 727 237 руб. и
составил 6 457 095 руб. В процентном измерении это составило 73,12%, что
наглядно продемонстрировано. В 2015 году дебиторская задолженность
составила большую часть актива филиала.
Как известно дебиторская задолженность это средства отвлеченные из
оборота предприятия, не участвующие в процессе производства и реализации
46
продукции. Поэтому в первую очередь необходимо определить, как
организовано управление дебиторской задолженностью.
Прямое отношение к процессу производства и реализации продукции
имеют оборотные активы предприятия. Поэтому в первую очередь при таком
высоком показателе дебиторской задолженности необходимо проанализировать
коэффициент отвлечения дебиторской задолженности по отношению к
оборотным средствам предприятия.
В таблице 4 покажем отношение дебиторской задолженности к сумме
оборотных средств предприятия, это поможет оценить процент суммы
дебиторской задолженности рассматриваемого предприятия, по отношению к
его оборотным средствам.
Таблица 4
Отношение дебиторской задолженности к оборотным
средствам
№
п/п
Наименование показателя
2014 год
2015 год
Абсолютное
отклонение
1
Дебиторская задолженность,
руб.
3729858
6457095
272237
2
Общая сумма оборотных
активов, руб.
11567304
12045264
477960
3
Коэффициент отвлечения
оборотных активов в
дебиторскую задолженность,
(п.1 / п. 2), %.
32,2
53,6
21,4
Рисунок 2 и таблица 4 демонстрирует уровень дебиторской
задолженности Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» и его динамику. На
рисунке 2 отчетливо видно, что на конец 2015 года произошло не значительное
увеличение оборотных активов, а вот дебиторская задолженность заметно
увеличилась.
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность в 2014 году составлял 32,2, на конец 2015 года коэффициент
увеличился на 21,4 и составил 53,6. Коэффициент отвлечения оборотных
активов в дебиторскую задолженность высокий и в 2015 году он увеличивается.
У предприятия большая часть активов не участвует в производственном
47
процессе. Необходимо для начала проанализировать срок образования этой
задолженности.
Рассмотрим динамику и структуру дебиторской задолженности по её
основным видам, в том числе выделим краткосрочную и долгосрочную
задолженность. Для этого обратимся к таблице 5.
Таблица 5
Динамика и структура дебиторской задолженности
Наименование
показателя
2014 год,
2015 год
Отклонение
Руб.
%
Руб.
%
Руб.
%
Дебиторская
задолженность, всего
3729858
100
6457095
100
2727237
-
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
0
-
0
-
0
-
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
3729858
100
6457095
0
2727237
-
в т. ч.
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
3160080
84,7
6317377
97,9
3157297
13,2
в т. ч.
- платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев
после отчетной даты
-
-
-
-
-
-
- платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после
отчетной даты
3160080
-
6317377
-
3157297
-
Расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
540065
14,5
70655
1,1
-469410
-13,4
в т. ч.
- платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев
после отчетной даты
-
-
-
-
-
-
- платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после
отчетной даты
540065
-
70655
-
-469410
-
Расчеты по налогам и
сборам
2607
0,1
15000
0,2
12393
0,1
Расчеты с разными
дебиторами и
кредиторами
27106
0,7
54063
0,8
26957
0,1
48
К концу отчетного 2015 года филиал пришёл с большой долей не
закрытой дебиторской задолженности.
Основная часть дебиторской задолженности числится за расчетами с
покупателями и заказчиками в части платежей, по которым оплата ожидается в
течение 12 месяцев после отчетной даты. В 2014 году сумма задолженности
была 3 160 080 руб. или 84,7% от общей стоимости дебиторской
задолженности. В 2015 году данный показатель вырос на 3 157 297 руб. или
13,2% и составил 6 317 377 руб., что составляет 97,9% от общей суммы
дебиторской задолженности.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками включает авансовые платежи
предприятия за материальные запасы, предоставленные коммунальные услуги
и так далее. В 2014 году сумма задолженности по расчетам с поставщиками и
подрядчиками составляли 540 065 руб. или 14,5% от общей суммы дебиторской
задолженности. В 2015 году показатель сократился на 469 410 руб. или на
13,4% и составляют 70 655 руб. или 1,1% от общей стоимости дебиторской
задолженности на конец отчетного 2015 года. В основном это говорит о том,
что Филиал уменьшил авансовые платежи за материальные запасы своим
поставщикам и за услуги подрядчикам. Основная часть платежей происходит
по факту поставки товара, выполнения работ, оказания услуг.
Расчеты по налогам и сборам в 2014 году составляли 2 607 руб., в 2015
году задолженность увеличилась на 0,1% и составила 15 000 руб.
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами в 2014 году составляли
27106 руб., в 2015 году они увеличились на 0,1% и составили 54 063 руб.
Во второй части анализа рассмотрим основные показатели, которые
наглядно продемонстрируют качество дебиторской задолженности – таблице 6.
Для данного анализа воспользуемся показателями Приложения 1 и
Приложения 3.
49
Таблица 6
Анализ дебиторской задолженности
№
п/
п
Наименование показателя
Номер
формул
ы из
главы
1,
ч. 1.3
Анализируемый
период
Откло-
нение
2014 год
2015 год
1
Коэффициент просроченной
дебиторской задолженности
1
0,4
0,2
-0,2
2
Коэффициент иммобилизации
капитала
2
0,2
0,4
0,2
3
Коэффициент иммобилизации
оборотных средств
3
0,3
0,5
0,2
4
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
1.4
6,4
5,3
-1,1
5
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности
1.5
57
69
12
6
Рентабельность дебиторской
задолженности, %
1.9
12,9
12,1
-0,8%
Согласно Приложению 3 Филиал «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» на
отчетную дату имеет просроченную дебиторскую задолженность в размере
1 511 642 руб. – это на 114 801 руб. больше чем в 2014 году.
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности в 2015 году
уменьшился на 0,2 и составил 0,2. Уменьшение данного показателя, связано со
значительным увеличением текущей суммы дебиторской задолженности
предприятия и не значительным увеличением суммы просроченной
задолженности.
Коэффициент иммобилизации капитала (отвлечение капитала) в 2015
году составил 0,4, это на 0,2 больше чем в 2014 году. Данный показатель
говорит о том, что 40% капитала Филиала «Алапаевский» отвлечено в
дебиторскую задолженность, то есть эти средства находятся у других
физических и юридических лиц, следовательно, не участвуют в процессе
производства продукции предприятия.
Коэффициент иммобилизации оборотных средств характеризует долю
дебиторской задолженности в оборотных средствах. В 2015 году данный
показатель составил 0,5, это на 0,2 больше чем в 2014 году. Этот показатель
50
также говорит о нерациональном подходе к использованию оборотных средств
Филиала. Данный показатель показывает, что с точки зрения иммобилизации
оборотного капитала уже 50% оборотных средств отвлечено в дебиторскую
задолженность и также находится у других физических и юридических лиц.
Следовательно, это приводит к отсутствию свободных денежных средств на
расчетных счетах предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности дает представление о том,
сколько раз дебиторская задолженность трансформируется в выручку от
реализации за отчетный год. Оборачиваемость задолженности высокая, в 2015
году данный показатель составил 5,3, это на 1,1 меньше чем в 2014 году,
оборачиваемость уменьшилась.
Более наглядное представление об оборачиваемости показывает
следующий показатель – период оборачиваемости. В 2015 году период
оборачиваемости дебиторской задолженности составил 69 дней, что на 12 день
больше чем в 2014 году. Уменьшение оборачиваемости и увеличение срока
оборачиваемости не благоприятно для предприятия, так как это означает, что в
2015 году погашение дебиторской задолженности при данном уровне выручки
происходит медленнее, чем в 2014 году. Следовательно, предприятие в 2015
году предпринимает менее правильные подходы по управлению дебиторской
задолженности и получает денежные средства за поставленную продукцию
медленнее, чем в предыдущем периоде.
Эффективность инвестирования в дебиторскую задолженность
показывают коэффициент рентабельность дебиторской задолженности.
В 2015 году рентабельности дебиторской задолженности составил 12,1%,
что на 0,8% меньше чем в 2014 году. Уровень рентабельности в 2015 году
показывает, что вложения и инвестирование дебиторской задолженности
уменьшаются. Это в первую очередь связано с увеличением среднегодовой
дебиторской задолженностью.
Чистая прибыль увеличивается: в 2014 году составляла 596 593 руб., в
2015 году она увеличилась на 3,4% и составила 617 090 руб.
51
Поскольку большая доля дебиторской задолженности приходится на
расчеты с покупателями и заказчиками, рассмотрим и представим в виде
таблицы 7 структуру возникновения дебиторской задолженности.
Таблица 7
Структура дебиторской задолженности по основным
заказчикам,%
№
№
п/п
Заказчик
Анализируемый
период
Отклонение
2014 год
2015 год
1
Индивидуальные
предприниматели и частные лица
17
61
44
2
Муниципальные предприятия
0
0
0
3
Организации всех форм
собственности
83
39
-44
Как видно из таблицы 7, причиной увеличения дебиторской
задолженности в 2015 году послужили в большей части не выплаты по своим
договорным обязательствам индивидуальных предпринимателей и частных
лиц.
Если суммы дебиторской задолженности по организациям всех видов
уменьшились, то дебиторская задолженность по расчетам с индивидуальными
предприятиями или частными лицами наоборот возросла на 44%.
Муниципальные предприятия и организации, не оплачиваемой
дебиторской задолженности на конец года, не имеют.
Из показателей таблицы 7 можно сделать вывод, что Филиал
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» при отпуске товаров для частных лиц или
индивидуальных предпринимателей необходимо разработать условия платежа,
предусматривающие внесение аванса.
С точки зрения эффективного управления дебиторской задолженностью и
для более привлекательных показателей использования дебиторской
задолженности Филиалу «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» необходимо
стремится к уменьшению дебиторской задолженности на конец года.
Не стоить забывать, что Филиал «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», при
осуществлении своего основного вида деятельности, так же производит
расчеты с поставщиками, но выступает он в данном случаи как покупатель.
52
При покупке материальных запасов, коммунальных услуг,
электроэнергии, тепло энергии и другое, предприятие само попадает под
обязанности своевременного погашения задолженности. Эта задолженность у
Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» на балансе учитывается как
кредиторская задолженность.
При анализе оборачиваемости дебиторской задолженности важно
сопоставлять этот показатель с оборачиваемостью кредиторской
задолженности. В некоторых источника говорится о соотношении 1:1, но для
оптимального соотношения этих показателей сумма дебиторской
задолженности должно хватать, чтобы погасить суммы кредиторской
задолженности.
В таблице 8 приведен расчет соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности.
Таблица 8
Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
№
п/п
Показатель
Номер
формул
ы из
главы 1,
ч. 1.3
Анализируем
ый период
Изменение
2014 год
2015
год
1
Общая сумма дебиторской
задолженности, руб.
-
3729858
6457095
2727237
2
Общая сумма кредиторской
задолженности, руб.
-
1000434
1079898
79464
3
Абсолютное отклонение
дебиторской и
кредиторской
задолженности, руб.
-
2729424
5377197
2647773
4
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
4
6,4
5,3
-1,1
5
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
6
26,8
25,7
-1,1
6
Коэффициентом
соотношений дебиторской
и кредиторской
задолженностей
8
3,7
6
2,3
53
Для наглядности изобразим дебиторскую и кредиторскую задолженность
Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» на рисунке 3.
Рисунок 3 Дебиторская и кредиторская задолженность
Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО»
На рисунке 3 наглядно показано, что в 2015 году происходит резкое
повышение дебиторской задолженности и не значительное повышение
кредиторской задолженности.
Данные таблицы 8 показывают, что у Филиала соотношение дебиторской
и кредиторской задолженности оптимальное и в случаи возникновения
необходимости он сможет погасить свою кредиторскую задолженность путем
взыскания дебиторской задолженности со своих дебиторов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2015 и в
2014 году значительно превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности. В 2014 году коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности равнялся 26,8, в 2015 году он уменьшился на 1,1 и составил
25,7. Это не значительное уменьшение показателя связано с уменьшение
расчетов предприятия с кредиторами.
В 2014 году дебиторская задолженность предприятия выше кредиторской
задолженности на 2 729 424 рубля, а в 2015 году на 5 377 197 руб.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в
2015 году «вырос» на 2,3 и составил 6,0. Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности высокий. С одной стороны, в
случаи возникновения срочной потребности предприятия в денежных средствах