34
сумма, руб.
701000
680000
-21000
97,0
% к товарообороту
25,0
25,0
-
-
Издержки обращения:
сумма, руб.
370000
290000
-80000
78,4
% к товарообороту
10,6
8,5
-2,1
80,2
Прибыль от
реализации, руб.
-17000
-115000
-98000
676,5
Рентабельность по
реализации, % к
товарообороту
-0,5
-3,4
-2,9
680,0
Прочие доходы, руб.
-
-
-
-
Прочие расходы, руб.
40000
35000
-5000
87,5
Прибыль (убыток) до
налогообложения
-57000
-150000
-93000
263,2
Налог на прибыль,
обязательные
платежи, руб.
-
-
-
-
Чистая прибыль
(убыток), руб.
-57000
-150000
-93000
263,2
Рентабельность по
чистой прибыли, % к
обороту
-1,6
-4,4
-2,8
275,0
Анализ экономических показателей деятельности ИП Тюндина И.А. за
2016-2017 года показал следующее:
В 2017 году по отношению к 2016 году на предприятии снизился
товарооборот на 2,9 % или 103 000 руб., доходы от торговых надбавок также
уменьшились на 21 000 руб. или 3,0%.
Имело место значительное снижение издержек обращения на 80 000 руб.
или 21,6%, однако вкупе с ростом себестоимости реализованной продукции (на
75 000 руб.) это привело к тому, что к концу 2017 года прибыль от продаж
имеет отрицательное значение, а это означает, что предприятие ИП Тюндина
И.А. терпит убытки в сумме 115 000 руб. Это указывает на отрицательную
динамику экономических показателей.
Под влиянием суммы прочих расходов, прибыль до налогообложения
и чистая прибыль предприятия также имеют отрицательные значения и
составляют на конец 2017г. 150 000 руб. соответственно.
35
Все показатели рентабельности исследуемого предприятия отражают
отрицательную динамику и тенденцию к снижению. Снижение
рентабельности продаж на 2,9% характеризует уменьшение спроса на
продукцию предприятия.
Далее следует охарактеризовать финансовое положение предприятия
ИП Тюндина И.А.. Анализ будет состоять из следующих этапов:
1. Анализ структуры баланса, его активов и пассивов на основе
агрегированного баланса.
2. Анализ основных индикаторов финансовой устойчивости и
платёжеспособности.
3. Анализ показателей деловой активности и рентабельности.
По данным таблицы видно, что в структуре активов
ИП Тюндина И.А., снижается доля внеоборотных активов и повышается
доля оборотных. Это является положительным фактором в работе организации,
т.к. оборачиваемость капитала ускоряется, снижаются постоянные издержки,
увеличивается запас финансовой прочности, снижается предпринимательский
риск.
Таблица 4
Агрегированный баланс ИП Тюндина И.А.
Статьи
2016
На 2017
Отклоне
-
ние +/
-
Темп
изменени
я, %
Изменени
е уд. веса,
+/-
тыс.
руб.
в % к
итогу
тыс.
руб.
в % к
итогу
1. Внеоборотные
активы
6572
30,1
3710
16,9
-2862
56,5
-13,2
2. Оборотные активы
15238
69,9
1823
7
83,1
+299
9
119,7
+13,2
в т.ч. 2.1. Запасы
9425
61,9
1144
2
62,7
+201
7
121,4
+0,8
2.2. Дебиторская
задолженность
1202
7,9
1403
7,7
+201
116,7
-0,2
2.3. Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые вложения
4611
30,3
5392
29,5
+781
116,9
-0,8
Итого баланс:
21810
100,0
2194
7
100,
0
+137
100,6
-
3. Собственный
199
0,9
212
1,0
+13
81,4
+0,1
36
капитал
4. Долгосрочные
обязательства
177
0,8
144
0,7
-33
81,4
-0,1
5. Краткосрочные
обязательства, в т.ч.:
21434
98,3
2159
1
98,3
+157
100,7
-
5.1. Краткосрочные
кредиты и займы
2996
14,0
1890
8,8
-1106
63,1
-5,2
5.2. Задолженность
поставщикам и
другим организациям
8134
37,9
1020
1
47,2
+206
7
125,4
+9,3
5.3. Задолженность по
внутреннему долгу
1134
5,3
1201
5,6
+67
105,9
+0,3
5.4. Задолженность
фискальной системе
2668
12,4
2802
13,0
+134
105,0
+0,6
5.5. Прочие
кредиторы
534
2,5
501
2,3
-33
93,8
-0,2
Итого баланс:
21810
100,0
2194
7
100,
0
+137
100,6
-
В структуре оборотных активов к концу отчетного периода наблюдается
увеличение удельного веса и размера денежных средств на 781,0 тыс. руб. или
16,9%, увеличение размера дебиторской задолженности и величины запасов на
201,0 тыс. руб. (16,7%) и 2017,0 тыс. руб. (21,4%) соответственно.
Увеличение дебиторской задолженности является негативным фактором
в работе организации, т.к. говорит о снижении спроса на продукцию и
неправильности сбытовой политики.
Увеличение размера денежных средств на счетах повышает ликвидность
баланса и платежеспособность организации для погашения краткосрочных
обязательств.
Повышение размера собственного капитала воспринимается
кредиторами как положительный фактор повышения финансовой устойчивости
организации.
Увеличение краткосрочного заемного капитала на 157,0 тыс. руб. или
0,7% объясняется повышением задолженности поставщикам и другим
кредиторам на 2067,0 тыс. руб. (25,4%), задолженности фискальной системе на
134,0 тыс. руб. (5,0%), задолженности по внутреннему долгу на 67 тыс. руб. или
5,9%.
37
Негативным фактором в работе организации является повышение
удельного веса задолженности фискальной системе, а положительным
моментом следует считать снижение величины краткосрочных кредитов и
займов и задолженности прочим кредиторам на 1106 тыс. руб. или 36,9% и на
33,0 тыс. руб. или 6,2% соответственно.
Если сравнить и сопоставить III «Капитал и резервы» и I «Внеоборотные
активы» разделы баланса становится, очевидно, что организация не может
финансировать внеоборотные активы в полном объеме, что свидетельствует о
том, что ИП Тюндина И.А. – финансово неустойчиво.
Оценку платежеспособности и финансовой устойчивости будем
проводить на основании следующих показателей:
K
тек.ликв.
=
твобязательсных краткосроч Сумма
активовоборотных Сумма
(1)
K
быстр.ликв.
=
КЗКК
ДЗКФВДС
(2)
К
абс.ликв.
=
КЗКК
КФВДС
(3)
где ДС – денежные средства;
ДЗ – дебиторская задолженность;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КК+КЗ – сумма краткосрочных обязательств.
K
тек.ликв
1
=
21434
15238
= 0,71
K
тек.ликв
2
=
21591
18237
= 0,84
K
быстр.ликв
1
=
21434
120204611
= 0,27
K
быстр.ликв
2
=
21591
140305392
= 0,31
К
абс.ликв
1
=
21434
04611
= 0,22
К
абс.ликв
2
=
21591
05392
= 0,25
38
Если учесть, что нормальные ограничения данных коэффициентов
соответственно равны: для коэффициента текущей ликвидности >2; быстрой
ликвидности от 0,7 до 1,0; абсолютной ликвидности
0,2, то об исследуемом
предприятии можно сказать следующее:
- первые два коэффициента значительно ниже нормативно
рекомендуемых значений, что говорит о том, что предприятию не хватает
собственных оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств,
хотя к концу 2017 года видно увеличение значений коэффициентов;
- коэффициент абсолютной ликвидности, как на начало, так и на конец
года незначительно превышал пороговое значение показателя (0,22 и 0,25 >0,2),
то есть соответственно на конец года предприятие может погасить 25,0%
краткосрочных обязательств за счет имеющейся денежной наличности.
Далее рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия,
которые характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и
кредиторов.
1. коэффициент обеспеченности фирмы собственными оборотными
средствами:
К
осс
=
,
IIA
IAIII П
(4)
2. коэффициент маневренности:
К
м
=
,
III П
IAIII П
(5)
3. коэффициент автономии:
К
авт
=
,
IIАIА
IIIП
(6)
где IIIП – итог раздела III пассива баланса – Капитал и резервы;
IА – итог раздела I актива баланса – Внеоборотные активы;
IIА – итог раздела II актива баланса – Оборотные активы.
На основании данных предприятия ИП Тюндина И.А. были получены
следующие результаты и оформлены в таблице 5.
Таблица 5
39
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент
Норма
Базисный
период
Отчетный
период
Прирост или
уменьшение,
+\-
Темп
роста,
%
К
осс
1,0
-0,42
-0,19
+0,23
45,2
К
м
5,0
-32,0
-16,5
+15,5
51,6
К
авт.
3,0
0,009
0,01
+0,001
111,1
Так как значение коэффициента обеспеченности фирмы собственными
оборотными средствами меньше 0,1, то структура баланса ИП Тюндина И.А.
может быть признана неудовлетворительной, а организация –
неплатежеспособной. Коэффициент маневренности собственного капитала
имеет отрицательные значения, как на начало, так и на конец 2017 года.
Коэффициент автономии находится в пределах ниже нормативно
рекомендуемых, а его увеличение с 0,009 до 0,01 отражает тенденцию к
снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования
хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.
Далее проанализируем показатели деловой активности и рентабельности
исследуемого предприятия ИП Тюндина И.А.
1. Рентабельность продаж – доля прибыли в товарообороте
Rпр =
%100*
продажотВыручка
продажотПрибыль
(7)
2. Рентабельность капитала – уровень чистой прибыли от использования
всех активов предприятия
Rк =
%100*
.. ГСР
капиталаСтоимость
прибыльЧистая
(8)
где Стоимость капитала
СР.Г.
– среднегодовая стоимость всего капитала
предприятия.
3. Рентабельность собственного капитала – прибыльность собственного
капитала, инвестированного в торговое предприятие
Rск =
%100*
.. ГСР
капиталагособственноСтоимость
прибыльЧистая
(9)
40
где Стоимость собственного капитала
СР.Г.
– среднегодовая стоимость
собственного капитала предприятия.
4. Рентабельность основных производственных фондов - отражает
эффективность использования имущества организации.
R
ОПФ
=
%100*
210.
.... ГСРГСР
стрОССтоимость
прибыльЧистая
(10)
где Стоимость ОС
СР.Г.
– среднегодовая стоимость основных средств
предприятия, стр. 210
СР.Г.
– среднегодовая стоимость запасов.
На основании данных предприятия ИП Тюндина И.А. были получены
следующие результаты и оформлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели рентабельности
Показатель
Базисный
период
Отчетный
период
Прирост или
уменьшение,
+\-
Темп
роста, %
Рентабельность
продаж по
прибыли от
реализации
-0,5
-3,4
-2,9
680,0
Рентабельность
капитала
-0,26
-0,69
-0,43
265,4
Рентабельность
собственного
капитала
-0,28
-0,73
-0,45
260,7
Рентабельность
ОПФ
-0,6
-1,6
-1
266,7
Из таблицы 6 можно сделать вывод о том, что все показатели
рентабельности исследуемого предприятия имеют отрицательные значения, что
отражает крайне негативную ситуацию в деятельности предприятия ИП
Тюндина.И.А.
Анализ эффективности экономического потенциала предприятия
оформим в таблице 7, куда будут включены показатели по объему основного и
оборотного капитала предприятия в динамике, численности и
квалификационному составу персонала.
Таблица 7
Оценка экономического потенциала предприятия
41
Показатели
На
начало
2016г.
На конец
2017г.
Прирост
или
уменьшени
е, +\-
Темп
роста, %
Внеоборотные активы
всего:
6572
3710
-2862
56,5
Нематериальные активы
523
610
+87
116,6
Основные средства
5582
3000
-2582
53,7
в том числе:
Здания, машины и
оборудование
5000
3000
-2000
60,0
Незавершенное
строительство
467
100
-367
21,4
Оборотные активы всего:
15238
18237
+2999
119,7
Запасы, в том числе:
8791
10344
+1553
117,7
- сырье, материалы и др.
аналогичные ценности
5034
5403
+369
107,3
- готовая продукция и
товары для перепродажи
2734
3701
+967
135,4
- товары отгруженные
1023
1240
+217
121,2
НДС
634
1098
+464
173,2
Краткосрочная
дебиторская
задолженность, в том
числе:
1202
1403
+201
116,7
- покупатели и заказчики
834
1001
+167
120,0
Денежные средства, в том
числе:
4611
5392
+781
116,9
- расчетные счета
2211
2392
+181
108,2
- валютные счета
2400
3000
+600
125,0
Производственная
площадь, м2
200
200
-
-
Численность персонала
(чел.), из них:
- с высшим образованием
Квалификационный
состав:
- служащие
- инженерно-технический
персонал
- рабочие
17
8
2
2
8
19
11
2
2
10
+2
+3
-
-
+2
116,7
137,5
-
-
125,0
Анализируя данные таблицы 7 следует сделать вывод о том, что
большая часть средств ИП Тюндина И.А. вложена в основные средства, а
именно: в здания, машины и оборудование – 5000 тыс. руб. на начало 2017г. и
42
3000 на конец 2017г., изменения за период –2000 тыс. руб., что связано с
выбытием технически устаревших основных фондов;
В целом изменение стоимости внеоборотных активов на 2862 тыс. руб.
произошло за счет:
- роста нематериальных активов на 87 тыс. руб. (с 523 до 610 тыс. руб.)
или 16,6% при одновременном снижении:
- незавершенного строительства на 367 тыс. руб. или 78,6%;
- основных средств на 2582 тыс. руб. или 46,3%
Изменение общей стоимости оборотных активов предприятия составило
2999 тыс. руб. или 19,7%, в том числе за счет:
- увеличения стоимости запасов на 1553 тыс. руб.;
- НДС на 464 тыс. руб.;
- краткосрочной дебиторской задолженности на 201 тыс. руб.;
- денежных средств на 781 тыс. руб.
Увеличение размера денежных средств на счетах повышает ликвидность
баланса и платежеспособность организации для погашения краткосрочных
обязательств.
Численность персонала за исследуемый период в целом возросла на 2
чел. или 16,7%, возросла доля персонала с высшим образованием в общей его
численности, основная часть персонала приходится на рабочие должности.
2.2 Анализ работы с поставщиками и исследование спроса
Поставщиками магазина ИП Тюндина И.А. являются следующие
фабрики производители:
1. Столплит (ТВ тумбы, стенки готовые, стенки модульные, кухонные
гарнитуры, детская мебель готовые наборы, детская мебель модульные
системы, прихожие, тумбы для прихожих)
2. Электрогорскмебель (кухонные гарнитуры, детская мебель
модульные системы, комоды, стеллажи, прихожие, тумбы для прихожих)
43
3. Мебельвилль (стенки готовые, детская мебель готовые наборы,
детская мебель модульные системы, прихожие)
4. Свобода (ТВ тумбы, стенки готовые, прихожие, тумбы для
прихожих)
5. Яна (стенки модульные, кухонные гарнитуры, прихожие)
6. Мебельная фабрика 34 (ТВ тумбы, стенки модульные, кабинеты)
7. Заречье (ТВ тумбы, стенки готовые, стенки модульные, детская
мебель модульные системы, прихожие)
8. Юранта (ТВ тумбы, стенки готовые, стенки модульные, детская
мебель готовые наборы)
9. Костромамебель (ТВ тумбы, стенки готовые, стенки модульные,
тумбы для прихожих)
10. Аскона (матрасы)
11. Консул (матрасы)
12. Прогресс (прихожие)
13. ГрандКволити (шкафы купе)
14. Миассмебель (ТВ тумбы, стенки модульные, кабинеты)
15. Сходня мебель (стенки модульные)
16. Домотека (стулья)
17. ТриЯ (стенки готовые, стенки модульные)
18. Линия уюта (кухонные уголки)
19. Астеро (кухонные гарнитуры)
20. Волгоградмебель (кухонные гарнитуры)
21. Ясень (кухонные гарнитуры)
22. Стамор (мойки)
23. Кентавр (детская мебель готовые наборы, детская мебель
модульные системы)
24. Балахнинская МФ (детская мебель модульные системы)
25. Ижмебель (детская мебель модульные системы)
26. Свобода (прихожие)