44
в 2018 году составила 12,98 %, что на 3,00% меньше аналогичного показателя
прошлого года.
Рисунок 3 – Динамика рентабельности продаж ООО «ЛКФ» за
2016-2018(авторская разработка)
Проанализируем, за счет каких факторов уменьшилась валовая
рентабельность продаж ООО «ЛКФ» в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности продаж:
Δ Р пр. 2018 = Р пр. 2018 - Р пр. 2017 = 12,97 – 15,98 = -3,01%
Для анализа используем факторную модель, что бы определить как
каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить
расчеты методом цепных подстановок:
Р пр. 2017 = (72 154 – 60 624): 72 154 × 100 = 15,98
Р пр. 1 = (25 252 – 60 624): 25 252 × 100 = -140,08
Р пр. 2018 = (25 252 – 21 975): 25 252 × 100 = 12,98
Таким образом, за счет уменьшения выручки рентабельность продаж
уменьшилась на 124,10% (140,08 – 15,98). Снижение себестоимости товаров
привело к увеличению рентабельности продаж на 153,06% (12,98 + 140,08).
Рассмотрим динамику показателя рентабельности организации для ООО
«ЛКФ». Рентабельность организации имеет тенденцию к уменьшению (см.рис
4). В 2018 общая рентабельность предприятия составила -31,80%, она
уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 31,73%, и на 17,7% по
сравнению с 2016 годом.
0
5
10
15
20
2016
2017
2018
Рентабельность продаж
45
Рисунок 4 - Динамика рентабельности ООО «ЛФК» за 2016-
2018 г.г. (авторская разработка)
Так же необходимо рассчитать рентабельность всего капитала (30)
рассчитывается по формуле:
R
всего капитала
=
Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества
(30)
R
всего капитала
=
−10 307 000,00
38 743 000,00
= −0,266
R
всего капитала
=
1 437 000,00
32 610 000,00
= 0,044
R
всего капитала
=
−1 257 000,00
20 154 000,00
= −0,062
Рентабельность всего капитала показывает какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
используется.
Следовательно, в 2016 году на 1 рубль имущества приходилось 0,266
рублей убытка,
В 2017 году приходилось 0,044 рублей прибыли,
В 2018 году снова убыток в 0,062 на рубль имущества.
Далее рассчитаем рентабельность собственного капитала (31)
рассчитывается по формуле:
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
2016 2017 2018
Рентабельность организации
46
(31)
Динамику изменений данного показателя можно проследить на рис 5.
Рисунок 5 - Динамика рентабельности ООО «ЛФК» за
2016-2018 г.г. (авторская разработка)
Далее, надо рассчитать показатели рентабельности активов, продаж,
капитала по прибыли от продаж и по чистой прибыли (32-35):
- Рентабельность продаж по прибыли от продаж:
× 100 (32)
-0,6
-0,4
-0,2
0
0,2
2016 2017 2018
Рентабельность собственного капитала
47
- Рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж:
R
Пчп
=
Чистая прибыль
Выручка (нетто)
× 100 (33)
R
Пчп
=
− 10 241 000
72 658 000
= −14,09
R
Пчп
=
−52 000
72 154 000
= − 0,07
R
Пчп
=
−8 030 000
25 252 000
= −31,80
- Рентабельность активов по прибыли до налогообложения.
R
ПН
=
Прибыль
(
убыток
)
доналогообложения
Стоимость активов в среднегодовом исчислении
× 100 (34)
R
ПН
=
− 12 083 000
16 592 000
= −72,82
R
ПН
=
−26 000
14 200 000
= −0,18
R
ПН
=
−7 952 000
4 822 000
= −164,91
- Рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности.
R
Пча
=
Чистая прибыль
Стоимость активов в среднегодовом исчислении
× 100 (35)
R
Пча
=
− 10 241 000
16 592 000
= −61,72
R
Пча
=
−52 000
14 200 000
= −0,37
R
Пча
=
−8 030 000
4 822 000
= −166,53
48
Факторный анализ прибыли от реализации.
V(p
0
q
1
)=25252/1.12=22546.429 млн.руб.
Z(z
0
q
1
)=21975/1.12=19620.536 млн.руб.
Таблица 4
Исходные данные, млн. руб. (авторская разработка)
Показатели
На начало
периода (по
базису)
По базису на
фактически
реализованную
продукцию
На конец периода
(фактические
данные)
1. Выручка от
реализации (В)
72154 22546.429 25252
2.
Себестоимость
реализованной
продукции (C.c)
60624 19620.536 21975
3. Прибыль от
реализации (П)
(п.1-п.2)
11530 2925.893 3277
Прибыль за анализируемый период снизилась на 8253 млн.руб.:
ΔП=3277-11530=-8253
Четырехфакторная модель.
1. Если сравнивать сумму прибыли на начало периода и прибыль,
рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента, но при ценах и
себестоимости продукции на начало периода, то разница между ними
показывает, насколько произошло изменение прибыли за счет объема и
структуры продукции отчетного периода:
ΔП(P) = 2925.893-11530 = -8604.107 млн.руб.
2. Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо прибыль на начало
периода умножить на процент роста объема производства, который
определяется делением выручки от реализации, рассчитанной, исходя из
базисной цены и фактического объема реализованной продукции, на выручку
от реализации на начало периода:
Процент роста объема производства:
k = 22546.429:72154*100%-100% = -68.75%
ΔП(V) = 11530*(-68.75)% = -7926.875 млн.руб.
49
3. Определим влияние структурного фактора:
ΔП(уд.в) = -8604.107-7926.875 = -677.232 млн.руб.
4. Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли
устанавливается сравнением затрат, полученных при фактическом объеме
реализации и себестоимости единицы продукции на начало периода и полной
фактической себестоимостью на конец периода:
ΔП(c.c) = 19620.536-21975 = -2354.464 млн.руб.
5. Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию
определяется сопоставлением фактической выручки от реализации на конец
отчетного периода с выручкой от реализации, рассчитанной при фактических
объемах продаж и ценах на начало периода:
ΔП(ц) = 25252-22546.429 = 2705.571 млн.руб.
Общее изменение прибыли от данных факторов находится как
суммирование полученных результатов:
ΔП = -7926.875-677.232-2354.464+2705.571 = -8253 млн.руб.
Аналогичный анализ можно проделать, используя способ цепной
подстановки (см.табл. 5)
Таблица 5
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от
реализации продукции способом цепных подстановок
(авторская разработка)
Показатель Формула Порядок расчета
На начало периода ВР
0
-С/с
0
11530
Усл. 1 П0*Кроста 11530*22546/72154=3603
Усл. 2 ВРусл.-С/сусл. 2926
Усл. 3 ВР1 - С/с 25252-19621=5632
На конец периода ВР1- С/с1 3277
Изменение суммы прибыли за счет:
1. объема реализации продукции:
ΔП(V) = 3603-11530 = -7926 млн.руб.
1. структуры товарной продукции
ΔП(уд.в.) = 2926-3603= -677 млн.руб.
2. средних цен реализации:
50
ΔП(ц)=5632-2926= 2705 млн.руб.
3. себестоимости:
ΔП(с.с.) = 3277-5632= -2355млн.руб.
Общее изменение прибыли от данных факторов находится как суммирование
полученных результатов:
ΔП=-7926-677 +2705-2354=-8253 млн.руб.
Трехфакторная модель.
Отклонение суммы прибыли от реализации продукции вследствие изменения:
а) средних цен реализации ΔП(p)=∑(q
1
p
1
-q
1
z
1
)-∑(q
1
p
0
-q
1
z
1
)
ΔП(p)=(25252-21975)-(22546.429-21975)=2705.571 млн.руб.
б) себестоимости единицы продукции ΔП(z)=∑( q
1
p
0
-q
1
z
1
)-∑(q
1
p
0
-q
1
z
0
)
ΔП(z)=(22546.429-21975)-(22546.429-19620.536)=-2354.464 млн.руб.
в) количества реализованной продукции ΔП(q)=∑(q
1
p
0
-q
1
z
0
)-∑(q
0
p
0
-q
0
z
0
)
ΔП(q)=(22546.429-19620.536)-(72154-60624)=-8604.107 млн.руб.
Взаимосвязь ΔП=ΔП(p)+ΔП(z)+ΔП(q)=2705.571-2354.464-8604.107= - 8253
млн.руб.
Индексный анализ прибыли.
Индексная модель.
∑
p1q1−
∑
z1q1
∑
p0q0 −
∑
z0q0
=
∑
p1q1−
∑
z1q1
∑
p1q1 −
∑
z0q1
×
∑
p1q1−
∑
z0q1
∑
p0q1 −
∑
z0q1
×
∑
p0q1−
∑
z0q1
∑
p0q0 −
∑
z0q0
Общий индекс изменения прибыли: p
1
q
1
I =
= 0.2843
а) влияние на прибыль себестоимости;
∑
p1q1−
∑
z1q1
∑
p1q1 −
∑
z0q1
=
3277
25252 − 19620.5
= 0.5819
б) влияние на прибыль цены;
∑
p1q1−
∑
z0q1
∑
p0q1 −
∑
z0q1
=
25252 − 19620.5
2925.9
= 1.9247
в) влияние на прибыль объема реализации.
51
∑
p0q1−
∑
z0q1
∑
p0q0 −
∑
z0q0
=
2925.9
11530
= 0.2538
Итого: I=0.5819*1.9247*0.2538=0.2843
Факторный анализ рентабельности продаж.
Общее изменение рентабельности:
∆r=
3277
21975
−
11530
60624
= −4.11%
в том числе:
а) из-за изменения цен:
∆p=
3277
21975
−
25252 − 19620.5
21975
= −10.71%
б) из-за изменения себестоимости:
∆c=
25252 − 19620.5
21975
−
2925.9
19629.5
= 10.71%
в) из-за изменения структуры продукции:
∆q=
2925.9
19620.5
−
11530
60624
= −4.11%
Взаимосвязь Δr=Δr(p)+Δr(z)+Δr(q)=-10.71+10.71-4.11=-4.11%
Анализ размера прибыли предприятия до налогообложения рассмотрим в
таблице 6.
Таблица 6
Анализ состава и динамики прибыли предприятия, млн. руб.
( авторская разработка)
Показатели
Абсолютные
величины,
млн.руб.
Структура, %
Изменения
2017 2018 2017 2018 млн.руб. в %
Темп
роста
1. Прибыль
(убыток) от продаж
1437 -1257 -5526.92 15.81 -2694 5542.73 -87.47
2. Доходы от
участия в других
организациях
0 0 0 0 0 0 -
3. Проценты к
получению
0 0 0 0 0 0 -
4. Проценты к
уплате
776 802 -2984.62 -10.09 26 2974.53 103.35
5. Прочие доходы 54 1080 -207.69 -13.58 1026 194.11 2000
52
Таблица 6 (окончание)
6. Прочие расходы 741
6973 -2850 -87.69 6232 2762.31 941.03
Прибыль (убыток) до
налогообложения,
п.1+п.2+п.3-п.4+п.5-п.6
-26
-
7952
100 100
-
7926
0 30584.62
Основным источником формирования прибыли предприятия является
прочие операционные доходы на общую сумму 1080 млн.руб.
Доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения
составляла 15.81%, что указывает на превышение прочих доходов над прочими
расходами и означает увеличение прибыли от продажи продукции (товаров,
работ, услуг).
В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов.
Стоить обратить внимание на то, что темпы прироста доходов выше темпов
прироста расходов, что носит положительный характер.
В таблице 7 представлено соотношение доходов и расходов ООО «ЛКФ».
Таблица 7
Соотношение доходов и расходов организации (авторская
разработка)
Показатели 2017
2018 Отклонение
Прибыль (убыток) от продаж 1437 -1257 -2694
То же в процентах к расходами по обычным видам
деятельности, %
2.37
-5.72 -8.09
Превышение прочих доходов над прочими
расходами по обычным видам деятельности,
млн.руб.
-687
-5893 -5206
То же в процентах к прочим расходам, %
-
92.71
-
84.51
8.2
Превышение прочих расходов над доходами составило 5893 млн.руб., т.е.
доходами не перекрыто 84,51% прочих расходов, что снизило прибыль до
налогообложения.
Эти потери снижают возможности организации в финансировании
расширенного воспроизводства и выплате дивидендов.
Анализ размера чистой прибыли и ее динамики рассмотрен в таблице 8.
53
Таблица 8
Анализ размера чистой прибыли и ее динамики, млн. руб.
(авторская разработка)
Показатели
Абсолютные
величины,
млн.руб.
Структура, % Изменения
2017 2018 2017 2018
млн.
руб.
в %
Темп
роста
1. Прибыль (убыток)
от продаж
1437 -1257 100 100 -2694 0 -87.47
2. Доходы от участия
в других
организациях
0 0 - - 0 - -
3. Проценты к
получению
0 0 - - 0 - -
4. Проценты к уплате 776 802 26 103.35
5. Прочие доходы
54 1080 1026 2000
6. Прочие расходы
741 6973 6232 941.03
7. Прибыль (убыток)
до налогообложения,
п.1+п.2+п.3-п.4+п.5-
п.6
-26 -7952 -1.81 632.62
-7926 634.43 30584.62
8. Налог на прибыль
0 0 0 0 0 0 -
9. Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
87 1606 1519 1845.98
10. Изменение
отложенных
налоговых активов
-150 1528 1678 -1018.67
11. Прочее 0 0 - - 0 - -
12. Чистая прибыль,
п.7-п.8-п.9+п.10-п.11
-52 -8030 -3.62 638.82 642.44 15442.31
Автором был так же проведен факторный анализ прибыли (см. табл. 9).
Расчет условных показателей.
ПБ
У1
=25252-60624-10093-0+0-776+0+54-741=-46928 млн.руб.
ПБ
У2
=25252-21975-10093-0+0-776+0+54-741=-8279 млн.руб.
ПБ
У3
=25252-21975-4534-0+0-776+0+54-741=-2720 млн.руб.
ПБ
У4
=25252-21975-4534-0+0-776+0+54-741=-2720 млн.руб.
ПБ
У5
=25252-21975-4534-0+0-776+0+54-741=-2720 млн.руб.
ПБ
У6
=25252-21975-4534-0+0-802+0+54-741=-2746 млн.руб.
ПБ
У7
=25252-21975-4534-0+0-802+0+54-741=-2746 млн.руб.
ПБ
У8
=25252-21975-4534-0+0-802+0+1080-741=(-1720) млн.руб.
Изменение балансовой прибыли за счет: