25
предприятия, который позволит контролировать прибыль в случае
ухудшения конъюнктуры рынка.
3. Использовать анализ безубыточности для оптимизации структуры
производства (портфеля продукции) с целью максимизации прибыли.
4. Использовать эффект операционного рычага, который должен быть
рассчитан для предприятия в целом и для отдельных товарных
позиций, что позволит предприятию, задавая тот или иной темп
прироста выручки от реализации или структуры себестоимости,
изменение прибыли в плановом периоде.
5. Осуществлять анализ и прогнозирование прибыли на основе
маржинального подхода. Для этого требуется сравнительно небольшой
объем исходной информации. На основе маржинального анализа
можно изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее
важных факторов, что позволяет более полно учесть взаимосвязи
между этими показателями и точнее измерить их влияние.
Важной особенностью маржинального анализа является то, что
благодаря ему можно анализировать взаимосвязи и взаимозависимости
между объемом производства, затратами (себестоимостью) и доходом от
основной деятельности предприятия. Он базируется на зависимости между
выручкой от реализации, издержками и прибылью в течение краткосрочного
периода, когда производство продукции ограничено определенными
производственными мощностями, увеличение или уменьшение которых за
короткий отрезок времени невозможно.
Осуществление вышеперечисленных мероприятий позволит создать
эффективную систему управления прибылью и улучшить показатели
деятельности предприятия.
В современных условиях для предприятий актуальным является
вопрос о максимизации прибыли. Предприятия нуждаются в разработке
более совершенного способа формирования и распределения прибыли,
которая бы учитывала особенности отечественных предприятий. Решение
26
такой задачи в значительной мере связано с системой управления прибылью,
что подчеркивает важность и необходимость создания эффективной системы
управления прибылью на предприятии.
Для обеспечения прибыльности современного предприятия в
условиях современной экономики необходимо увеличение доходов и
снижение затрат продукции. То есть следует провести анализ, оценку,
планирование объёма продаж, определить ритмичность производства,
насколько эффективно проводится его диверсификация, соответствует ли
ценовая политика условиям современного положения предприятия и т.д.
Следовательно, современное предприятие сможет увеличить доход
непосредственно с помощью ценовой политики, положением на рынке,
маркетинговой стратегии качества предоставляемой продукции, Но при этом
следует не забывать о соблюдении внутреннего контроля рентабельности,
как действующих производств, так и новых.
Для того, чтобы сократить расходы, предприятию необходимо
проводить оценку, анализ, осуществлять планирование по статьям затрат и
поиск резервов по их снижению. В отношении затрат предприятия большое
значение имеет влияние принятой учётной политики. В первую очередь, это
касается стоимости товаров, материальных запасов, методов начисления
амортизации, и многое другое. Если проанализировать амортизацию в
затратах предприятия, то всем известно, что она начисляется разными
способами.
Одним из них является начисление внеоборотных активов, то есть
равномерное перенесение стоимости амортизируемого имущества (линейный
метод), другие способы значительно повышают размер амортизационных
отчислений в первые годы эксплуатации активов, что, конечно, приведёт к
уменьшению прибыли. Таким образом, грамотная учётная политика
современного предприятия позволяет управлять прибылью предприятия.
«Рациональное использование прибыли, возможно, при
согласованности действий системы экономических рычагов. И
27
первостепенное значение имеет реализация продукции»
8
. Во-первых, в
процессе продажи товара на рынке происходит возмещение израсходованных
средств производства. Во-вторых, реализация продукции — это когда
произведённый продукт получает признание на рынке. То есть, любая
заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а
значит, приведёт к снижению эффективности деятельности предприятия. В-
третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в
платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.
Руководство стремится большую часть прибыли оставить в качестве резерва,
который позволит укрепить основы самофинансирования. На него
возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким
образом, чтобы не нанести ущерб, но и, в то же время, обеспечить
благосостояние предприятия.
Следовательно, одним из основных методов управления прибылью
является её планирование. В процессе разработки планов важно не только
учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых
результатов, а также рассмотреть все варианты производственной программы
и выбрать те, которые обеспечивают максимальную прибыль.
Эффективное управление прибылью предприятия предполагает
решение задач, которые способствуют росту конечного финансового
результата деятельности предприятия:
1. Обеспечить нормальный воспроизводственный процесс необходимыми
источниками финансирования.
2. Соблюдать интересы акционеров и других инвесторов.
Гарантия выполнение обязательств корпорации перед бюджетом и
внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами;
Влияние резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного
использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;
8
Сергеев И.В., Еретенникова И.И. Экономика организации:учебник. – М.: Юрайт, 2016. С.99.
28
Контроль рублем за финансовым состоянием, платежеспособностью и
кредитоспособностью корпорации.
Основные этапы планирования:
расчёт базовых показателей за предшествующий год;
постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;
прогнозирование индексов инфляции;
расчёт плановой прибыли и рентабельности по вариантам;
выбор оптимального варианта.
Для осуществления плана мероприятий по совершенствованию
управления прибылью предполагается выполнение следующих действий:
1. Строго соблюдать заключённые договоры по поставкам продукции.
Особо важно заинтересовать предприятие в производстве престижных и
наиболее нужных для рынка товаров.
2. Проводить масштабную и эффективную политику по подготовке
персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.
3. Повышать эффективность деятельности предприятия по сбыту
продукции. Большое внимание следует уделять увеличению скорости
движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться
максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к
потребителю.
4. Снижать непроизводительных расходы, потери и риски.
6. Применять самые современные механизированные и
автоматизированные средства.
Успех предпринимательства, в первую очередь, зависит от финансов
предприятия, основным источником которых выступает прибыль. В связи с
этим важным вопросом является анализ финансовых результатов
деятельности предприятия, так как именно он позволяет оценить различные
стороны финансово-хозяйственной деятельности коммерческой фирмы. Для
более эффективной и рациональной работы предприятия можно
порекомендовать принять меры по стабилизации финансового состояния и
29
увеличению прибыли. К ним могут относиться такие как: инвентаризация
активов предприятия, ускорение реализации товаров и расчётов с
покупателями и поставщиками; договорённость с банком и кредиторами об
отсрочке части платежей и другие мероприятия, рассмотренные ранее.
Руководству предприятия также следует обратить внимание на такие
способы, как рост прибыли от реализации товаров. Также возможно
вложение средств в ценные бумаги, что, конечно, требует большой
осторожности и анализа. Таким образом, выполнение всех
вышеперечисленных мероприятий значительно повысит эффективность
управления прибылью.
1.3. Анализ прибыли предприятия в рамках системы управления
Оценивая финансовые результаты, предприятие получает
возможность планирования своей деятельности и прогнозирования
результатов. Данные о финансовых результатах необходимы для того, чтобы
обосновать утвержденные планы, принять важные управленческие решения.
Проводя оценку финансовых результатов, предприятие получает
возможность использования дополнительных ресурсов для повышения
эффективности производства
9
.
Анализ финансовой деятельности должен в условиях современной
экономики проводиться ежегодно, а при кризисных условиях –
ежеквартально. При помощи анализа можно определить, какие финансовые
возможности имеет предприятие для дальнейшего развития, какие
негативные тенденции оказывают влияние на экономические показатели. В
то же время, анализ и оценка позволяют выявить и спрогнозировать риски, с
которыми предприятие может столкнуться на пути реализации выбранной
стратегии развития.
Финансовый мониторинг позволяет выбрать инструменты для
стабилизации финансового положения, выбрать тех партнеров, которые
9
Давыдова Е.Ю., Мусурманкулов Ж.Ж. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа //
Территория науки. – 2017. – № 4. – С. 114-119.
30
помогут предприятию стабильно развиваться
10
. Оценка финансовых
результатов проводится с точки зрения прибыльности производства.
Посредством анализа прибыли можно спрогнозировать развитие
предприятия и своевременно выявить риски ее снижения. Показатели
прибыли позволяют определить структуру доходов, оценить процессы
производства продукции и ее сбыта.
Ключевая задача оценки финансовых результатов – усилить
стимулирующую и распределительную роль прибыли как основного
финансового показателя. Анализ финансовых результатов проводится при
помощи горизонтального, вертикального и факторного методов анализа.
Кроме того, важным этапом исследования прибыли как положительного
финансового результата деятельности предприятия является анализ качества
чистой прибыли и эффективности ее использования
11
.
Все вышеперечисленные методы анализа предполагают
предварительный этап, включающий изучение структуры доходов и расходов
предприятия. Такое исследование позволяет составить общую картину
влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его
прибыль.
Общие показатели доходов и расходов выступают укрупненными
факторами формирования прибыли, а их изменение – в качестве фактора
изменения прибыли. Основу составляет простая модель факторного анализа
изменения чистой прибыли (см. формулу 1):
∆ЧП = ∆Д – ∆Р, (1)
где ∆ЧП, ∆Д и ∆Р — изменение чистой прибыли, доходов и расходов
соответственно.
10
Даудова З.А., Ловянникова В.В. Методические подходы к анализу финансовых результатов и оценке
деятельности предприятия // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. – 2017. –
№ 20-2. – С.81-83.
11
Тухканен Т.Н., Величко Р.К. Методические подходы к анализу результатов финансовой деятельности
предприятия // Современные тенденции развития и перспективы внедрения инновационных технологий в
машиностроении, образовании и экономике. – 2017. – Т. 3. – № 1 (2). – С. 167-173.
31
Эту модель анализа можно детализировать, расшифровав в формуле
доходы и расходы как доходы и расходы от основной деятельности (ОД и
ОР) и прочие доходы и расходы (ПД и ПР).
В результате получаем 2-ю модель анализа (см. формулу 2):
∆ЧП = (∆ОД + ∆ПД) – (∆ОР + ∆ПР) = (∆ОД – ∆ОР) + (∆ПД – ∆ПР) (2)
Из этой формулы можно определить, что в большей степени
способствовало изменению чистой прибыли предприятия – его основная
деятельность или прочая.
Предварительный этап позволяет выявить общее соотношение
доходов и расходов, а все последующие аналитические операции направлены
на детальное исследование факторов, влияющих на формирование
прибыли
12
.
Рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ прибыли. Для
проведения горизонтального и вертикального анализа необходимо
определить показатели, формирующие чистую прибыль предприятия.
Все они представлены в одном из наиболее важных бухгалтерских
отчетов – о финансовых результатах. Изучая его, можно проанализировать
влияние каждого показателя на чистую прибыль во времени. Название
«горизонтальный анализ» характеризует процесс его проведения.
Исследование осуществляется по горизонтали: показатели каждого
составного элемента чистой прибыли в текущем периоде сравниваются с
соответствующими показателями за такой же отрезок времени прошлого
года. Результат выражается в процентах.
Аналогично рассматриваются все влияющие на чистую прибыль
показатели: себестоимость продукции; валовая прибыль; управленческие и
коммерческие расходы; прибыль от продаж; прочие доходы и расходы.
Вертикальный анализ предусматривает изучение показателей сверху вниз по
строкам отчета о финансовых результатах. Он позволяет определить
структуру формирования показателей чистой прибыли.
12
Нечитайло А.К. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. – М.: Гардарика, 2015. – С.45.
32
Проводя анализ чистой прибыли, специалисты предприятия
оценивают уровень и динамику показателей, формирующих чистую
прибыль, а также выявляют возможные резервы прибыли на основе
оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.
Факторный анализ чистой прибыли начинается с группировки всех
оказывающих влияние на ее величину факторов.
Они образуют 2 большие группы: внешние и внутренние факторы.
Внешние факторы – это факторы, которые не зависят от предприятия и не
могут им контролироваться. К ним относятся форс-мажорные
обстоятельства, природные (климатические) особенности, изменение
тарифов, инфляционное влияние на цены (на сырье, топливо и др.) или
нарушение контрагентами условий хозяйственных договоров. Внутренние
факторы – это факторы, которые зависят от предприятия и определяют
результаты его работы (учетные способы, структура затрат и т. д.).
В целом, чистая прибыль определяется по следующему алгоритму
(см. формулу 3):
ЧП = В – СС – КР – УР + ПД – ПР – НП, (3)
где: В — выручка от реализации;
СС — себестоимость продукции;
УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;
ПД и ПР — прочие доходы и расходы;
НП — налог на прибыль.
В строках отчета о финансовых результатах это выглядит следующим
образом (см. формулу):
Стр. 2400 = стр. 2110 – стр. 2120 – стр. 2210 – стр. 2220 + стр. 2310 +
стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 – стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450
± стр. 2460 (4)
Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном
периоде в сравнении с аналогичным отрезком предыдущего года проводится
по следующей формуле (см. формулу 5):
33
∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР – ∆СНП, (5)
где: ∆В — изменение выручки;
∆СС — изменение себестоимости и т. д. (изменение остальных факторов,
влияющих на прибыль);
∆СНП — изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на
отложенные налоговые активы (ОНО) и обязательства (ОНО).
Факторный анализ на основе формулы (5) дает обобщенное
представление о влиянии финансовых результатов различных видов
деятельности предприятия на ее чистую прибыль.
Следующий этап анализа – анализ качества и эффективности
использования чистой прибыли предприятия. Качеством прибыли принято
считать обобщенную структуру источников формирования чистой прибыли.
Анализ качества чистой прибыли направлен на сокращение разрыва между
суммами чистой прибыли, отраженными в бухгалтерской отчетности, и ее
реальной величиной, подкрепленной фактическим притоком денег.
Предприятия могут самостоятельно влиять на величину прибыли
посредством формирования рациональной учетной политики.
Например, предприятие вправе определить и закрепить в своей
учетной политике такие способы учета активов, как амортизация основных
средств (линейный метод, способ уменьшаемого остатка и др.), порядок
списания стоимости МПЗ (ФИФО, по средней себестоимости и др.), порядок
формирования резервов и т. д. Все эти факторы способны оказать
значительное влияние на величину чистой прибыли.
Другой немаловажной задачей для предприятия является анализ
использования чистой прибыли. Чистая прибыль участвует в расчете
прибыли на 1 акцию – характеристику рыночной активности предприятия,
свидетельствующую о заработанной в отчетном периоде чистой прибыли,
приходящейся на 1 акцию (см.формулу 6):
ПРА=(ЧП – ДПА) / КА, (6)
где: ПРА — прибыль на акцию;
34
ДПА — дивиденды на привилегированные акции;
КА — количество обыкновенных акций в обращении.
Анализировать использование чистой прибыли акционерных обществ
может любой пользователь отчетности. Публичные акционерные общества
обязаны раскрывать в своей отчетности 2 показателя: базовую прибыль
(убыток) на акцию и разводненную прибыль (убыток) на акцию.
При этом, базовая прибыль определяется на основе фактических
данных, а показатель разводненной прибыли имеет прогнозный характер и
показывает возможную степень уменьшения прибыли или увеличения
убытка, приходящегося на 1 обыкновенную акцию, в случае: конвертации
привилегированных акций и иных ценных бумаг акционерного общества в
обыкновенные акции; исполнения договоров купли-продажи обыкновенных
акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
Разводнение представляет собой уменьшение прибыли (или
увеличение убытка) в расчете на 1 обыкновенную акцию за счет возможного
в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без
соответствующего увеличения активов акционерного общества.
Прибыль выражает лишь абсолютный эффект деятельности
организации без учета ресурсов, затраченных организацией для
осуществления своей деятельности, следовательно, данный показатель
требуется дополнять относительными показателями – показателями
рентабельности, которые характеризуют степень доходности организации.
Организация считается рентабельной, если сумма выручки от всех видов
деятельности отчетного периода не только покрывает все расходы, но ее
также достаточно для образования прибыли.
Таким образом, показатель рентабельности отражает прибыльность
работы организации и способствует представлению о способности
организации наращивать свой вложенный капитал. Размеры рентабельности
коммерческой организации находятся в тесной взаимосвязи с долей
рентабельности в цене единицы продукции и скорости обращения товаров.