36
Размер уставного капитала 100 400,00 руб. Состав учредителей: ООО
«МИР» (20% УК - 20 080,00 руб.), ООО «ТЕЗИС» (80% УК - 80 320,00 руб.).
Целью деятельности организации является оптовая торговля
автомобильными запчастями, удовлетворяющая потребности водителей
автотранспорта, обеспечивающая покупателей необходимым ассортиментом
качественного товара.
Перейдем к рассмотрению схемы организационной структуры ООО
«Евротранс», составленной автором на основе внутренних документов
организации (рис. 1).
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Евротранс»
В организации имеются только вертикальные связи - руководителю в
лице генерального директора подчинены 4 нижестоящих отдела: коммерческий
отдел, отдел сбыта, начальник склада и юридический отдел - это
свидетельствует о линейной организационной структуре.
Основными задачами коммерческого отдела является разработка
краткосрочной и долгосрочной стратегии коммерческой деятельности и
финансовых планов, составление бюджета расходования денежных средств,
обеспечение осуществления операций по учету, планированию, анализу
37
расчетных операций, ведение бухгалтерского и налогового учета, а также
осуществляет внутренний контроль.
Отдел сбыта обеспечивает реализацию продукции организации,
поставку и закупку товаров в соответствии с заключенными договорами,
осуществление рациональной работы сбытовой службы организации и
оптимизация этой работы посредством разработки и внедрения стратегий
сбыта.
Перед начальником склада стоят следующие основные задачи:
организация и контроль системы складского учета, работы по хранению и
отпуску товарно-материальных ценностей на складе; надзор за исправностью
пожарной системы, состоянием помещений склада.
Юридический отдел формирует и осуществляет правовую политику
организации, обеспечивает соблюдение законности в деятельности
организации, осуществляет правовую защиту интересов организации,
обеспечивает экономическую безопасность, безопасность торговой
деятельности и защиту информации и сведений, являющихся коммерческой
тайной.
В таблице 1 представлена производственная структура ООО
«Евротранс».
Таблица 1
Производственная структура ООО «Евротранс»
Наименование
подразделения
Деятельность подразделения
Магазин
Оптовая торговля автомобильными запчастями
Центральный офис
Разработка рационального решения задач
Бухгалтерия
Организация и ведение бухгалтерского учета
Склад
Хранение запасов и обеспечение заказов
потребителей
Отдел логистики
Разработка мер по развитию организационно-
технических возможностей предприятия по
организации, управлению и исполнению
логистических операций
Анализ динамики и структуры баланса ООО «Евротранс» проведен на
основе бухгалтерского баланса.
38
Таблица 2
Анализ динамики и структуры баланса ООО «Евротранс»
Показатель
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),
тыс.руб.
Относительный прирост
(отклонение), %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2018/2
016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Раздел I. Внеоборотные активы
Основные
средства
222
2 707
4 596
2 485
1 889
1119,37
69,78
1970,27
Итого по
разделу I
222
2 707
4 596
2 485
1 889
1119,37
69,78
1970,27
Раздел II. Оборотные активы
Запасы
516
097
558
566
686
692
424 69
128 126
8,23
22,94
33,05
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0
767
0
767
-767
деление
на ноль
-100
деление
на ноль
Дебиторская
задолженность
298
608
306
460
374
848
7 852
68 388
2,63
22,32
25,53
Финансовые
вложения
0
32 045
0
32 045
-32 045
деление
на ноль
-100
деление
на ноль
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
4 172
121
6
-4 051
-115
-97,1
- 95,04
-99,86
Прочие
оборотные
активы
0
2
0
2
-2
деление
на ноль
-100
деление
на ноль
Итого по
разделу II
818
877
897
961
1 061
546
79 084
163 585
9,66
18,22
29,63
Валюта баланса
по активу
819
099
900
668
1
066
142
81
569
165
474
9,96
18,37
30,1
6
Раздел III. Капитал и резервы
Уставной
капитал
(складочный
капитал,
уставный фонд)
100
100
100
0
0
0
0
0
Нераспределенн
ая прибыль
(непокрытый
убыток)
259
932
299
676
335
952
39
744
36
276
15,29
12,11
29,25
39
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Итого по
разделу III
260
032
299
776
336
052
39
744
36
276
15,28
12,1
29,23
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
Заемные
средства
140
266
118
464
118
464
-21 802
0
-15,54
0
15,54
Итого по
разделу IV
140
266
118
464
118
464
-21 802
0
-15,54
0
15,54
Раздел V. Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
71 174
20 189
55 244
50 985
35 055
-71,63
173,63
22,38
Кредиторская
задолженность
347
627
462
239
556
382
114 612
94 143
32,97
20,37
60,05
Итого по
разделу V
418
801
482
428
611
626
63 627
129 198
15,19
26,78
46,04
Валюта баланса
по пассиву
819
099
900
668
1 066
142
81 569
165 474
9,96
18,37
30,16
На основе таблицы представим динамику активов организации – рис. 2.
Рисунок 2. Динамика активов ООО «Евротранс»
В 2016 г. общая сумма активов ООО «Евротранс» составила 819 099
тыс. руб. Наблюдается повышение показателя на 30,16% за период 2016-2018
гг. Причинами таких изменений является как увеличение объема активов,
используемых в течение года, так и активов, которые использовались дольше
одного года. В разрезе отдельных элементов активов факторами увеличения
объема активов ООО «Евротранс» следует считать: основные средства
(+1970,27%), запасы (+33,05%), дебиторская задолженность (+25,53%). К
0
200000 400000
600000
800000 1000000
1200000
2016 год
2017 год
2018 год
222
2707
4596
818877
897961
1061546
Оборотные активы Внеоборотные активы
40
сокращению объема активов привели денежные средства и денежные
эквиваленты (-99,86%). Значительный рост объема основных средств связан с
покупкой помещения для офиса компании, что нашло свое отражение в
бухгалтерском балансе.
Стоит отметить, что в структуре активов 99,57% - оборотные активы.
Наиболее существенными элементами оборотных активов на 2018 г. были
запасы и дебиторская задолженность, основные средства составляли только
0,43% от общей стоимости активов компании. Такое соотношение можно
объяснить тем, что вкладывать большие средства во внеоборотные активы не
имеет смысла, целесообразней использовать их на условиях аренды, лизинга.
Вывод о рациональности использования основных фондов можно
сделать на основе изучения динамики показателей фондоотдачи и
фондоемкости. Рассмотрим значения этих показателей в таблице 3.
Таблица 3
Анализ эффективности использования основных фондов ООО
«Евротранс» за 2016-2018 годы
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
Среднего
довой
темп
роста
2017 г.
от 2016
г.
2018 г.
от 2017
г.
Объем выпуска
продукции, тыс. руб.
3630866
4007813
4449326
3407
9021
111%
Среднегодовая
стоимость основных
производственных
фондов, тыс. руб.
222
1464,5
3651,5
1242,5
2187
406%
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
80205
49679
46720
-30526
-2 959
22%
Фондоотдача, руб.:
основных
производственных
фондов
16355,25
2736,64
1218,49
-13619
-1518
27%
Фондоемкость, руб.
0,00006
0,00037
0,00082
0,00
0,00
366%
Фондорентабельность
, %
5603%
1355%
478%
-4247%
-877%
29%
Фондоотдача показывает, сколько готового продукта приходится на 1
рубль основных фондов, то есть чем значение фондоотдачи выше, тем
41
эффективнее используются на предприятии его основные средства. Значение
фондоемкости показывает, какая сумма основных средств приходится на
каждый рубль готовой продукции. Естественно, что чем меньше этот
показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия.
Уменьшение показателя во времени является положительной тенденцией в
развитии предприятия.
На протяжении исследуемого периода фондоотдача уменьшилась в 13
раз по сравнению с 2016 годом - это связано с увеличением объема основных
фондов. Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства ООО
«Евротранс», позволил ООО «Евротранс» реализовать 1 218,49 рублей товаров
и услуг в 2018 г.
Фондоемкость, соответственно, продемонстрировала уменьшение.
На рисунке 3 представлена динамика пассивов ООО «Евротранс».
Рисунок 3. Динамика пассивов ООО «Евротранс»
В 2016 г. балансовая стоимость собственного капитала ООО
«Евротранс» составляет 260 032 тыс. руб., на конец 2018 г. - 336 052 тыс. руб.
Рост этого показателя в течение периода 2016-2018 гг. на 29,23% говорит о
росте благосостояния собственников данной организации. Рост объема
доступных финансовых ресурсов ООО «Евротранс» в течение периода 2016-
2018 гг. связан с повышением объема суммы собственного капитала и текущих
0 100000
200000
300000 400000
500000
600000 700000
2016 год
2017 год
2018 год
260032
299776
336052
140266
118464
118464
418801
482428
611626
Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Собственный капитал
42
обязательств. Если доступ на кредитный рынок не будет ограничен в будущем,
то такая ситуация может обеспечить расширение возможностей для развития
предприятия.
В 2016 г. балансовая стоимость собственного капитала ООО
«Евротранс» составляет 260 032 тыс. руб., на конец 2018 г. - 336 052 тыс. руб.
Рост этого показателя в течение периода 2016-2018 гг. на 29,23% говорит о
росте благосостояния собственников данной организации.
Рост объема доступных финансовых ресурсов ООО «Евротранс» в
течение периода 2016-2018 гг. связан с повышением объема суммы
собственного капитала и текущих обязательств. Если доступ на кредитный
рынок не будет ограничен в будущем, то такая ситуация может обеспечить
расширение возможностей для развития предприятия.
Относительно отдельных источников финансирования увеличение
финансового потенциала предприятия обеспечивали: нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток) (+29,25%), кредиторская задолженность
(+60,05%). Снижение финансового потенциала ООО «Евротранс» связано с
уменьшением таких элементов: долгосрочные заемные средства (-15,54%),
краткосрочные заемные средства (22,38%).
Постоянное увеличение объема нераспределенной прибыли говорит о
том, что предприятие эффективно функционировало в течение предыдущих
лет, что обеспечило накопление чистых активов. Показатель увеличился на
29,25%. Это обеспечивает повышение доверие со стороны поставщиков,
кредиторов, прочих партнеров. В случае банкротства предприятия, последние
смогут получить свои средства обратно за счет реализации оставшихся активов
на открытом рынке. Также это говорит о способности действовать несмотря на
внешние и внутренние шоки.
Уменьшение стоимости долгосрочных и текущих заемных средств
приводит к сокращению финансовых расходов. Если в компании нет
возможностей для эффективного использования привлеченных финансовых
ресурсов, то такая политика является оптимальной.
43
Для анализа эффективности использования оборотных средств в таблице
4 были рассчитаны показатели оборачиваемости.
Таблица 4
Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Евротранс» за
2016-2018 годы
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
Среднегод
овой темп
роста
2017 г. от
2016 г.
2018 г. от
2017 г.
Выручка, тыс. руб.
3630866
4007813
4449326
376947
441513
110,70%
Средний остаток
оборотных
средств, тыс. руб.
877323
858419
979754
18904
121335
105,68%
Коэффициент
оборачиваемости
4,14
4,67
4,54
0,53
-0,13
104,75%
Продолжительност
ь одного оборота,
дни
88
78
80
-10
2
95,46%
Коэффициент оборачиваемости на протяжении 2016-2018 гг.
увеличивается (на 4,75% в среднем за год), соответственно, снижается
продолжительность одного оборота средств (на 4,54% в среднем за год). Эго
положительная динамика для предприятия, так как для получения прежнего
уровня дохода в 2017 и 2018 году затрачивается меньше времени, чем в 2016 г.
Анализ финансовой устойчивости - неотъемлемая часть оценки
финансового состояния организации, задачей которого является оценка
величины структуры активов и пассивов. В процессе анализа мы можем
оценить уровень финансовой независимости фирмы и выявить, соответствует
ли состояние активов и пассивов предприятия задачи его финансово-
хозяйственной деятельности.
Изучение абсолютных показателей финансовой устойчивости позволяет
охарактеризовать состояние запасов и обеспеченность их источниками
формирования. В анализируемом периоде организация ООО «Евротранс»
характеризуется неудовлетворительным финансовым положением, т.е. данное
количество запасов не покрывается собственными оборотными средствами и
вследствие этого предприятие зависит от внешних источником
финансирования. Например, в 2018 г. организации необходимо привлечь еще
44
236 772 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных
средств, чтобы обеспечить бесперебойную ежедневную деятельность.
Таблица 5
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Евротранс»,
тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Собственный капитал и резервы предприятия
260 032
299 776
336 052
Внеоборотные активы
222
2 707
4 596
Долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные
обязательства
140 266
118 464
118 464
Краткосрочные кредиты и прочие текущие
обязательства
418 801
482 428
611 626
Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 -
стр. 2)
259 810
297 069
331 456
Наличие собственных и долгосрочных средств для
формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.3)
400 076
415 533
449 920
Общая величина основных источников средств для
формирования запасов (стр. 6 + стр. 4)
818 877
897 961
1 061 546
Общая величина запасов
516 097
558 566
686 692
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (стр. 5 - стр. 8)
-256 287
-261 497
-355 236
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств и долгосрочных заемных средств
для формирования запасов (стр. 6 - стр. 8)
-116 021
-143 033
-236 772
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
основных источников средств для формирования
запасов (стр. 7 - стр. 8)
302 780
339 395
374 854
Такое финансовое положение можно объяснить следующими
причинами. Во-первых, сумма запасов организации была существенной в
течение 2018 г. Таким образом, для организации ООО «Евротранс» требуется
увеличение собственных оборотных средств и долгосрочных источников
финансирования для продолжения стабильной ежедневной деятельности
больше текущего уровня. Во-вторых, у ООО «Евротранс» недостаточный
объем постоянных элементов капитала и обязательств, привлеченных на период
больше года, в сравнении со стоимостью запасов. Следовательно, зависимость
ежедневной деятельности организации ООО «Евротранс» от внешних
источников является высокой.
Текущее положение создает неблагоприятные условия для продолжения
деятельности ООО «Евротранс». Предприятие сможет эффективно
45
функционировать только в случае наличия доступа организации к рынку
краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов. Это создает некоторые
риски устойчивости финансово-экономической системы.
Заключительным этапом анализа финансовой устойчивости организации
является расчет коэффициентов финансовой устойчивости, которые позволяют
выявить уровень финансового риска, связанного с определенной структурой
источников формирования капитала предприятия и степень его финансовой
стабильности. Рассчитаем следующие основные показатели финансовой
устойчивости организации, представленные в таблице 6.
Таблица 6
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Евротранс»
Коэффициент
Год
Норма
2016
2017
2018
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
0,32
0,33
0,32
> 0,5
Коэффициент обеспечения оборотных активов
собственными средствами
0,32
0,33
0,31
> 0,1
Коэффициент финансовой устойчивости
0,49
0,46
0,43
> 0,6
Коэффициент маневренности собственного капитала
1
0,99
0,99
> 0,5
Коэффициент финансового левериджа
2,15
2
2,17
< 1
Проведя анализ показателей, представленных в таблице, можно сказать,
что норме соответствуют только значения таких показателей как коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными активами,
который в 2018 г. уменьшился на 0,01% относительно 2016 г., и коэффициент
маневренности собственного капитала.
Соответствие коэффициента обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными активами значит, что ООО «Евротранс» сможет
частично профинансировать свои оборотные активы собственными силами, что
обеспечивает снижение риска потери платежеспособности.
Коэффициент автономии в отчетном периоде не достигает нормативного
значения, это означает, что в 2018 г. у ООО «Евротранс» доля собственного
капитала предприятия равна только 31,52% от общего объема сформированных
активов. Следовательно, организация зависима от заемных источников
финансирования.