14
Формирование всех доходов в январе-ноябре 2015 года на 79%
обеспечено за счет поступления НДПИ – 24%, налога на прибыль и НДФЛ – по
19% и НДС – 17% (см. рисунок 1).
За аналогичный период прошлого года совокупная доля указанных
налогов также составляла 79%.
Налог на
прибыль
2 143 млрд.
рублей
19%
НДПИ
2 672 млрд.
рублей
23%
НДС
1 914 млрд.
рублей
17%
НДФЛ
2 286 млрд.
рублей
20%
Акцизы
903 млрд.
рублей
8%
Имущест-
венные
налоги
921 млрд.
рублей
8%
Остальные
налоги
538 млрд.
рублей
5%
Налог на
прибыль
2 416 млрд.
рублей
19%
НДПИ
2 995 млрд.
рублей
24%
НДС
2 151 млрд.
рублей
17%
НДФЛ
2 402 млрд.
рублей
19%
Акцизы
923 млрд.
рублей
7%
Имущест-
венные
налоги
1 034 млрд.
рублей
8%
Остальные
налоги
581 млрд.
рублей
6%
-
2015 г.
- 1 п.п.
- 1 п.п.*
2014 г.
январь-ноябрь
Рисунок 1. Структура доходов консолидированного бюджета
Российской Федерации в январе-ноябре 2014-2015 гг.
При этом за счет налога на прибыль организаций в бюджет поступило 2
416,2 млрд. рублей или 19% от общей собранной налоговиками суммы. Сборы в
консолидированный бюджет РФ за счет налога на прибыль в 2015 г. на 12,8%
больше, чем в 2014 г.
5
Из общей суммы поступления в федеральный бюджет составили 462,8
млрд. рублей (19%), или на 24,2% больше, чем в январе-ноябре 2014 года, в
консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации – 1 953,4 млрд.
рублей (81%), или на 10,4% больше, чем в январе-ноябре 2014 года. В январе-
ноябре 2014 года указанное соотношение также составляло 19% и 81%.
По приведенным данным очевидно, что стабильный положительный
5
Официальный сайт Федеральной налоговой службы РФ [Электронный ресурс]:
http://www.analytic.nalog.ru/portal/index.ru-RU.htm
15
финансовый результат деятельности предприятия – основа экономического и
социального развития не только самой коммерческой организации, но и
экономики страны в целом.
В связи с этим понятен интерес к проблемам управлению
прибыльностью и максимизации финансового результата, а, следовательно, и к
комплексному системному анализу прибыли и рентабельности.
1.2 Формирование прибыли и экономическая характеристика
основных ее показателей
Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает
управление процессом формирования, распределения и использования
прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и
постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.
Порядок формирования прибыли организации представлен на рисунке 2.
Как было показано выше, в процессе управления прибылью коммерческой
организации используют показатели, которые неоднозначно толкуются в
различных экономических источниках, поэтому необходимо сделать уточнения
используемых терминов.
Для этого, используя форму бухгалтерской отчетности «Отчет о
финансовых результатах» дадим экономическую характеристику основных ее
показателей.
Валовая прибыль – первый показатель в отчете о финансовых
результатах, не противоречит действующему Положению по бухгалтерскому
учету определение валовой прибыли, данное в Современном экономическом
словаре, как разницы между выручкой предприятия, предпринимателя от
продажи товаров и затратами на их производство
6
.
6
Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь [Текст] / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б.
Стародубцева. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. С. 79.
16
Рисунок 2. Схема формирования финансового результата
деятельности организации и использования прибыли
В различных экономических источниках используются понятия
«валовая прибыль» и «брутто-прибыль», которые, как правило, признаются
синонимами.
Так, например, финансист А.Д. Шеремет пишет: «Брутто-прибыль
(валовая прибыль) от реализации продукции – это разница между выручкой от
реализации в отпускных ценах предприятия и затратами, включаемыми в
производственную себестоимость»
7
.
На практике для целей учета и анализа валовой прибыли
руководствуются действующими нормативными документами, в первую
7
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] :
практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2013. С. 22.
17
очередь Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99, в котором валовая
прибыль определяется как разницу между выручкой и производственной
себестоимостью.
В отличие от валовой прибыли следующий показатель – прибыль от
продаж – имеет однозначный подход к его экономической трактовке. Ее
рассчитывают как разность между валовой прибылью и коммерческими и
управленческими расходами. Данный показатель отражает абсолютный
экономический эффект от основной деятельности фирмы.
Следующий показатель – прибыль до налогообложения отражает
финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности отчетного периода на основании бухгалтерского учета всех
хозяйственных операций.
Синонимами прибыли до налогообложения считаются бухгалтерская,
балансовая или общая прибыль, которые рассчитываются как разница между
валовым доходом и явными издержками хозяйствующего субъекта.
Современный экономический словарь бухгалтерскую прибыль трактует
как прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанную по
бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных
издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды
8
.
Налогооблагаемая прибыль – это размер прибыли или убытка за
отчетный период, который рассчитывают согласно правилам налогообложения
для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет.
Для этого налогооблагаемую прибыль умножают на установленную Налоговым
Кодексом ставку налога на прибыль.
Чистая прибыль, которую еще называют нетто-прибылью, представляет
собой часть балансовой прибыли, остающаяся в его полном распоряжении
после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет.
Часть чистой прибыли распределяется на выплату дивидендов
8
Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь [Текст] / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б.
Стародубцева. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. С. 188.
18
собственникам-акционерам, вознаграждений социального характера, за счет
чистой прибыли финансируют производственные программы, формируют
различные фонды и резервы.
Для определения величины чистой прибыли из бухгалтерской прибыли
следует вычесть налог на прибыль и иные обязательные платежи (штрафы,
пени по расчету с бюджетом и пр.), а также учесть отложенные налоговые
активы (вычитаются) и отложенные налоговые обязательства (прибавляются).
В соответствии с требованиями Международного стандарта финансовой
отчетности МСФО 33 в отчете о финансовых результатах должны быть
представлены сведения о прибыли на акцию. Базовую прибыль на акцию
определяют делением чистой прибыли или убытка за период, причитающихся
владельцам обыкновенных акций, на средневзвешенное количество
обыкновенных акций в обращении за период
9
.
Выделяют еще один показатель – это разводненная прибыль на акцию,
которая отражает максимально уменьшенную прибыль на одну акцию в
текущем периоде, используется для отражения возможной наихудшей ситуации
и служит предупреждением собственникам в случае распределения прибыли на
большее количество обыкновенных акций компании.
Это может случиться, к примеру, если отдельные виды ценных бумаг
или договора, дающие право собственности на обыкновенные акции, будут
конвертированы своими владельцами в обыкновенные акции.
Кроме представленных нами видов прибыли, отраженных в «Отчете о
финансовых результатах», на практике применяются и другие разные
показатели, характеризующие различные стороны и направления
производственно-финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, которые
требуют определенной систематизации используемых терминов.
Классификация видов прибыли приведена на рисунке 3.
9
Колачева, Н. В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа [Текст] / Н. В. Колачева,
Н. Н. Быкова // Вестник НГИЭИ. – 2015. – № 1(44). С. 29.
19
Рисунок 3. Классификация показателей прибыли
Отметим, что многообразие видов прибыли не ограничивается
рассмотренными классификационными рамками.
Проведенный обзор различных показателей прибыли доказывает
необходимость их четкой дифференциации и понимания экономического
содержания и механизма формирования с целью эффективного управления.
В условиях рыночной экономики исследование прибыли с целью
альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые
20
влияют на ее размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины
познания и правильности использования полученного результата зависит
эффективность функционирования бизнеса.
1.3 Система показателей рентабельности
В различных источниках по экономическим проблемам, встречается
несколько различных определений рентабельности. Например, в Н.А.
Толкачева в курсе лекций по финансовому менеджменту приводит такое:
рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) – это показатель
экономической эффективности производства на предприятиях, комплексно
отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов
10
.
Г. В. Савицкая отмечает, что «рентабельность - это относительный
показатель, определяющий уровень доходности бизнеса». По мнению автора,
показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной,
коммерческой, инвестиционной и т. д.), и они более полно, чем прибыль,
характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными
ресурсами.
11
Другие авторы отражают чисто математический подход к данной
категории, представляя рентабельность как математическую величину,
рассчитывающуюся отношением объема полученной прибыли к сумме
производственных затрат, или к величине вложенного капитала, или к
денежной стоимости имущества предприятия, которое используется для
организации деятельности.
Анализ различных подходов и толкований рентабельности позволяет
10
Толкачева, Н. А. Финансовый менеджмент [Текст]: курс лекций / Н. А. Толкачева. – М.: Директ-Медиа,
2014. С. 88.
11
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / Савицкая Г. В. – М.:
Инфра-М, 2013. С. 240.
21
сделать вывод, что практически все варианты определений нельзя считать
альтернативными, скорее они - взаимодополняющие.
Для начала отметим, что сущность расчета уровня прибыли или
рентабельность, заключается в определении отношения полученного
результата, как правило прибыли, к другому количественному показателю, от
которого зависит указанная прибыль. Общая формула выглядит следующим
образом:
(1)
Для того чтоб раскрыть сущность рентабельности в основе следует
использовать правило четырех «Р»: ресурсы – расходы – работа – результаты.
Смысл этого правила иллюстрируется рисунком 4.
Рисунок 4. Взаимосвязь функционирования и результатов
предприятия
Итак, результатами деятельности хозяйствующего субъекта являются
различные виды прибыли, работа измеряется выручкой от продажи товаров,
работ и услуг, расходами признаются затраты ресурсов на функционирование
производства и выполнение работ, а непосредственно ресурсами считают
вложенный капитал, активы предприятия, то есть все задействованное в работе
имущество.
Так как прибыль напрямую зависит от работы предприятия, а работа,
22
соответственно, от понесенных расходов, а расходы от используемых ресурсов,
в соответствии с этим комплекс показателей рентабельности можно разбить на
три группы: рентабельность по доходам (по выручке), рентабельность по
расходам (затратам) и рентабельность активов (ресурсов)
12
.
Отметим, что рентабельность можно рассчитывать не только
относительно совокупной величины активов или расходов, но и каждого
отдельного элемента. Например, может быть рассчитана рентабельность
собственного капитала, инвестиций, внеоборотных и оборотных активов,
производственных затрат и издержек обращения и пр.
В любом случае, рентабельность представляет собой отношение дохода
и капитала, вложенного в создание этого дохода.
Определяя зависимость полученного и потраченного, рентабельность
дает возможность сравнивать уровень доходности предприятия с
альтернативными вариантами вложения капитала или доходностью,
полученную при аналогичных условиях риска.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что рентабельность – это
показатель, дающий комплексную оценку эффективности деятельности
коммерческой организации.
Проводя исследование уровня рентабельности финансовым менеджером
производится расчет целого комплекса различных показателей рентабельности.
Рассмотрим основные из них.
Основной и самый распространенный показатель оценивающий
прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный
показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к
выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:
(2)
12
Вагазова, Г. Р. Сущность финансовых результатов деятельности предприятия [Текст] / Вагазова Г. Р.,
Лукьянова Е. С. // Молодой ученый. – 2015. – №11.3. С. 13.
23
В своей практической деятельности организация исходит из того, что
конечным результатом ее предпринимательской деятельности является
достижение необходимой рентабельности продаж (продукции (работ, услуг)).
Рентабельность продаж демонстрирует долю прибыли в объеме продаж
предприятия и характеризует эффективность его производственно-
хозяйственной деятельности.
С помощью рентабельности продаж можно оценить прибыльность не
только производства в целом, но и отдельных видов продукции. Рентабельность
продаж рассчитывается по следующей формуле:
(3)
Механизм формирования показателя рентабельности продаж
представлен на рисунке 5
13
.
Рисунок 5. Формирование показателя рентабельности продаж
Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости
13
Бердников, А. А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект [Текст] / Бердников
А. А. // Молодой ученый. – 2013. – №2. С. 111.