24
от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и
полученной в результате этого прибыли.
Однако следует принять во внимание тот факт, что исчисление
рентабельности по всей продукции (товарам) не дает полного представления о
рентабельности отдельных изделий организации и о ее резервах.
Рентабельность собственного капитала является критерием
эффективности использования инвестированных предприятием средств.
Самый значимый показатель деятельности предприятия,
характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в
его собственности. На основе этого показателя собственник активов может
выбрать место их вложения.
При расчете принимается во внимание не операционный доход, а
конечная чистая прибыль, которая будет распределена между владельцами
(акционерами) предприятия.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по следующей
формуле:
(4)
Рентабельность текущих активов характеризует возможности
предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к
используемым оборотным средствам. С помощью этого коэффициента можно
определить, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. текущих
активов. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно
используются оборотные средства.
Рентабельность текущих активов рассчитывается по формуле:
(5)
Рентабельность внеоборотных активов показывает способность
25
предприятия обеспечить достаточный объем прибыли по отношению к
основным средствам компании. Характеризует эффективность использования
основных средств. Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается по
следующей формуле:
(6)
Рентабельность инвестиций отражает спрос на продукцию предприятия.
Снижение данного показателя свидетельствует о падающем спросе.
Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных
единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы
прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов
конкурентоспособности. Рентабельность инвестиций рассчитывается по
следующей формуле:
(7)
Существуют и другие показатели рентабельности. Способы их расчета
приведены в таблице Приложения 1
14
.
В процессе формирования рекомендаций по управлению
рентабельностью и для формулирования полноценных выводов по итогам
расчета показателей рентабельности нужно также принять во внимание
следующие моменты:
временной аспект – коэффициенты рентабельности являются
статичными, то есть отражают эффективность деятельности в конкретный
период времени, при этом не учитывается перспективная отдача от
долгосрочных капвложений, поэтому если предприятие внедряет новое
оборудование или инновационные технологии, значения рентабельности могут
14
Барулин, С. В. Финансы [Текст] : учебник / С. В. Барулин.– 2-е изд., стер. – М.: КноРус, 2015. С. 306.
26
ухудшаться. Разрешить эту проблему возможно оценивая коэффициенты
рентабельности за несколько периодов в динамике.
несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель
рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль
отражает текущие результаты, а сумма активов складывается на протяжении
нескольких лет, считается учетной и не равна текущей оценке. В этом случае
нужно учесть также показатели рыночной стоимости компании.
проблема риска – высокая рентабельность как правило достигается
ценой рискованных действий, поэтому для качественного анализа
эффективности работы предприятия параллельно следует проводить анализ
структуры текущих затрат, показатели финансовой устойчивости,
операционный и финансовый леверидж.
1.4 Нормативно-правовое регулирование прибыли и рентабельности
деятельности предприятия
Управление финансовыми результатами, их формирование и
использование в Российской Федерации регламентируется нормативно-
правовыми актами различного уровня: федеральными законодательными
актами (законами), постановлениями правительства РФ, нормативными актами
Минфина России, а также правовыми актами иных государственных органов.
Основными нормативными документами, регулирующими
производственно-хозяйственную деятельность предприятия в первую очередь
являются: Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральный закон
«О бухгалтерском учете».
Действующее законодательство широко использует понятие прибыли.
Так, в Гражданском кодексе (ст. 2) предпринимательская деятельность
характеризуется таким признаком, как систематическое получение прибыли от
использования имущества, продажи товаров, выполнения работ или оказания
27
услуг лицами, зарегистрированными в установленном законом порядке
15
.
Указанное словосочетание – критерий для классификации юридических лиц на
коммерческие и некоммерческие организации (ст. 50 ГК РФ). Термин
«прибыль» встречается в других статьях ГК РФ.
Налоговый кодекс РФ, который олицетворяет кодифицированный акт
публичного права, также широко представляет правила о прибыли. Причем
именно в Кодексе содержатся основные понятия о прибыли.
В силу ст. 247 НК РФ объектом налогообложения по налогу на прибыль
организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком. Прибылью
в целях настоящей главы признается для российских организаций –
полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов,
которые определяются в соответствии с гл. 25 Кодекса. Группировка расходов
предусмотрена ст. 252-255 НК РФ. Как видно, законодатель употребляет
термин «прибыль, полученная налогоплательщиком». Таким образом, ставится
знак равенства между понятиями «валовая прибыль» и «налогооблагаемая
прибыль».
В статье 38 НК РФ перечисляют объекты налогообложения, и среди них
– отдельно друг от друга – и прибыль, и доход
16
.
Как было показано выше, в экономической литературе выделяют
различные виды прибыли, каждый из них имеет собственный правовой режим.
В Налоговом кодексе словосочетание «валовая прибыль» не
используется. В силу ст. 247 НК РФ объектом налогообложения по налогу на
прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком.
Также в законодательстве не встречается легальное определение
«балансовой прибыли».
Раньше оно содержалось в п. 69 Положения о бухгалтерском учете и
отчетности в РФ, утв. Приказом Минфина от 20 марта 1992 г. № 10. В
настоящее время действует Положение по ведению бухгалтерского учета и
15
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ [Текст] / (ред. от
29.06.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.07.2015)
16
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 15.02.2016)
28
бухгалтерской отчетности в РФ, утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г.
№ 34н.
В силу п. 79 Положения бухгалтерская прибыль (убыток) – конечный
финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании
бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки
статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с
настоящим Положением.
В действующем законодательстве отсутствует нормативное определение
чистой прибыли. Однако в п. 68 утратившего силу Положения об акционерных
обществах, утвержденного Постановлением Совета Министров РСФСР от 25
декабря 1990 г. № 601, чистая прибыль акционерного общества определена как
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с
бюджетом.
Аналогичное определение чистой прибыли содержалось в п. 3.13 разд. 3
утративших силу Инструкции Минфина РФ от 24 июня 1992 г. № 48 «О
порядке заполнения форм годового бухгалтерского отчета предприятия» и в
строке 76 статистической формы 10-ф, утв. Постановлением Госкомстата РФ от
12 июля 1993 г. № 129.
В ряде случаев законодательство отождествляет понятия «чистая
прибыль», «нераспределенная прибыль», «прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия», что следует иметь в виду при применении тех или
иных нормативных актов в данной сфере.
Нормы о прибыли содержатся в законах о хозяйственных обществах,
производственных кооперативах, а также иных законах о субъектах
предпринимательской деятельности.
Так, например, понятие «распределение прибыли» в контексте Закона об
акционерных обществах (пп. 11 п. 1 ст. 48) можно рассматривать как
установление общим собранием акционеров нормативов распределения
прибыли (например, нормативов фондов накопления и потребления, фонда
дивидендов).
29
Иначе говоря, речь идет о формировании (планировании) прибыли
акционерного общества по результатам финансового года.
Учитывая, что прибыль – это разница между доходами и расходами
организации, следует принимать во внимание Положение по бухгалтерскому
учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденного приказом Минфина
РФ от 06.05.99 № 32-н, которое устанавливает правила формирования в
бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций,
являющихся юридическими лицами и Положение по бухгалтерскому учету
«Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от
06.05.99 № 33-н, которое устанавливает правила формирования в
бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций,
являющихся юрлицами.
Кроме вышеуказанных законов, указов Президента и постановлений
Правительства и нормативных актов, которые являются основными,
существует перечень нормативных актов дополняющих их и регулирующих
финансовые результаты деятельности предприятия.
Так, ПБУ 18/02 – «Учет расчетов по налогу на прибыль» – устанавливает
правила формирования и порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности
информации о расчетах по налогу на прибыль организаций, признаваемый в
установленном законодательством РФ порядке налогоплательщиками,
определяет взаимосвязь показателя, отражающего прибыль (убыток),
исчисленного в порядке, установленном НПА по бухгалтерскому учету РФ и
налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период, рассчитанной в
порядке, установленном законодательством РФ о налогах и сборах. Положение
предусматривает отражение в бухгалтерском учете не только суммы излишне
уплаченного и взысканного налога, либо суммы произведенного займа по
налогу в бухгалтерском учете сумм, способных оказать влияние на величину
налога на прибыль последующих отчетных периодов в соответствии с
законодательством РФ.
30
Глава 2. Исследование, оценка и анализ прибыли и
рентабельности деятельности коммерческого предприятия ООО
«Ухтастройгаз»
2.1 Экономико-правовая характеристика ООО «Ухтастройгаз»
Общество с ограниченной ответственностью «Ухтастройгаз» создано
путем его учреждения на основе решения Общего собрания учредителей,
реализует свою деятельность на основе Федерального закона «Об обществах с
ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ, Гражданского Кодекса РФ, других
нормативных актов РФ и Устава.
ООО «Ухтастройгаз» имеет в собственности обособленное имущество,
отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет
самостоятельный баланс. Общество может быть ограничено в правах лишь в
случаях и в порядке, предусмотренных законом.
ООО «Ухтастройгаз» является коммерческой организацией,
преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской
деятельности извлечение прибыли.
Основные виды деятельности:
строительство, проектирование любых объектов гражданского,
промышленного и технического назначения;
деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое
проектирование; геологоразведочные и геофизические работы; геодезическая и
картографическая деятельность;
инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений I и
II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом;
общестроительные работы;
осуществление функций генерального подрядчика;
работы по устройству наружных сетей и коммуникаций;
31
санитарно-технические работы;
возведение специальных сооружений межотраслевого хозяйства;
выполнение функций заказчика-застройщика.
Помимо этого, предприятие вправе осуществлять и другие виды
деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.
ООО «Ухтастройгаз» применяет интеллектуальные системы управления
проектами, новейшие методики и ресурсы, строит новые уникальные объекты.
Спрос на предлагаемые виды работ постоянно растет. География объектов,
построенных ООО «Ухтастройгаз» простирается от северных до южных
регионов РФ.
За период с октября 2008 года, момента образования – ООО
«Ухтастройгаз» участвовало в строительстве и реконструкции целого ряда
крупных объектов газовой и нефтяной отраслей, в их числе:
на объектах ООО «Газпром трансгаз Ухта»:
газоснабжение Сыктывкарского промузла;
строительство газопроводов отводов к городам Архангельск,
Северодвинск;
капитальный ремонт и реконструкцию по замене скрубберов,
регенераторов, АВО газа, технологических трубопроводов, крановых узлов;
строительство газораспределительных станций;
установка муфт на действующих трубопроводах;
вырезка дефектных участков с заменой на новую трубу;
сварка металлоконструкций и площадок обслуживания;
монтаж камер приёма и запуска очистных устройств;
гидро- и пневмоиспытания построенных участков газопроводов;
подключения к действующим газопроводам.
на объектах нефтяной отрасли:
монтаж и сварка нефтепроводов и паропроводов;
монтаж и обвязка резервуаров;
32
строительство эстакад налива нефтепродуктов;
технологическая обвязка скважин;
строительство лежневых дорог;
строительство насосных станций.
Заказчиками этих работ являются: ООО «Газпромтрансгаз Ухта», ОАО
«Транссибнефть», ОАО «Северные магистральные нефтепроводы», ООО
«Стройхолдинг», ООО «Стройгазконсалтинг – Ухта» и другие. С развитием
общества и приобретением современной техники сотрудничество с крупными
партнерами постоянно расширяется.
В ООО «Ухтастройгаз» представлена линейно-функциональная
организационная структура (Приложение 2). Система управления основана на
положениях Устава ООО и детально регламентирована в должностных
инструкциях.
Общество возглавляет линейное руководство в лице генерального
директора. Генеральный директор осуществляет руководство деятельностью
предприятия. По всем вопросам, отнесенным к его компетенции, генеральный
директор действует на принципах единоначалия. В подчинении директора
находятся главный инженер и главный заместитель генерального директора,
которому в свою очередь подчинены заместители по направлениям: по
производству, по снабжению и по капитальному строительству.
Генеральному директору, директору и заместителям генерального
директора делегированы полномочия, использовать все финансовые,
материально-технические ресурсы на выполнение поставленных перед
предприятием задач, по выполнению производственной программы,
повышению производительности труда, выполнению социальных задач
трудового коллектива.
Помимо линейных подразделений, осуществляющих в организации
основную работу, в структуру включены и специализированные
обслуживающие функциональные подразделения. Линейные звенья принимают
решения, а функциональные подразделения информируют и помогают
33
линейному руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке
соответствующих решений, программ, планов для принятия конкретных
решений.
Функциональные службы доводят свои решения до исполнителей либо
через высшего руководителя, либо (в пределах специальных полномочий)
прямо.
ООО «Ухтастройгаз» – технически оснащенное предприятие. Сегодня
благодаря накопленному опыту и высокой квалификации работников
предприятия, техническому и технологическому потенциалу ООО
«Ухтастройгаз» способно выполнить весь комплекс работ по строительству,
реконструкции и капитальному ремонту магистральных газопроводов и
нефтепроводов.
Комплексное использование передовых технологий и самой современной
техники позволили обществу ООО «Ухтастройгаз» завоевать доверие и
авторитет у крупнейших заказчиков на строительном рынке ТЭК республики.
2.2 Анализ прибыли – исследование механизма формирования
конечного финансово-хозяйственного результата
Механизм управления эффективностью производства включает оценку,
анализ и планирование показателей эффективности производства, их
экономико-математическое моделирование, а также научный поиск путей и
резервов повышения эффективности производства.
Итоги экономического анализа результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия дают возможность принять меры, направленные на
изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем возникновения
потерь и снижения эффективной работы
17
.
Информационной базой анализа прибыли служат соответствующие
разделы бизнес-плана предприятия, накладные на отгрузку продукции, данные
17
Колачева, Н. В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа [Текст] / Н. В. Колачева,
Н. Н. Быкова // Вестник НГИЭИ. – 2015. – № 1(44). С. 29.