44
На протяжении анализируемого периода наблюдается резкое
сокращение данного показателя: если на начала периода он составлял 179,79, то
в 2013 г. он сократился на 162 пункта и составил всего 17,74, в 2014 г. – также
сокращение, но не такое значительное – 11,19 пункта, таким образом, на конец
исследуемого периода показатель сократился на 173,24 пункта и составил 6,55.
Фондорентабельность показывает эффективность использования
основных средств и прочих внеоборотных активов и значение данного
показателя и динамика его изменения аналогична рентабельности
внеоборотных активов, общее сокращение показателя с 262,72 на начало
периода до 9,28 на конец периода (минус 253,44 пункта).
Можно отметить, что чем выше значение данного коэффициента, тем
более эффективно используются основные средства, а также тем быстрее
окупятся новые инвестиции в основной капитал, поэтому можно говорить о
снижении эффективности использования основных средств.
Рентабельность производственных фондов показывает эффективность
использования основных средств, нематериальных активов и запасов и как
показывают результаты анализа – эффективность использования средств также
снижается: с 6,21 в 2012 г. до 2,61 в 2014 г.
Уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в
предприятие характеризуется положительным значением, то есть прибыль
предприятия от 1 рубля собственного капитала составила 60,5 копеек в 2012,
75,8 копеек в 2013 и 54,2 копеек в 2014 г.
Учитывая, что нормальное значение = 16 %, можно говорить о
достаточно высоком уровне показателя, что положительно характеризует
использование собственного капитала.
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность организации на
длительный срок.
Здесь в 2013 г. можно отметить положительную динамику – рост на 0,11
пунктов, но в 2014 г. происходит снижение на 0,2, таким образом, общее
45
изменение – снижение на 0,09.
Рентабельность всех активов характеризует уровень использования
чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в
его использовании по балансу.
Данный показатель имеет не достаточно большое значение в обоих
периодах, то есть предприятие получает на 1 рубль 0,76 копейки прибыли в
2012 г., 0,69 копейки в 2013 г. и 0,35 копейки в 2013 г. Такая динамика также
говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.
Итоговый показатель – экономическая рентабельность – показывает
эффективность использования всего имущества фирмы. Здесь также
наблюдается негативная понижательная тенденция с нарастающим темпом –
снижение с 1,10 до 0,5 на 0,6 пунктов, что говорит о снижении эффективности
использования всего имущества фирмы.
В целом, можно сделать вывод что ООО «Ухтастройгаз» – прибыльное
предприятие, однако при этом уровень рентабельности не является достаточно
высоким, предприятие характеризуется как низкорентабельное.
Таким образом, анализ прибыли от продаж и анализ показателей
рентабельности показал, что на протяжении всего анализируемого периода
происходит значительное повышение прибыли, но при этом рентабельность
предприятия снизилась. Это произошло из-за того, что увеличение выручки от
реализации продукции не превышает увеличение затрат на производство этого
же года.
46
Глава 3. Основные направления улучшения финансовых
результатов деятельности ООО «Ухтастройгаз»
По результатам исследования финансовых результатов ООО
«Ухтастройгаз» был сделан вывод о том, что выручка предприятия за
рассматриваемый период значительно выросла.
Но при этом нельзя не отметить, что темп ее роста был ниже темпов
роста себестоимости. Это говорит о не достаточно эффективном ведении
экономики на предприятия, не рациональном использовании фондов
предприятия.
В тоже время ООО «Ухтастройгаз» финансово зависимое предприятие
от кредиторов, банков, других организаций. Объясняется это тем, что расчет с
ООО «Ухтастройгаз» за оказанные услуги и выполненные работы
осуществляется по факту, т.е. после завершения работ, предприятие не
получает авансовых платежей и вынуждено нести затраты на материалы за свой
счет, а точнее – за счет заемных средств.
При использовании услуг сторонних организаций субподрядные работы
также оказываются на условиях предоплаты, иногда и 100%. Огромные
расходы ООО «Ухтастройгаз» несет на оплату арендованных машин, техники,
помещений.
Несмотря на все вышесказанное у предприятия есть реальная
возможность повышать показатели прибыли и рентабельности за счет
сокращения себестоимости, восстановления финансового состояния
предприятия, укрепления своих позиций на рынке и пр.
Отметим, что финансовые результаты ООО «Ухтастройгаз» зависят от
результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности
компании.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то
это положительно влияет на финансовое состояние.
И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и
47
реализации продукции происходит рост ее себестоимости, уменьшение
выручки и суммы прибыли и, как следствие, - ухудшение финансового
состояния и платежеспособности, что может привести к банкротству.
Так, эффективное использование производственных ресурсов,
наращивание объемов производства и реализации продукции, снижение ее
себестоимости являются основой для увеличения прибыли, формирования
финансовых ресурсов в объеме, необходимом для расширения
производственной деятельности.
Движение финансовых ресурсов предприятий (прибыли,
амортизационных отчислений и др.) осуществляется в форме денежных
потоков. Для финансового менеджера важна не только совокупная величина
денежных ресурсов, но и объем денежных потоков, интенсивность их
движения на протяжении отчетного периода.
Как показывает практика, в современных условиях хозяйствования
денежные средства считаются наиболее ограниченным ресурсом и успешность
производственно-финансовой деятельности предприятия во многом
определяется эффективностью использования денежных ресурсов
20
.
На практике управление денежными потоками организации неразрывно
связывается с политикой самофинансирования, которая наиболее
предпочтительна для крупного бизнеса и предполагает возмещение затрат по
расширенному воспроизводству преимущественно за счёт собственных
источников: чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Основной приток денежных средств осуществляется за счёт дохода от
продажи продукции; а также за счет увеличения уставного капитала от
дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от
выпуска корпоративных облигаций и др.
В данной работе предлагаются следующие мероприятия по увеличению
притока денежных средств.
При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на
20
Медведева, И. В. Анализ финансовых результатов организации // Молодой ученый. – 2014. – №21.2. С. 85.
48
внутренние факторы, влияющие на величину прибыли
21
. Увеличение прибыли
предприятия может быть достигнуто за счет:
увеличения выпуска и продаж продукции, товаров, работ, услуг;
продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его
в аренду;
снижения себестоимости продукции за счет более рационального
использования материальных ресурсов, производственных мощностей и
площадей, рабочей силы и рабочего времени;
диверсификации производства;
сокращения управленческих расходов;
допустимого (некритического) повышения цен реализуемых товаров,
продукции, работ, услуг;
эффективных финансовых операций;
сокращения прочих расходов (снижения сумм комиссионного
вознаграждения посредническим организациям за проведение и оформление
сделок с различными объектами имущества; сумм штрафов, пеней и неустоек,
уплаченных организацией за нарушение хозяйственных договоров; сумм
уценки материально-производственных запасов и др.).
Важнейшим резервом улучшения финансового результата для ООО
«Ухтастройгаз» является экономия за счет снижения расходов на оплату услуг
сторонних организаций.
Приведенная фактическая структура затрат позволяет сделать вывод, что
для услуг, оказываемых в области строительства, как и почти для всех услуг,
характерен высокий удельных вес затрат по оплате аренды, коммунальных
платежей и прочих затрат, связанных с содержанием и обслуживанием всех
имеющихся у предприятия основных средств.
Следовательно, важным направлением снижения издержек на
производство является поиск резервов по сокращению арендных платежей и
21
Самойлович, В. Г. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов / В.Г. Самойлович, Е.К. Телушкина;
под ред. В. Г. Самойловича. – М.: Академия, 2009. С. 188.
49
затрат на услуги сторонних организаций, в частности на оказание услуг по
предоставлению жилых помещений для рабочих ООО «Ухтастройгаз».
Анализ затрат на выполнение работ показал, что в 2014 году затраты на
аренду помещений составили 40 389 305,57 рублей (11,9 % от общей суммы
арендных платежей).
Основная доля в этой сумме приходится на аренду жилых помещений
для работников предприятия, работающих на отдаленных объектах.
Так, например, согласно Договору аренды имущества №1/41-13,
заключенному с арендодателем в г. Новый Уренгой ООО «Газпром добыча
Ямбург» затраты на аренду зданий для проживания рабочих составляют
1 223 643,5 рубля в месяц, в т.ч. НДС 186 657, 5 рублей.
В таблице 10 представлен расчет арендной платы.
Таблица 10.
Затраты на аренду зданий для проживания рабочих
Название объекта
Арендная
плата
НДС
Арендная
плата с
НДС
1
Помещение «Вахта-80 № 2 ВЗИС
УКПГ-6»
935090,31
168316,26
1103406,57
2
Здание передвижное «Кедр-11»
46346,33
8342,34
54688,67
3
Здание передвижное «Кедр-4.15»
55549,37
9998,89
65548,26
Итого в месяц, рублей
1036986,00
186657,49
1223643,50
Итого за срок договора (6 месяцев),
рублей
6221916,00
1119944,94
7341861,00
При этом оплата производится арендатором ежемесячно в форме 100%
предоплаты.
В тоже время предприятие ООО «Ухтастройгаз» имеет возможность,
используя собственные производственные мощности и ресурсы, производить
собственные жилые модули. Расчет затрат на производство жилых модулей,
согласно разработанной экономическим отделом ООО «Ухтастройгаз» сметной
документации, представлен в таблице 11.
50
Таблица 11.
Расчет затрат на производство жилых модулей
силами ООО «Ухтастройгаз»
Таким образом, затраты на производство 14 модулей составляют
4 798 359, 57 рублей, стоимость 1 модуля соответственно 342 739,96 рублей
(4 798 359, 57 / 14).
При эксплуатации собственных жилых модулей у ООО «Ухтастройгаз»
возникнут дополнительные затраты связанные с оплатой командировочных и
проезда рабочих, занятых изготовлением модулем.
Единовременные затраты на проезд и командировочные расходы для
бригады в 10 человек составят:
Оплата проезда: 10 × 5 800 = 58 000 руб.
Командировочные расходы: 10 чел. × 48 дней × 2200 = 1 056 000 руб.
Затраты на техническое обслуживание и ремонт принимаются в размере
5-8 % от балансовой стоимости оборудования и составляют 121 992,21 руб.
Коммунальные услуги (электроэнергия) составят 41 213,55 руб. в месяц.
Расчет возможного прироста валовой прибыли в результате
использования собственных жилых модулей для рабочих представлен в таблице
12.
№
Наименование статей расходов
Сумма, руб.
1.
ФОТ
498209,00
2.
Отчисления 30,0%
149462,70
3.
Материалы
2707926,00
3.1
Электрика
150000,00
3.2
Отделка
988000,00
3.3
Металлоконструкция
2057353,00
3.4
НДС
487426,00
4.
Накладные расходы
399029,74
5.
Сметная прибыль
311778,70
Итого:
4066406,41
ИТОГО: с НДС
4798359,57
51
Таблица 12.
Расчет прироста валовой прибыли в результате инвестиций,
руб.
Показатели
Период
Месяц
Год
Последующие
годы
Экономия затрат на аренду
помещений
1223643,50
14683722,00
14683722,00
Затраты на производство
модулей
4066407,14
4066407,14
0
Затраты на монтаж модулей
1114000,00
1114000,00
0
Затраты на техническое
обслуживание и ремонт
модулей
325312,57
3903750,85
3903750,85
Коммунальные услуги
41213,55
494562,60
494562,60
Прирост валовой прибыли
-
5105001,41
10285408,55
Таким образом, видно, что за счет снижения затрат на оплату арендных
платежей за помещения для рабочих, можно увеличить валовую прибыль в
первый год (с учетом единовременных затрат на реализацию проекта) на
5 105 001,41 рублей, а в последующие годы (с учетом только текущих затрат) –
10 285 408,55 тыс. руб.
Учитывая первоначальную стоимость и срок использования основных
средств, затраты на их амортизацию составят 813 281,43 тыс. руб. (4 066 407,14
× 20 / 100). Расчет налога на имущество по вводимым основным средствам
представлен в таблице 13.
Таблица 13.
Расчет налога на имущество, руб.
Показатели
Период
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Остаточная
стоимость
объектов ОС
4066407,14
3253125,71
2439 844,28
1 626 562,86
813 281,43
Амортизация
813281,43
813281,43
813281,43
813281,43
813281,43
Прирост
налога на
имущество
89460,96
71568,77
53676,57
35784,38
17892,19
Расчет чистой прибыли приведен в таблице 14, а расчет показателей
52
интегрального эффекта, индекса эффективности и срока окупаемости
представлены в таблице 15.
Таблица 14.
Расчет прироста прибыли от инвестиционной деятельности,
тыс. руб.
Показатели
Период
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Прирост валовой прибыли
5105,00
10285,41
10285,41
10285,41
10285,41
Прирост налога на
имущество
89,46
71,57
53,68
35,78
17,89
Прирост налогооблагаемой
прибыли
5015,54
10213,84
10231,73
10249,62
10267,52
Налог на прибыль
1003,11
2042,77
2046,35
2049,92
2053,50
Прирост чистой прибыли
4012,43
8171,07
8185,39
8199,70
8214,01
Результаты расчета показателей коммерческой эффективности
представлены в таблице 15.
Таблица 15.
Расчет коммерческой эффективности проекта
Показатели
Период
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
1. Чистая прибыль
4012,43
8171,07
8185,39
8199,70
8214,01
2.Амортизационные отчисления
813,28
813,28
813,28
813,28
813,28
3.Капитальные вложения
5180
4. Чистый доход
-354,69
8984,35
8998,67
9012,98
9027,29
5. Накопленный чистый доход
-354,69
8629,66
17628,33
26641,31
35668,60
6. Коэффициент
дисконтирования
1
0,8929
0,7972
0,7118
0,6355
7. Дисконтированный чистый
доход
-354,69
8021,74
7173,68
6415,26
5737,01
8. Накопленный
дисконтированный чистый доход
-354,69
7667,05
14840,73
21255,99
26993,00
9. Дисконтированные
капитальные вложения
5180
11. Индекс доходности, руб./руб.
5,21
12. Срок окупаемости, годы
1,3
13. Внутренняя норма
доходности, %
158,85
53
Согласно данным таблицы индекс доходности – 5,21 руб. на 1 рубль
капитальных вложений, срок окупаемости капитальных вложений – 1,3 года.
Результаты расчета свидетельствуют об эффективности реализации
проекта по использованию жилых модулей собственного производства, т.к.
величина интегрального эффекта (чистого дисконтированного дохода) –
положительна, а индекс эффективности превышает 1, что также
свидетельствует об эффективности инвестиционной деятельности.
Несомненным плюсом проекта является малый срок окупаемости – 1,3 года.
Другое направление улучшения финансового состояния предприятия –
реализация неликвидов и грамотная политика в отношении непрофильных
активов.
Так, по отчётным данным на конец 2015 года неликвиды (материалы,
находящиеся без движения свыше 3-х месяцев) составили величину 105 318
тыс. руб. И именно такой дополнительный доход предприятие сможет
получить, реализовав их.
Однако, учитывая тот факт, что неликвиды – это обычно сырьё и
материалы, не пользующиеся спросом и, соответственно, за реальную
стоимость их практически невозможно реализовать, рекомендуется следующее:
реализация неликвидных сырья и материалов за 80% от их реальной стоимости.
Данные действия, т.е. продажа сырья и материалов по бросовым ценам
вызовут заинтересованность у потенциальных покупателей и помогут с
большей уверенностью реализовать предложенное мероприятие.
Таким образом, необходимо скорректировать указанную выше прибыль
от продажи неликвидных запасов. В случае реализации неликвидов со скидкой
20% от реальной их стоимости, экономический эффект от внедрения данного
проектного мероприятия составит:
105 318 * 80% / 100% = 84 254 тыс. руб.
Так же при составлении инвестиционного плана, принято к сведению,
что за период 2014-2015 гг. услуги Общества по выполнению
геологоразведочных работ востребованы не были, в связи с чем Общество